2023年证券经纪业务主要业务流程.docx

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1、2023年证券经纪业务主要业务流程 第一篇：证券经纪业务主要业务流程 操作流程图： 资金账户开户流程营业部经办人员对投资者进行风险揭示投资者代理人持有效身份证明文件及相关凭证，提出开户申请营业部复核人员审核投资者的证件、凭证,并进行投资者身份识别否是否真实有效是二代身份证信息自动读取一代身份证需手工输入完成投资者风险评测投资者人像采集录入其他开户信息设置密码扫描投资者重要资料比对中登信息差异是否一样一样复核开户资料以及柜台录入信息打印开户协议、客户开户申请表交投资者确认在开户协议及客户开户申请表上加盖经办人私章和账户管理专用章在开户协议和客户开户申请表上签名确认是否合格是在开户协议及开户申请单

2、上加盖复核人私章否复印投资者开户证件，将原件和协议书、开户申请表客户联交还投资者 业务要点： 1、投资者应持本人或本机构有效身份证明文件、证券账户卡等相关证件至营业部申请办理。如为授权代理人办理的，营业部经办人员还须对授权代理人对应的有权代理项进行核实确认。 2、投资者申请开立资金帐户，资料无误的，当日办妥。不收费。操作流程图： 资金账户销户流程投资者代理人持有效身份证明文件、证券账户卡填写综合业务受理单申请营业部经办人员营业部复核人员审核投资者身份证件和证券账户卡否是否真实有效是检查投资者拟销户资金账户信息状态办理相应的证券账户销户及资金余额结清、转出，消退不行销户的状况后重新申请办理否是否

3、可销户是复核投资者资料以及柜台录入信息通过柜台系统办理相应资金账户销户回单签字确认打印回单，交投资者签名确认是在综合业务受理单和回单上加盖经办人私章和账户管理专用章复印相关证件后将原件、回单客户联交还投资者是否合格否在综合业务受理单和回单上加盖复核人员私章业务要点： 、投资者应持本人或本机构有效身份证明文件、证券账户卡等相关证件至营业部申请办理。如为授权代理人办理的，营业部经办人员还须对授权代理人对应的有权代理项进行核实确认。 2、投资者申请销户的，应当在接受投资者申请并完成其账户交易结算包括但不限于交易、基金代销、新股申购等业务后的两个交易日内办理完毕，法律法规、中国证监会及证券交易所、证券

4、登记结算机构另有规定的除外。 3、投资者有以下状况之一的，不能办理资金账户的销户1仍有证券库存、场外开放式基金库存、资金余额的；2上海证券账户未撤销指定交易的；3有未到期的债券回购的； 4新股申购资金或其它申购资金尚未解冻的； 5第三方存管银行账户、外币银证转账银行账户、场外开放式基金账户未销户的；6处于冻结状态或禁止销户等限制的；7存在其他不能办理销户的事项。 4、撤销资金帐户不收费。 5、办理销户前需留意：基金账户是否销户投资者账户信息是否完备。通过柜台系统销户的步骤：销沪深证券账户销三方银行销资金账户。操作流程图： 指定交易流程投资者代理人持有效身份证件、上海证券账户卡提出申请否是否真实

5、有效是营业部经办人员审核证件通过柜台系统申请指定交易指定交易协议书签名确认打印指定交易协议书查询指定交易托付回报是是否胜利否重新申请将不胜利缘由告知投资者在指定交易协议书上加盖经办人员私章和账户管理专用章复印投资者有效身份证件，将原件和指定交易协议书的客户留存联一并交还投资者 业务要点： 1、投资者应持本人或本机构有效身份证明文件、证券账户卡等相关证件至营业部申请办理。如为授权代理人办理的，营业部经办人员还须对授权代理人对应的有权代理项进行核实确认。 2、投资者申请指定交易业务，投资者资料无误的，当日办妥。不收费。 3、当日称为：T日新开上海证券账户需T+1日方可办理指定交易。操作流程图： 撤

6、销指定交易流程投资者代理人持有效身份证件、上海证券账户卡，填写综合业务受理单申请否是否真实有效是检查不行撤指定状况是是否存在否通过柜台系统申请撤销指定交易在综合业务受理单和回单上加盖经办人员私章和账户管理专用章复核书面资料以及柜台系统录入信息是否合格是否营业部经办人员营业部复核人员审核证件凭证在综合业务受理单和回单上加盖复核人员私章通过柜台系统确认撤销指定交易申请回单签名确认打印回单查询撤销指定交易托付回报是是否胜利否将不胜利缘由告知投资者复印投资者有效身份证件，将原件和综合业务受理单、回单的客户留存联一并交还投资者 业务要点： 、投资者应持本人或本机构有效身份证明文件、证券账户卡等相关证件至

7、营业部申请办理。如为授权代理人办理的，营业部经办人员还须对授权代理人对应的有权代理项进行核实确认。 2、投资者申报撤销指定交易的，应当在接受投资者申请并完成其账户交易结算包括但不限于交易、基金代销、新股申购等业务后的两个交易日内办理完毕，法律法规、中国证监会及证券交易所、证券登记结算机构另有规定的除外。 3、投资者存在以下状况之一的，不能办理指定交易的撤销手续1当天有托付且已成交的；2有托付未完成交收的； 3债券回购未到期的含当日到期的；4新股申购或其他申购品种资金未解冻的；5小额或不合格另库的；6处于挂失或冻结期间的； 7中国证券登记结算公司上海分公司或上级主管部门认为不能撤销的其他状况。

8、4、撤销指定交易不收费。操作流程图： 转托管流程投资者代理人持有效身份证件、深圳证券账户卡，填写综合业务受理单申请否是否真实有效是检查不行转托管状况是是否存在否复核书面资料以及柜台系统录入信息是否合格是否营业部经办人员营业部复核人员审核证件凭证通过柜台系统申请转托管在综合业务受理单和回单上加盖经办人员私章和账户管理专用章在综合业务受理单和回单上加盖复核人员私章通过柜台系统确认转托管申请回单签名确认打印回单查询转托管回报是是否胜利否将不胜利缘由告知投资者复印投资者有效身份证件，将原件和综合业务受理单、回单的客户留存联一并交还投资者 业务要点： 、投资者应持本人或本机构有效身份证明文件、证券账户卡

9、等相关证件至营业部申请办理。如为授权代理人办理的，营业部经办人员还须对授权代理人对应的有权代理项进行核实确认。 2、投资者申请转托管的，应当在接受投资者申请并完成其账户交易结算包括但不限于交易、基金代销、新股申购等业务后的两个交易日内办理完毕，法律法规、中国证监会及证券交易所、证券登记结算机构另有规定的除外。 3、投资者存在以下状况之一的，不能办理证券的转托管手续1当天有托付且成交的；2有托付未完成交收的； 3债券回购未到期的含当日到期的；4新股申购或其他申购品种资金未解冻的；5处于挂失和冻结期间的；6小额或不合格另库的； 7中国证券登记结算公司深圳分公司或上级主管部门认为不能转托管的其他状况

10、。 4、营业部在受理投资者的转托管业务应根据深圳证券交易所公布的收费原则收取转托管费，投资者在办理转托管业务前在资金账户中应留存足额的转托管费。 操作流程图： 三方存管关系建立流程投资者代理人营业部经办人员营业部复核人员持有效身份证件申请证件审核是否真实有效否是通过柜台系统建立存管关系信息打印三方存管协议书核对录入信息否是否正确是三方存管协议书签名确认通过柜台系统确认操作在三方存管协议书加盖经办人私章和账户管理专用章复核书面资料和系统信息否是否合格是复印投资者有效身份证件，将原件和三方存管协议书客户留存联交还投资者在三方存管协议书上加盖复核人私章 业务要点： 1、投资者应持本人或本机构有效身份

11、证明文件、证券账户卡等相关证件至营业部申请办理。如为授权代理人办理的，营业部经办人员还须对授权代理人对应的有权代理项进行核实确认。 2、三方存管关系的建立，客户资料齐全的，当日办妥，不收费。 3、客户需持三方存管协议书的银行联、客户联至银行办理联通业务。操作流程图： 三方存管关系断开流程投资者代理人持有效身份证件申请，填写综合业务受理单营业部经办人员营业部复核人员证件审核是否真实有效否是完成存管账户资金的转账T日办理结息手续，发送“结息同步通知。账户余额审核否是否为空通过柜台系统办理存管关系断开复核书面资料和柜台系统信息回单签名确认打印回单是在综合业务受理单和回单加盖经办人私章和账户管理专用章

12、是否合格否在综合业务受理单和回单上加盖复核人私章复印投资者有效身份证件，将原件和综合业务受理单及回单的客户留存联交还投资者 业务要点： 1、投资者应持本人或本机构有效身份证明文件、证券账户卡等相关证件至营业部申请办理。如为授权代理人办理的，营业部经办人员还须对授权代理人对应的有权代理项进行核实确认。 2、办理存管关系断开时，必需确保该资金账户当日没有交易与资金转账业务的发生，且资金账户内无资金余额及利息积数。投资者T日办理结息的，须于T+1日后，方可办理存管关系的取消。 3、投资者必需当日将资金包括利息全部转到银行的结算账户储蓄账户，否则将会接着产生利息，影响T+1日办理存管关系断开的手续。

13、4、办理存管关系断开业务不收费。 其次篇：证券经纪业务 如何做好证券经纪业务 证券经纪业务分为狭义的经纪业务与广义的经纪业务。狭义的经纪业务有时也称证券代理业务，它是指投资银行接受客户托付，按客户的合法要求，代理客户买卖证券的业务，并以此收取佣金。广义的经纪业务不仅包括代理证券交易，还包括投资询问、资产管理、设计投资组合等。 证券经纪业务有着以下几个特点：业务对象的广泛性、多变性；证券经纪商的中介性；客户指令的权威性；客户资料的保密性。根据这些特点，我认为要做好证券经纪业务要做到：首先证券经纪业务人员要增加法制观念和合规意识，必需知道自己的义务、职责、权限；其次证券公司必需熟识证券经纪业务流程

14、以及证券交易流程，做到专业、严格依据流程操作，防止违规风险发生。 目前随着证券市场的不断进展，各项规章制度的完善，证券经纪业务面临着新的形势。证券公司经纪业务的竞争日趋激烈，证券公司在市场竞争中的地位将更大程度上取决于证券公司所供应资讯的专业化水准刚好效程度，以及对于投资者投资指导的刚好和完善程度。因此必需做到：首先要提高资讯业务水平，实施经济业务的内涵扩张。市场的日盏扩大及投资品种的曰益丰富，既加大了市场风险，叉对投资者的专业化水准提出了更高的要求，投资者已不满意于简洁的预期大盘或个股短期动态走势，传播各种消息的信息服务，而会更加留意宏观基本面、上市公司经营状况和财务状况等专业化的分析服务，

15、证券公司应建立并凭借强大的投资资讯队伍高水平专业化的投资服务实力，通过详尽的信息资料和内容广泛、深透彻的探讨询问报告来吸引客户，指导客户资产保值增值，从而吸引更多的客户加盟，在“经营客户资本的基础上，到达“经营客户的目的。其次，建立并完善证券经纪人队伍，扩大经纪业务的经营网络。供应快捷、自助的电子交易工具或高水平的资讯信息，均只是证券公司应供应的基本服务，而开拓客源、寻求更多客户、具体指导客户投资理财这一给证券公司带来收益的业务行为，始终要由经纪人来进行。经纪人制度可扩大客户服务的层次，提高服务素养，获得客户信任日前我国经纪制度已初具雏型，但由于缺乏法律根据及专业培训、资格认证等条件，基本上处

16、于进展的初级阶段，从经纪业务的激烈竞争和将来的进展前景考虑，中国证券市场势必逐步引人海外较为成熟的证券经纪人制度。最终，在业务和产品设计上创新。要敢于尝试、供应创新业务，不断推出新的投资产品，吸引投资者加强对新的金融创新工具的探讨、金融衍生工具的探讨和开发。 同时为了更好地做好经纪业务，对于该业务的的营运管理也要加强，坚持前后台分别和岗位分别；重要岗位专人负责，严格操作权限管理；营业部工作人员不得私下接受代理客户办理相关业务；营业部应依据要求妥当保管客户资料及业务档案，对于证券经纪业务的营销管理需要多多进展潜在客源，以客户需求为导向建立能够满意客户或者目标市场需要的一系列服务组合；当然必要的内

17、部限制和风险防范也是不行缺少的。 第三篇：证券经纪业务 证券经纪业务 一、证券经纪业务的含义和特点 l证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户托付，依据客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 l证券经纪商指接受客户托付、代客户买卖证券并以此收取佣金的中间人。目前，我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司。 l证券经纪商的作用充当证券买卖的媒介；供应询问服务。 l证券经济关系的建立投资者入市应事先到中国结算上海分公司或中国结算深圳分公司及其代理点开立证券账户。投资者到证券经纪商处托付买卖证券之前，证券经纪商与投资者必需签订证券交易托付代理协议

18、书，并为投资者开立证券交易结算资金账户。经过这个环节就意味着证券经纪商和投资者之间建立了经纪关系。 l证券交易托付代理协议书是客户与证券经纪商之间在托付买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本商定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。 l证券交易结算资金账户投资者用于证券交易资金清算，记录资金的比重、余额和变动状况的专用账户。 l境内居民如何开立股资金账户凭本人有效身份证文件到其原外汇存款银行，将其现汇存款和外币现钞存款划入欲托付股交易的证券公司在同城、同行的股保证金账户，然后凭本人有效身份证明和本人进账凭证到该证券公司开立股资金账户，然后凭本人有效身份证明和本人进账凭证到该

19、证券公司开立股资金账户开户时账户的最低余额为等值1000美元。 l托付人的权利选择经济商、要求经纪商忠实地为自己办理受托业务、对自己购置的证券享有持有权和处置权、对证券交易过程的知情权、寻求司法爱惜权、享受经纪商按规定供应其他服务的权利。 l托付人的义务1.认真阅读证券经纪商供应的风险揭示书和证券交易托付代理协议书，了解从事证券投资存在的风险，按要求签署有关协议和文件，并严格遵守协议商定；2.按要求照实供应有关证件，填写开户书，并接收证券经纪商的审核； 3.了解交易风险，明确买卖方式；4.按规定缴存交易结算资金；5.接受正确的托付手段； 6.接收交易结果；7.履行交割清单义务。 l证券经纪商的

20、义务1.提示客户了解并留意从事证券投资存在的风险；2.与客户签订证券交易托付代理协议书，并严格遵守协议商定；3.坚持了解客户原则； 4.必需忠实办理受托业务；5.坚持为客户保密制度；6.照实记录客户资金和证券的转变； 7.不接受全权托付。 l证券经济业务的特点业务对象的广泛性、证券经纪商的中介性、客户指令的权威性、客户资料的保密性。 二、证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 l证券账户中国结算公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。是认定股东身份的重要凭证，具有证明股东身份的法律效力。 l人民币一般股票账户简称“股账户，其开立仅限于国家法律法规和行政规章允许买卖股的境内投资者。是我

21、国目前用处最广、数量最多的一种通用型证券账户，既可用于买卖人民币一般股票，也可用于买卖债券和证券投资基金。 l人民币特种股票账户简称“股账户上海为字头账户，是特地用于为投资者买卖人民币特种股票而设置的。股账户按持有人可以分为境内投资者证券账户和境外投资者证券账户。 l证券投资基金账户简称“基金账户，是只能用于买卖上市基金的一种专用型账户，是随着我国证券投资基金的进展为便利投资者买卖证券投资基金而特地设置的。该账户也可用于买卖上市的国债。 l境内自然人开立证券账户的要求境内自然人申请开立债权人账户时，必需由本人前往开户代办点填写自然人证券账户注册申请表，并提交本人有效身份证明文件及复印件。托付他

22、人代办的，还需供应公正的托付代办书、代办人的有效身份证明文件及复印件。 l证券登记证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。证券登记是确定或变更证券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要环节，也是规范证券发行和证券交易过户的关键所在。 l配股股份公司以股东所持有的股份数为认购权，按确定比例向股东配售该公司新发行的股票。对配股的股份登记，是在配股登记日闭市后向证券公司传送投资者配股明细数据库。 l变更登记证券登记结算机构执行并确认记名证券过户的行为。 l退出登记股票终止上市后，股票发行人或其代办机构应当刚好到证券登记结算公司办理证券交易所市场的退出登记手续。按规定

23、进入代办股份转让系统挂牌转让的，应当办理进入代办股份转让系统的有关登记手续。 l债权人托管投资者将持有的证券托付给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。 三、托付买卖 l投资者在证券营业部的资金存取方式证券营业部自办资金存取、托付银行代理资金存取、银证转账存取、客户交易结算资金第三方存管。 l客户交易结算资金第三方存管是指由证券公司负责客户的证券交易以及根据交易所和登记结算公司的交易结算数据清算客户的资金和证券；而由存管银行负责管理客户交易结算资金管理账户、客户交易结算资金汇总账户和交收账户，向客户供应交易结算资金存取服务，并为证券公司完成与登记结算公司和场外交收主体之间的法人

24、资金结算交收服务的一种客户资金存管制度。 l托付指令的基本要素证券账号、日期、品种、买卖方向、数量、价格、时间、有效期、签名。 l证券托付的形式柜台托付、非柜台托付、自助终端托付、网上托付。 四、竞 价与成交 l竞价原则证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先的原则竞价成交。 l集合竞价对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。 l连续竞价指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。 l竞价的三种结果全部成交、部分成交、不成交。 五、交易费用 托付手续费证券公司经有关部门批准，在投资者办理托付买卖时，向投资者收取的，主要用于通讯、设备、单证制作等方面的费用。 佣金投资者在托付买卖

25、证券成交后按成交金额确定比例支付的费用，是证券公司为客户供应证券代理买卖服务收取的费用。 过户费托付买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。印花税根据国家税法规定，在股和股成交后对买卖双方投资者依据规定的税率分别征收的税金。 第四篇：证券经纪业务 其次章 证券经纪业务 第一节 证券经纪业务的含义和特点 一、证券经纪业务的含义和特点 (一)证券经纪业务的基本含义 1.证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户托付，依据客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 2.在证券经纪业务中，证券公司不赚差价，只收取确定比例的佣金作为业务收入。 3.证券经纪业务可以分为柜台代理

26、买卖和证券交易所代理买卖两种。在我国，证券经纪业务目前主要是指证券公司依据客户的托付，代理其在证券交易所买卖证券的有关业务。 4.在证券经纪业务中包含的要素有：托付人、证券经纪商、证券交易所和证券交易的对象。 5.证券经纪商，是指接受客户托付，代客买卖证券并以此收取佣金的中间人。 证券经纪商与客户是托付代理关系，证券经纪商不担当交易中的价格风险。 我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司。 6.证券经纪商的作用：(1)充当证券买卖的媒介。提高了证券市场的流淌性和效率。(2)供应信息服务。 证券经纪商供应询问服务包括：上市公司的具体资料、公司和行业的探讨报

27、告、经济前景的意料分析和展望探讨、有关股票市场变动态势的商情报告等。 例2-1(2023年3月单项选择题)()不是证券经纪商应发挥的作用。 A.充当证券买卖的媒介 B.提高证券市场效率 C.供应询问服务 D.防止股价波动 D 二、证券经纪业务的特点 (一)业务对象的广泛性 全部上市交易的股票和债券都是证券经纪业务的对象，因此，证券经纪业务的对象具有广泛性。 同一种证券在不同时点上会有不同的价格，因此，证券经纪业务的对象还具有价格变动性特点。 (二)证券经纪商的中介性 证券经纪业务是一种代理活动，证券经纪商不以自己的资金进行证券买卖，也不担当交易中证券价格涨跌的风险，而是充当证券买方和卖方的代理

28、人，发挥着沟通买卖双方和按确定的要求和规则快速、精确地执行指令并代办手续，同时尽量使买卖双方按自己意愿成交的媒介作用，因此具有中介性的特点。 (三)客户指令的权威性 证券经纪商要严格依据托付人的要求办理托付事务，这是证券经纪商对托付人的首要义务。 证券经纪商必需严格地依据托付人指定的证券、数量、价格、有效时间买卖证券，不能自作主见，擅自变更托付人的意愿。假如状况发生转变，即使是为维护托付人的权益不得不变更托付人的指令，也应事先征得托付人的同意。 (四)客户资料的保密性 在证券经纪业务中，托付人的资料关系到其投资决策的实施和投资盈利的实现，关系到托付人的切身利益，证券经纪商有义务为客户保密，但法

29、律另有商定的除外。 其次节 证券经纪关系确实立 一、证券经纪关系确实立 按我国现行的做法，投资者人市应事先到中国结算上海分公司或中国结算深圳分公司及其代理点开立证券账户。在具备了证券账户的基础上，投资者就可以与证券经纪商建立特定的经纪关系，成为该经纪商的客户。 (一)讲解业务规则、协议内容和揭示风险，签署风险揭示书和客户须知 风险揭示书告知客户的从事证券投资风险种类：宏观经济风险、政策风险、上市公司经营风险、技术风险、不行抗力因素导致的风险、其他风险等。 例2-5(2023年3月单项选择题)证券经纪商需要向投资者供应一份客户须知，以便投资者了解相关的事项。以下不属于该须知事项的是()。 A.全

30、权托付投资 B.合法的证券公司 C.投资品种的选择 D.托付买卖方式的选择 A (二)签订证券交易托付代理协议书和客户交易结算资金第三方存管协议 1.证券交易托付代理协议书 证券交易托付代理协议书是客户与证券经纪商之间在托付买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本商定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。 证券交易托付代理协议书的内容包括：双方声明及承诺、协议标的、资金账户、交易代理、网上托付、变更和撤销、甲方授权代理人托付、甲乙双方的责任及免赔条款、争议的解决、机构客户、附则。 2.客户交易结算资金第三方存管协议 我国证券法规定：“证券客户的交易结算资金应当存放在商业银行，

31、以每个客户的名义单独设立账户。根据此规定，证券公司已全面实施“客户交易结算资金第三方存管。 客户开立资金账户时，还需要在证券公司的合作存管银行中指定一家作为其交易结算资金的存管银行，并与其指定的存管银行、证券公司三方共同签署客户交易结算资金第三方存管协议。 (三)开立资金账户与建立第三方存管关系 1.资金账户是指客户在证券公司开立的特地用于证券交易结算的账户，即客户交易结算资金第三方存管协议书所指的“客户证券资金台账。证券公司通过该账户对客户的证券买卖交易、证券交易资金支取进行前端限制，对客户证券交易结算资金进行清算交收和计付利息等。 2.开立资金账户遵守“实名制。 3.开立资金账户，到证券营

32、业部柜台办理，客户需提交文件：身份证明、证券账户、银行结算账户等资料并签署相关协议、风险提示书、授权托付书等 总结：证券经纪关系确实立：签署风险揭示书和客户须知，签订证券交易托付代理协议书和客户交易结算资金第三方存管协议，开立资金账户与建立第三方存管关系。 例2-6(2023年3月推断题)我国境内居民个人开立B股资金账户可运用存入境外商业银行的美元存款和港币存款。() 二、客户交易结算资金第三方存管 (一)进展历程 银证转账：证券交易结算资金账户和银行储蓄账户的转账。 客户现金存取：银行储蓄账户。 客户交易结算资金第三方存管：证券公司将交易结算资金存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。

33、券商是会计、银行是出纳。证监会要求证券公司在2023年全面实施。 (二)客户交易结算资金第三方存管制度的转变 客户交易结算资金第三方存管制度与以往的客户交易结算资金管理模式相比，发生了根本性的转变。主要表达在以下几个方面： (1)证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的存管银行，不能存人其他任何机构。 (2)指定的存管银行须为每个客户建立管理账户，用以记录客户资金的明细变动及余额。指定的存管银行须为证券公司开立客户交易结算资金汇总账户，用以客户证券交易交收资金的划付。该账户以证券公司名义开立，但其资金全部为客户全部。“管理账户?为“客户交易结算资金汇总账户的二级明细记录账户。 (3)客户、证

34、券公司和指定的存管银行通过签订合同的形式明确具体的客户交易结算资金存取、划转、查询等事项。 (4)客户交易结算资金的存取，全部通过指定的存管银行办理。 (5)指定的存管银行须保证客户能够随时查询其交易结算资金的余额及变动状况。 通过这些转变可以看出，客户交易结算资金第三方存管是从制度上保证客户资金平安、维护投资者利益、限制证券行业风险、维护市场稳定的一种全新的客户交易结算资金管理 制度(三)客户交易结算资金第三方存管制度作用 客户交易结算资金第三方存管是从制度上保证客户资金平安、维护投资者利益、限制证券行业风险、维护市场稳定的一种全新的客户交易结算资金管理制度。 例2-7(2023年3月多项选

35、择题)以下关于客户交易结算资金第三方存管的说法，正确的有()。 A.证券公司负责客户的证券交易以及根据交易所和登记结算公司的交易结算数据清算客户的资金和证券 B.证券公司根据交易所和登记结算公司的交易结算数据清算客户的资金和证券 C.存管银行负责管理客户交易结算资金管理账户、客户交易结算资金汇总账户和交收账户 D.登记结算公司负责向客户供应交易结算资金存取服务 ABC 三、托付人、证券经纪商的权利与义务 (一)托付人的权利与义务 1.投资者作为托付人，享有的权利主要有： (1)选择经纪商的权利。 (2)要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利。即经纪商应根据交易规则，按投资者托付的条件买卖证券

36、。假如受托人没有根据托付合同限定的证券种类、数量、价格、期限执行，托付人可拒绝接受，并有权要求赔偿。在发出托付指令后、未成交之前，托付人有权变更或撤销原来的托付指令。 (3)对自己购置的证券享有持有权和处置权。 (4)对证券交易过程的知情权。 (5)寻求司法爱惜权。 (6)享受经纪商按规定供应其他服务的权利，如交割单的打印、证券和资金结余的查询等。 2.客户作为托付人，必需担当以下相应的义务： (1)认真阅读证券经纪商供应的风险揭示书和证券交易托付代理协议书，了解从事证券投资存在的风险，按要求签署有关协议和文件，并严格遵守协议商定。 (2)按要求照实供应有关证件，填写开户书，并接受证券经纪商的

37、审核。 (3)了解交易风险，明确买卖方式。 (4)按规定缴存交易结算资金。假如发生违规的托付人账户透支的状况，托付人不仅有责任马上补足交易资金，而且须接受罚款的惩处。 (5)接受正确的托付手段。 (6)接受交易结果。托付指令一旦发出，在有效期限内，主要受托人是按托付内容代理买卖的，托付人必需接受交易结果。托付人变更或撤销托付，应尽快传达受托人;受托人接到通知后，变更托付的，按变更后的托付内容代理买卖;撤销托付的，应停止执行原托付。但是，假如在有效期限内，受托人已经按原托付指令内容买卖成交了，托付人就必需承认交易结果，办理交割清算。 (7)履行交割清算义务。 例2-8(2023年3月单项选择题)

38、以下关于托付单的说法，错误的选项是()。 A.具有与托付合同相同的法律效力 B.具备托付合同应具备的主要内容 C.明确了证券经纪商作为受托人以托付人(客户)的名义、在托付人授权范围内办理证券投资事务权限的义务 D.明确了证券经纪商是托付人进行证券交易代理人的法律身份 A (二)证券经纪商的权利与义务 1.证券经纪商的权利 在托付买卖证券的过程中，证券经纪商作为受托人，享有的权利。主要有： (1)有拒绝接受不符合规定的托付要求的权利。 (2)有按规定收取服务费用的权利，如交易佣金等。 (3)对违约或损害经纪商自身权益的客户，经纪商有通过留置其资金、证券或司法途径要求其履约或赔偿的权利。 2.证券

39、经纪商也必需担当确定的义务 这些义务主要表达了为托付人服务和公允买卖的原则。具体地说，证券经纪商应担当以下义务： (1)提示客户了解并留意从事证券投资存在的风险。向客户供应中国证券业协会统一指定的风险揭示书，提示客户认真、具体地阅读。 (2)认真与客户签订证券交易托付代理协议书，并严格遵守协议商定。 (3)坚持了解客户原则。 (4)必需忠实办理受托业务。 证券经纪商应当置备统一制定的证券买卖托付书供托付人运用;实行其他托付方式的，必需有托付记录。客户的证券买卖托付，不管是否成交，其托付记录应当按规定的期限予以保存。 (5)坚持为客户保密制度。证券经纪商对托付人的一切托付事项负有保密义务，未经托

40、付人答应严禁泄漏。但监管、司法机关与证券交易所等查询不在此限。 (6)照实记录客户资金和证券的转变。 (7)不接受全权托付。证券经纪商不得接受代替客户确定买卖证券数量、种类、价格及买人或卖出的全权托付，也不得将营业场所延长到规定场所以外。同一证券公司在同时接受2个以上托付人就相同种类、相同数量的证券按相同价格分别作托付买人和托付卖出时，不得自行对冲成交，必需分别进场申报竞价成交。 第三节 托付买卖 一、托付指令与托付形式 客户办理托付买卖证券时，必需向证券经纪商下达托付指令。因此，托付指令是客户要求证券经纪商代理买卖证券的指示。在托付指令中，需要反映客户买卖证券的基本要求或具体内容，这些主要表

41、达在托付指令的基本要素中。 (一)托付指令 1.证券账号。客户在买卖上海证券交易所上市的证券时，必需填写在中国结算上海分公司开设的证券账户号码;买卖深圳证券交易所上市的证券时，必需填写在中国结算深圳分公司开设的证券账户号码。 2.日期。日期即客户托付买卖的日期，填写年、月、日。 3.品种。品种指客户托付买卖证券的名称，也是填写托付单的第一要点。填写证券名称的方法有全称、简称和代码三种(有些证券品种没有全称和简称的区分，仅有一个名称)。 4.买卖方向。客户在托付指令中必需明确说明托付买卖的方向，即是买进证券还是卖出证券。 5.数量。这是指买卖证券的数量，可分为整数托付和零数托付。 整数托付是指买

42、卖证券的数量为一个交易单位或交易单位的整数倍。一个交易单位俗称“1手。 零数托付是指托付证券经纪商买卖证券时，买进或卖出的证券缺乏证券交易所规定的1个交易单位。 我国只在卖出证券时才有零数托付。 6.价格 (1)一般分为市价托付和限价托付。 市价托付 市价托付是指投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的托付指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。 优点是：没有价格上的限制，证券经纪商执行托付指令比较简洁，成交快速且成交率高。缺点是：只有在托付执行后才知道实际的执行价格。 限价托付 限价托付必需按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必需以限价或低于限价买进证券，以

43、限价或高于限价卖出证券。 优点是：股票可以使投资者实现预期的价格或更有利的价格成交，有利于投资者实现预期投资支配，谋求最大利益。缺点是：限价托付成交速度慢，有时甚至无法成交。 另外，我国证券交易所还规定，不同证券的交易接受不同的计价单位。股票为“每股价格，基金为“每份基金价格，权证为“每份权证价格，债券为“每百元面值债券的价格，债券质押式回购为“每百元资金到期年收益，债券买断式回购为“每百元面值债券的到期购回价格。 (2)债券报价 对于债券交易报价来说，客户还需要留意债券标价的内涵。从交易价格的组成看，债券交易有两种：全价交易和净价交易。全价交易是指买卖债券时，以含有应计利息的价格申报并成交的

44、交易。净价交易是指买卖债券时，以不含有应计利息的价格申报并成交的交易。在净价交易的状况下，成交价格与债券的应计利息是分解的，价格随行就市，应计利息则根据票面利率按天计算。 过去，我国证券交易所债券交易接受全价交易。从2023年3月25日起先，国债交易领先接受净价交易。实行净价交易后，接受净价申报和净价撮合成交，报价系统和行情发布系统同时显示净价价格和应计利息额。根据净价的基本原理，应计利息额的计算公式应为： 应计利息额=债券面值票面利率365(天)已计息天数 公式中各要素的含义为： 应计利息额：零息债券是指发行起息日至成交日所含利息金额;附息债券是指本付息期起息日至成交日所含利息金额。 票面利率：固定利率债券的票面利率是指发行票面利率;浮动利率债券的票面利率是指票面利率本付息期计息利率。 天数及已计息天数：1年按365天计算，闰年2月29日