2023年金融租赁与融资租赁12个差别.docx

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1、2023年金融租赁与融资租赁12个差别 第一篇：金融租赁与融资租赁12个差异 金融租赁与融资租赁12个差异 “Financial Lease是外来语。可翻译成“金融租赁，也可以翻译成“融资租赁。若从业务操作的角度看，金融租赁与融资租赁没有任何差异。但要从产业划分和监管上看，金融租赁与融资租赁存在着巨大的差异。不比不知道，一比才知道差距如此之大。 一、行业划分不同 依据行业划分，金融租赁公司属于金融业J门7120大类其他金融活动中的金融租赁。融资租赁公司尚未见到明确的产业归属，只有在租赁和商务服务业L门7310大类中见到租赁业中的设备租赁。 二、产业差异 金融租赁公司是非银行金融机构。融资租赁公

2、司是非金融机构企业。虽然融资租赁公司总想往金融方面靠，但国务院关于加强影子银行监管有关问题的通知要求“融资租赁等非金融机构要严格界定业务范围。融 资租赁公司要依托相宜的租赁物开展业务，不得转借银行贷款和相应资产。严防租赁公司从事影子银行业务。金融租赁公司不包括在影子银行嫌疑之内。金融租赁公司的资金来源虽然多来自同业短期资金市场。因其已纳入信贷规模管理，不是影子银行，充其量属于类银行的金融业务。 三、监管部门不同 金融租赁公司由银监会前置审批和监管，并出台了金融租赁公司管理方法。里面有审批和监管事项。融资租赁公司由商务部进行前置审批和监管，因为法律授权问题，目前无法出台融资租赁公司管理方法，只能

3、出台融资租赁企业监督管理方法里面只有监管，没有审批事项。 四、存款业务 金融租赁公司除银行系外，可以汲取股东存款。经营正常后可进入同业拆借市场。融资租赁公司中外资企业，只能从股东处借款，不能汲取股东存款。也不能进入银行间同业拆借市场。 五、法律授权 银监会对金融租赁公司的审批和监管是按中华人民共和国银行业监督管理法履行行政管理职责，目前尚未见到人大通过的法律文件允许商务部对融资租赁公司的前置审批和监管进行授权。外商投资租赁业管理方法引用的中华人民共和国公司法、中华人民共和国外资企业法、中华人民共和国中外合资经营企业法、中华人民共和国中外合作经营企业法均没有授权过去的外经贸部或如今的商务部对融资

4、租赁业进行监管和审批的法律条文。 六、监督管理方式不同 金融租赁公司监管部门依据放款人监管。租赁公司在监管部门批准的信贷规模范围内开展业务活动。租赁资产发生转变时，每日都要上报。监管部门对租赁公司的银行账户有牢靠的监控。 融资租赁公司监管部门依据不允许开办金融业务的方式对租赁公司的经营行为进行监管。要求租赁公司“不得从事汲取存款、发放贷款、受托发放贷款等金融业务。未经相关部门批准，融资租赁企业不得从事同业拆借等业务。严禁融资租赁企业借融资租赁的名义开展非法集资活动。监管部门并不能刚好精确地驾驭租赁公司的资 产实际状况和资金流淌状况。租赁公司在金融机构批准的授信范围内开展业务活动。 七、租赁标的

5、物范围不同 金融租赁公司的租赁标的物限定在“固定资产。在实际监管中还有窗口指导，调整固定资产的经营范围。融资租赁公司的标的物限定在“权属清晰、真实存在且能够产生收益权的租赁物为载体标的物的灵敏性与会计准则和税收政策不符，简洁产生行业的潜在风险。 八、风险管理指标不同 金融租赁公司依据金融机构的资本足够率进行风险限制的。按照巴塞尔协议资本足够率不能低于8%。融资租赁公司依据“风险资产不得超过净资产总额的10倍。的要求进行风险管理。实际运作中，这个指标由出资人依据市场风险来考虑，与政府监管无关。 九、对外开放程度不同 金融租赁公司目前没有外资企业或金融机构入股。融资租赁公司从引进中国那天就允许外资

6、设立非金融机构的合资或独资的融资租赁公司。 十、计提呆坏账准备金不同 财政部关于印发金融企业呆账准备提取管理方法的通知，对金融租赁公司形成的“金融资产税前提取呆坏账准备金。金融租赁公司是依据金融机构的标准，允许金融机构在没有发生损失前也可以计提呆坏账准备金。非金融机构的融资租赁公司的租赁资产不属于“金融资产，不能税前提取呆坏账准备金。依据中华人民共和国企业所得税法实施条例第三十二条的说明：“企业所得税法第八条所称损失，是指企业在生产经营活动中发生的固定资产和存货的盘亏、毁损、报废损失，转让财产损失，呆账损失，坏账损失，自然灾难等不行抗力因素造成的损失以及其他损失。也就是说融资租赁公司的租赁物发

7、生了损失才可以计提准备金，没有发生损失就不能计提准备金。 十一、租赁资产登记 金融租赁公司被监管部门要求将租赁资产在人行的融资租赁登记公示系统进行登记。融资租赁公司被监管部门要求将租赁资产每个季度向全国融资租赁企业管理信息系统传入经营数据，以此作为公示登记。 十二、海关监管不同 海关免关税进口申请程序中规定：在办理减免税货物贷款抵押申请手续时，特定减免税货物贷款抵押限于向中国境内金融机构或境外金融机构。而金融机构仅限定在“非银行金融机构包括信托投资公司、融资租赁公司和财务公司等。非金融机构的融资租赁公司不在此范围内。 当前似乎有一种趋势，融资租赁公司都在强调自己的金融属性，盼望在政策上能和金融

8、靠拢。金融租赁公司怕一些融资租赁公司的不规范经营，影响到社会对自己的不正确看法，总想与融资租赁公司进行切割。尤其是政策上的差异，让两类租赁公司不是越走越近，而是渐行渐远。 其次篇：融资租赁与传统租赁的差异比较 融资租赁与传统租赁的比较核心提示：融资租赁Financial Leasing又称设备租赁Equipment Leasing或现代租赁Modern Leasing，是指实质上转移与资产全部权有关的全部或绝大部分风险和酬劳的租赁。资产的全部权最终可以转移，也可以不转移。融资租赁经中国人民银行批准经营融资租赁业务的单位和经.融资租赁Financial Leasing又称设备租赁Equipmen

9、t Leasing或现代租赁Modern Leasing，是指实质上转移与资产全部权有关的全部或绝大部分风险和酬劳的租赁。资产的全部权最终可以转移，也可以不转移。 融资租赁经中国人民银行批准经营融资租赁业务的单位和经对外贸易经济合作主管部门批准经营融资租赁业务的外商投资企业、外国企业开展的融资租赁业务。 它的具体内容是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购置租赁物件，并租给承租人运用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的全部权属于出租人全部，承租人拥有租赁物件的运用权。租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物

10、的归属没有商定的或者商定不明的，可以协议补充；不能达成补充协议的，依据合同有关条款或者交易习惯确定，照旧不能确定的，租赁物件全部权归出租人全部。 融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业。由于其融资与融物相结合的特点，出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物，因此在办理融资时对企业资信和担保的要求不高，所以特殊适合中小企业融资。此外，融资租赁属于表外融资，不表达在企业财务报表的负债项目中，不影响企业的资信状况。这对需要多渠道融资的中小企业而言是特殊有利的。 融资租赁和传统租赁一个本质的区分就是：传统租赁以承租人租赁运用物件的时间计算租金，而融资租赁以承租人占用融资本钱的时间计算

11、租金。是市场经济进展到确定阶段而产生的一种适应性较强的融资方式，是20世纪50年头产生于美国的一种新型交易方式，由于它适应了现代经济进展的要求，所以在20世纪6070年头快速在全世界进展起来，当今已成为企业更新设备的主要融资手段之一，被誉为“朝阳产业。我国20世纪80年头初引进这种业务方式后，二十多年来也得到快速进展，但比起发达国家来，租赁的优势还远未发挥出来，市场潜力很大。 融资租赁，又称金融租赁或财务租赁，是指出租人根据承租人对供货人和租赁标的物的选择，由出租人向供货人购置租赁标的物，然后租给承租人运用。 融资租赁的主要特征是：由于租赁物件的全部权只是出租人为了限制承租人偿还租金的风险而实

12、行的一种形式全部权，在合同结束时最终有可能转移给承租人，因此租赁物件的购置由承租人选择，修理保养也由承租人负责，出租人只供应金融服务。租金计算原则是：出租人以租赁物件的购置价格为基础，按承租人占用出租人资金的时间为计算根据，根据双方商定的利率计算租金。它实质是依附于传统租赁上的金融交易，是一种特殊的金融工具。 第三篇：“金融租赁与“融资租赁相同之处与在中国的内在差异 “金融租赁与“融资租赁相同之处与在中国的内在差异 发布日期：2023年09月07 阅读次数：215次 编辑：共好 “金融租赁和“融资租赁均来自同一英文单词“FinancialLease的翻译。只不过在中国，因金融监管体系的特性，以

13、及对租赁内涵的相识不同，才产生了差异。外表上看其差异不大，但实质上看，不管是经营管理，还是行业监管，区分还是很大的。 1“金融租赁和“融资租赁的相同处 1、法律的定义是一样的 不管是哪种租赁，在法律上是一样的，同属合同法第十四章融资租赁。出卖人和租赁物件标的物，均由承租人选择，从法理上没有任何区分。 2、业务操作原理是一样的 企业要依法经营，在操作上不能离开融资租赁的法律标准，虽然在具体操作上有所不同，但在操作的基本原则上没有什么不同。没有离开两个合同三方当事人原则。 3、会计的定义是一样的 会计留意的是实质胜于形式，因此不管怎么变，叫什么名字，融资租赁的会计处理都要按准则的标准来办。因此也不

14、会有区分。 4、税务部门的定义是一样的 国家要依法征税，企业要依法纳税。税法的根据来自法律，法律没有不同，税收的征收政策也没有什么不同。不管是“金融还是“融资都曾被划归为“金融保险业。营改增以后，被划定为现代服务业中的特殊产业，单独制定税收政策。金融保险业虽在现代服务业范畴，但没有进入这次营改增范围。 2“金融租赁和“融资租赁的不同处 1、监管部门不一样 金融租赁公司由银监会审批和监管，并规定只有他们审批设立的租赁公司才可冠以“金融二字。租赁公司从金融市场拆借短期资金不涉及信贷规模问题，但涉及公众存款的资金或信誉，因此租赁交易额为了防止短期资金长用带来的系统风险要纳入信贷规模严格管理。从而把租

15、赁公司作为放款部门监管。 融资租赁公司由商务部审批和监管，事实上只能做一个信誉销售公司来监管。虽然有类似资本足够率的1：10借款比例的风险限制限制，但终究是对借款的限制。对于没有进入资金市场资格的租赁公司来说，一个借款单位，真正能借到的资金比例瞬间除外确定小于1：10。尤其是资信缺乏的租赁公司，这个比例更低，不会超过一般企业的资产负债比例限制。而这一切都是由放款单位根据借款单位的信誉确定的。 由此可见：金融租赁公司是金融机构、放款单位，融资租赁是非金融机构，借款单位。这是两者之间的本质区分，由此产生的政策性和经营性差异也就缺乏为怪了。只不过外界再也不要把次融资租赁等同于此金融租赁，不要以为报道

16、融资租赁的消息等同于报道金融租赁的消息。也不要把金融租赁的资金销售，等同于融资租赁的物件销售。不要再诧异租赁额以几何爆炸方式增长那么快，而租赁的市场渗透率却没有太多进步的缘由。 2、财税政策不一样 金融租赁公司属金融机构，可以享受财政部关于印发金融企业呆账准备提取管理方法的通知的政策待遇：“金融企业应当于每年终了根据担当风险和损失的资产余额的确定比例提取一般准备。一般准备的计提比例由金融企业综合考虑其所面临的风险状况等因素确定，原则上一般准备余额不低于风险资产期末余额的1。，一旦出险“关注类计提比例为2；次级类计提比例为25；可疑类计提比例为50；损失类计提比例为100。其中，次级和可疑类资产

17、的损失准备，计提比例可以上下浮动20。 融资租赁公司因为不是金融机构，不能享有上述待遇，“全部问题都自己扛。要想获得此待遇，还需单独去税务部门求批准。 3、国家统计口径不一样 依据国家统计局关于印发三次产业划分规定的通知，金融租赁被划分为：第三产业J门：金融业7120大类：金融租赁。融资租赁被划分为第三产业L门：租赁和商务服务业7310大类：机械设备租赁。可能有人对此质疑，但不放在这两个门类又能划归到哪去？新增租赁固定资产确定不会认定为金融租赁信贷资产，反之亦然。 只有在国家统计局统计的数据上才能找到这种分类的差异。 在国家统计局公布的“各行业固定资产投资(不含农户)状况月度统计中，新增固定资

18、产，金融租赁的数据在“金融业的统计中，融资租赁的数据在“租赁和商务服务业的统计中。两者不能混搭。这个分类原则与监管部门的划分是统一的。不会产生混乱的。 要留意的是上述统计是累计新增固定资产的统计，不是租赁额的统计。不是新增固定资产的出售回租或租赁都不在这个统计范畴。尽管统计部门做的还不细致，不规范，许多数据统计不上来。但要计算租赁的市场渗透率，应从今处获得数据才权威性和可比性。 3差异化的结果和对策 1、监管不一样，业务主导模式就不一样 不同的监管方式导致租赁公司的经营定位有所不同。如：金融机构租赁公司在信贷监管体系下留意租赁规模，留意用信贷标准经营租赁，忽视对租赁标的物的重视。融资租赁公司对

19、物的关注远大于金融租赁公司，尤其是厂商租赁，更显突出。 要求把放款单位的金融租赁公司做的像借款单位的租赁公司那样，在信贷的监管机制下，实在难以转变。因此主要的客户群还是在大型国企、央企和政府基本建设上。 借款单位的融资租赁公司把自己包装成放款单位，也离不开融资本钱高河融资规模被限制借款的现实。因此更多收益来自贸易、服务和资产管理环节。主要客户群来自优质的中小企业。 2、真租赁与假租赁的区分 1假亦真来真亦假 因为目前大部分租赁资产属于信贷资产，大部分租赁交易结构是出售回租，因此有“名为租赁实为贷款的真假租赁的争论。 融资租赁交易中，因其具备金融资产特性含利息，资产随利率和时间推移增长出售回租确

20、有信贷功能。只要严格依据合同法融资租赁合同的规定操作。没有什么真租赁、假租赁之说。 租赁公司的资金来源、融资本钱、客户资源、风险限制、人才素养和监管限制等综合因素，影响着租赁公司的经营定位。只要收益有保障、风险可控，就算是非金融机构的融资租赁公司在资金本钱高的状况下，也可以做高租息的出售回租业务，把租赁做成“高利贷。 问题在于融资租赁的好处与信贷相比在于：租赁公司同时拥有债权和物权。通过对物权的处置，可以弥补债权方面的损失，从而降低了对承租人信誉的过度要求。填补了信贷客户被刷下来的优质客户的市场空白。 租赁公司给出资人供应一个收益和平安都适中的放款平台，租赁公司从中获得做租赁项目的资金来源。融

21、资租赁与信贷本是互补关系，若都把租赁当信贷做，最大的问题就是与银行竞争优质客户。而一般的融资租赁公司远没有银行那么多分支机构来采集长期跟踪的优质客户，加上银行系金融租赁公司在过滤一遍。剩下给其他租赁公司的优质客户就很少了。融资租赁公司的客户群很难与金融租赁的客户群定位相同。 2真实租赁原来是 在国际上，有些国家把租赁分为真实租赁TrueLease和有条件销售。真实租赁的标准为：1出租人对资产拥有全部权；2租期届满，承租人或以公允市价续租或留购，或将设备退还给出租人，承租人不能享受期末资产残存价值；3租期起先时意料的期末资产公允市价，不能低于设备本钱的15-20%；4租期届满，资产仍有两年服务实

22、力，或资产的有效寿命相当于租赁资产原有效寿命的20%.5出租人的投资至少应占设备购置本钱的20%；6出租人从租金收入中可获得相当于其投资金额7-12%的合理酬劳，租期不得超过30年。 符合真实租赁标准的，出租人有资格获得加速折旧、投资实惠等税收实惠，并以降低租金的方式向承租人转让部分税收实惠，承租人支付的租金可当作费用从应纳税利润中扣除。因此真是租赁又称为节税租赁TaxOrientedLease。 真实租赁和有条件销售在笔者看来，事实上就是经营租赁和融资租赁之分。这里的“经营租赁是非全额融资租赁Operatinglease，而不是如今被人们误会的合同法中定义的租赁Rental。 这种“真实租赁

23、因为从监管和税收实惠政策方面的缺失，在中国还没有到这个进展阶段，很少有人这样操作，因此目前尚未有节税租赁这种交易模式。 3、差异需要互补和融合 融资租赁因为用金融手段绑定了物权已经衍生的服务和资产管理。因此融资租赁的收益不仅来自金融，还有贸易、服务、资产管理方面的收入。 融资租赁不仅要用自有资金、股东信誉取得的资金赚取金融方面的收益。还要赚取贸易环节、附属服务和资产管理方面的收益。更重要的是将租赁资产销售出去，用别人的资产获得自己的收益。使之真正成为收益性、平安性、流淌性都具备的金融属性的融资租赁。到那时，不管是“金融租赁还是“融资租赁都是在做金融业务。否则总给人感觉租赁公司并没做全部转移了风

24、险和酬劳的租赁而是在做风险投资业务。 我们所说的互补和融合主要在于： “金融租赁公司除了在金融方面获得收益外，还要争取在贸易、服务和资产管理方面增加收益。“融资租赁公司应当做更多的优质租赁资产销售给“金融租赁公司。两类租赁公司都应当争取将租赁资产销售出去所谓出表业务，做到增大租赁资产的同时不增加信贷规模。这说明租赁公司在专业技能方面成熟了。 4、行业整体由信贷推动向资本推动转变 融资租赁在国外是由资本推动的，在中国目前这个阶段是由信贷推动的。资本推动的融资租赁，增加了固定资产的投资，带动的生产消费和生活消费，增加了运输车辆和商业房产的需求，增加了税收和就业。 信贷推动的租赁，因为主要客户群还是

25、在大型国企、央企存量资产的租赁和地方政府融资的租赁，民营经济还是没带动起来。融资租赁在促进实体经济投资方面还是没有完全发挥出应有的重要作用。 融资租赁要健康进展，应从信贷推动向资本推动转变。租赁公司不是为了扩大信贷规模无限制地扩大资本金，而是如何将存量的租赁资产在资本市场上销售。租赁公司所从事的交易应当与国家宏观调控同步运行，不应为突破信贷规模而做租赁，为突破地方政府融资规模限制做租赁，成为反周期的工具。这样做早晚要受到限制并为此付出代价，没有可持续进展的活力。 中国远没有完成工业化进程，不要总是拿如今的工业化进程已进入饱和状态的国际阅历来谈租赁的创新与改革。应大力进展实体经济，提高融资租赁的

26、市场渗透率。在支持国家经济建设的同时，提高租赁公司的获利实力。做到国家、企业、个人同时收益的正向进展。 来源：融资租赁中国信息网 第四篇：融资租赁 定为融资租赁的5条具体标准，只要符合5条标准中的一条，即应认定为融资租赁。第一，在租赁期届满时，资产的全部权转移给承租人。即，假如在租赁合同中已经商定，或者根据其他条件在租赁起先日就可以合理地推断，租赁期届满时出租人会将资产的全部权转移给承租人，那么该项租赁应当认定为融资租赁。 其次，承租人有购置租赁资产的选择权，所订立的购价意料远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因此在租赁起先日就可合理地确定承租人将会行使这种选择权。这条标准有两层含义： 1承

27、租人拥有在租赁期届满时或某一特定的日期选择购置租赁资产的权利。 2在租赁期届满时或某一特定的日期，当承租人行使购置租赁资产的选择权时，在租赁合同中订立的购价远低于行使这种选择权日的租赁资产的公允价值，因此在租赁起先日就可合理地确定承租人确定会购置该项资产。 例如，出租人和承租人签订了一项租赁合同，租赁期限为3年，租赁期届满时承租人有权以1000元的价格购置租赁资产，在签订租赁合同时估计该租赁资产租赁期届满时的公允价值为30000元，由于购置价格仅为公允价值的3.33低于5的要求，假如没有特别的状况，承租人在租赁期届满时将会购置该项资产。在这种状况下，在租赁起先日即可推断该项租赁应当认定为融资租

28、赁。 第三，租赁期占租赁资产尚可运用年限的大部分。这里的“大部分是指租赁期占租赁起先日租赁资产尚可运用年限的75以上含75，下同。 需要留意的是，这条标准强调的是租赁期占租赁资产尚可运用年限的比例，而非租赁期占该项资产全部可运用年限的比例。假如租赁资产是旧资产，在租赁前已运用年限超过资产自全新时起算可运用年限的75以上时，则这条推断标准不适用，不能运用这条标精确定租赁的分类。 例如，某项租赁设备全新时可运用年限为10年，已经运用了3年，从第4年起先租出，租赁期为6年，由于租赁起先时该设备尚可运用年限为7年，租赁期占尚可运用年限的85.76年/7年，符合第3条标准，因此，该项租赁应当归类为融资租

29、赁；假如从第4年起先，租赁期为3年，租赁期占尚可运用年限的42.9，就不符合第3条标准，因此该项租赁不应认定为融资租赁假定也不符合其他推断标准。假如该项设备已经运用了8年，从第9年起先租赁，租赁期为2年，此时，该设备尚可运用年限为2年，虽然租赁期为尚可运用年限的1002年2年，但由于在租赁前该设备的已运用年限超过了可运用年限10年的758年10年8075，因此，也不能接受这条标准来推断租赁的分类。 第四，就承租人而言，租赁起先日最低租赁付款额的现值几乎相当于租赁起先日租赁资产原账面价值；就出租人而言，租赁起先日最低租赁收款额的现值几乎相当于租赁起先日租赁资产原账面价值。这里的“几乎相当于是指9

30、0含90以上。这条标准分别承租人和出租人，从租赁起先日最低租赁付款额现值或最低租赁收款额现值占租赁资产原账面价值的比例来推断租赁的类型。 这里的最低租赁付款额是指，在租赁期内，承租人应支付或可能被要求支付的各种款项不包括或有租金和履约本钱，加上由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值。这是从承租人角度规定的一个概念，其中“最低一词是相对或有租金、履约本钱等而言的。最低租赁付款额是在租赁起先日就可确定的、承租人将必需向出租人支付的最小金额，或者说是承租人在租赁起先日对出租人的最小负债。租赁合同规定的内容不同，最低租赁付款额的构成内容也不相同。假如租赁合同没有规定实惠购置选择权，则承租人在租赁期内

31、应支付或可能被要求支付的各种款项包括：1租赁期内承租人每期支付的租金；2租赁期届满时，由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值；3租赁 期届满时，承租人未能续租或展期而造成的任何应由承租人支付的款项。假如租赁合同规定有实惠购置选择权，则承租人在租赁期内应支付或可能被要求支付的各种款项包括：1自租赁起先日起至实惠购置选择权行使之日止即整个租赁期内每期的租金；2行使实惠购置选择权而支付的任何款项。 与承租人的最低租赁付款额相对应，这里所指最低租赁收款额是从出租人角度规定的一个概念，是指最低租赁付款额加上与承租人和出租人均无关、但在财务上有实力担保的第三方对出租人担保的资产余值。其中“最低一词也是相

32、对或有租金、履约本钱等而言的。最低租赁收款额是在租赁起先日就可确定的、出租人将能够向承租人等收取的最小金额，或者说是出租人在租赁起先日对承租人等的最小债权。出租人除了根据租赁合同规定要求承租人支付最低租赁付款额外，假如还存在与承租人和出租人均无关、但在财务上有实力担保的第三方对出租人的资产余值供应担保，则说明租赁期届满时能够保证出租人实现这一确定的金额，这一担保的资产余值也应包括在出租人的最低租赁收款额之中。 第五，租赁资产性质特殊，假如不作较大修整，只有承租人才能运用。这条标准是指租赁资产是出租人根据承租人对资产型号、规格等方面的特殊要求特地购置或建立的，具有专购、专用性质。这些租赁资产假如

33、不作较大的重新改制，其他企业通常难以运用。这种状况下，该项租赁也应当认定为融资租赁。 第五篇：关于融资租赁 三、融资租赁 一概念 租赁业务分为经营性租赁和融资租赁两种 融资租赁： 由特地的租赁公司按承租企业的要求，融资购置设备，并在较长的规定时间内供应给承租企业运用，承租企业在规定的租期内分期支付租金。 对承租方来说，是一种筹资行为； 对出租方来说，是一种投资行为。 二特点： 1一般由承租企业向租赁公司提出正式申请，由租赁公司融资购进设备租给承租企业运用； 2租赁期限较长，大多为设备耐用年限的一半以上； 3租赁合同比较稳定，在规定的租期内非经双方同意，任何一方不得中途解约； 4由承租企业负责设

34、备的修理保养和保险，但无权自行拆卸改装； 5租赁期满时，按事先商定的方法处置设备，一般有退租，续租，留购三种选择，通常由承租企业留购。 简述题： 什么叫融资租赁？有什么特点？ 三融资租赁的形式 1、干脆融资 2、售后租回相当于“抵押贷款 目的：可取得现金出售收入； 可取得该设备的运用权 3、杠杆租赁leverage 杠杆原理收益：借款用来投资，其收益会大于借款本钱利息融资租赁合同期满时，承租企业根据合同商定，对设备：退租/续租/留购 四优缺点 优点： 1在资金短缺的状况下，可快速取得资产的运用权 2可以加快企业的技术更新步伐 3租金在税前支付计入本钱，可取得节税效益 缺点： 租赁总本钱往往要高

35、于干脆购置的总本钱，一般要高30%以上 五租赁费的计算 融资租赁的租赁费包括以下内容： 1、租赁资产的总本钱包括买价+运杂费+保险费+安装费+租赁公司的借款利息 2、租赁手续费即租赁公司的工资、办公、餐旅、税金及利润 3、融资利息指由于分期支付租金而应支付的利息 租金的支付方法： 1、平均分摊法不考虑时间价值 2、等额年金法 3、逐期递减法 1、平均分摊法： 资产总资本-残值+复利利息+手续费 月租金=每租期 =(C-S)+I+FAN 例 某金融公司实行杠杆租赁方式向东方集团出租大型冷轧机一台，设备价值500万，安装费和运杂费15万，金融公司为此发生的借款利息10万，意料设备残值5万，由东方集团留购，金融公司按设备总本钱的5%收取手续费，租期为10年，应付利息4%，租金等额支付。求每期租金、等额年金法：把资产总本钱作为年金现值，以利息率和手续费之和作为贴现率，求每期租金同上例 用等额年金法取得的每期租金要略高于平均分摊法算得的每期租金，因前者考虑了货币的时间价值 3、逐期递减法 资产总本钱-残值资产总本钱手续费率 每次租金=+逐期递减的资产总本钱利率+按定额折旧 例： 融资租入设备总本钱200 000元，租期为4年，残值2000元，归出租人全部，手续费率1%，利率8%，求每年末逐期递减的租金？