企业物流成本生成机理及其控制途径_神龙公司物流成本控制案例研究.pdf

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1、企业物流成本生成机理及其控制途径?神龙公司物流成本控制案例研究*陈正林(中南财经政法大学会计学院?430073)?摘要?随着市场国际化的发展和消费个性化、快速化的兴起,企业的物流活动越来越复杂,物流成本也越来越高,如何加强企业物流成本控制成为摆在人们面前迫切需要解决的新问题。本文从理论上分析了物流成本的内涵、分类和生成机理,并通过对神龙公司物流成本控制经验和教训的总结得出物流成本控制的基本途径:既要通过夯实物流作业基础降低各项物流功能成本,更需要通过优化物流流程降低物流流程成本、通过协调供应链关系降低供应链物流成本。?关键词?物流成本?生成机理?成本控制?神龙公司?案例研究随着顾客个性化、快速

2、化消费潮流的兴起,加上采购和销售市场的日益国际化,企业的物流活动逐渐由少品种、大批量向多品种、小批量、快速化、国际化方向发展,企业的物流任务越来越繁重,物流成本占销售成本之比例也越来越高?,物流成本成为材料成本控制、人工成本控制之后的?第三利润源泉?,物流成本控制是当前企业重要的竞争领域。近年来,尽管物流技术的发展速度很快,但会计界专门研究物流成本的理论成果并不多见。本文在分析企业物流成本内涵和生成机理的基础之上,以神龙汽车有限公司(以下简称神龙公司)的物流成本控制为例,探讨企业深化改革中的物流成本控制问题。一、企业物流成本的内涵与分类(一)企业物流成本的内涵科学界定物流成本的内涵是对其实施有

3、效控制的基本前提之一,但目前对其尚无权威而合适的解释。我国国家标准?企业物流成本构成与计算?(GB/T 20523?2006)是这样定义物流成本的:?物流活动中所消耗的物化劳动和活劳动的货币表现,包括货物在运输、储存、包装、装卸搬运、流通加工、物流信息、物流管理等过程中所消耗人力、物力和财力的总和,以及与存货有关的流动资金占用成本、存货风险成本和存货保险成本。?该定义存在四方面问题:其一,用?物流活动中?来指代物流成本的发生范围,意义并不明确。其二,将物流成本定义为?物流活动中所消耗的物化劳动和活劳动的货币表现?,实际是将尚未发生或者虽然已发生但却不能用货币可靠计量的成本要素排除在物流成本之外

4、,故其所界定的是狭义的物流成本(属于财务会计范畴的成本概念),而当前人们研究物流成本的主要目的是加强物流成本的内部控制而非对外报告,所以该定义存在与实际目标不一致的问题。第三,?所消耗的物化劳动和活劳66*?本文系国家社会科学基金资助项目(批准号:09BJ Y013)的阶段性研究成果。根据王德平?K I T 供给方式在汽车生产中的应用?一文(?物流技术?装备版,2010年第二期),我国汽车生产企业的物流成本占销售成本之比例在 15%以上。另外,商务部国内贸易与战略研究部副主任张育林 2010年 7月在上海?中国国际物流高峰论坛?表示,美国的宏观物流成本占 GDP的比例在 9%以下,而我国?比发

5、达国家要高出将近 10%?。动?和其后的?与存货有关的流动资金占用成本、存货风险成本?之间存在矛盾,因为流动资金占用成本、存货风险成本并非?所消耗?的成本。第四,该定义分别用?货物?和?存货?来指代物流的对象,而两者的范围显然不一致,容易引起歧义。因此本文认为,物流成本是企业为实现货物、服务及其相关信息从产出地到消费者之间双向流动和储存所付出的代价。其中?从产出地到消费者之间双向流动和储存?界定了物流成本发生的空间范围,它比国标中?物流活动?的内涵更加具体、更具可操作性;而?代价?既包括能用货币可靠计量的经济代价,也包括不能用货币可靠计量的诸如时间耗费、环境污染等方面的代价,既包括已经付出的代

6、价,也包括虽未实际付出但可归属于物流活动的机会成本、风险成本等。这一定义的内涵概括既避免了将其界定于财务会计范畴时在计量和核算目标方面受到的约束,又符合物流活动在风险、时间、环境污染等方面的特殊性,其表述反映了多层次管理物流成本的客观要求。(二)物流成本的分类GB/T 20523?2006分别按项目构成、成本范围、支付形态等三种标准对企业物流成本进行分类,其中?企业物流成本项目构成?包括?物流功能成本?和?存货相关成本?两项,?物流功能成本?又分为运输成本、仓储成本、包装成本、装卸搬运成本、流通加工成本、物流信息成本和物流管理成本等七项,?存货相关成本?又分为流动资金占用成本、存货风险成本和存

7、货保险成本等三项。本文并不认同国标关于物流功能成本的分类方法,因为流动资金占用成本、存货风险成本和存货保险成本不属于独立的功能成本,应将其并入运输成本、装卸搬运成本和库存成本等功能成本之中。此外,与货物储存有关的成本不仅包括仓库的运营成本,还包括与货物保管相关的资金占用成本、货物的风险成本等,所以应将?仓储成本?改为?库存成本?。同时,国标第二种分类标准?物流成本范围构成?表述不清,应改为?物流流程成本构成?。因此,本文按物流功能、物流流程和物流成本的支付形态对物流成本进行分类,如图 1。图 1?企业物流成本的分类按功能和流程对物流成本进行分类的目的在于加强对物流成本的控制,因为实务中不同的物

8、流功能、不同的物流流程是由不同的物流主体来执行,这种分类有助于明确各主体的成本责任。对供应链中的核心企业来说,由于它承担着整个供应链物流的组织和控制职能,因此供应链物流成本也是其责任成本之一。所以,核心企业的物流成本可以分为三个层次:物流功能成本、物流流程成本、供应链物流成本,它们分别由企业的不同物流责任中心来承担。按物流支付形态划分物流成本是为了满足物流成本核算的需要,图 1克服了国标中项目名称与现行会计科目不一致的问题,为物流成本核算创造了必要条件。二、企业物流成本的生成机理如前所述,各层次物流成本所涵盖的范围不同,其构成内容和发生机理也随之各不相同,下文分述之。(一)物流功能成本的生成机

9、理企业物流可分为运输、库存、包装、装卸搬运、流通加工、物流信息和物流管理等功能活动?,各功67?流通加工虽然发生于物流过程之中,但本质上仍属于生产性活动,可以作为物流成本核算,其成本控制原理与生产成本无异,所以下文不再讨论其成本控制问题。能成本的构成内容各不相同,因而与产品生产过程中的材料成本和人工成本相比,物流功能成本具有更为复杂的生成机理。表 1界定了六项功能成本中能够用货币可靠计量的有关要素。表 1?物流功能成本的构成内容?成本构成成本类型?直接成本机会成本风险成本运输成本?外付运费,人工成本、燃料成本、过路费、运输工具折旧和修理成本、车船税、保险费?运输工具闲置损失、回程空载损失,货物

10、的资金占用成本?事故预防成本,事故发生后人员、货物、设施损失库存成本?外付仓储费,人工成本、水电成本、仓储设施折旧和维修成本、货物保险成本?仓储设备闲置损失,货物的资金占用成本?货物报废、毁损、丢失、贬值损失、缺货成本包装成本?人工成本,包装设备折旧和维修成本、包装材料成本、包装标志标识的印制和粘贴成本?过度包装导致的运输和仓储增量成本?包装不当导致的货物损坏,标志标识不清导致错货的损失装卸搬运成本?外付装卸搬运费、人工成本、燃料和动力成本、装卸搬运设备折旧和维修成本?装卸搬运设备闲置损失,货物的资金占用成本?装卸搬运不当导致的货物损毁损失物流信息成本?人工成本、物流信息设备折旧和维修成本、软

11、件使用成本、通信成本物流管理成本?人工成本、管理设备折旧和维修成本、水电成本从表 1可以看出,功能成本基本上都包括直接成本、机会成本和风险成本等三类,但构成各功能成本的具体内容不尽相同,驱动各项成本要素的动因也各不相同:(1)运输成本:如果企业将运输职能全部外包,企业承担的运输成本包括对外支付的运费、外包运输的风险成本和货物的资金占用成本;而如果企业自营运输职能,则需承担人工、折旧、车船税、保险费、事故预防成本等固定成本,以及与运输量相关的燃料费、过路费、运输设备闲置的机会成本、发生交通事故的风险成本等变动成本。货物的资金占用成本与运输时间、货物占用的资金量等因素相关;(2)库存成本:如果企业

12、外包仓储职能,库存成本包括对外支付的仓储费、货物的资金占用成本、与货物有关的风险成本;而如果企业自营仓储职能,除了货物的资金占用成本、与货物有关的风险成本外,还包括仓储的人工、水电、折旧、维修等固定成本,以及仓储设施闲置的机会成本。缺货成本与货物的资金占用成本、货物的风险成本等都属于变动成本,但它们之间是此消彼长的关系;(3)包装成本:包装一般发生于生产和销售环节,除包装的人工、折旧等属于固定成本外,其他成本要素属于变动成本。包装不足的风险成本与过度包装的机会成本呈反向关系;(4)装卸搬运成本:若企业将装卸搬运职能外包,则装卸搬运成本属于变动成本;若企业自营装卸搬运职能,除人工、折旧属于固定成

13、本外,其他成本要素属于变动成本;(5)物流信息成本和物流管理成本:基本上属于固定成本。可见,构成功能成本的要素既有固定成本,也有变动成本,有些成本要素之间还是此消彼长的矛盾关系。为了降低功能成本,企业首先要在自营物流还是外包物流之间做出决策;如果是自营物流,企业应尽量控制物流投资规模,努力实现规模经济,以降低单位物流作业量所分摊的固定成本;而在物流投资规模既定的情况下,则可通过外销剩余物流能力、减少自身物流作业量等途径降低物流功能成本。(二)物流流程成本的生成机理一项物流任务往往需要经过装卸搬运、运输、库存等物流作业才能完成,一系列相互关联的物流作业构成了物流流程。物流流程成本是流程内各物流作

14、业的成本之和。由于功能成本之间存在悖反性?,所以物流流程成本不是各功能成本的简单叠加,而是它们的有机组合。物流流程成本控制的目标不是一项或几项功能成本最低,而是整个流程成本总额最低。显然,从物流流程角度进行成本控制能够克服单项功能成本控68?各项物流功能成本之间相互影响,一种功能成本的削减很可能导致另一种功能成本的增加。如企业加大原材料的采购批量可以节约订购成本、装卸搬运成本和运输成本,但会造成库存成本的增加。制中顾此失彼的弊端,取得更全面的成本控制效果。流程成本控制的基本途径在于优化物流流程,即通过集成物流职能降低物流作业总量、以高效物流作业代替低效物流作业等方式实现物流流程成本的最低化。(

15、三)供应链物流成本的生成机理电子商务时代,商品交易所必不可少的信息流、产权流、资金流等都能通过网络快速、廉价地实现转移,唯有物流不仅速度慢而且代价高。这不仅说明物流是阻碍商品交易的瓶颈,也说明企业之间物流合作的空间巨大。供应链物流是指连接上下游企业的物流流程,它是跨越企业边界的更大范围的物流流程,供应链物流成本则是这种跨企业物流流程的成本。影响供应链物流成本的因素,除了构成该流程的各项功能成本之外,最主要的就是企业之间的交易成本。按照制度经济学的原理,基于不同产权基础的各企业在物流合作过程中不可避免地存在相关信息的收集成本、合作利益分割的谈判成本、合作风险的预防成本等交易成本。这些成本是影响企

16、业之间进行物流合作的关键因素:如果交易成本太高,不能抵消物流合作所带来的成本节约,则供应链物流无法实现优化;反之,供应链物流能够得到优化,供应链物流总成本得以降低。因此,供应链物流成本控制,一方面能在更大的范围内优化物流流程,取得更好的成本控制效果;另一方面,需要协调好各方的利益,保护他们参与物流合作的积极性。三、神龙公司物流成本控制途径分析汽车总装企业的物流是最复杂、最典型的企业物流,对神龙公司物流成本控制经验和教训的总结,一方面能验证上文的研究结论,另一方面能为其他企业提供借鉴。(一)神龙公司的基本背景和物流运行总体方案神龙公司是由中国东风汽车公司与法国标致雪铁龙集团各出资 50%于 19

17、92年 5月成立的轿车生产经营企业。它分别在武汉、襄樊两地建有武汉一厂、武汉二厂、襄樊工厂等三家工厂,外购零部件来自全国各地?和法国标致雪铁龙集团,现具备年产 45万辆整车、60万台发动机的生产能力。目前,神龙公司主要生产经营东风雪铁龙 C5、凯旋、世嘉和东风标致 408、307、207等多种车型,在全国 240余座城市拥有东风雪铁龙、东风标致两个品牌 490家 4S店和 474家二级网点、直营店。2010年,神龙公司生产销售37?3万辆整车,实现销售收入 370亿元。神龙公司物流运行的总体方案如图 2所示。图 2?神龙公司所处的供应链物流系统图 2显示,神龙公司处于汽车产业供应链的核心,一方

18、面,它是供应链物流的组织者、领导者,通过对上下游企业的工厂和仓库选址、物流标准制定、物流信息系统建设、物流模式优化等方面的积极影响,领导供应链物流系统的建设和管理;另一方面,它也是供应链物流的参与者,其自身物流活动也非常频繁。与一般生产性企业的物流管理相比,神龙公司在物流成本控制方面面临着更大的挑战:(1)供应物流面对的是国内外数百家供应商、万余种零部件,不仅运输和库存的成本高,而且物流管理工作的难度很大,缺货风险成本与库存成本这对矛盾很难平衡;(2)生产物流要同时保证生产线上数千种零部件的及时(Just In T i me)供应,线边空间异常紧张,上线物流的组织工作也很困难;(3)销售物流需

19、要在二至五天之内满足全国各地客户对整车和维修备件的需求,尤其是整车的价值高、体积大、不能挤压和碰撞,其物流成本也很难控制。69?神龙公司国产零部件供应商中,华东地区供应商占 43?4%,华中地区的供应商占 39?1%,华北、华南、西南、东北地区的供应商分别占 6?8%、5?1%、2?6%、2?5%。(二)神龙公司物流成本的控制途径像我国大部分企业一样,神龙公司在初建阶段的物流基础并不好,存在供应商分布广、工厂布局散、物流流程与制造工艺不协调等问题。经过十几年的不断探索和改进,神龙公司逐步实现了对物流成本的有效控制,其成本控制的基本经验在于:1.夯实物流作业基础,努力降低各项物流功能成本为了减少

20、在物流方面的投资,充分享受专业物流企业的优质服务、提高物流活动的规模经济性,神龙公司与捷富凯?大田物流有限公司、金鹰国际货运代理有限公司、中国远洋物流公司、武汉邮政物流公司等物流公司建立了战略合作关系,有序并可靠地外包了大部分的物流业务,使运输、库存、装卸搬运等功能成本得到了较大幅度的降低。对必须自营的物流业务,神龙公司构建了现代化的物流基础设施和管理系统,提高了自营物流的效率。神龙公司通过拉动式供货、供应商管理库存(VM I)供货、看板供货、多批次小批量供货、直送供货和同步供货等先进物流模式压缩中间库存,努力实现零库存,降低库存成本;通过与供应商共同投资和循环使用包装容器,减少转包作业成本和

21、包装容器的摊销成本,降低包装成本;建立基于互联网的连接企业内部各职能部门和外部所有供应商、经销商、第三方物流服务提供商(3PL)的物流信息系统,为加速货物流转和成本控制创造有利条件;整合内部物流组织,明确采购部、生产部、销售部、武汉一厂、武汉二厂和襄樊工厂下属各物流机构的职责,建立了覆盖全部业务的物流管理组织和统一的物流管理模式,为物流成本控制提供了组织保障和制度保障,提高了物流管理的效益。2.优化物流流程,降低物流流程成本近年来,神龙公司一直致力于物流流程的优化,先后实施了采购物流的?KD件批组转按件进货项目?、生产物流的?APOLO(工位优化和交替式物流)计划?、销售物流的地区库存调整等改

22、造项目,有效地降低了各项流程成本。以 APOLO计划为例:由于需要在一条生产线上同时组装数十种型号的汽车,生产线边无法容纳多种型号零部件的同时堆放,导致装配效率下降,影响了企业的整体经济效益。增加新的生产线或者降低生产节拍,虽然能解决线边空间紧张的问题,但显然都不是好的解决方案。神龙公司从生产现场物流流程的改进入手,通过减小工位零部件的包装容器尺寸并配合多频次配送,既减少了待装零部件对线边空间的占用、缩短工人的操作时间,也保证生产线零部件的供应,降低企业的总成本。3.协调供应链关系,降低供应链物流成本在关注内部物流成本控制的同时,神龙公司还通过整合供应链物流资源来降低物流成本。神龙公司先后动员

23、了座椅、车灯、玻璃、结构件等多家供应商在神龙公司附近建厂,不仅提高了供应链的弹性和抗风险能力,而且降低了供应链整体的运输成本和库存成本。为了解决各个供应商独自向神龙公司配送零部件过程中运输批量性与库存量上升的矛盾,神龙公司积极推进在供应商比较集中的地区采用集配方式进行配送。如图 3所示,由于集配商能同时为多家供应商提供?集、配、送?功能,在降低供应链库存成本的同时还能保证运输的规模经济性,并且简化了神龙公司和供应商的物流管理工作,降低了供应链整体的物流成本。图 3?集配模式下的物流供应链(三)神龙公司物流成本控制中存在的问题尽管神龙公司在物流成本控制方面取得了不错的成绩,但还存在许多不足。本文

24、认为神龙公司物流成本控制存在的主要问题在于:一是物流成本核算不完善。该公司虽然构建了物流成本核算模型,但该模型只能核算各项物流功能成本中的经济成本部分,未包含机会成本、风险成本、时间成本等成本要素,也不能核算物流流程成本和供应链物流成本,使物流成本信息对物流管理的支撑作用大为降低;二是基于物流70流程的成本控制工作尚待加强。受传统部门分割思想的影响,该公司物流成本控制的主要着力点还是功能成本控制,较少从流程成本总额的角度对物流流程进行优化,从而影响了企业物流成本控制的整体效果;三是供应链成本控制的基础薄弱,工作力度尚需加大。由于起步阶段在物流选址方面缺乏战略考虑,该公司在武汉和襄樊两地设厂,且

25、其大部分供应商距其总装线较远,增加了供应链的运输成本和库存成本;对上下游企业的物流协调不到位,未能建立起与供应商、分销商分享物流改革成果的分配机制,影响了供应链成员参与物流合作的积极性;销售物流中运输车的回程空载率仍然较高,未能建立起与其他汽车厂商分享物流资源的横向合作机制,这些都降低了供应链物流成本控制的效果。四、研究小结当今企业之间的竞争越来越激烈,物流成本控制成为企业获取竞争优势的重要领域,建立行之有效的物流成本控制系统具有非常重要的理论价值和现实意义。本文研究的基本结论是:(一)物流成本是会计研究物流成本控制问题的基础性概念,除了财务会计范围内的成本要素之外,我们还应该将机会成本、风险

26、成本、时间成本,甚至环境成本等成本要素纳入到物流成本概念之中,以体现其影响因素众多、与外界联系广泛的特点,更好地为企业的预测和决策服务。(二)对物流成本进行分类是物流成本控制的前提,也是物流成本核算的前提。本文根据物流成本责任范围的大小将物流成本划分为物流功能成本、物流流程成本和供应链物流成本等三个层次,该划分为物流成本控制途径的研究奠定了基础。(三)不同层次的物流成本具有不同的生成机理。各项物流功能成本主要是受物流投资规模所产生的固定成本和物流业务量所导致的变动成本等因素的影响;物流流程成本不是其下各项功能成本的简单之和,而是它们综合作用的结果;供应链物流成本既受各项功能成本的影响,也受企业

27、之间交易成本的影响。(四)结合物流成本的生成机理和神龙公司的物流成本控制实践,总结得出物流成本控制的基本途径是:既要通过夯实物流作业基础降低各项物流功能成本,更需要通过优化物流流程降低流程成本、通过协调供应链关系降低供应链物流成本。主要参考文献柏杰,陆薇,黄志,王辉.2000.神龙公司汽车有限公司物流技术应用.工业工程与管理.2:49 53胡万里.2010.浅谈信用卡制造企业物流风险成本的核算.物流工程与管理.6:57 59刘爱敏.2006.汽车制造业的物流技术研究.汽车工业研究.2:27 29陆薇.2007.力求突破的汽车制造业供应链.中外物流.1:54 56罗文丽.2010.丰田供应链武器

28、.中国物流与采购.6:40 42神龙公司汽车公司.2005年 5月 7日.神龙公司未来物流模式及人力资源需求研讨会会议纪要宋华.2004.物流作业成本测度及其应用.管理评论.4:14 20宋则,常东亮.2005.中国物流成本前沿问题考察报告(上).财贸经济.7:43 47Cavinato J.L.1992.TotalCostValueModel for Supply Chain Competitiveness.Journal of Business Logistics.13(2):285291DouglasM.Lambert,Renan Burduroglu.2000.M easuring a

29、nd Selling theValue ofLogistics.The International Journal ofLo?gisticsM anagement.Volume 11.Number 1:1 17ScottR.Swenseth,M ichaelR.Godfrey.2002.Incorporating transportation costs into inventory replenishment decisions.In?ternational Journal of Production Economics.7:113 130T i mo P irttilg,JanneHuis

30、konen.1996.A fra mework for cost-service analysis in differentiation of logistics services.Interna?tional Journal ofProduction Econo m ics.45:131 13771Problems on Research ofPredicting FinancialDistress andFramework ReconstructureWu X ingzePresent research on predicting financialdistress doesn?t fit

31、 the realitywell and peoplehave doubted whetherearlywarning can be relied on.This pa?per focuses on the basicpurposeof financialdistress prediction,.ie,the capability to predic,t analyses theprincipal problems in thepresent earlywarn?ing research and puts forth a new framework embedded stake-holder?

32、s behavior in which analyzing the two basic driving factors affecting enterprises?fi?nancial status is themain approach.Theoretically,pseudo financial distress and pseudo non-financialdistresswilldecreaseand predicting accuracywillbe i mproved by includingmore relevant infor mation into the new fram

33、ework.KeyW ords:Financial D istress Prediction;Embedded Stake-holder?s Behavior;Pseudo FinancialD istress;PseudoNon-FinancialD istressStudy on Form ingM echanis m and ControlW ays ofEnterprise LogisticsCost?case study on logistics cost control in Shenlong Auto CompanyChen ZhenglinW ith the developme

34、nt ofmarket internationalization and consumption personalized,logistics activities aregettingmore complexitywh ile logistics costare increasing.Theproblem on strengthening logistics cost control in urgent needs to be solved.Theconnotation for m ingmechanis m and the controlwaysof three-level logisti

35、c cost composition are put for ward theoretically in this paper.Thepri maryways on logistic cost control are also put for ward throughsummarizing the valuable experiences and lessons of logistics costs control in ShenlongA uto Company.The logistics process cost and supply chain costshould be decreas

36、ed by not only building solid logistics activity foundation but also opti mizing logistics process and cooperation supply chain relationship.Keywords:Logistics Cost?For m ingM echanism?Cost Control?Shenlong AutoCompany?CaseStudyCapital Structure,M anagerialEntrench m ent andM anagerialCo mpensation

37、Level in Chinese Listed FirmsZhiqiang Wang et al.Taking thehuman capital bankruptcy costs into the framework ofmanagerial compensation is an i mportant breakthrough of theoretical research inman?agerial compensation.Holding other conditions the same,the higher the leverageof fir ms,thehigher the pro

38、bability of bankruptcy and hence the humancapital bankruptcy costsw ill be higher formanagers,who as a result require higher compensation for burdening higher costs.Capital structure i mplyinghuman capital bankruptcy costs can be ameasurement of compensation leve.l This paper usepanel data regressio

39、n to research on themanagerial compen?sation from the perspective of capital structureand management entrenchment by taking2004 2007 listed companies as thesample.Our results show that?There ismanagement entrench ment in Chinese listed companies;?On average,themanagerial compensation levelof StateOw

40、nedEnterprises(SOEs)is higher than that of private companies;comparing to thehuman capital bankruptcy costs,the compensation of SOEs?managers is too highwhen holdingother conditions the same.?Compared to private companies,we conclude that themanagerial entrenchment ismore severe in SOEs.AuditRisk,Au

41、ditPricing and Relative Bargaining Power?Evidence from Listed Companies that are Investigatedor Punished by SupervisorsSong YanhengThis paper discusses auditors?reaction to audit risk by examining the audit fees of listed companies that are investigated orpunished by supervisors.The result shows tha

42、t audit fees are significantly higherwhen companies disclosed the fact that they are investigated or punished,but the difference is notsignificant in the year before it is disclosed.Further evidences show that auditors can discover thehigheraudit risk in the previous year,butwhether theycan raise audit fee depend on their relative bargainingpower.The result indicates that audit fee is positively related to auditors?relative bargaining powerunder certain supervising risk.