广东省2023年期货从业资格之期货基础知识题库综合试卷B卷附答案.doc

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1、广东省广东省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识题库综年期货从业资格之期货基础知识题库综合试卷合试卷 B B 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、5 月份，某进口商以 67000 元/吨的价格从国外进口一批铜，同时以 67500元/吨的价格卖出 9 月份铜期货合约进行套期保值。至 6 月中旬，该进口商与某电缆厂协商以 9 月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格 300 元/吨的价格交易铜。该进口商开始套期保值时的基差为（）元/吨。A.-300B.300C.-500D.500【答案】C2、5 月 10 日，7 月份和 8 月份豆粕期货价格分别为 3100 元吨

2、和 3160 元吨，套利者判断价差明显大于合理水平，下列选项中该套利者最有可能进行的交易是（）。A.卖出 7 月豆粕期货合约同时买入 8 月豆粕期货合约B.买入 7 月豆粕期货合约同时卖出 8 月豆粕期货合约C.买入 7 月豆粕期货合约同时买入 8 月豆粕期货合约D.卖出 7 月豆粕期货合约同时卖出 8 月豆粕期货合约【答案】B3、7 月 30 日，某套利者卖出 100 手堪萨斯期货交易所 12 月份小麦期货合约，同时买入 100 手芝加哥期货交易所 12 月份小麦期货合约，成交价格分别为 650美分/蒲式耳和 660 美分/蒲式耳。8 月 10 日，该套利者同时将两个交易所的小麦期货合约全部

3、平仓，成交价格分别为 640 美分/蒲式耳和 655 美分/蒲式耳。该交易盈亏状况是（）美元。（每手小麦合约为A.亏损 75000B.盈利 25000C.盈利 75000D.亏损 25000【答案】B4、某投资者共购买了三种股票 A、B、C 占用资金比例分别为 30、20、50，A、B 股票相 1 于某个指数而言的系数为 1.2 和 0.9。如果要使该股票组合的系数为 1，则 C 股票的系数应为（）。A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】B5、李某账户资金为 8 万元，开仓买入 10 手 7 月份焦煤期货合约，成交价为1204 元/吨。若当日 7 月份焦煤期货合约的结算价为

4、1200 元/吨，收盘价为1201 元/吨，期货公司要求的最低交易保证金比率为 10，则在逐日盯市结算方式下（焦煤每手 60 吨），该客户的风险度该客户的风险度情况是（）。A.风险度大于 90，不会收到追加保证金的通知B.风险度大于 90，会收到追加保证金的通知C.风险度小于 90，不会收到追加保证金的通知D.风险度大于 100，会收到追加保证金的通知【答案】A6、下列关于止损单的表述中，正确的是()。A.止损单中的价格不能太接近于当时的市场价格B.止损单中的价格应该接近于当时的市场价格，以便价格有波动时尽快平仓C.止损单中价格选择可以用基本分析法确定D.止损指令过大，能够避开噪音干扰，所以能

5、够保证收益较大【答案】A7、（）又称每日价格最大波动限制制度，即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将视为无效报价，不能成交。A.涨跌停板制度B.保证金制度C.当日无负债结算制度D.持仓限额制度【答案】A8、我国期货交易所实行的强制减仓制度，根据的是（）。A.结算价B.涨跌停板价C.平均价D.开盘价【答案】B9、下列关于期货交易杠杆效应的描述中，正确的是（）。A.保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越大B.保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越小C.保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越不确定D.保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越稳定【答案】A

6、10、依据期货市场的信息披露制度，所有在期货交易所达成的交易及其价格都必须及时向会员报告并公之于众。这反映了期货价格的（）。A.预期性B.连续性C.公开性D.权威性【答案】C11、在期货市场中，（）通过买卖期货合约买卖活动以减小自身面临的、由于市场变化而带来的现货市场价格波动风险。A.投资者B.投机者C.套期保值者D.经纪商【答案】C12、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。A.中国证监会B.中国证券业协会C.证券交易所D.中国期货业协会【答案】A13、日 K 线实体表示的是（）的价差。A.结算价与开盘价B.最高价与开盘价C.收盘价与开盘价D.最低价与开盘价【答案

7、】C14、当标的物的价格下跌至损益平衡点以下时（不计交易费用），买进看涨期权者的损失（）。A.随着标的物价格的下降而增加，最大至权利金B.随着标的物价格的下跌而减少C.随着标的物价格的下跌保持不变D.随着标的物价格的下跌而增加【答案】A15、下列情形中，适合粮食贸易商利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。A.预计豆油价格将上涨B.大豆现货价格远高于期货价格C.3 个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨D.有大量大豆库存，担心大豆价格下跌【答案】D16、某投资人在 5 月 2 日以 20 美元/吨的权利金买入 9 月份到期的执行价格为140 美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以 10 美元/吨

8、的权利金买入一张 9 月份到期执行价格为 130 美元/吨的小麦看跌期权。9 月时,相关期货合约价格为 150美元/吨,则该投资人的投资结果是（）。（每张合约 1 吨标的物,其他费用不计）A.-30 美元/吨B.-20 美元/吨C.10 美元/吨D.-40 美元/吨【答案】B17、目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是（）。A.套利指令B.止损指令C.停止限价指令D.限价指令【答案】D18、下列属于蝶式套利的有（）。A.在同一期货交易所，同时买入 100 手 5 月份菜籽油期货合约、卖出 200 手 7月份菜籽油期货合约、卖出 100 手 9 月菜籽油期货合约B.在同一期货交易所，同时买入

9、 300 手 5 月份大豆期货合约、卖出 600 手 7 月份大豆期货合约、买入 300 手 9 月份大豆期货合约C.在同一期货交易所，同时买入 300 手 5 月份豆油期货合约、买入 600 手 7 月份豆油期货合约、卖出 300 手 9 月份豆油期货合约D.在同一期货交易所，同时买入 200 手 5 月份菜籽油期货合约、卖出 700 手 7月份菜籽油期货合约、买入 400 手 9 月份铝期货合约【答案】B19、在主要的下降趋势线的下侧（）期货合约，不失为有效的时机抉择。A.卖出B.买入C.平仓D.建仓【答案】A20、看跌期货期权的买方有权利按约定价格在规定时间内向期权卖方卖出一定数量的相关

10、（）。A.期权合约B.期货合约C.远期合约D.现货合约【答案】B21、一般地，利率期货价格和市场利率呈()变动关系。A.反方向B.正方向C.无规则D.正比例【答案】A22、交易所对会员的结算中有一个重要的指标就是结算准备金余额，下列关于当日结算准备金金额计算公式的表述中，正确的是()。A.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)B.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)C.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金

11、-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金+手续费(等)D.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金-当日盈亏-入金+出金-手续费(等)【答案】A23、下列关于期货交易所调整保证金比率的通常做法的说法中，不正确的是()。A.距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越大B.期货持仓量越大，交易保证金的比例越大C.当某种期货合约出现涨跌停板的时候，交易保证金比例相应提高D.当连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，对会员的单边或双边降低保证金【答案】D24、我国郑州商品交易所的大户报告制度规定，当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸

12、持仓限量（）时，会员或客户应该向期货交易所报告自己的资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。A.80%以上（含本数）B.50%以上（含本数）C.60%以上（含本数）D.90%以上（含本数）【答案】A25、期货交易与远期交易相比，信用风险()。A.较大B.相同C.无法比较D.较小【答案】D26、某投资者开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手 4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，上一交易日的结算价分别为 2810 点和 2830 点。（不计交易手续费等费用）A.30000B.-30000C.20000D.6

13、0000【答案】D27、()通常将合约持有几天、几周甚至几个月，待价格变至对其有利时再将合约对冲。A.长线交易者B.短线交易者C.当日交易者D.抢帽子者【答案】A28、期权价格由（）两部分组成。A.时间价值和内涵价值B.时间价值和执行价格C.内涵价值和执行价格D.执行价格和市场价格【答案】A29、某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格，称为（）。A.收盘价B.结算价C.昨收盘D.昨结算【答案】A30、我国期货交易所会员资格审查机构是（）。A.中国证监会B.期货交易所C.中国期货业协会D.中国证监会地方派出机构【答案】B31、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。A.买

14、进看跌期权B.卖出看涨期权C.卖出看跌期权D.买进看涨期权【答案】A32、期货公司在期货市场中的作用主要有（）。A.根据客户的需要设计期货合约.保持期货市场的活力B.期货公司担保客户的交易履约，从而降低了客户的交易风险C.严密的风险控制制度使期货公司可以较为有效地控制客户的交易风险D.监管期货交易所指定的交割仓库，维护客户权益【答案】C33、沪深 300 股指期货以期货合约最后（）小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。A.1B.2C.3D.4【答案】A34、在我国，某客户于 6 月 6 日通过期货公司买入 5 手豆油期货合约，成交价为 10250 元吨。当日结算价为 10210 元

15、吨，期货公司要求的交易保证金比例为 10。则该客户当日交易保证金占用为（）元。(不计手续费等费用，每手 10 吨)A.71470B.51050C.102100D.51250【答案】B35、A 投资者开仓买入一定数量的白糖期货合约，成交价格为 4000 元吨，B开仓卖出一定数量的白糖期货合约，成交价格为 4200 元吨，A 和 B 协商约定按照平仓价格为 4160 元吨进行期转现交易。白糖现货交收价格为 4110 元吨，则如要使得期转现交易对 A、B 都有利。则期货的交割成本应该（）。A.小于 60 元吨B.小于 30 元吨C.大于 50 元吨D.小于 50 元吨【答案】C36、8 月和 12

16、月黄金期货价格分别为 305.00 元/克和 308.00 元/克。套利者下达“卖出 8 月黄金期货和买入 12 月黄金期货，价差为 3 元/克”的限价指令，最优的成交价差是（）元/克。A.1B.2C.4D.5【答案】A37、下列不属于影响外汇期权价格的因素的是（）。A.期权的执行价格与市场即期汇率B.期权到期期限C.预期汇率波动率大小、国内外利率水平D.货币面值【答案】D38、某日，大豆的 9 月份期货合约价格为 3500 元/吨，当天现货市场上的同种大豆价格为 3000 元/吨。则下列说法中不正确的是（）。A.基差为-500 元/吨B.此时市场状态为反向市场C.现货价格低于期货价格可能是由

17、于期货价格中包含持仓费用D.此时大豆市场的现货供应可能较为充足【答案】B39、股票指数期货合约以（）交割。A.股票B.股票指数C.现金D.实物【答案】C40、如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本，适宜的套利策略是（）。A.买入股指期货合约，同时买入股票组合B.买入股指期货合约，同时卖空股票组合C.卖出股指期货合约，同时卖空股票组合D.卖出股指期货合约，同时买入股票组合【答案】D41、某执行价格为 l280 美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为 1300 美分时，该期权为（）期权。A.实值B.虚值C.美式D.欧式【答案】A42、在我国，大豆期货连续竞价时段，某

18、合约最高买入申报价为 4530 元/吨，前一成交价为 4527 元/吨，若投资者卖出申报价为 4526 元/吨，则其成交价为（）元/吨。A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】C43、下列选项中，关于期权说法正确的是（）。A.期权买方可以选择行权，也可以放弃行权B.期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约C.与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金D.买进或卖出期权可以实现为标的资产保险的目的【答案】A44、2017 年 3 月，某机构投资者预计在 7 月将购买面值总和为 800 万元的某 5年期 A 国债，假设该债券是最便宜可交割债券，相对于 5 年期国债期货合约，该国债的转换

19、因子为 1.25，当时该国债价格为每百元面值 118.50 元。为锁住成本，防止到 7 月国债价格上涨，该投资者在国债期货市场上进行买入套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲 800 万元面值的现券则须（）A.买进 10 手国债期货B.卖出 10 手国债期货C.买进 125 手国债期货D.卖出 125 手国债期货【答案】A45、某投资者是看涨期权的卖方，如果要对冲了结其期权头寸，可以选择（）。A.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权B.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权C.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权D.卖出相同期限，相同合约月份和相

20、同执行价格的看涨期权【答案】B46、（）是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。A.保值额B.利率差C.盈亏额D.基差【答案】D47、在其他条件不变的情况下，当前利率水平上升，认购期权和认沽期权的权利金分别会（）A.上涨、上涨B.上涨、下跌C.下跌、上涨D.下跌、下跌【答案】B48、期权按履约的时间划分，可以分为（）。A.场外期权和场内期权B.现货期权和期货期权C.看涨期权和看跌期权D.美式期权和欧式期权【答案】D49、某投资者在 5 月份以 4 美元盎司的权利金买入一张执行价为 360 美元盎司的 6 月份黄金看跌期货期权，又以 35 美元盎司卖

21、出一张执行价格为360 美元盎司的 6 月份黄金看涨期货期权，再以市场价格 358 美元盎司买进一张 6 月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B50、中国金融期货交易所的会员按照业务范围进行分类，不包括（）。A.交易结算会员B.全面结算会员C.个别结算会员D.特别结算会员【答案】C多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、下列关于期货公司功能的描述中，正确的有（）。A.期货公司可以降低期货市场的交易成本B.期货公司可以高效率的实现转移风险的职能C.期货公司可以降低期货交易中的信息不对称程度D

22、.期货公司可以通过专业服务实现资产管理的职能【答案】ABCD2、对于商品期货合约而言，当交易所调整交易保证金比率时，考虑的因素有()。A.是否出现异常交易情况B.是否连续出现涨跌停板C.合约持仓量的大小D.距离交割月份的远近【答案】ABCD3、下列对点价交易的描述，正确的有（）。A.点价交易双方并不需要参与期货交易B.点价交易一般在期货交易所进行C.点价交易以某月份期货价格为计价基础D.点价交易本质上是一种为现货贸易定价的方式【答案】ACD4、国际市场较有代表性的期货品种有 2 年期、3 年期、5 年期、10 年期的（）A.美国中期国债期货B.美国长期国债期货C.德国国债期货D.英国国债（Gi

23、lts）期货【答案】ABCD5、国债期货跨期套利包括（）两种。A.国债期货买入套利B.国债期货卖出套利C.“买入收益率曲线”套利D.“卖出收益率曲线”套利【答案】AB6、适合做外汇期货卖出套期保值的情形有（）。A.持有外汇资产者，担心未来货币升值B.持有外汇资产者，担心未来货币贬值C.持有外汇资产者，担心未来外汇无法兑换D.出口商预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失【答案】BD7、理论上，当市场利率上升时，将导致（）A.国债期货价格下跌B.国债期货价格上涨C.国债现货价格下跌D.国债现货价格上涨【答案】AC8、商品期货合约的履约方式有（）。A.现金交割B.实物交割C.

24、私下转让D.对冲平仓【答案】BD9、关于期权的内涵价值，下列说法正确的是（）。A.内涵价值由期权合约的执行价格与标的资产价格的关系决定B.看涨期权的内涵价值=标的资产价格一执行价格C.期权的内涵价值有可能小于 0D.期权的内涵价值总是大于等于 0【答案】ABD10、价格形态的主要类型有（）。A.持续形态B.趋势形态C.技术形态D.反转形态【答案】AD11、下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的有（）。A.买进看涨期权B.买进看跌期权C.卖出看涨期权D.卖出看跌期权【答案】AD12、个人投资者在申请开立金融期货交易编码前，需先由期货公司会员对投资者进行综合评估。具体要求有（）。A.不存在严重不

25、良诚信记录B.具有累计 10 个交易日、30 笔以上（含）的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有 10 笔以上（含）的期货交易成交记录C.综合评估得分低于规定标准D.申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币 50 万元【答案】AD13、期货投机者选择不同月份的合约进行交易时，通常要考虑（）。A.合约价格的高低B.合约的流动性C.合约报价单位D.合约的违约风险【答案】AB14、以下关于利率上限期权和下限期权的描述中，正确的是（）。A.如果市场参考利率高于利率上限，则利率下限期权的卖方不需要承担任何支付义务B.如果市场参考利率低于利率下限，则利率下限期权的卖方向买方支付两者利率差额C.

26、如果市场参考利率低于利率上限，则利率上限期权的买方向卖方支付两者利率差额D.如果市场参考利率高于利率上限，则利率上限期权的卖方向买方支付两者利率差额【答案】BD15、期货市场在微观经济中的作用（）。A.锁定生产成本，实现预期利润B.利用期货价格信号，组织安排现货生产C.期货市场拓展现货销售和采购渠道D.通过降低生产成本，实现预期利润 E【答案】ABC16、适合做外汇期货买入套期保值的有（）。A.3 个月后将要支付款项的某进口商担心付汇时外汇汇率上升B.3 个月后将要支付款项的某进口商担心付汇时外汇汇率下降C.外汇短期负债者担心未来货币升值D.外汇短期负债者担心未来货币贬值【答案】AC17、天然

27、橡胶期货交易主要集中在亚洲地区，在下列国家中，有天然橡胶期货交易的有（）。A.中国B.蒙古C.马来西亚D.新加坡 E【答案】ACD18、下列对跨期套利的描述中，正确的是（）。A.针对同一交易所的同一期货品种但不同交割月份的期货合约之间的价差进行操作B.根据对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，可以分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利C.牛市套利是指卖出较近月份合约的同时买入较远月份的合约D.熊市套利是指买入较近月份合约的同时卖出较远月份的合约【答案】AB19、下列关于期货投机交易和套期保值的描述，正确的有（）。A.期货投机交易目的通常为博取价差收益而主动承担相应的价格风险B.套期保值交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险C.期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益D.套期保值交易则是在现货市场与期货市场同时操作，以期达到对冲现货市场的价格波动风险【答案】ABCD20、某投资者以 4588 点的价格买人 IF1509 合约 10 张，同时以 4629 点的价格卖出 IF1512 合约 10 张，准备持有一段时间后同时将上述合约平仓。下列说法正确的有（）。A.投资者的收益取决于沪深 300 期货合约未来价格的升降B.价差缩小对投资者有利C.投资者的收益只与两合约价差的变化有关，与两合约绝对价格的升降无关D.价差扩大对投资者有利【答案】BC