山西省2023年期货从业资格之期货基础知识题库练习试卷A卷附答案.doc

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1、山西省山西省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识题库练年期货从业资格之期货基础知识题库练习试卷习试卷 A A 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、在行情变动有利时，不必急于平仓获利，而应尽量延长持仓时间，充分获取市场有利变动产生的利润。这就要求投机者能够（）。A.灵活运用盈利指令实现限制损失、累积盈利B.灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利C.灵活运用买进指令实现限制损失、累积盈利D.灵活运用卖出指令实现限制损失、累积盈利【答案】B2、如果某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（）。A.上一交易日开盘价B.上一交易日结算价C.上一交易日收盘价D.本月

2、平均价【答案】B3、对商品期货而言,持仓费不包含（）A.仓储费B.期货交易手续费C.利息D.保险费【答案】B4、欧洲美元定期存款期货合约实行现金结算方式是因为()。A.它不易受利率波动的影响B.交易者多，为了方便投资者C.欧洲美元定期存款不可转让D.欧洲美元不受任何政府保护，因此信用等级较低【答案】C5、6 月 5 日，某投机者以 95.40 的价格卖出 10 张 9 月份到期的 3 个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6 月 20 日该投机者以 95.30 的价格将上述合约平仓。在不考虑交易成本的情况下，该投机者的交易结果是（）。（每张合约为 100 万欧元）A.盈利 250 欧元B.亏

3、损 250 欧元C.盈利 2500 欧元D.亏损 2500 欧元【答案】C6、客户保证金不足时应该（）。A.允许客户透支交易B.及时追加保证金C.立即对客户进行强行平仓D.无期限等待客户追缴保证金【答案】B7、期货的套期保值是指企业通过持有与现货市场头寸方向（）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。A.相同B.相反C.相关D.相似【答案】B8、下列选项中，关于期权的说法正确的是（）。A.买进或卖出期权可以实现为标的资产避险的目的B.期权买卖双方必须缴纳保证金C.期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约D.期权买方可以选择行权，也可以放弃行权【答案】D9、

4、2015 年 6 月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避铜价风险，该企业卖出 CU1606。2016 年 2 月，该企业进行展期，合理的操作有（）。A.买入 CU1606，卖出 CU1604B.买入 CU1606，卖出 CU1603C.买入 CU1606，卖出 CU1605D.买入 CU1606，卖出 CU1608【答案】D10、如果投资者在 3 月份以 600 点的权利金买人一张执行价格为 21500 点的 5月份恒指看涨期权，同时又以 400 点的期权价格买入一张执行价格为 21500 点的 5 月份恒指看跌期权，其损益平衡点为（）。(不计交易费用)A.213

5、00 点和 21700 点B.21100 点和 21900 点C.22100 点和 21100 点D.20500 点和 22500 点【答案】C11、买人套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸，预期对冲其现货商品或资产空头，或者未来将（）的商品或资产的价格上涨风险的操作。A.买入B.卖出C.转赠D.互换【答案】A12、10 年期国债的票面利率为 8%，面值为 100000 美元，则债券持有人每隔半年可得到（）美元的利息。A.4000B.6000C.8000D.10000【答案】A13、在期货交易所中，每次报价的最小变动数值必须是期货合约规定的最小变动价位的（）。A.整数倍B.十倍C.

6、三倍D.两倍【答案】A14、以下关于期货市场价格发现功能的说法中，描述错误的是()。A.由于期货合约是标准化的，转手便利，买卖非常频繁，所以能够不断地产生期货价格B.期货市场价格发现的效率较高，期货价格的权威性很强C.期货市场提供了一个近似完全竞争类型的环境D.期货价格是由大户投资者商议决定的【答案】D15、关于股指期货期权的说法，正确的是（）。A.股指期货期权的标的物是特定的股指期货合约B.股指期货期权的标的物是特定的股指期权合约C.股指期货期权的标的物是特定的股票价格指数D.股指期权既是一种期权合约，也是一种期货合约【答案】A16、卖出看涨期权的投资者的最大收益是()。A.无限大的B.所收

7、取的全部权利金C.所收取的全部盈利及履约保证金D.所收取的全部权利金以及履约保证金【答案】B17、看跌期权空头可以通过（）平仓。A.卖出同一看跌期权B.买入同一看跌期权C.卖出相关看涨期权D.买入相关看涨期权【答案】B18、1995 年 2 月发生了国债期货“3 27”事件，同年 5 月又发生了“3 19”事件，使国务院证券委及中国证监会于 1995 年 5 月暂停了国债期货交易。这两起事件发生在我国期货市场的（）。A.初创阶段B.治理整顿阶段C.稳步发展阶段D.创新发展阶段【答案】B19、以下不属于基差走强的情形是（）。A.基差为正且数值越来越大B.基差为负值且绝对值越来越小C.基差从正值变

8、负值D.基差从负值变正值【答案】C20、在某时点，某交易所 7 月份铜期货合约的买入价是 67570 元/吨，前一成交价是 67560 元/吨，如果此时卖出申报价是 67550 元/吨，则此时点该交易以（）成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B21、下列情形中，适合粮食贸易商利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。A.预计豆油价格将上涨B.大豆现货价格远高于期货价格C.3 个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨D.有大量大豆库存，担心大豆价格下跌【答案】D22、（）是指由一系列水平运动的波峰和波谷形成的价格走势。A.上升趋势B.下降趋势C.水平趋势D.纵向趋

9、势【答案】C23、郑州商品交易所硬白小麦期货合约中规定的基准交割品为()。A.符合 GB13512008 的一等硬白小麦B.符合 GB13512008 的三等硬白小麦C.符合 GB13511999 的二等硬冬白小麦D.符合 GB13511999 的三等硬冬白小麦【答案】B24、对卖出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）A.不完全套期保值，且有净损失B.期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值C.不完全套期保值，且有净盈利D.套期保值效果不能确定，还要结合价格走势来判断【答案】A25、移动平均线的英文缩写是（）。A.MAB.MACDC.DEAD.DIF【答案】A2

10、6、5 月份，某进口商以 49000 元/吨的价格从国外进口一批铜，同时以 49500元/吨的价格卖出 9 月份铜期货合约进行套期保值。至 6 月中旬，该进口商与某电缆厂协商以 9 月份铜期货价格为基准值，以低于期货价格 300 元/吨的价格交易铜。该进口商开始套期保值时基差为（）。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B27、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买 100 万欧元以获高息，计划投资 3 个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为 12.5 万欧元。3

11、 月 1 日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432 购买 100 万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6 月 1 日，欧元即期汇率为 EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格 EUR/USD=1.2101 买入对冲平仓，则该投资者（）。A.盈利 37000 美元B.亏损 37000 美元C.盈利 3700 美元D.亏损 3700 美元【答案】C28、某投机者在 6 月份以 180 点的权利金买入一张 9 月份到期，执行价格为13000 点的股票指数看涨期权，同时他又以 100 点的权利金买入一张 9 月份到期，执行价格为 12500 点

12、的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。A.80 点B.100 点C.180 点D.280 点【答案】D29、国债期货理论价格的计算公式为()。A.国债期货理论价格=现货价格+持有成本B.国债期货理论价格=现货价格-资金占用成本-利息收入C.国债期货理论价格=现货价格-资金占用成本+利息收入D.国债期货理论价格=现货价格+资金占用成本+利息收入【答案】A30、以下属于期货投资咨询业务的是（）。A.期货公司用公司自有资金进行投资B.期货公司按照合同约定管理客户委托的资产C.期货公司代理客户进行期货交易D.期货公司协助客户建立风险管理制度和操作流程，提供风险管理咨询、专项培训【答

13、案】D31、某交易者卖出 4 张欧元期货合约，成交价为 EUR/USD=13210(即 1 欧元兑13210 美元)，后又在 EUR/USD=13250 价位上全部平仓(每张合约的金额为1250 万欧元)，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。A.盈利 2000B.亏损 500C.亏损 2000D.盈利 500【答案】C32、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。A.中国证监会B.中国证券业协会C.证券交易所D.中国期货业协会【答案】A33、目前我国的期货结算机构（）。A.完全独立于期货交易所B.由几家期货交易所共同拥有C.是期货交易所的内部机构D.是附属于期货

14、交易所的相对独立机构【答案】C34、沪深 300 现货指数为 3000 点，市场年利率为 5%，年指数股息率为 1%，若交易成本总计 35 点，则有效期为 3 个月的沪深 300 指数期货价格（）。A.在 3065 以下存在正向套利机会B.在 2995 以上存在正向套利机会C.在 3065 以上存在反向套利机会D.在 2995 以下存在反向套利机会【答案】D35、期货投资者进行开户时，期货公司申请的交易编码经过批准，分配后，期货交易所应当于（）允许客户使用。A.分配当天B.下一个交易日C.第三个交易日D.第七个交易日【答案】B36、期货业协会应当自对期货从业人员作出纪律惩戒决定之日起()个工作

15、日内，向中国证监会及其有关派出机构报告。A.3B.5C.10D.20【答案】C37、交易者根据对币种相同但交割月份不同的期货合约在某一交易所的价格走势的预测，买进某一交割月份的期货合约，同时卖出另一交割月份的同种期货合约，从而进行的套利交易是（）。A.跨期套利B.跨月套利C.跨市套利D.跨品种套利【答案】B38、4 月份，某空调厂预计 7 月份需要 500 吨阴极铜作为原料，当时铜的现货价格为 53000 元吨，因目前仓库库容不够，无法现在购进。为了防止铜价上涨，决定在上海期货交易所进行铜套期保值期货交易，当前 7 月份铜期货价格为 53300 元吨。到了 7 月 1 日，铜价大幅度上涨，现货

16、铜价为 56000 元吨，7 月份铜期货价格为 56050 元吨。如果该厂在现货市场购进 500 吨铜，同时将期货合约平仓，则该空调厂在期货市场的盈亏情况为()。A.盈利 1375000 元B.亏损 1375000 元C.盈利 1525000 元D.亏损 1525000 元【答案】A39、世界上第一家较为规范的期货交易所是（）。A.LMEB.COMEXC.CBOTD.NYMEX【答案】C40、期转现交易的基本流程不包括（）。A.寻找交易对手B.交易所核准C.纳税D.董事长签字【答案】D41、现在,()正通过差异化信息服务和稳定、快捷的交易系统达到吸引客户的目的。A.介绍经纪商B.居间人C.期货

17、信息资讯机构D.期货公司【答案】C42、某新客户存入保证金 10 万元，6 月 20 日开仓买进我国大豆期货合约 15手，成交价格 2200 元/吨，同一天该客户平仓卖出 10 手大豆合约，成交价格2210 元/吨，当日结算价格 2220 元/吨，交易保证金比例为 5%，该客户当日可用资金为（）元。(不考虑手续费、税金等费用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A43、3 月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米 5000 吨，决定利用玉米期货进行套期保值。该厂在 7 月份到期的玉米期货合约上建仓，成交价格为 2060 元吨。此时玉米现货价格为 2000 元吨。至 5

18、 月中旬，玉米期货价格上涨至2190 元吨，玉米现货价格为 2080 元吨。该饲料厂按照现货价格买入 5000吨玉米，同时按照期货价格将 7 月份玉米期货合约对冲平仓。则套期保值的结果为（）。A.基差不变，实现完全套期保值B.基差走弱，不完全套期保值，存在净盈利C.基差走强，不完全套期保值，存在净盈利D.基差走强，不完全套期保值，存在净亏损【答案】B44、2 月份到期的执行价格为 380 美分蒲式耳的玉米期货看涨期权（A），其标的玉米期货价格为 380 美分/蒲式耳，权利金为 25 美分/蒲式耳，3 月份到期的执行价格为 380 美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权（B），其标的玉米期货价格为 36

19、0 美分/蒲式耳，权利金为 25 美分蒲式耳。比较 A、B 两期权的内涵价值（）。A.A 小于B.BA 大于 BC.A 与 B 相等D.不确定【答案】C45、现货市场每吨成本上升 550 元，期货市场每吨盈利 580 元，每吨净盈利 30元。A.-20B.-10C.20D.10【答案】A46、（）是将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金。A.共同基金B.集合基金C.对冲基金的组合基金D.商品投资基金【答案】C47、（）是公司制期货交易所的常设机构，并对股东大会负责，执行股东大会决议。A.会员大会B.董事会C.监事会D.理事会【答案】B48、下列关于场内期权和场外期权的说法

20、，正确的是（）A.场外期权被称为现货期权B.场内期权被称为期货期权C.场外期权合约可以是非标准化合约D.场外期权比场内期权流动性风险小【答案】C49、某客户存入保证金 10 万元，在 5 月 1 日买入小麦期货合约 40 手(每手 10吨)，成交价为 2000 元吨，同一天卖出平仓 20 手小麦合约，成交价为 2050元吨，当日结算价为 2040 元吨，交易保证金比例为 5。5 月 2 日该客户再买入 8 手小麦合约，成交价为 2040 元吨，当日结算价为 2060 元吨，则5 月 2 日其账户的当日盈亏为（）元，当日结算准备金余额为（）元。A.4800；92100B.5600；94760C.

21、5650；97600D.6000；97900【答案】B50、当短期移动平均线从下向上穿过长期移动平均线时，可以作为_信号；当短期移动平均线从上向下穿过长期移动平均线时，可以作为_信号。（）A.买进；买进B.买进；卖出C.卖出；卖出D.卖出；买进【答案】B多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、看跌期权是指期权买方选择出售标的资产的权利，看跌期权也称为（）。A.买权B.卖权C.认购期权D.认沽期权【答案】BD2、我国期货交易所在实践中常用的标准仓单有（）等。A.仓库标准仓单B.厂库标准仓单C.非通用标准仓单D.通用标准仓单【答案】ABCD3、当外汇期货价格（），投资者适合进行期现套利。A.低

22、于无套利区间下界B.高于无套利区间下界C.低于无套利区间上界D.高于无套利区间上界【答案】AD4、会员制期货交易所会员应当履行的主要义务包括（）。A.遵守国家法律、法规、规章和政策B.遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定C.按规定缴纳各种费用D.接受期货交易所业务监管【答案】ABCD5、套期保值有助于规避价格风险，是因为（）。A.现货市场和期货市场的价格变动趋势相同B.现货市场和期货市场的价格变动趋势相反C.期货市场和现货市场走势的“趋同性”D.当期货合约临近交割时，现货价格和期货价格趋于一致，二者的基差接近于零【答案】ACD6、下列说法错误的有（）。A.看涨期权是指期货期权的卖方在支付了

23、一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权买方买入一定数量的相关期货合约，但不负有必须买入的义务B.美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前的任何一个交易日行使权利C.美式期权在合约到期日之前不能行使权利D.看跌期权是指期货期权的买方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的相关期货合约，但不负有必须卖出的义务【答案】AC7、由于（）等原因，使远期交易面临着较大风险和不确定性。A.结算机构担保履约B.市场价格趋涨，卖方不愿按原定价格交货C.买方资金不足，不能如期付款D.远期合同不易转让【答案】BCD8、适合使用外

24、汇期权作为风险管理手段的情形有（）。A.国内某软件公司在欧洲竞标，考虑 2 个月后支付欧元B.国内某公司现有 3 年期的欧元负债C.国内某出口公司与海外制造企业签订贸易协议，预期 2 个月后收到美元贷款D.国内某金融机构持有欧元债劵【答案】ABCD9、下列操作中属于价差套利的情形有（）。A.买入 C 期货交易所 8 月份铜合约，同时卖出 1 期货交易所 8 月份铜合约B.卖出 C 期货交易所 8 月份铜合约，同时卖出该交易所 9 月份铝合约C.买入 C 期货交易所 8 月份铜合约，同时卖出该交易所 9 月份铜合约D.买入 L 期货交易所 8 月份铜合约，同时买入该交易所 9 月份铝合约【答案】

25、AC10、关于卖出看涨期权，下列说法正确的是（）。A.标的物价格窄幅整理对其有利B.当标的物市场价格小于执行价格时，卖方风险随着标的物价格下跌而增加C.标的物价格大幅震荡对其有利D.当标的物市场价格大于执行价格时，卖方风险随着标的物价格上涨而增加【答案】AD11、下列关于股指期货合约实际价格与股指期货理论价格的描述中，正确的有（）。A.当前者等于后者时，称为期价高估B.当前者高于后者时，称为期价高估C.当前者高于后者时，称为期价低估D.当前者低于后者时，称为期价低估【答案】BD12、编制股票指数时，计算公式的选取标准是（）。A.计算简便B.易于修正C.能保持统计口径一致D.能保持统计口径连续【

26、答案】ABCD13、期货交易与远期交易的区别包括（）和保证金制度不同。A.交易对象不同B.功能作用不同C.履约方式不同D.信用风险不同【答案】ABCD14、商品期货合约交割月份的确定一般受该合约标的商品的()等方面的特点影响。A.生产B.使用C.储藏D.流通【答案】ABCD15、股指期货投资者适当性制度主要有（）。A.自然人中请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币 50 万元B.具备股指期货基础知识，开户测试不低于 80 分C.具有累计 10 个交易日、20 笔以上的股指期货仿真交易成交记录D.最近三年内具有 10 笔以上的商品期货交易成交记录【答案】ABCD16、对买入套期保值而言，能够

27、实现净盈利的情形有（）。（不计手续费等费用）A.由正向市场变为反向市场B.基差为负，且绝对值越来越小C.由反向市场变为正向市场D.基差为正，且数值越来越小【答案】CD17、下列关于期权的内涵价值，以下说法正确的是（）。A.内涵价值由期权合约的执行价格与标的资产价格的关系决定B.看涨期权的内涵价值=标的资产价格执行价格C.期权的内涵价值有可能小于 0D.期权的内涵价值总是大于等于 0【答案】ABD18、其他情况不变的条件下，（）会导致期权的权利金降低。?A.期权的内涵价值增加B.标的物价格波动率增大C.期权到期日剩余时间减少D.标的物价格波动率减小【答案】BD19、下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的有（）。A.买进看涨期权B.买进看跌期权C.卖出看涨期权D.卖出看跌期权【答案】AD20、作为公司制交易所的最高权力机构，股东大会就公司的重大事项如（）等做出决议。A.修改公司章程B.决定公司的经营方针和投资计划C.审议批准年度财务预算方案D.增加或减少注册资本【答案】ABCD