广东省2023年期货从业资格之期货投资分析模考模拟试题(全优).doc

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1、广东省广东省 20232023 年期货从业资格之期货投资分析模考模年期货从业资格之期货投资分析模考模拟试题拟试题(全优全优)单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、江恩认为，在()的位置的价位是最重耍的价位A.25%B.50%C.75%D.100%【答案】B2、某大型粮油储备库按照准备轮库的数量，大约有 10 万吨早稻准备出库，为了防止出库过程中价格出现大幅下降，该企业按销售量的 50%在期货市场上进行套期保值，套期保值期限 3 个月，5 月开始，该企业在价格为 2050 元开始建仓。保证金比例为 10%。保证金利息为 5%，交易手续费为 3 元/手，那么该企业总计费用是（），摊薄到每吨早

2、稻成本增加是（）。A.15.8 万元 3.2 元/吨B.15.8 万元 6.321/吨C.2050 万元 3.2 元/吨D.2050 万元 6.32 元/吨【答案】A3、12 月 1 日，某饲料厂与某油脂企业签订合同，约定出售一批豆粕，协调以下一年 3 月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格 10 元吨的价格作为现货交收价格。同时该饲料厂进行套期保值，以 2220 元吨的价格卖出下一年 3 月份豆粕期货。该饲料厂开始套期保值时的基差为（）元吨。A.-20B.-10C.20D.10【答案】D4、关于头肩顶形态中的颈线，以下说法不正确的是()。A.头肩顶形态中，它是支撑线，起支撑作用B.突破颈线一

3、定需要人成变量配合C.对于头肩顶来讲，当颈线被向下突破之后，价格向下跌落的幅度等于头和颈线之间的垂直距离D.在头肩顶中，价格向下突破颈线后有一个回升的过程，当价格回升至颈线附近后受到其压力又继续掉头向下运行，从而形成反扑突破颈线不一定需要大成交量配合，但日后继续下跌时，成变量会放大。【答案】B5、当社会总需求大于总供给，为了保证宏观经济稳定，中央银行就会采取()A.中性B.紧缩性C.弹性D.扩张性【答案】B6、在我国，金融机构按法人统一存入中国人民银行的准备金存款不得低于上旬末一般存款余额的（）。A.4B.6C.8D.10【答案】C7、9 月 10 日，我国某天然橡胶贸易商与外商签订一批天然橡

4、胶订货合同，成交价格折合人民币 11950 元吨，由于从订货至货物运至国内港口需要 1 个月的时间，为了防止期间价格下跌对其进口利润的影响，该贸易商决定利用天然橡胶期货进行套期保值，于是当天以 12200 元吨的价格在 11 月份天然橡胶期货合约上建仓，至 10 月 10 日，货物到港，现货价格A.若不做套期保值，该贸易商仍可以实现进口利润B.期货市场盈利 300 元吨C.通过套期保值，天然橡胶的实际售价为 11950 元吨D.基差走强 300 元吨，该贸易商实现盈利【答案】D8、关丁趋势线的有效性，下列说法正确的是()。A.趋势线的斜率越人，有效性越强B.趋势线的斜率越小，有效性越强C.趋势

5、线被触及的次数越少，有效性越被得到确认D.趋势线被触及的次数越多，有效性越被得到确认【答案】D9、假设货币互换协议是以浮动利率计算利息，在项目期间美元升值，则该公司的融资成本会怎么变化?()A.融资成本上升B.融资成本下降C.融资成本不变D.不能判断【答案】A10、企业结清现有的互换合约头寸时，其实际操作和效果有差别的主要原因是利率互换中（）的存在。A.信用风险B.政策风险C.利率风险D.技术风险【答案】A11、某研究员对生产价格指数（PPI）数据和消费价格指数（CPI）数据进行了定量分析，并以 PPI 为被解释变量，CPI 为解释变量，进行回归分析。据此回答以下四题。A.1.5%B.1.9%

6、C.2.35%D.0.85%【答案】B12、假设某债券基金经理持有债券组合，市值 10 亿元，久期 12.8，预计未来利率水平将上升 0.01%，用 TF1509 国债期货合约进行套期保值，报价 110 万元，久期 6.4。则应该（）TF1509 合约（）份。A.买入；1818B.卖出；1818C.买入；18180000D.卖出；18180000【答案】B13、（）是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。A.存款准备金B.法定存款准备金C.超额存款准备金D.库存资金【答案】A14、在大豆基差贸易中，卖方叫价通常是在（）进行。A.国际大豆贸易商和中国油厂B.美国大豆农场主与国际

7、大豆贸易商C.美国大豆农场主和中国油厂D.国际大豆贸易商与美国大豆农场主和中国油厂【答案】B15、2 月中旬，豆粕现货价格为 2760 元吨，我国某饲料厂计划在 4 月份购进1000 吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。该厂 5 月份豆粕期货建仓价格为 2790 元吨，4 月份该厂以 2770 元吨的价格买入豆粕 1000 吨，同时平仓 5 月份豆粕期货合约，平仓价格为 2785 元吨，该厂（）。A.未实现完全套期保值，有净亏损 15 元吨B.未实现完全套期保值，有净亏损 30 元吨C.实现完全套期保值，有净盈利 15 元吨D.实现完全套期保值，有净盈利 30 元吨【答案】A16、在其他条件

8、不变的隋况下，某种产品自身的价格和其供给的变动成()变化A.正向B.反向C.先正向后反向D.先反向后正向【答案】A17、Gamma 是衡量 Delta 相对标的物价变动的敏感性指标。数学上，Gamma 是期权价格对标的物价格的（）导数。A.一阶B.二阶C.三阶D.四阶【答案】B18、下列选项中，关于参数模型优化的说法，正确的是()。A.最优绩效目标可以是最大化回测期间的收益B.参数优化可以在短时间内寻找到最优绩效目标C.目前参数优化功能还没有普及D.夏普比率不能作为最优绩效目标【答案】A19、若执行价格为 50 美元，则期限为 1 年的欧式看跌期权的理论价格为()美元。A.0.26B.0.27

9、C.0.28D.0.29【答案】B20、某日铜 FOB 升贴水报价为 20 美元/吨，运费为 55 美元/吨，保险费为 5 美元/吨，当天 LME3 个月铜期货即时价格为 7600 美元/吨，则:铜的即时现货价是（）美元/吨。A.7660B.7655C.7620D.7680【答案】D21、t 检验时，若给定显著性水平，双侧检验的临界值为 ta/2（n2），则当|t|ta/2（n2）时，（）。A.接受原假设，认为显著不为 0B.拒绝原假设，认为显著不为 0C.接受原假设，认为显著为 0D.拒绝原假设，认为显著为 0【答案】B22、根据下面资料，回答 80-81 题A.702B.752C.802D

10、.852【答案】B23、（）是将 10%的资金放空股指期货，将 90的资金持有现货头寸。形成零头寸。A.避险策略B.权益证券市场中立策略C.期货现货互转套利策略D.期货加固定收益债券增值策略【答案】A24、中国海关总署一般在每月的()同发布上月进山口情况的初步数据，详细数据在每月下旬发布A.5B.7C.10D.15【答案】C25、从历史经验看，商品价格指数（）BDI 指数上涨或下跌。A.先于B.后于C.有时先于，有时后于D.同时【答案】A26、下列哪项不是 GDP 的计算方法？（）A.生产法B.支出法C.增加值法D.收入法【答案】C27、2010 年某国玉米的期初库存为 1000 万吨，当年玉

11、米产量为 10000 万吨，当期消费为 9000 万吨，当年进口量为 200 万吨，出口量为 300 万吨，则该国期术库存为()万吨。A.1700B.900C.1900D.700【答案】C28、2015 年 1 月 16 日 3 月大豆 CBOT 期货价格为 991 美分/蒲式耳，到岸升贴水为 147.48 美分/蒲式耳，当日汇率为 6.1881，港杂费为 180 元/吨。A.410B.415C.418D.420【答案】B29、当经济处于衰退阶段，表现最好的资产类是（）。A.现金B.债券C.股票D.商品【答案】B30、假设产品运营需 08 元，则用于建立期权头寸的资金有（）元。A.4.5%B.

12、14.5%C.3.5%D.94.5%【答案】C31、某基金经理决定买入股指期货的同时卖出国债期货来调整资产配置，该交易策略的结果为（）。A.预期经济增长率上升，通胀率下降B.预期经济增长率上升，通胀率上升C.预期经济增长率下降，通胀率下降D.预期经济增长率下降，通胀率上升【答案】B32、在持有成本理论中，假设期货价格形式为 F=S+W-R，其中 R 指（）。A.保险费B.储存费C.基础资产给其持有者带来的收益D.利息收益【答案】C33、该国债的远期价格为()元。A.102.31B.102.41C.102.50D.102.51【答案】A34、内幕信息应包含在()的信息中。A.第一层次B.第二层次

13、C.第三层次D.全不属于【答案】C35、如果投资者非常看好后市，将 50的资金投资于股票，其余 50的资金做多股指期货，则投资组合的总为()。A.4.39B.4.93C.5.39D.5.93【答案】C36、超额准备金比率由（）决定。A.中国银保监会B.中国证监会C.中央银行D.商业银行【答案】D37、利用 MACD 进行价格分析时，正确的认识是()。A.出现一次底背离即可以确认价格反转走势B.反复多次出现顶背离才能确认价格反转走势C.二次移动平均可消除价格变动的偶然因素D.底背离研判的准确性一般要高于顶背离【答案】C38、某国内企业与美国客户签订一份总价为 100 万美元的照明设备出口台同，约

14、定 3 个月后付汇，签约时人民币汇率 1 美元=6.8 元人民币。该企业选择 CME期货交易所 RMB/USD 主力期货合约进行买入套期保值。成交价为 0.150。3 个月后，人民币即期汇率变为 1 美元=6.65 元人民币，该企业卖出平仓 RMB/USD 期货合约，成交价为 0.152。购买期货合约（）手。A.10B.8C.6D.7【答案】D39、在最后交割日后的()17：00 之前，客户、非期货公司会员如仍未同意签署串换协议的，视为放弃此次串换申请。A.第一个交易日B.第三个交易日C.第四个交易日D.第五个交易日【答案】D40、国内股市恢复性上涨，某投资者考虑增持 100 万元股票组合，同

15、时减持100 万元国债组合。为实现上述目的，该投资者可以（）。A.卖出 100 万元国债期货，同时卖出 100 万元同月到期的股指期货B.买入 100 万元国债期货，同时卖出 100 万元同月到期的股指期货C.买入 100 万元国债期货，同时买入 100 万元同月到期的股指期货D.卖出 100 万元国债期货，同时买进 100 万元同月到期的股指期货【答案】D41、假如某国债现券的 DV01 是 00555，某国债期货合约的 CTD 券的 DV01 是00447，CTD 券的转换因子是 102，则利用国债期货合约为国债现券进行套期保值的比例是（）。(参考公式：套保比例=被套期保值债券的 DV01

16、 X 转换因子期货合约的 DV01)A.0.8215B.1.2664C.1.0000D.0.7896【答案】B42、某期限为 2 年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为 141USDGBP。120 天后，即期汇率为135USDGBP，新的利率期限结构如表 2-10 所示。A.1.0152B.0.9688C.0.0464D.0.7177【答案】C43、某期限为 2 年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为 141USDGBP。当前美国和英国的利率期限结构如下表所示。据此回答以下两题 90-91。A.

17、0.0432B.0.0542C.0.0632D.0.0712【答案】C44、产品中期权组合的价值为（）元。A.14.5B.5.41C.8.68D.8.67【答案】D45、宏观经济分析是以_为研究对象，以_为前提。（）A.国民经济活动;既定的制度结构B.国民生产总值;市场经济C.物价指数;社会主义市场经济D.国内生产总值;市场经济【答案】A46、（）反映一定时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格变动趋势和程度的相对数。A.生产者价格指数B.消费者价格指数C.GDP 平减指数D.物价水平【答案】B47、在基木而分析的再步骤巾，能够将并种蚓素与价格之间的变动关系表达出来的是()A.熟悉品

18、种背景B.建立模型C.辨析及处理数据D.解释模型【答案】B48、根据上一题的信息，钢铁公司最终盈亏是()。A.总盈利 14 万元B.总盈利 12 万元C.总亏损 14 万元D.总亏损 12 万元【答案】B49、已知变量 X 和 Y 的协方差为一 40，X 的方差为 320，Y 的方差为 20，其相关系数为()。A.0.5B.-0.5C.0.01D.-0.01【答案】B50、基础货币不包括（）。A.居民放在家中的大额现钞B.商业银行的库存现金C.单位的备用金D.流通中的现金【答案】B多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、2012 年 4 月中国制造业采购经理人指数为 533%，较上月上升

19、02 个百分点。从 11 个分项指数来看，生产指数、新出口订单指数、供应商配送时间指数上升，其中生产指数上升幅度达到 2 个百分点，从业人员指数持平，其余 7个指数下降，其中新订单指数、采购量指数降幅较小。该指数是由（）编制和发布的。A.国家发展与改革委员会B.商务部C.国家统计局D.中国物流与采购委员会【答案】CD2、若多元线性回归模型存在自相关问题，这可能产生的不利影响的是（）。A.模型参数估计值失去有效性B.模型的显著性检验失去意义C.模型的经济含义不合理D.模型的预测失效【答案】ABD3、金融期货主要包括（）。A.股指期货B.利率期货C.外汇期货D.黄金期货【答案】ABC4、根据下面资

20、料，回答下题。A.股票分割B.股利发放C.资产剥离或并购D.投资组合的规模【答案】ABCD5、国内发布农产品供求信息的机构主要是()A.发展与改革委员会B.农业部信息中心C.农业发展银行D.国家粮油信息中心【答案】BD6、解决信号闪烁的问题可以采用的办法包括（）。A.用不可逆的条件来做为信号判断条件B.用可逆的条件来做为信号判断条件C.使正在变动的未来函数变成已经不再变动的完成函数D.重新设立模型【答案】AC7、某资产管理机构设计了一款挂钩于沪深 300 指数的结构化产品，期限为 6 个月，若到期时沪深 300 指数的涨跌在-30到 70之间，则产品的收益率为 9，其他情况的收益率为 3。据此

21、回答以下三题。A.六月期 Shibor 为 5B.一年期定期存款利率为 4.5C.一年期定期存款利率为 2.5D.六月期 Shibor 为 3【答案】CD8、以下选项中，（）形态的突破具有高度测算功能。?A.头肩顶（底）B.矩形C.旗形D.三角形【答案】ABCD9、6 月 1 日，某美国进口商预期 3 个月后需支付进口货款 2.5 亿日元，目前的即期汇率为 JPY/USD=0.008358，三个月期 JPY/USD 期货价格为 0.008379。该进口商为了避免 3 个月后因日元升值而需付出更多的美元，在 CME 外汇期货市场进行套期保值。若 9 月 1 日即期汇率为 JPY/USD=0.00

22、8681，三个月期 JPY/USD期货价格为 0.008688，9 月到期的 JPY/USD 期货合约面值为 1250 万日元，则该美国进口商（）。A.需要买入 20 手期货合约B.需要卖出 20 手期货合约C.现货市场盈利 80750 美元、期货市场亏损 77250 美元D.现货市场损失 80750 美元、期货市场盈利 77250 美元【答案】AD10、变量和变量之间通常存在（）关系。A.因果B.确定性的函数C.相关D.线性【答案】BC11、关于矩形形态，说法正确的包括()。A.如果原来的趋势是上升的，矩形突破后，价格会上升B.如果原来的趋势是上升的，矩形突破后，价格会下降C.如果原来的趋势

23、是下降的，矩形突破后，价格会下降D.矩形形态是指价格在两条水平直线之间上下滚动、作横向延伸运动【答案】ACD12、英国莱克航空公司曾率先推出“低费用航空旅行”概念，并借人大量美元购买飞机，然而在 20 世纪 80 年代该公司不幸破产，其破产原因可能是（）。?A.英镑大幅贬值B.美元大幅贬值C.英镑大幅升值D.美元大幅升值【答案】AD13、2 月底，电缆厂拟于 4 月初与某冶炼厂签订铜的基差交易合同。签约后电缆厂将获得 3 月 10 日一 3 月 31 日间的点加权。电缆厂之所以愿意与冶炼厂签订点价交易合同，原因是（）。A.预斯基差走强B.预斯基差走弱C.预期期货价格走强D.预期期货价格走弱【答

24、案】AD14、回归分析是期货投资分析中重要的统计分析方法，而线性回归模型是回归分析的基础。线性回归模型中关于随机项i 的基本假设是（）。A.随机项i 与自变量的任一观察值 xi 不相关B.E（i）=0，V（i）=u2=常数C.每个随机项i 均为独立同分布，服从正态分布的随机变量D.每个随机项i 之间均互不相关【答案】ABCD15、利用回归方程，预测期内自变量已知时，对因变量进行的估计和预测通常分为（）。A.点预测B.区间预测C.相对预测D.绝对预测【答案】AB16、影响期货价格变动的事件可以分为系统性因素事件和非系统性因素事件，系统性因素事件主要指（）。A.货币政策事件B.财政政策事件C.微观

25、层面事件D.其他突发性政策事件【答案】ABD17、下列关于 B-S-M 定价模型基本假设的内容中正确的有（）。A.期权有效期内，无风险利率 r 和预期收益率是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金B.标的资产的价格波动率为常数C.无套利市场D.标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空【答案】ABCD18、（）可以充当结构化产品创设者。A.投资银行B.证券经纪商C.自营商D.做市商【答案】ABC19、量化交易具有（）的特征。A.可测量B.可复现C.可预期D.可确定【答案】ABC20、在基差交易中，基差买方可以（）。A.买入升贴水B.卖出升贴水C.拥有点价权利D.确定现货价格【答案】AC