江西省2023年期货从业资格之期货基础知识能力提升试卷B卷附答案.doc

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1、江西省江西省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识能力提年期货从业资格之期货基础知识能力提升试卷升试卷 B B 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、投资者目前持有一期权，其有权选择在到期日之前的任何一个交易日买或不买 1000 份美国长期国债期货合约，则该投资者买入的是（）。A.欧式看涨期权B.欧式看跌期权C.美式看涨期权D.美式看跌期权【答案】C2、下面属于熊市套利做法的是（）。A.买入 l 手 3 月大豆期货合约，同时卖出 1 手 5 月大豆期货合约B.卖出 1 手 3 月大豆期货合约，第二天买入 1 手 5 月大豆期货合约C.买入 1 手 3 月大豆期货

2、合约，同时卖出 2 手 5 月大豆期货合约D.卖出 1 手 3 月大豆期货合约，同时买入 1 手 5 月大豆期货合约【答案】D3、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。A.买进看跌期权B.卖出看涨期权C.卖出看跌期权D.买进看涨期权【答案】A4、某日，我国黄大豆 1 号期货合约的结算价格为 3110 元/吨，收盘价为 3120元/吨，若每日价格最大波动限制为4%，大豆的最小变动价为 1 元/吨，下一交易日不是有效报价的是（）元/吨。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D5、下面属于相关商品间的套利的是（）。A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油

3、期货合约B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约D.卖出 1ME 铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约【答案】C6、某期货合约买入报价为 24，卖出报价为 20，而前一成交价为 21，则成交价为（）；如果前一成交价为 19，则成交价为（）；如果前一成交价为25，则成交价为（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A7、()基于市场交易行为本身，通过分析技术数据来对期货价格走势做出预测。A.心理分析B.价值分析C.基本分析D.技术分析【答案】D8、某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保

4、值，在某月份玉米期货合约上建仓 10 手，当时的基差为一 20 元/吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000 元，则其平仓时的基差应为（）元/吨(不计手续费等费用)。A.30B.-50C.10D.-20【答案】C9、（2021 年 12 月真题）根据道氏理论，价格波动的趋势可分为()。A.上升趋势、下降趋势和水平趋势B.主要趋势、次要趋势和短暂趋势C.上升趋势和下降趋势D.长期趋势和短期趋势【答案】B10、下列选项中，不属于影响供给的因素的是()。A.价格B.收入水平C.相关产品价格D.厂商的预期【答案】B11、在期权交易市场，需要按规定缴纳一定保证金的是（）。A.期权买方B.期权卖方C.

5、期权买卖双方D.都不用支付【答案】B12、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。A.中国证监会B.中国证券业协会C.证券交易所D.中国期货业协会【答案】A13、一个实体和影线都很短的小阳线表明在这个交易时间段，价格波动幅度（）。A.较大B.较小C.为零D.无法确定【答案】B14、某日闭市后，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900；丁，54570，563600。则（）客户将收到“追加保证金通知书”。A.甲B.乙C.丙D.丁【答案】B15、

6、道氏理论的创始人是（）。A.查尔斯?亨利?道B.菲渡纳奇C.艾略特D.道?琼斯【答案】A16、当套期保值期限超过一年以上，市场上尚没有对应的远月期货合约挂牌时，通常应考虑（）操作。A.跨期套利B.展期C.期转现D.交割【答案】B17、当出现股指期价被高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（）。A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】D18、期权按权利主要分为（）。A.认购期权和看涨期权B.认沽期权和看跌期权C.认购期权和认沽期权D.认购期权和奇异期权【答案】C19、假设其他条件不变，若白糖期初库存量过低，则当期白糖价格（）。A.趋于不确定B.将趋于上涨C.将趋于下跌D

7、.将保持不变【答案】B20、与股指期货相似，股指期权也只能（）。A.买入定量标的物B.卖出定量标的物C.现金交割D.实物交割【答案】C21、某投机者预测 5 月份棕榈油期货合约价格将上升，故买入 10 手棕榈油期货合约，成交价格为 5300 元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在5000 元/吨再次买入 5 手合约，当市价反弹到（）元/吨时才可以避免损失（不计税金、手续费等费用）。A.5100B.5150C.5200D.5250【答案】C22、首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员，向期货公司（）负责。A.总经理B.部门经理

8、C.董事会D.监事会【答案】C23、某美国公司将于 3 个月后交付货款 100 万英镑，为规避汇率的不利波动，可在 CME（）做套期保值。A.卖出英镑期货合约B.买入英镑期货合约C.卖出英镑期货看涨期权合约D.买入英镑期货看跌期权合约【答案】D24、（）是投机者用来限制损失、累积盈利的有力工具。A.套期保值指令B.止损指令C.取消指令D.市价指令【答案】B25、某期货交易所会员现有可流通的国债 1000 万元，该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金为 300 万元，则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于()万元。A.500B.600C.800D.1200【答案】C26、下列关于基差的

9、公式中，正确的是()。A.基差=期货价格-现货价格B.基差=现货价格-期货价格C.基差=期货价格+现货价格D.基差=期货价格*现货价格【答案】B27、（）年国务院和中国证监会分别颁布了期货交易暂行条例、期货交易所管理办法、期货经纪公司管理办法、期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法和期货从业人员资格管理办法。A.1996 年B.1997 年C.1998 年D.1999 年【答案】D28、PTA 期货合约的最后交易日是（）。A.合约交割月份的第 12 个交易日B.合约交割月份的 15 日(遇法定假日顺延)C.合约交割月份的第 10 个交易日D.合约交割月份的倒数第 7 个交易日【答案】C29、

10、某欧洲美元期货合约的年利率为 25，则美国短期利率期货的报价正确的是（）。A.97.5B.2.5C.2.500D.97.500【答案】D30、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。A.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所C.交易所的内部机构D.独立的全国性的机构【答案】C31、中国金融期货交易所的结算会员按照业务范围进行分类，不包括（）。A.交易结算会员B.全面结算会员C.个别结算会员D.特别结算会员【答案】C32、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（），但平当日新开仓

11、位不适用平仓优先的原则。A.平仓优先和时间优先B.价格优先和平仓优先C.价格优先和时间优先D.时间优先和价格优先【答案】A33、1 月 1 日，上海期货交易所 3 月份铜合约的价格是 63200 元吨，5 月份铜合约的价格是 63000 元吨。某投资者采用熊市套利，则下列选项中可使该投资者获利最大的是（）。A.3 月份铜合约的价格保持不变，5 月份铜合约的价格下跌了 50 元吨B.3 月份铜合约的价格下跌了 70 元吨，5 月份铜合约的价格保持不变C.3 月份铜合约的价格下跌了 250 元吨，5 月份铜合约的价格下跌了 170 元吨D.3 月份铜合约的价格下跌了 170 元吨，5 月份铜合约的

12、价格下跌了 250 元吨【答案】C34、下面技术分析内容中仅适用于期货市场的是（）A.持仓量B.价格C.交易量D.库存【答案】A35、利用期货市场对冲现货价格风险的原理是()。A.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，两价格间差距扩大B.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小C.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，两价格间差距缩小D.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，价格波动幅度扩大【答案】C36、某国债作为中金所 5 年期国债期货可交割国债，票面利率为 353，则其转换因子()。A.大于 1B.小于 1C.等于 1D.无法确定【答案】A37、期货的套期保

13、值是指企业通过持有与现货市场头寸方向（）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。A.相同B.相反C.相关D.相似【答案】B38、（）的所有品种均采用集中交割的方式。A.大连商品交易所B.郑州商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所【答案】C39、某投资者欲采金金字塔卖出方式建仓，故先以 3.05 美元蒲式耳的价格卖出 3 手 5 月玉米合约。此后价格下跌到 2.98 美元蒲式耳，该投资者再卖出 2手 5 月玉米合约。当（）该投资者可以继续卖出 1 手玉米期货合约。A.价格下跌至 2.80 美元蒲式耳B.价格上涨至 3.00 美元蒲式耳C.价格

14、为 2.98 美元蒲式耳D.价格上涨至 3.10 美元蒲式耳【答案】A40、某投资者开仓卖出 10 手国内铜期货合约，成交价格为 47000 元/吨，当日结算价为 46950 元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为 5%（铜期货合约的交易单位为 5 吨/手，不计手续费等费用）。该投资者当日交易保证金为（）元。A.117375B.235000C.117500D.234750【答案】A41、一般地，当其他因素不变时，市场利率下跌，利率期货价格将（）。A.先上涨，后下跌B.下跌C.先下跌，后上涨D.上涨【答案】D42、在供给曲线不变的情况下，需求曲线右移将导致（）。A.均衡价格提高B.均衡价格降低C

15、.均衡价格不变D.均衡数量降低【答案】A43、持仓费的高低与（）有关。A.持有商品的时间长短B.持有商品的风险大小C.持有商品的品种不同D.基差的大小【答案】A44、股指期货的净持有成本可以理解为（）。A.资金占用成本B.持有期内可能得到的股票分红红利C.资金占用成本减去持有期内可能得到的股票分红红利D.资金占用成本加上持有期内可能得到的股票分红红利【答案】C45、期货投机是指交易者通过预测期货合约未来价格变化，以在期货市场上获取（）为目的的期货交易行为。A.高额利润B.剩余价值C.价差收益D.垄断利润【答案】C46、3 个月欧洲美元期货是一种（）。A.短期利率期货B.中期利率期货C.长期利率

16、期货D.中长期利率期货【答案】A47、期货交易所结算准备金余额的计算公式为（）。A.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金 4-当日交易保证金+当日盈亏一入金+出金一手续费(等)B.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日保证金+当日交易保证金+当日盈亏一入金+出金一手续费(等)C.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金一当日交易保证金+当日盈亏+入金一出金一手续费(等)D.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日保证金一当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)【答案】C48、现实中套期保值操作的效果更可

17、能是（）。A.两个市场均赢利B.两个市场均亏损C.两个市场盈亏在一定程度上相抵D.两个市场盈亏完全相抵【答案】C49、一般来说，当期货公司按规定对保证金不足的客户进行强行平仓时，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。A.期货交易所B.期货公司和客户共同C.客户D.期货公司【答案】C50、期货公司申请金融期货全面结算业务资格，要求董事长、总经理和副总经理中，至少()人的期货或者证券从业时间在()年以上。A.3；3B.3；5C.5；3D.5；5【答案】B多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、期货市场在一定程度上满足了投资者（）的需求。A.个性化资产配置B.规避风险C.获得稳定投资收益D.

18、多元化资产配置【答案】ABD2、下列属于期货交易和远期交易的区别的有()。A.交易的对象不同B.履约方式不同C.功能作用不同D.信用风险不同【答案】ABCD3、比较典型的反转形态有（）。A.三角形B.矩形C.双重顶D.V 型【答案】CD4、下列关于我国期货交易所集合竞价的说法正确的是（）。A.开盘价由集合竞价产生B.开盘集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前 5 分钟内进行C.集合竞价采用最大成交量原则D.以上都不对【答案】ABC5、沪深 300 指数由中证指数公司编制、维护和发布。该指数的 300 只成分股从()两家交易所选出，是反映国内沪、深两市整体走势的指数。A.京B.沪C.深D.广

19、【答案】BC6、关于上海期货交易所的表述，正确的有（）。A.理事会是常设机构B.会员以期货公司会员为主C.理事会下设专门委员会D.董事会是常设机构【答案】ABC7、以下描述正确的是（）。A.当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为实值期权B.当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权C.当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权为深度实值期权D.当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权【答案】ACD8、下列关于期货合约持仓量的描述，正确的是（）。A.在买卖双方中，一方为卖出开仓，另一方为买入平仓时，持仓量不变B.买卖双方都是人市开仓

20、，一方买入开仓，另一方卖出开仓时，持仓量减少C.买卖双方均为原交易者，一方卖出平仓，另一方买入平仓时，持仓量减少D.在买卖双方中，一方为买入开仓，另一方为卖出平仓时，持仓是增加【答案】AC9、2 月 11 日利率为 65，A 企业预计将在 6 个月后向银行贷款人民币 100万元，贷款期为半年，但担心 6 个月后利率上升提高融资成本，即与银行商议，双方同意 6 个月后企业 A 按年利率 647（一年计 2 次复利）向银行贷入半年 100 万元贷款。8 月 1 日 FRA 到期时，市场实际半年期贷款利率为（）时，银行盈利。A.6.45B.6.46C.6.48D.6.49【答案】AB10、期货公司具

21、有的职能有（）。A.根据客户指令代理买卖期货合约，办理结算和交割手续B.对客户账户进行管理，控制客户交易风险C.为客户提供期货市场信息D.进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问【答案】ABCD11、下列关于每日价格最大变动限制的说法中，正确的是（）。A.为了防止价格大幅波动所引发的风险，国际上通常对股指期货交易规定每日价格最大波动限制B.沪深 300 指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价10C.沪深 300 指数期货的最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价10D.季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂牌基准价的20【答案】ABD12、货币互换的特点包括（）。A.可以发挥不同融资市场的比较优势

22、，降低融资成本B.既可用于规避汇率风险，又可用于管理不同币种的利率风险C.是多个外汇远期的组合D.约定双方在未来确定的时点交换现金流【答案】ABCD13、对买入套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形有（）。(不计手续费等费用)A.基差从 10 元/吨变为-20 元/吨B.基差从 30 元/吨变为 10 元/吨C.基差从-10 元/吨变为-30 元/吨D.基差从-10 元/吨变为 20 元/吨【答案】ABC14、衍生品市场包括（）等子市场。A.远期B.互换C.期货D.期权【答案】ABCD15、下列关于期货保证金存管银行的表述，正确的有（）。A.期货保证金存管银行简称

23、存管银行，属于期货服务机构B.期货保证金存管银行由交易所指定，协助交易所办理期货交易结算业务C.证监会对期货保证金存管银行的期货结算业务进行监督管理D.期货保证金存管银行的设立是国内期货市场保证金封闭运行的必要环节，也是保障投资者资金安全的重要组织机构【答案】ABD16、适合做外汇卖出套期保值的情形主要包括（）。A.持有外汇资产者，担心未来货币贬值B.出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失C.外汇短期负债者担心未来货币升值D.国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失【答案】AB17、从风险来源划分，期货市场的风险包括（）。A.市场风险B

24、.流动性风险C.信用风险D.法律风险【答案】ABCD18、我国期货交易所规定，当会员、客户出现（）情形之一时，交易所、期货公司有权对其持仓进行强行平仓。A.会员结算；准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的B.客户、从事自营业务的交易会员持仓量超出其限仓规定的C.因违规受到交易所强行平仓处罚的D.会员、客户双方向开仓的【答案】ABC19、运用股指期货进行套期保值应考虑的因素包括（）等。A.股票或股票组合的值B.股票或股票组合的 a 值C.股票或股票组合的流动性D.股指期货合约数量【答案】AD20、7 月份，某大豆生产者为避免在 11 月份大豆收获出售时价格下跌，可以采取的方法有（）。A.卖出大豆期货合约B.买入大豆看跌期货期权C.卖出大豆看跌期货期权D.买入大豆期货合约，同时买入大豆看涨期货期权【答案】AB