河北省2023年期货从业资格之期货基础知识自我提分评估(附答案).doc

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1、河北省河北省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识自我提年期货从业资格之期货基础知识自我提分评估分评估(附答案附答案)单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、某组股票现值为 100 万元，预计隔 2 个月后可收到红利 1 万元，当时市场年利率为 12，如买卖双方就该组股票 3 个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）元。A.19900 和 1019900B.20000 和 1020000C.25000 和 1025000D.30000 和 1030000【答案】A2、某交易者以 6500 元吨买入 10 手 5 月白糖期货合约后，符合金字塔式增仓原则的是（）。A.

2、该合约价格跌至 6460 元吨时，再卖出 5 手B.该合约价格涨至 6540 元吨时，再买入 12 手C.该合约价格跌至 6480 元吨时，再卖出 10 手D.该合约价格涨至 6550 元吨时，再买入 5 手【答案】D3、芝加哥商业交易所的英文缩写是(）。A.COMEXB.CMEC.CBOTD.NYMEX【答案】B4、远期利率协议的买方是名义借款人，其订立远期利率协议的目的主要是（）。A.规避利率上升的风险B.规避利率下降的风险C.规避现货风险D.规避美元期货的风险【答案】A5、在正向市场中，期货价格与现货价格的差额与（）有关。A.预期利润B.持仓费C.生产成本D.报价方式【答案】B6、沪深

3、300 指数期货的合约乘数为每点人民币 300 元。当沪深 300 指数期货指数点为 2300 点时，合约价值等于（）。A.69 万元B.30 万元C.23 万元D.230 万元【答案】A7、某看跌期权的执行价格为 55 美分/蒲式耳，标的资产的价格为 50 美分/蒲式耳，该期权的内涵价值为（）。A.-5 美分/蒲式耳B.5 美分/蒲式耳C.0D.1 美分/蒲式耳【答案】B8、某日，铜合约的收盘价是 17210 元/吨，结算价为 17240 元/吨，该合约的每日最大波动幅度为 3%，最小变动价位为 10 元/吨，则该期货合约下一个交易日涨停价格是_元/吨，跌停价格是_元/吨。（）A.16757

4、；16520B.17750；16730C.17822；17050D.18020；17560【答案】B9、某投资者以 2.5 美元/蒲式耳的价格买入 2 手 5 月份玉米合约，同时以 2.73美元/蒲式耳的价格卖出 2 手 7 月份玉米合约，则当 5 月和 7 月合约价差为（）时，该投资者可以获利。（不计手续费）A.大于 0.23 美元B.等于 0.23 美元C.小于等于 0.23 美元D.小于 0.23 美元【答案】D10、（）是指在交割月份最后交易日过后，一次性集中交割的交割方式。A.滚动交割B.集中交割C.期转现D.协议交割【答案】B11、下列属于期货市场在微观经济中的作用的是（）。A.促

5、进本国经济国际化B.利用期货价格信号，组织安排现货生产C.为政府制定宏观经济政策提供参考D.有助于市场经济体系的建立与完善【答案】B12、沪深 300 指数采用（）作为加权比例。A.非自由流通股本B.自由流通股本C.总股本D.对自由流通股本分级靠档，以调整后的自由流通股本为权重【答案】D13、1 月 15 日，广西白糖现货价格为 3450 元吨，3 月份白糖期货价格为3370 元吨，此时白糖的基差为（）元吨。A.80B.-80C.40D.-40【答案】A14、对于股指期货来说，当出现期价被高估时，套利者可以（）。A.垂直套利B.反向套利C.水平套利D.正向套利【答案】D15、CTA 是（）的简

6、称。A.商品交易顾问B.期货经纪商C.交易经理D.商品基金经理【答案】A16、股票期权每份期权合约中规定的交易数量一般是（）股。A.1B.50C.100D.1000【答案】C17、1 月 1 日，某人以 420 美元的价格卖出一份 4 月份的标准普尔指数期货合约，如果 2 月 1 日该期货价格升至 430 美元，则 2 月 1 日平仓时将（）。（一份标准普尔指数期货是 250 美元，不考虑交易费用）A.损失 2500 美元B.损失 10 美元C.盈利 2500 美元D.盈利 10 美元【答案】A18、关于国内上市期货合约的名称，下列表述正确的是（）。A.大连商品交易所菜籽油期货合约B.上海期货

7、交易所燃料油期货合约C.上海期货交易所线型低密度聚乙烯期货合约D.郑州商品交易所焦炭期货合约【答案】B19、我国境内期货交易所会员可由()组成。A.自然人和法人B.法人C.境内登记注册的企业法人D.境内登记注册的机构【答案】C20、下列关于期货居问人的表述中，正确的是（）。A.必须是自然人B.可以是自然人或法人C.必须是法人D.可以是期货公司在职员工【答案】B21、艾略特最初的波浪理论是以周期为基础的，每个周期都是由（）组成。A.上升（或下降）的 4 个过程和下降（或上升）的 4 个过程B.上升（或下降）的 5 个过程和下降（或上升）的 4 个过程C.上升（或下降）的 5 个过程和下降（或上升

8、）的 3 个过程D.上升（或下降）的 6 个过程和下降（或上升）的 2 个过程【答案】C22、如果一种货币的远期升水和贴水二者相等，则称为（）。A.远期等价B.远期平价C.远期升水D.远期贴水【答案】B23、下列关于结算机构职能的说法，不正确的是（）。A.结算机构对于期货交易的盈亏结算是指每一交易日结束后，期货结算机构对会员的盈亏进行计算和资金划拨B.期货交易一旦成交，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任C.由于结算机构替代了原始对手，结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意D.结算机构作为结算保证金收取、管理的机构，并不负责控制市场风险【答案】D24、某日我国 3 月份

9、豆粕期货合约的结算价为 2997 元吨，收盘价为 2968 元吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为4%，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元吨。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B25、某交易者以 100 美元/吨的价格买入 12 月到期，执行价格为 3800 美元/吨的铜看跌期权，标的物铜期权价格为 3650 美元/吨，则该交易到期净收益为（）美元/吨。（不考虑交易费用）。A.100B.50C.150D.O【答案】B26、1865 年，（）开始实行保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10的保证金，作为履约保证。A.泛欧交易所B.上海期货交易所C.东京期货交

10、易所D.芝加哥期货交易所【答案】D27、在进行卖出套期保值时，使期货和现货两个市场出现盈亏相抵后存在净盈利的情况是（）。(不计手续费等费用)A.基差不变B.基差走弱C.基差为零D.基差走强【答案】D28、在期货交易中，当现货商利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时，这个过程称为（）。A.杠杆作用B.套期保值C.风险分散D.投资“免疫”策略【答案】B29、某美国投资者买入 50 万欧元，计划投资 3 个月，但又担心期间欧元兑美元贬值，该投资者决定利用 CME 欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为 12.5 万欧元），假设当日欧元兑美元即期汇率为 1.4432，3 个月后到期的欧元期

11、货合约成交价格 EUR/USD 为 1.4450，3 个月后，欧元兑美元即期汇率为1.4120，该投资者欧元期货合约平仓价格 EUR/USD 为 1.4101。因汇率波动该投资者在现货市场（）万美元，在期货市场（）万美元。A.损失 1.75；获利 1.745B.获利 1.75；获利 1.565C.损失 1.56；获利 1.745D.获利 1.56；获利 1.565【答案】C30、一笔 1M2M 的美元兑人民币掉期交易成交时，银行（报价方）报价如下：美元兑人民币即期汇率为 6234062343，（1M）近端掉期点为 40014523（bp），（2M）远端掉期点为 55156015（bp）作为发起

12、方的某机构，如果交易方向是先买入、后卖出，则近端掉期全价为（）。A.6.238823B.6.239815C.6.238001D.6.240015【答案】A31、在我国期货交易的计算机撮合连续竞价过程中，当买卖申报成交时，成交价等于（）A.买入价和卖出价的平均价B.买入价、卖出价和前一成交价的平均价C.买入价、卖出价和前一成交价的加权平均价D.买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的价格【答案】D32、买人套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸，预期对冲其现货商品或资产空头，或者未来将（）的商品或资产的价格上涨风险的操作。A.买入B.卖出C.转赠D.互换【答案】A33、交易者以 4350

13、0 元吨卖出 2 手铜期货合约，并欲将最大损失额限制为100 元吨，因此下达止损指令时设定的价格应为()元吨。(不计手续费等费用)A.43550B.43600C.43400D.43500【答案】B34、在国债基差交易策略中，适宜采用做空基差的情形是（）。A.预期基差波幅收窄B.预期基差会变小C.预期基差波幅扩大D.预期基差会变大【答案】B35、从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列（）的组合。A.期货交易B.现货交易C.远期交易D.期权交易【答案】C36、期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价（）。A.有效，但交易价格应该调整至涨跌幅以内B.无效，不能成交C.无效，但可申请转移至

14、下一个交易日D.有效，但可自动转移至下一个交易日【答案】B37、某铜金属经销商在期现两市的建仓基差是-500 元吨(现货价 17000 元吨，期货卖出价为 17500 元吨)，承诺在 3 个月后以低于期货价 100 元吨的价格出手，则该经销商每吨的利润是（）元。A.100B.500C.600D.400【答案】D38、美国在 2007 年 2 月 15 日发行了到期日为 2017 年 2 月 15 日的国债，面值为 10 万美元，票面利率为 4.5%。如果芝加哥期货交易所某国债期货（2009 年6 月到期，期限为 10 年）的卖方用该国债进行交割，转换因子为 0.9105，假定10 年期国债期货

15、 2009 年 6 月合约交割价为 125-160，该国债期货合约买方必须付出（）美元。A.116517.75B.115955.25C.115767.75D.114267.75【答案】C39、我国上海期货交易所采用（）方式A.滚动交割B.协议交割C.现金交割D.集中交割【答案】D40、有关期货与期权关系的说法，正确的是（）。A.期货交易的风险与收益对称，期权交易的风险与收益不对称B.期货交易双方都要缴纳保证金，期权交易双方都不必缴纳保证金C.二者了结头寸的方式相同D.期货交易实行双向交易，期权交易实行单向交易【答案】A41、期现套利是利用（）来获取利润的。A.期货市场和现货市场之间不合理的价差

16、B.合约价格的下降C.合约价格的上升D.合约标的的相关性【答案】A42、下列关于我国境内期货强行平仓制度说法正确的是（）。A.交易所以“强行平仓通知书”的形式向所有会员下达强行平仓要求B.开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由期货公司审核C.超过会员自行强行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓D.强行平仓执行完毕后，由会员记录执行结果并存档【答案】C43、（）不属于会员制期货交易所的设置机构。A.会员大会B.董事会C.理事会D.各业务管理部门【答案】B44、美式看跌期权的有效期越长，其价值就会（）。A.减少B.增加C.不变D.趋于零【答案】B45、某

17、投机者在 6 月以 180 点的权利金买入一张 9 月份到期、执行价格为13000 点的股票指数看涨期权，同时他又以 100 点的权利金买入一张 9 月份到期、执行价格为 12500 点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。A.80 点B.100 点C.180 点D.280 点【答案】D46、A 公司预期市场利率会下降，但又担心利率上涨带来的融资成本上升的风险，希望将风险控制在一定的范围内，因而 A 公司与一家美国银行 B 签订了一份利率上限期权合约。该合约期限为 1 年，面值 1000 万美元，上限利率为5%，按季度支付，支付日与付息日相同。即 B 银行承诺，在未来的一年

18、里，如果重置日的 3M-Libor 超过 5%，则 B 银行 3 个月后向 A 公司支付重置日 3M-Libor 利率和利率上限 5%之间的利息差，即支付金额为（）万美元。该合约签订时，A 公司需要向 B 银行支付一笔期权费，期权费报价为 0.8%,次性支付。A.0.25xMax0,（3M-Libor-5%）xl000B.0.5xMax0,（3MLibor-5%）xl000C.0.75xMax0,（3M-Libor-5%）xl000D.Max0,（3M-Libor-5%）xl000【答案】A47、A、B 双方达成名义本金 2500 万美元的互换协议，A 方每年支付固定利率829%，每半年支付一

19、次利息，B 方支付浮动利率 libor+30bps，当前，6 个月的 libor 为 735%，则 6 个月后 A 方比 B 方（）。(lbps=0o10/o)A.多支付 20.725 万美元B.少支付 20.725 万美元C.少支付 8 万美元D.多支付 8 万美元【答案】D48、交易者以 75200 元/吨卖出 2 手铜期货合约，并欲将最大亏损限制为 100 元/吨，因此下达止损指令时设定的价格应为（）元/吨。（不计手续费等费用）A.75100B.75200C.75300D.75400【答案】C49、目前在我国，对某一品种某一月份合约的限仓数额规定描述正确的是（）。A.限仓数额根据价格变动

20、情况而定B.限仓数额与交割月份远近无关C.交割月份越远的合约限仓数额越小D.进入交割月份的合约限仓数额最小【答案】D50、某国债作为中金所 5 年期国债期货可交割国债，票面利率为 353，则其转换因子()。A.大于 1B.小于 1C.等于 1D.无法确定【答案】A多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、下列关于远期利率协议的说法，正确的是（）。A.远期利率协议的买方是名义贷款人B.远期利率协议的卖方是名义借款人C.远期利率协议的买方是名义借款人D.远期利率协议的卖方是名义贷款人【答案】CD2、关于系数，以下说法正确的有（）。A.股票组合的系数为该组合中的每只股票的资金比例与该股票的系数相乘

21、再加总求和B.股票组合的系数与该组合中单个股票的系数无关C.股票组合的系数为该组合中的每只股票的数量比例与该股票的系数相乘再加总求和D.系数是根据历史资料统计而得到的【答案】AD3、下列关于期货价格基本面分析特点的说法中，正确的有（）。A.侧重分析价格变动的中长期趋势B.以供求决定价格为基本理念C.以价格决定供求为基本理念D.侧重分析价格变动的短期趋势【答案】AB4、互换的标的可以来自于（）市场。A.利率B.货币C.债券D.股权【答案】ABCD5、进行跨币种套利的经验法则包括（）。A.预期两种货币对美元贬值，但 A 货币的贬值速度比 B 货币快，则卖出 A 货币期货合约，买入 B 货币期货合约

22、B.预期两种货对美元升值，但 A 货币的升值速度比 B 货币快，则买入 A 货币期货合约，卖出 B 货币期货合约C.预期 A 货币对美元贬值，B 货币，对美元升值，则卖出 A 货币期货合约，买入 B 货币期货合约D.预期 A 货币对美元升值，B 货币对美元贬值，则买入 A 货币期货合约，卖出 B货币期货合约【答案】ABCD6、套期保值有助于规避价格风险，是因为（）。A.现货市场和期货市场的价格变动趋势相同B.现货市场和期货市场的价格变动趋势相反C.期货市场和现货市场走势的“趋同性”D.当期货合约临近交割时，现货价格和期货价格趋于一致，二者的基差接近于零【答案】ACD7、我国期货市场在过去 20

23、 多年发展过程中，经历了（）等阶段。A.初创B.治理整顿C.稳步发展D.创新发展【答案】ABCD8、下列关于国债期货基差交易策略的描述，正确的是（）.A.基差空头策略是指买入国债现货，同时卖出国债期货B.基差空头策略是指卖出国债现货，同时买入国债期货C.基差多头策略是指买入国债现货，同时卖出国债期货D.基差多头策略是指卖出国债现货，同时买入国债期货【答案】BC9、下列有关旗形说法正确的有（）。A.旗形持续的时间不能太短B.旗形出现之前应有一个旗杆，这是由于价格作直线运动形成的C.旗形一般发生在市场平稳的时候D.旗形形成之前和被突破之后成交量都很大【答案】BD10、下列关于反向市场的说法中，正确

24、的有（）。A.这种市场状态的出现可能是因为近期对该商品的需求非常迫切B.这种市场状态的出现可能是因为市场预计将来该商品的供给会大幅增加C.这种市场状态表明该商品现货持有者没有持仓费的支出D.这种市场状态表明现货价格和期货价格不会随着交割月份的临近而趋同 E【答案】AB11、上海期货交易所的期货品种有（）。A.线材B.玉米C.锌D.豆油【答案】AC12、S/N 的掉期形式是（）。A.买进第二个交易日到期的外汇，卖出第三个交易日到期的外汇B.卖出第二交易日到期的外汇，买进第三个交易日到期的外汇C.买进下一交易日到期的外汇，卖出第二个交易日到期的外汇D.卖出下一交易日到期的外汇，买进第二个交易日到期

25、的外汇【答案】AB13、投资者可以运用移动平均线和价位的关系来对期货价格走势作出判断和预测。下列说法中正确的有()。A.当价位在移动平均线之下运动，突然暴跌，但距离移动平均线非常远，极有可能再趋向移动平均线时，可以作为买进信号B.当价位在移动平均线之上运动，且处于上升行情，越来越远离移动平均线时，可以作为卖出信号C.当价位在移动平均线之下运动，突然暴跌，但距离移动平均线非常远，极有可能再趋向移动平均线时，可以作为卖出信号D.当价位在移动平均线之上运动，且处于上升行情，越来越远离移动平均线时，可以作为买进信号【答案】AB14、外汇期权按期权持有者的交易目的划分，可分为（）。A.买入期权（看涨期权

26、）B.卖出期权（看跌期权）C.现汇期权（又称之为货币期权）D.外汇期货期权【答案】AB15、某食用油压榨企业，为保证其原料大豆的来源和质量，选择了期货市场实物交割，这是由于（）。A.期货交易与现货交易的交易对象不同B.期货交割的品种质量有严格规定C.期货价格低于现货价格D.期货交易履约有保证【答案】BD16、以下适用国债期货卖出套期保值的情形有（）。A.持有债券，担心债券价格下跌B.固定利率计息的借款人，担心利率下降，资金成本相对增加C.浮动利率计息的资金贷出方，担心利率下降，贷款收益降低D.计划借入资金，担心融资利率上升，借入成本上升【答案】AD17、关于远期利率的说法，正确的有（）。A.买

27、卖双方不需要交换本金B.卖方为名义借款人C.在结算日根据协议利率和参照利率之间的差额及名义本金额，由交易一方付给另一方结算金D.买方为名义贷款人【答案】AC18、在某一商品期货合约的交易过程中，当（）时，国内商品期货交易所可以根据市场风险调整其变易保证金水平。A.持仓量达到一定水平B.临近交割期C.连续数个交易日的累积涨跌幅度达到一定程度D.交易出现异常情况【答案】ABCD19、期货合约的标准化（）。A.提高了交易效率B.降低了交易成本C.极大地简化了交易过程D.使合约具有很强的市场流动性【答案】ABCD20、下列关于通货膨胀的体现和产生原因的说法中，正确的有（）。A.物价水平上涨B.货币发行过多C.货币发行太少D.物价水平下降【答案】AB