江西省2023年期货从业资格之期货基础知识精选试题及答案一.doc

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1、江西省江西省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识精选试年期货从业资格之期货基础知识精选试题及答案一题及答案一单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、下列关于故障树分析法的说法中，不正确的是()。A.故障树分析法是由英国公司开发的B.故障树分析法是一种很有前途的分析法C.故障树分析法是安全系统工程的主要分析方法之一D.故障树采用逻辑分析法【答案】A2、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。A.基差从-10 元/吨变为 20 元/吨B.基差从 30 元/吨变为 10 元/吨C.基差从 10 元/吨变为-20 元/吨D.基差从-10 元/吨

2、变为-30 元/吨【答案】A3、某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米期货合约上建仓 10 手，当时的基差为一 20 元/吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000 元，则其平仓时的基差应为（）元/吨(不计手续费等费用)。A.30B.-50C.10D.-20【答案】C4、12 月 1 日，某油脂企业与某饲料厂签订合约，约定出售一批豆粕，协商以下一年 3 月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格 20 元吨的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以 3215 元吨的价格卖出下一年 3月份豆粕期货。则通过这些操作，该油脂企业将下一年 3 月份豆粕价格锁定为（）元吨。A

3、.3195B.3235C.3255D.无法判断【答案】B5、对于浮动利率债券的发行人来说，如果利率的走势上升，则发行成本会增大，这时他可以（）。A.作为利率互换的买方B.作为利率互换的卖方C.作为货币互换的买方D.作为货币互换的卖方【答案】A6、CBOT 是（）的英文缩写。A.伦敦金属交易所B.芝加哥商业交易所C.芝加哥期货交易所D.纽约商业交易所【答案】C7、以下关于卖出看跌期权的说法，正确的有（）。A.卖出看跌期权比买进的期货合约具有更大的风险B.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物空头头寸C.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物多头头寸D.交易者预期标的物价格下跌，可卖出

4、看跌期权【答案】B8、期货投机具有（）的特征。A.低风险、低收益B.低风险、高收益C.高风险、低收益D.高风险、高收益【答案】D9、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。A.期货交割结算价转换因子-应计利息B.期货交割结算价转换因子+应计利息C.期货交割结算价转换因子+应计利息D.期货交割结算价转换因子【答案】B10、下面属于熊市套利做法的是（）。A.买入 1 手 3 月大豆期货合约，同时卖出 1 手 5 月大豆期货合约B.卖出 1 手 3 月大豆期货合约，第二天买入 1 手 5 月大豆期货合约C.买入 1 手 3 月大豆期货合约，同时卖出 2 手 5 月大豆期货合约D.卖出 1 手 3

5、月大豆期货合约，同时买入 1 手 5 月大豆期货合约【答案】D11、以下操作中属于跨市套利的是（）。A.买入 1 手 LME3 月份铜期货合约，同时卖出 1 手 3 月份上海期货交易所铜期货合约B.买入 5 手 CBOT3 月份大豆期货合约，同时卖出 5 手大连商品交易所 5 月份大豆期货合约C.卖出 1 手 LME3 月份铜期货合约，同时卖出 1 手 CBOT5 月份大豆期货合约D.卖出 3 手 3 月份上海期货交易所铜期货合约，同时买入 1 手 3 月份大连商品交易所大豆期货合约【答案】A12、黄金期货看跌期权的执行价格为 1600.50 美元/盎司，当标的期货合约价格为 1580.50

6、美元/盎司，权利金为 30 美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。A.20B.10C.30D.0【答案】B13、上证 50ETF 期权合约的交收日为（）。A.行权日B.行权日次一交易日C.行权日后第二个交易日D.行权日后第三个交易日【答案】B14、某交易者以 23300 元/吨买入 5 月棉花期货合约 100 手，同时以 23500 元/吨卖出 7 月棉花期货合约 100 手，当两合约价格分别为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是亏损的。A.5 月 23450 元/吨，7 月 23400 元/吨B.5 月 23500 元/吨，7 月 23600 元/吨C.5 月 23500 元/

7、吨，7 月 23400 元/吨D.5 月 23300 元/吨，7 月 23600 元/吨【答案】D15、假设某一时刻股票指数为 2290 点，投资者以 15 点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是 2300 点，若到期时股票指数期权结算价格跌落到 2310 点，投资者损益为（）。(不计交易费用)A.5 点B.-15 点C.-5 点D.10 点【答案】C16、1882 年 CBOT 允许（），大大增加了期货市场的流动性。A.会员入场交易B.全权会员代理非会员交易C.结算公司介入D.以对冲合约的方式了结持仓【答案】D17、下列构成跨市套利的是（）。A.买入 A 期货交易所 9 月大

8、豆期货合约，同时卖出 A 期货交易所 9 月豆油和豆粕期货合约B.买入 A 期货交易所 9 月大豆期货合约，同时卖出 B 期货交易所 9 月大豆期货合约C.买入 A 期货交易所 5 月小麦期货合约，同时卖出 B 期货交易所 5 月铜期货合约D.买入 A 期货交易所 7 月铜期货合约，同时买入 B 期货交易所 7 月铝期货合约【答案】B18、某短期国债离到期日还有 3 个月，到期可获金额 10000 元，甲投资者出价9750 元将其买下，2 个月后乙投资者以 9850 买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的年化收益率是（）。A.10.256B.6.156C.10.376D.18.274【答案】

9、D19、某投资者预计 LME 铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅，于是，他在该市场以 6800 美元/吨的价格买入 5 手 6 月铜合约，同时以 6950 美元/吨的价格卖出 5 手 9 月铜合约。则当（）时，该投资者将头寸同时平仓能够获利。A.6 月铜合约的价格保持不变，9 月铜合约的价格上涨到 6980 美元/吨B.6 月铜合约的价格上涨到 6950 美元/吨，9 月铜合约的价格上涨到 6980 美元/吨C.6 月铜合约的价格下跌到 6750 美元/吨，9 月铜合约的价格保持不变D.9 月铜合约的价格下跌到 6750 美元/吨，9 月铜合约的价格下跌到 6930 美元/吨【答案】B2

10、0、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为 27500 元吨，卖方开仓价格为 28100 元吨，协议平仓价格为 27850 元吨，协议现货交收价格为 27650 元吨，卖方可节约交割成本 400 元吨，则卖方通过期转现交易可以（）。A.少卖 100 元吨B.少卖 200 元吨C.多卖 100 元吨D.多卖 200 元吨【答案】D21、某日我国 3 月份豆粕期货合约的结算价为 2997 元/吨，收盘价为 2968 元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为4%，豆粕期货的最小变动价位是 1 元/吨，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。A.3117B.3116C.308

11、7D.3086【答案】B22、期货业协会应当自对期货从业人员作出纪律惩戒决定之日起()个工作日内，向中国证监会及其有关派出机构报告。A.3B.5C.10D.20【答案】C23、下列关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。A.为锁定现货成本，规避标的资产价格风险，可考虑买进看跌期权B.为控制标的资产空头风险，可考虑买进看跌期权C.标的资产价格横盘整理，适宜买进看跌期权D.为锁定现货持仓收益，规避标的资产价格风险，适宜买进看跌期权【答案】D24、在（）的情况下，投资者可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。A.投资者持有股票组合，预计股市上涨B.投资者计划在未来持有股票组合，担心股市上涨C.投资者持有

12、股票组合，担心股市下跌D.投资者计划在未来持有股票组合，预计股市下跌【答案】C25、交易者以 36750 元/吨卖出 8 手铜期货合约后，以下操作符合金字塔式增仓原则的是（）。A.该合约价格跌到 36720 元/吨时，再卖出 10 手B.该合约价格涨到 36900 元/吨时，再卖出 6 手C.该合约价格涨到 37000 元/吨时，再卖出 4 手D.该合约价格跌到 36680 元/吨时，再卖出 4 手【答案】D26、某交易者 7 月 30 日买入 1 手 11 月份小麦合约，价格为 7.6 美元蒲式耳，同时卖出 1 手 11 月份玉米合约，价格为 2.45 美元蒲式耳，9 月 30 日，该交易者

13、卖出 1 手 11 月份小麦合约，价格模拟为 7.45 美元蒲式耳，同时买入 1 手 11 月份玉米合约，价格为 2.20 美元蒲式耳，交易所规定 1 手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为（）美元。A.盈利 700B.亏损 700C.盈利 500D.亏损 500【答案】C27、某投资者在 4 月 1 日买人大豆期货合约 40 手建仓，每手 10 吨，成交价为4200 元/吨，当日结算价为 4230 元/吨，则该投资者当日的持仓盈亏为()。A.1200 元B.12000 元C.6000 元D.600 元【答案】B28、2015 年 2 月 9 日，上证 50ETF 期权在（）上市交易。A.

14、上海期货交易所B.上海证券交易所C.中国金融期货交易所D.深圳证券交易所【答案】B29、某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米期货合约上建仓 10 手，当时的基差为一 20 元/吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000 元，则其平仓时的基差应为（）元/吨(不计手续费等费用)。A.30B.-50C.10D.-20【答案】C30、某组股票现值为 100 万元，预计隔 2 个月后可收到红利 1 万元，当时市场年利率为 12，如买卖双方就该组股票 3 个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）元。A.19900 和 1019900B.20000 和 1020000C

15、.25000 和 1025000D.30000 和 1030000【答案】A31、以下关于远期利率协议的描述中，正确的是（）。A.卖方为名义贷款人B.买卖双方在结算日交换本金C.买方为名义贷款人D.买卖双方在协议开始日交换本金【答案】A32、投资者以 3310 点开仓卖出沪深 300 股指期货合约 5 手，后以 3320 点全部平仓。若不计交易费用，其交易结果为（）。A.亏损 300 元B.亏损 500 元C.亏损 10000 元D.亏损 15000 元【答案】D33、某交易者在 1 月份以 150 点的权利金买入一张 3 月到期、执行价格为10000 点的恒指看涨期权。与此同时该交易者又以

16、100 点的权利金卖出一张 3月到期、执行价格为 10200 点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到 10300 点，该投资者（）。A.盈利 50 点B.处于盈亏平衡点C.盈利 150 点D.盈利 250 点【答案】C34、中国外汇交易中心公布的人民币汇率所采取的是（）。A.单位镑标价法B.人民币标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】C35、某交易者 5 月 10 日在反向市场买入 10 手 7 月豆油期货合约的同时卖出 10手 9 月豆油期货合约，建仓时的价差为 120 元/吨，不久，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利 10000 元（不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差

17、为（）元/吨。（豆油期货合约为 10 吨/手）A.20B.220C.100D.120【答案】B36、某投资公司持有的期货组合在置信度为 98%，期货市场正常波动情况下的当日 VaR 值为 1000 万元。其含义是（）。A.该期货组合在下一个交易日内的损失在 1000 万元以内的可能性是 2%B.该期货组合在本交易日内的损失在 1000 万元以内的可能性是 2%C.该期货组合在本交易日内的损失在 1000 万元以内的可能性是 98%D.该期货组合在下一个交易日内的损失在 1000 万元以内的可能性是 98%【答案】D37、禽流感疫情过后，家禽养殖业恢复，玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套期保

18、值，规避了玉米现货风险这体现了期货市场的（）作用。A.锁定生产成本B.提高收益C.锁定利润D.利用期货价格信号组织生产【答案】A38、（）不属于会员制期货交易所的设置机构。A.会员大会B.董事会C.理事会D.各业务管理部门【答案】B39、我国期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的（）为依据。A.开盘价B.收盘价C.结算价D.成交价【答案】C40、在 8 月和 12 月黄金期货价格分别为 256 元克、273 元克时，王某下达“卖出 8 月黄金期货，同时买入 12 月黄金期货，价差为 11 元克”的限价指令，则不可能成交的价差为（）元克。A.11.00B.10.98C.11.10D.10.8

19、8【答案】C41、其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，其（）。A.看涨期权空头价值上升，看跌期权空头价值下降B.看涨期权多头价值上升，看跌期权多头价值下降C.看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升D.看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升【答案】D42、9 月 10 日，白糖现货价格为 6200 元/吨。某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以 6150 元/吨的价格在 11 月份白糖期货合约上建仓。10 月 10 日，白糖现货价格跌至 5720 元/吨，期货价格跌至 5700 元/吨。该糖厂平仓后，实际白糖的卖出价格为（）元/吨。A.6100B.6150C.6170D.

20、6200【答案】C43、中国外汇交易中心公布的人民币汇率所采取的是（）。A.单位镑标价法B.人民币标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】C44、某投资者共购买了三种股票 A、B、C，占用资金比例分别为 30%、20、50%，A、B 股票相对于某个指数而言的系数为 1.2 和 0.9。如果要使该股票组合的系数为 1，则 C 股票的系数应为（）A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】B45、某客户通过期货公司开仓卖出 1 月份黄大豆 1 号期货合约 100 手（10 吨/手），成交价为 3535 元/吨，当日结算价为 3530 元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为 5%。该客

21、户当日交易保证金为（）元。A.176500B.88250C.176750D.88375【答案】A46、某投机者买入 CBOT30 年期国债期货合约，成交价为 98-175，然后以 97-020 的价格卖出平仓，则该投机者（）。A.盈利 1550 美元B.亏损 1550 美元C.盈利 1484.38 美元D.亏损 1484.38 美元【答案】D47、某日，交易者以每份 0.0200 元的价格买入 10 张 4 月份到期、执行价格为2.000 元的上证 50ETF 看跌期权，以每份 0.0530 元的价格卖出 10 张 4 月到期、执行价格为 2.1000 点的同一标的看跌期权。合约到期时，标的基

22、金价格为2.05 元。在到期时，该交易者全部交易了结后的总损益为（）。（该期权的合约规模为 10000 份，不考虑交易费用）A.亏损 1700 元B.亏损 3300 元C.盈利 1700 元D.盈利 3300 元【答案】A48、在我国，某交易者在 4 月 28 日卖出 10 手 7 月份白糖期货合约同时买入 10手 9 月份白糖期货合约，价格分别为 6350 元/吨和 6400 元/吨，5 月 5 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7 月和 9 月合约平仓价格分别为 6380 元/吨和 6480 元/吨，该套利交易的价差（）元/吨A.扩大 50B.扩大 90C.缩小 50D.缩小 90【答案

23、】A49、期货交易所实行（），应当在当日及时将结算结果通知会员。A.涨跌停板制度B.保证金制度C.当日无负债结算制度D.持仓限额制度【答案】C50、会员制期货交易所的最高权力机构是（）。A.董事会B.股东大会C.会员大会D.理事会【答案】C多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、4 月 8 日，5 月份、7 月份和 10 月份焦炭期货合约价格分别为 1310 元/吨，1360 元/吨和 1436 元/吨，套利者预期 5 月和 7 月间价差以及 10 月价差会扩大，套利者应（）。（价差是用建仓时价格较高一边的合约减价格较低一边的合约）A.卖出 5 月焦炭期货合约，同时买入 10 月焦炭期货合

24、约B.买入 7 月焦炭期货合约，同时卖出 10 月焦炭期货合约C.买入 5 月焦炭明货合约，同时卖出 10 月焦炭期货合约D.卖出 5 月焦炭期货合约，同时买入 7 月焦炭期货合约【答案】AD2、2 月 11 日利率为 65，A 企业预计将在 6 个月后向银行贷款人民币 100万元，贷款期为半年，但担心 6 个月后利率上升提高融资成本，即与银行商议，双方同意 6 个月后企业 A 按年利率 647（一年计 2 次复利）向银行贷入半年 100 万元贷款。8 月 1 日 FRA 到期时，市场实际半年期贷款利率为（）时，银行盈利。A.6.45B.6.46C.6.48D.6.49【答案】AB3、期货交易

25、者根据进入期货市场的目的不同，可分为（）和（）。A.套期保值者B.投机者C.个人D.会员【答案】AB4、期货交易的基本特征包括（）等。A.交易分散化B.双向交易和对冲机制C.杠杆机制D.全额保证金制度【答案】BC5、下列关于货币互换中本金交换形式的描述中，正确的有（）。A.在协议生效日和到期日均不实际交换两种货币本金B.在协议生效日不实际交换两种货币本金、到期日实际交换本金C.在协议生效日实际交换两种货币本金、到期日不实际交换本金D.在协议生效日双方按约定汇率交换两种货币本金，在协议到期日双方再以相同的汇率、相同的金额进行一次本金的反向交换【答案】ABD6、下列说法正确的有（）。A.2002

26、年 12 月 12 日，中国银行上海分行在中国人民银行的批准下，宣布推出个人外汇期权交易“两得宝”，打响了中国期权交易的第一枪B.2015 年 2 月 9 日，中证 500 股指期货正式在上海证券交易所挂牌上市C.中国银行在外汇期权的创新方面走在前列D.2011 年 11 月外汇管理局规定客户可以同时买入或卖出期权形成外汇看跌期权风险逆转期权组合和外汇看涨风险逆转期权组合【答案】ACD7、股票价格指数的主要编制方法有（）。A.几何平均法B.加权平均法C.专家评估法D.算术平均法【答案】ABD8、期权的执行价格（）。A.是指期权合约的价格B.又称为履约价格C.又称为行权价格D.又称为期权费【答案

27、】BC9、下列关于股指期货的描述，正确的是（）。A.股指期货交易的标的物是股票价格指数B.目前，股指期货交易已成为金融期货第一大品种C.每一股指期货合约都有预先确定的每点所代表的固定金额，这一金额称为合约乘数D.股指期货采用现金交割【答案】ABCD10、下列属于期权价格别称的是（）。A.权利金B.期权费C.保险费D.手续费【答案】ABC11、在交易所进行集中交易的标准化期权合约可以被称为()，期权合约由交易所设计。A.场内期货B.场内期权C.交易所期货D.交易所期权【答案】BD12、世界各地交易所的会员构成分类不尽相同，有（）等。A.自然人会员与法人会员B.全权会员与专业会员C.结算会员与非结

28、算会员D.全权会员与法人会员【答案】ABC13、期权交易中，按照对买方行权时间规定的不同，可以将期权分为（）。A.美式期权B.欧式期权C.日式期权D.中式期权【答案】AB14、某套利者卖出 3 月份大豆期货合约的同时买入 5 月份大豆期货合约，成交价格分别为 3880 元/吨和 3910 元/吨，持有一段时间后，该套利者分别以 3850元/吨和 3895 元/吨的价格将两个合约平仓，则（）。（不计交易费用）A.套利的净亏损为 15 元吨B.5 月份期货合约亏损 15 元吨C.套利的净盈利为 15 元吨D.3 月份期货合约盈利 30 元吨【答案】BCD15、期货买卖双方进行期货现交易的情形包括（

29、）。A.在期货市场有反向持仓双方，拟定标准仓单或标准仓单以外的货物进行期货转现B.建仓时机和价格分别由双方根据市况自行决定C.相当于通过期货市场签订一个既期合同D.买卖双方为现货市场的贸易伙伴，有远期交货意向，并希望远期交货价格稳定【答案】ABD16、下列产品中属于金融衍生品的是（）。A.股票B.股票指数C.期货D.期权【答案】CD17、不可控风险是指风险的产生与形成不能由风险承担者所控制的风险，这类风险来自期货市场之外，具体包括()。A.宏观环境变化的风险B.政策性风险C.操作性质的风险D.投资者投机交易风险【答案】AB18、当某商品的期货价格过低而现货价格过高时，交易者通常会（），从而会使

30、两者价差趋于正常。A.在期货市场上卖出期货合约B.在期货市场上买进期货合约C.在现货市场上卖出商品D.在现货市场上买进商品【答案】BC19、下列关于期货结算机构的表述，正确的有（）。A.当期货交易成交后，买卖双方缴纳一定的保证金，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任B.结算机构为所有合约卖方的买方和所有合约买方的卖方C.结算机构担保屐约，往往是通过 1 会员保证金的结算和动态监控实现的?D.当市场价格不利变动导致亏损使会员保证金不能达到规定水平时，结算机构会向会员发出追加保证金的通知?【答案】ABC20、选择入市的时机分为（）等步骤。A.研究周边市场的变化B.研究市场趋势C.权衡风险和获利前景D.决定入市的具体时间【答案】BCD