现金流量分析.ppt

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1、现金流量表的分析 -赤峰吉隆黄金股份有限公司1212注注会会李楠楠李楠楠现金及现金等价物 2009200920102010201120112012201220132013现金及现金等价物的净增加额现金及现金等价物的净增加额110464 110464 1619310 1619310 5657960 5657960 113081000 113081000-35970200-35970200 现金以及现金等价物净增加额在2009年2011年过少2012年扩大了生产与销售，使得净额增加2013年再次投产净额减少2013年 赤峰吉隆股份现金流具体详情流入流出项目占比细分构成流入经营活动产生的流入1029

2、053000万元72.21%销售商品、提供劳务69.54%收到的税费返还0.00%收到的其他与经营活动有关的现金30.46%投资活动产生的流入110000万元0.01%收回投资所收到的现金0.00%取得投资收益所收到的现金0.00%处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额100.00%收到的其他与投资活动有关的现金0.00%筹资活动产生的流入396015000万元27.79%取得借款收到的现金100.00%流出经营活动产生的流出640099700万元73.04%购买商品、接受劳务支付的现金14.96%支付给职工以及为职工支付的现金16.86%支付的各项税费15.65%支付的其他与经

3、营活动有关的现金52.53%投资活动产生的流出47340900万元5.40%购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金100.00%投资所支付的现金0.00%支付的其他与投资活动有关的现金0.00%筹资活动产生的流出188931220万元21.56%偿还债务支付的现金63.52%分配股利、利润或偿付利息所支付的现金3.67%支付其他与筹资活动有关的现金32.81%流入流出比548806180万元经营活动3889533001.607644872日常经营正常投资活动-472309000.002323572扩张期，主要用于厂房的构建与研发创新筹资活动2070837802.096080256借新

4、债还旧债经营活动现金流入，最主要的来源是销售商品收入，经营活动现金流入，最主要的来源是销售商品收入，证明企业的经营活动的现金流充足且质量较高；经营活证明企业的经营活动的现金流充足且质量较高；经营活动现金流出主要用于支付其他与经营活动有关现金，属动现金流出主要用于支付其他与经营活动有关现金，属于不正常的情况于不正常的情况投资活动现金流入主要源于处置固定资产、无形资产投资活动现金流入主要源于处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额；投资活动现金流出和其他长期资产所收回的现金净额；投资活动现金流出主要用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支主要用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产

5、所支付的现金，说明企业有有扩大生产的趋势付的现金，说明企业有有扩大生产的趋势筹资活动产生的现金流入主要来自于借债，而流出主筹资活动产生的现金流入主要来自于借债，而流出主要用于还旧债，说明企业借新债还旧债要用于还旧债，说明企业借新债还旧债流出流入净额为正说明企业的流入额大于流出额，企流出流入净额为正说明企业的流入额大于流出额，企业的现金增加了，来源主要是经营活动。业的现金增加了，来源主要是经营活动。综综上所述，企上所述，企业资业资金金较为较为充裕并有不断好充裕并有不断好转转的的趋势趋势，并，并且且资资金主要来源于金主要来源于销销售商品，流出中主要用于售商品，流出中主要用于经营经营活活动动所需所需

6、资资金，部分用于金，部分用于偿还偿还前欠前欠债务债务。各各项现项现金流量状况与金流量状况与变动趋势变动趋势经营活动产生的现金流量的评价流入流出项目流入流出项目占比占比细分构成细分构成经营活动经营活动3889533003889533001.6076448721.607644872日常经营正常日常经营正常流入流出比流入流出比548806180万元万元经营经营活活动产动产生的生的现现金流量金流量净额净额足以支付筹足以支付筹资资活活动动与投与投资资活活动动的金的金额额，且主要，且主要产产生于生于销销售收入售收入质质量量较较高，高，经营经营活活动产动产生的生的现现金流量已金流量已经处经处于良好的状于良好

7、的状态态投资活动产生的现金流量评价投资活动投资活动-47230900-472309000.0023235720.002323572扩张期，主要用于厂房的构建与研发创新扩张期，主要用于厂房的构建与研发创新投资活动产生的净额为负数，由以往的分析可知，赤峰吉隆股份在此期间处于扩投资活动产生的净额为负数，由以往的分析可知，赤峰吉隆股份在此期间处于扩大生产与销售的阶段，所以，投资活动增多，投资金额增减，这也是企业内部发大生产与销售的阶段，所以，投资活动增多，投资金额增减，这也是企业内部发展的需要展的需要筹资活动产生的现金流量的评价筹资活动净现金流筹资活动净现金流2070837802070837802.0

8、960802562.096080256 借新债还旧债借新债还旧债企业筹资活动产生的现金流量大于零，这是由于企业企业筹资活动产生的现金流量大于零，这是由于企业既需要扩大生产也需要偿还旧有债务，说明企业经营既需要扩大生产也需要偿还旧有债务，说明企业经营出现了好转出现了好转，在投资与扩张方面如果经营的好的话，在投资与扩张方面如果经营的好的话会有更多的机会会有更多的机会企业现金获现能力评价经营性现金流20092010201120122013经营活动现金流入小计6176220 25215800 47405000 480402000 1029050000 经营活动现金流出小计13558900 162965

9、00 48575000 332728000 640099000 流入流出比0.45551 1.54731 0.97591 1.44383 1.60764 经营活动现金流入与流出的比经营活动产生的现经营活动产生的现金流入与流出之比，金流入与流出之比，在在2011年以后一直年以后一直处于上升趋势，在处于上升趋势，在2012年开始超过年开始超过1，并一直处于上升的并一直处于上升的趋势，态势较好趋势，态势较好投资性现金流20092010201120122013投资活动现金流入小计0 0 0 1000000 110000 投资活动现金流出小计6838 0 2172000 35592100 6321180

10、00 流入流出比0.00000 无穷0.00000 0.02810 0.00017 投投资资活活动产动产生的生的现现金流入金流入与与流出之比一直流出之比一直较较小，再小，再20102010年呈年呈现现出了无出了无穷穷大的大的状况状况，表明企，表明企业业在在这这一年一年经营较经营较差步入衰退，而后企差步入衰退，而后企业业通通过扩过扩大大生生产产与与销销售，逐步售，逐步扭扭转转了局了局势势筹资性现金流20092010201120122013筹资活动现金流入小计7500000 0 9000000 0 396015000 筹资活动现金流出小计0 7300000 0 0 188931000 流入流出比无

11、穷0.00000 无穷无穷2.09608 筹资活动现金流入与流出之比处于正负相间才是正常状态，而赤峰吉隆筹资活动现金流入与流出之比处于正负相间才是正常状态，而赤峰吉隆股份的筹资活动在股份的筹资活动在20092012年一直处于极端的状态，年一直处于极端的状态，2013年才恢复年才恢复正常状态正常状态现金获利能力分析现金毛利率20092010201120122013经营活动产生的现金流量净额-7382700 8919310-1170040 147673000 388954000 经营活动现金流入小计6176220 25215800 47405000 480402000 1029050000 净额与

12、流入量之比-1.195343 0.353719-0.024682 0.307395 0.377974 现金毛利率在现金毛利率在2011年后年后半年逐步处于上升的状半年逐步处于上升的状态，这主要归功于扩大态，这主要归功于扩大了销售与生产，获利能了销售与生产，获利能力逐步增强力逐步增强利润变现比率2009 2009 201020102011 2011 201220122013 2013 利润变现率利润变现率-2.33-2.33 1.13 1.13-0.11-0.11 0.38 0.38 0.93 0.93 总体趋势与营业利润的变化趋势大体趋同，在2011年后半年由于扩大了销售与生产，利润变现率处于不断上升的趋势，获利能力大大加强总结企业资金主要来源于销售商品，流出中主要用于经营活动所需资金，部分用于偿还前欠债务。企业的现金获现能力也在2012年呈现出了较好的转机，说明企业正在不断的修正与改进自己的经营管理方式，逐步扭转了衰退的局面企业的获利能力不断增强，但是在行业中还是较为落后的。感谢您的观看