浙江省2023年期货从业资格之期货基础知识能力提升试卷B卷附答案.doc

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1、浙江省浙江省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识能力提年期货从业资格之期货基础知识能力提升试卷升试卷 B B 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、某交易者 5 月 10 日在反向市场买入 10 手 7 月豆油期货合约的同时卖出 10手 9 月豆油期货合约，建仓时的价差为 120 元/吨，不久，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利 10000 元（不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（）元/吨。（豆油期货合约为 10 吨/手）A.20B.220C.100D.120【答案】B2、非结算会员客户的持仓达到期货交易所规定的持仓报告标准的，客户应当()。A.及时

2、向期货交易所报告B.及时公开披露C.通过非结算会员向期货交易所报告D.通过非结算会员向全面结算会员期货公司报告【答案】C3、某交易者 7 月 30 日买入 1 手 11 月份小麦合约，价格为 7.6 美元/蒲式耳，同时卖出 1 手 11 月份玉米合约，价格为 2.45 美元/蒲式耳，9 月 30 日，该交易者卖出 1 手 11 月份小麦合约，价格为 7.45 美元/蒲式耳，同时买入 1 手 11月份玉米合约，价格为 2.20 美元/蒲式耳，交易所规定 1 手=5000 蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为（）美元。A.获利 700B.亏损 700C.获利 500D.亏损 500【答案】C4、（）是指

3、在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。A.内涵价值B.时间价值C.执行价格D.市场价格【答案】A5、某投机者预测 7 月份大豆期货合约价格将上升，故买入 20 手大豆期货合约，成交价为 2020 元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在 1990元/吨再次买入 10 手合约，当市价反弹到（）元时才可以避免损失。（每手10 吨，不计税金、手续费等费用）A.2000B.2010C.2020D.2030【答案】B6、某投资者以 100 元吨的权利金买入玉米看涨期权，执行价格为 2200 元吨，期权到期日的玉米期货合约价格为 2500 元吨，此时该投资者的理性选择

4、和收益状况为（）。A.不执行期权，收益为 0B.不执行期权，亏损为 100 元吨C.执行期权，收益为 300 元吨D.执行期权，收益为 200 元吨【答案】D7、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（）。A.价格优先和平仓优先B.平仓优先和时间优先C.价格优先和时间优先D.时间优先和价格优先【答案】B8、能源期货始于（）年。A.20 世纪 60 年代B.20 世纪 70 年代C.20 世纪 80 年代D.20 世纪 90 年代【答案】B9、期转现交易双方寻找交易对手时，可通过（）发布期转现意向。A.IB.B 证券业协会C.期货公司D.期货交易所【答案】D10、某

5、持有股票资产的投资者，担心将来股票市场下跌，最适合采取（）策略。A.股指期货跨期套利B.股指期货空头套期保值C.股指期货多头套期保值D.股指期货和股票间的套利【答案】B11、某投资者卖出 5 手 7 月份的铅期货合约同时买入 5 手 10 月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是（）。A.期现套利B.期货跨期套利C.期货投机D.期货套期保值【答案】B12、关于期货交易，以下说法错误的是（）。A.期货交易信用风险大B.生产经营者可以利用期货交易锁定生产成本C.期货交易集中竞价，进场交易的必须是交易所的会员D.期货交易具有公开、公平、公正的特点【答案】A13、大连商品交易所滚动交割的交割结算价为（

6、）结算价。A.最后交割日B.配对日C.交割月内的所有交易日D.最后交易日【答案】B14、某投资者以 55 美分/蒲式耳的价格卖出执行价格为 1025 美分/蒲式耳的小麦期货看涨期权，则其损益平衡点为（）美分/蒲式耳。（不计交易费用）A.1075B.1080C.970D.1025【答案】B15、某一揽子股票组合与上证 50 指数构成完全对应，其当前市场价值为 75 万元，且预计一个月后可收到 5000 元现金红利。此时，市场利率为 6%，上涨 50指数为 1500 点，3 个月后交割的上证 50 指数期货为 2600 点。A.损失 23700B.盈利 23700C.损失 11850D.盈利 11

7、850【答案】B16、上海证券交易所 2015 年 2 月 9 日挂牌上市的股票期权是上证 50ETF，合约的标的是（）。A.上证 50 股票价格指数B.上证 50 交易型开放式指数证券投资基金C.深证 50 股票价格指数D.沪深 300 股票价格指数【答案】B17、以下属于财政政策手段的是（）。A.增加或减少货币供应量B.提高或降低汇率C.提高或降低利率D.提高或降低税率【答案】D18、在基本面分析法中不被考虑的因素是（）。A.总供给和总需求的变动B.期货价格的近期走势C.国内国际的经济形势D.自然因素和政策因素【答案】B19、某投资者在 5 月 2 日以 20 美元/吨的权利金买入一张 9

8、 月份到期的执行价格为 140 美元/吨的小麦看涨期权合约，同时以 10 美元/吨的权利金买入一张 9月份到期的执行价格为 130 美元/吨的小麦看跌期权合约，9 月份时，相关期货合约价格为 150 美元/吨，该投资人的投资结果是（）。（每张合约 1 吨标的物，其他费用不计）A.盈利 10 美元B.亏损 20 美元C.盈利 30 美元D.盈利 40 美元【答案】B20、8 月份和 9 月份沪深 300 指数期货报价分别为 3530 点和 3550 点。假如二者的合理价差为 50 点，投资者应采取的交易策略是（）。A.同时卖出 8 月份合约与 9 月份合约B.同时买入 8 月份合约与 9 月份合

9、约C.卖出 8 月份合约同时买入 9 月份合约D.买入 8 月份合约同时卖出 9 月份合约【答案】C21、能够反映期货非理性波动的程度的是()。A.市场资金总量变动率B.市场资金集中度C.现价期价偏离率D.期货价格变动率【答案】C22、期货公司拟解聘首席风险官的，应当有正当理由，并向（）报告。A.中国期货业协会B.中国证监会C.中国证监会派出机构D.住所地的中国证监会派出机构报告【答案】D23、期货合约标准化指的是除（）外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。A.货物品质B.交易单位C.交割日期D.交易价格【答案】D24、某交易者 7 月 1 日卖出 1 手堪萨斯交易所 12 月份小

10、麦合约，价格 7.40 美元/蒲式耳，同时买入 1 手芝加哥交易所 12 月份小麦合约，价格为 7.50 美元/蒲式耳，9 月 1 日，该交易者买入 1 手堪萨斯交易所 12 月份小麦合约，价格为7.30 美元/蒲式耳。同时卖出 1 手芝加哥交易所 12 月份小麦合约，价格为 7.45美元/蒲式耳，1 手=5000 蒲式耳，则该交易者套利的结果为（）美元。A.获利 250B.亏损 300C.获利 280D.亏损 500【答案】A25、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（不计交易费用）（）。A.最小为权利金B.最大为权利金C.没有上限，有下限D.没有上限，也没有下限【答案】B26、进行外汇期货套期

11、保值交易的目的是为了规避（）。A.利率风险B.外汇风险C.通货膨胀风险D.财务风险【答案】B27、下列构成跨市套利的是（）。A.买入 A 期货交易所 9 月大豆期货合约，同时卖出 A 期货交易所 9 月豆油和豆粕期货合约B.买入 A 期货交易所 9 月大豆期货合约，同时卖出 B 期货交易所 9 月大豆期货合约C.买入 A 期货交易所 5 月小麦期货合约，同时卖出 B 期货交易所 5 月铜期货合约D.买入 A 期货交易所 7 月铜期货合约，同时买入 B 期货交易所 7 月铝期货合约【答案】B28、如果沪深 300 指数期货的最小变动价位为 0.2 点，意味着合约交易报价的指数点必须为 0.2 点

12、的整数倍。每张合约的最小变动值为（）元。A.69 元B.30 元C.60 元D.23 元【答案】C29、某套利交易者使用限价指令买入 3 月份小麦期货合约的同时卖出 7 月份小麦期货合约，要求 7 月份期货价格高于 3 月份期货价格 20 美分/蒲式耳，这意味着（）。A.只有当 7 月份与 3 月份小麦期货价格的价差等于 20 美分/蒲式耳时，该指令才能执行B.只有当 7 月份与 3 月份小麦期货价格的价差等于或小于 20 美分/蒲式耳时，该指令才能执行C.只有当 7 月份与 3 月份小麦期货价格的价差等于或大于 20 美分/蒲式耳时，该指令才能执行D.只有当 7 月份与 3 月份小麦期货价格

13、的价差大于 20 美分/蒲式耳时，该指令才能执行【答案】C30、与投机交易不同，在（）中，交易者不关注某一期货合约的价格向哪个方向变动，而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围。A.期现套利B.期货价差套利C.跨品种套利D.跨市套利【答案】B31、下列铜期货基差的变化中，属于基差走强的是（）。A.基差从 1000 元吨变为 800 元吨B.基差从 1000 元吨变为-200 元吨C.基差从-1000 元吨变为 120 元吨D.基差从-1000 元吨变为-1200 元吨【答案】C32、下列关于理事长职权的说法，不正确的是()。A.主持会员大会、理事会会议B.组织协调专门委员会的工作C.

14、检查理事会决议的实施情况并向中国证监会报告D.主持理事会日常工作【答案】C33、1 月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格 3600 元/吨在 2 个月后向该食品厂交付 2000 吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。为了避免 2 个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入 5 月份交割的白糖期货合约 200 手（每手10 吨），成交价为 4350 元/吨。春节过后，白糖价格果A.净损失 200000 元B.净损失 240000 元C.净盈利 240000 元D.净盈利 200000 元【答案】B34、沪深 300 指数期货对应的

15、标的指数采用的编制方法是（）。A.简单股票价格算术平均法B.修正的简单股票价格算术平均法C.几何平均法D.加权股票价格平均法【答案】D35、（）是期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。A.持仓量B.成交量C.卖量D.买量【答案】A36、期货市场价格发现功能使期货合约转手极为便利，可以不断地产生期货价格，进而连续不断地反映供求变化。这体现了期货市场价格形成机制的（）。A.公开性B.连续性C.预测性D.权威性【答案】B37、某交易者以 9710 元/吨买入 7 月棕榈油期货合约 100 手，同时以 9780 元/吨卖出 9 月棕榈油期货合约 100 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平

16、仓，该交易者亏损。（不计手续费等费用）A.7 月 9810 元/吨，9 月 9850 元/吨B.7 月 9860 元/吨，9 月 9840 元/吨C.7 月 9720 元/吨，9 月 9820 元/吨D.7 月 9840 元/吨，9 月 9860 元/吨【答案】C38、下列关于我国期货交易所会员强行平仓的执行程序，说法不正确的是（）。A.交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求B.开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核C.超过会员自行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓D.强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档【答

17、案】D39、5 月份，某进口商以 49000 元/吨的价格从国外进口一批铜，同时以 49500元/吨的价格卖出 9 月份铜期货合约进行套期保值。至 6 月中旬，该进口商与某电缆厂协商以 9 月份铜期货价格为基准值，以低于期货价格 300 元/吨的价格交易铜。该进口商开始套期保值时基差为（）。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B40、沪深 300 股票指数的编制方法是（）。A.加权平均法B.几何平均法C.修正的算术平均法D.简单算术平均法【答案】A41、在我国，4 月 27 日，某交易者进行套利交易同时买入 10 手 7 月铜期货合约、卖出 20 手 9 月铜期货合约、买入 1

18、0 手 11 月铜期货合约；成交价格分别为35820 元/吨、36180 元/吨和 36280 元/吨。5 月 10 日对冲平仓时成交价格分别为 35860 元/吨、36200 元/吨、36250 元/吨时，该投资者的盈亏情况为（）。A.盈利 1500 元B.亏损 1500 元C.盈利 1300 元D.亏损 1300 元【答案】B42、无本金交割外汇(NDF)交易属于()交易。A.外汇掉期B.货币互换C.外汇期权D.外汇远期【答案】D43、一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（）。A.看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低B.期权的价格越低C.看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高D.

19、期权价格越高【答案】D44、一张 3 月份到期的执行价格为 380 美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权，如果其标的玉米期货合约的价格为 350 美分/蒲式耳，权利金为 35 美分/蒲式耳，其内涵价值为（）美分/蒲式耳。A.30B.0C.-5D.5【答案】A45、期货公司现任法定代表人自期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法施行之日起()年内未取得期货从业人员资格的，不得继续担任法定代表人。A.1B.2C.3D.5【答案】A46、看涨期权的买方要想对冲了结其持有的合约，需要（）。A.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约B.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权

20、合约C.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约D.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约【答案】B47、某日，郑州商品交易所白糖期货价格为 5740 元/吨，南宁同品级现货白糖价格为 5440 元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为 160190 元/吨，持有现货至合约交割的持仓成本为 30 元/吨，则该白糖期现套利不可能的盈利额有（）元/吨。（不考虑交易费用）?A.115B.105C.90D.80【答案】A48、当股指期货的价格上涨，交易量增加，持仓量上升时，市场趋势是（）。A.新开仓增加.多头占优B.新开仓增加，空头占优C.多头可能被逼平仓D.

21、空头可能被逼平仓【答案】A49、某投资者在 2 月份以 500 点的权利金买进一张 5 月份到期执行价格为21000 点的恒指看涨期权，同时又以 300 点的权利金买进一张 5 月到期执行价格为 20000 点的恒指看跌期权。则该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为（）。（不计交易费用）A.20500 点；19700 点B.21500 点；19700 点C.21500 点；20300 点D.20500 点；19700 点【答案】B50、以下关于利率期货的说法中，正确的是()。A.目前在中金所交易的国债期货都属于短期利率期货品种B.3 个月的欧洲美元期货属于短期利率期货品种C.中长

22、期利率期货合约的标的主要是中长期国债，期限在 5 年以上D.短期利率期货一般采用实物交割【答案】B多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、国际市场较有代表性的短期利率期货品种包括（）。A.3 个月欧洲美元期货B.3 个月银行间欧元拆借利率期货C.3 个月英镑利率期货D.2 年期美国国债【答案】ABC2、关于道氏理论的主要内容，以下描述正确的是（）。A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为B.市场波动可分为两种趋势C.交易量在确定趋势中有一定的作用D.开盘价是最重要的价格 E【答案】AC3、关于影响期货价格因素的说法，正确的有（）。A.经济周期因素是影响期货市场价格走势的重要因素B.主

23、要国际流通货币的汇率波动会影响期货市场价格走势C.股票及债券市场、黄金市场和外汇市场的运行，会影响期货市场价格D.期货价格与气候灾害等自然因素的关系不大【答案】ABC4、根据起息日不同，外汇掉期交易的形式包括（）。A.即期对期货的掉期交易B.远期对远期的掉期交易C.即期对远期的掉期交易D.隔夜掉期交易【答案】BCD5、以下适用国债期货买入套期保值的情形主要有（）。A.浮动利率计息的资金贷出方，担心利率下降，贷款收益降低B.按固定利率计息的借款人，担心利率下降，资金成本相对增加C.计划利用债券融资，担心利率上升，融资成本上升D.计划买入债券，担心利率下降，债券价格上升【答案】ABD6、在基差不变

24、时，（）可实现盈亏完全相抵，套期保值者得到完全保护。A.卖出套期保值B.买入套期保值C.正向市场卖出保值D.反向市场买入保值【答案】ABCD7、期货公司的职能包括（）等。A.根据客户指令代理买卖期货合约B.对客户账户进行管理，控制客户交易风险C.为客户提供期货市场信息D.担保交易履约【答案】ABC8、在特殊情况下，现货价格高于期货价格，基差为正值，这种市场状态称为（）。A.正向市场B.反向市场C.逆转市场D.现货溢价【答案】BCD9、期货市场技术指标分析一般以（）作为分析基础。A.价格B.投资者数量C.交易量D.持仓量【答案】ACD10、美国某投资机构预计美联储将降低利率水平，而其他国家相关政

25、策保持稳定，决定投资于日元、加元期货市场，适合选择（）合约。A.买入日元期货B.卖出日元期货C.买入加元期货D.卖出加元期货【答案】AC11、下列关于套期保值的说法，正确的有()。A.当现货商品没有对应的期货品种时，就不能套期保值B.当现货商品没有对应的期货品种时，可以选择交叉套期保值C.在做套期保值交易时，选择的期货合约头寸的价值变动与实际的、预期的现货头寸的价值变动大体上相当D.交叉套期保值中选择作为替代物的期货品种的替代性越强，交叉套期保值的效果就会越好【答案】BCD12、以下关于系数的说法，正确的是（）。A.系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小B.系数大于 1 时，股票的波动或风

26、险程度高于以指数衡量的整个市场C.系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大D.系数小于 1 时，股票的波动或风险程度高于以指数衡量的整个市场【答案】BC13、期货交易所必须为期货交易提供（）等一整套硬件设施，再辅之以完备、周到的配套服务，以保证集中公开的期货交易能够有序运行。A.交易场所B.必要的设施C.先进的通信设备D.现代化的信息传递和显示设备【答案】ABCD14、如果购买国债后，在交割日之前没有利息支付，以下对于可交割国债的隐含回购利率计算的公式，不正确的有（）。A.隐含回购利率=（期货报价 x 转换因子-交割日应计利息）-国债购买B.隐含回购利率=（期货报价 x 转换因子+交割日应计

27、利息）+国债购买价格C.隐含回购利率=（期货报价 x 转换因子+交割日应计利息）-国债购买价格D.隐含回购利率=（期货报价/转换因子+交割日应计利息）-国债购买价格【答案】ABD15、在国际期货市场上，保证金制度一般有如下特点（）.A.客户保证金由期货交易所统一收取B.对交易者的保证金要求与其面临的风险相对应C.交易所根据合约特点设定最低保证金标准D.交易所可根据市场风险状况调整保证金水平【答案】BCD16、期转现交易的优越性在于（）。A.期货现比“平仓后购销现货”更便捷B.加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本C.期转现比远期合同交易和期货实物交割更加有利D.利用期转现交易可获

28、得盈利【答案】ABC17、我国期货市场在过去的发展过程中，经历了（）等阶段。A.初创阶段B.治理与整顿C.全面取缔D.稳步发展【答案】ABD18、无本金交割远期外汇交易与一般的远期外汇交易的差别在于，前者（）。A.一般用于实行外汇管制国家的货币B.本金需现汇交割C.本金无需实际收付D.本金只用于汇差的计算【答案】ACD19、假设大豆期货 1 月份、5 月份、9 月份合约价格为正向市场。某套利者认为1 月份合约与 5 月份合约价差明显偏小，而 5 月份合约与 9 月份合约价差明显偏大，打算进行蝶式套利，具体操作策略如表 7 所示，则合理的操作策略有（）。A.B.C.D.【答案】CD20、期货公司资产管理业务的投资范围包括（）。A.短期融资券B.期权C.房地产投资D.期货【答案】ABD