海南省2023年期货从业资格之期货基础知识能力提升试卷B卷附答案.doc

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1、海南省海南省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识能力提年期货从业资格之期货基础知识能力提升试卷升试卷 B B 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、某国内出口企业个月后将收回一笔 20 万美元的货款。该企业为了防范人民币兑美元升值的风险，决定利用人民币/美元期货进行套期保值。已知即期汇率为 1 美元=6.2988 元人民币，人民币/美元期货合约大小为每份面值 100 万元人民币，报价为 0.15879。A.买入人民币/美元期货合约B.卖出人民币/美元期货合约C.买入美元/人民币期货合约D.什么也不做【答案】A2、期货交易与远期交易相比，信用风险（）。A.较大B

2、.相同C.较小D.无法比较【答案】C3、在我国期货公司运行中，使用期货居间人进行客户开发是一条重要渠道，期货居间人的报酬来源是（）。A.期货公司B.客户C.期货交易所D.客户保证金提取【答案】A4、按（）的不同划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。A.持仓数量B.持仓方向C.持仓目的D.持仓时间【答案】B5、美国 10 年期国债期货期权，合约规模为 100000 美元，最小变动价位为 164 点（1 点为合约面值的 1），最小变动值为（）美元。A.14.625B.15.625C.16.625D.17.625【答案】B6、在美国 10 年期国债期货的交割，卖方可以使用（）来进行交割。A

3、.10 年期国债B.大于 10 年期的国债C.小于 10 年期的国债D.任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债【答案】D7、（）是指在套期保值过程中，期货头寸盈（亏）与现货头寸亏（盈）幅度是完全相同的，两个市场的盈亏是完全相抵的。A.卖出套期保值B.买入套期保值C.完全套期保值D.不完全套期保值【答案】C8、以下关于期货公司客户保证金的描述中，正确的是（）。A.客户保证金属于客户所有，期货公司可对其进行盈亏结算和手续费划转B.客户保证金与期货公司自有资产一起存放，共同管理C.当客户出现交易亏损时，期货公司应以风险准备金和自有资金垫付D.当客户保证金不足时，期货公司可先用其他客户的保证金垫付【答

4、案】A9、影响利率期货价格的经济因素不包括（）。A.经济周期B.全球主要经济体利率水平C.通货膨胀率D.经济状况【答案】B10、下列关于郑州商品交易所的表述，正确的是（）。A.以营利为目的B.会员大会是交易所的权力机构C.是公司制期货交易所D.交易品种都是农产品期货【答案】B11、对于技术分析理解有误的是（）。A.技术分析法是对价格变动的根本原因的判断B.技术分析方法比较直观C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势D.技术分析指标可以警示行情转折【答案】A12、大连大豆期货市场某一合约的卖出价为 2100 元吨，买入价为 2103 元吨，前一成交价为 2101 元吨，那么该合约的撮合成交价应为（

5、）元吨。A.2100B.2101C.2102D.2103【答案】B13、对交易者来说，期货合约的唯一变量是（）。A.价格B.标的物的量C.规格D.交割时间【答案】A14、（）的出现，使期货市场发生了翻天覆地地变化，彻底改变了期货市场的格局。A.远期现货B.商品期货C.金融期货D.期货期权【答案】C15、在期货交易发达的国家，（）被视为权威价格，并成为现货交易重要参考依据和国际贸易者研究世界市场行情依据。A.远期价格B.期权价格C.期货价格D.现货价格【答案】C16、我国期货交易所会员可由（）组成。A.自然人和法人B.法人C.境内登记注册的法人D.境外登记注册的机构【答案】C17、某投资者以 6

6、5000 元吨卖出 l 手 8 月铜期货合约，同时以 63000 元吨买入 1 手 10 月铜合约，当 8 月和 10 月合约价差为（）元吨时，该投资者亏损。A.1000B.1500C.-300D.2100【答案】D18、CTA 是（）的简称。A.商品交易顾问B.期货经纪商C.交易经理D.商品基金经理【答案】A19、我国 10 年期国债期货合约的交割方式为（）。A.现金交割B.实物交割C.汇率交割D.隔夜交割【答案】B20、交易者以 36750 元/吨卖出 8 手铜期货合约后，以下操作符合金字塔式增仓原则的是（）。A.该合约价格跌到 36720 元/吨时，再卖出 10 手B.该合约价格涨到 3

7、6900 元/吨时，再卖出 6 手C.该合约价格涨到 37000 元/吨时，再卖出 4 手D.该合约价格跌到 36680 元/吨时，再卖出 4 手【答案】D21、当出现股指期价被高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（）。A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】D22、某交易者以 7340 元/吨买入 10 手 7 月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是（）。A.白糖合约价格上升到 7350 元/吨时再次买入 9 手合约B.白糖合约价格下降到 7330 元/吨时再次买入 9 手合约C.白糖合约价格上升到 7360 元/吨时再次买入 10 手合约D.白糖合约

8、价格下降到 7320 元/吨时再次买入 15 手合约【答案】A23、美国中长期国债期货报价由三部分组成，第一部分价格变动的“1 点”代表（）美元。A.10B.100C.1000D.10000【答案】C24、关于期货合约持仓量变化的说法，正确的是（）。A.成交双方中买方为平仓，卖方为开仓，持仓量增加B.成交双方中买方为开仓，卖方为平仓，持仓量增加C.成交双方均为平仓操作，持仓量减少D.成交双方均为建仓操作，持仓量不变【答案】C25、按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货，以下属于金融期货的是（）。A.农产品期货B.有色金属期货C.能源期货D.国债期货【答案】D26、国债期货最后交易日进入交

9、割的，待交割国债的应计利息计算截止日为（）。A.最后交易日B.意向申报日C.交券日D.配对缴款日【答案】D27、对于行权价格为 20 元的某股票认沽期权，当该股票市场价格为 25 元时，该期权为（）。A.实值期权B.虚值期权C.平值期权D.不确定【答案】B28、为了规避市场利率上升的风险，应进行的操作是（）。A.卖出套期保值B.买入套期保值C.投机交易D.套利交易【答案】A29、套期保值能够起到风险对冲作用，其根本的原理在于，期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响，到期时两者的变动趋势（）。A.相反B.完全一致C.趋同D.完全相反【答案】C30、以下操作中属于跨市套利的是（）。A.买入 1

10、 手 LME3 月份铜期货合约，同时卖出 1 手 3 月份上海期货交易所铜期货合约B.买入 5 手 CBOT3 月份大豆期货合约，同时卖出 5 手大连商品交易所 5 月份大豆期货合约C.卖出 1 手 LME3 月份铜期货合约，同时卖出 1 手 CBOT5 月份大豆期货合约D.卖出 3 手 3 月份上海期货交易所铜期货合约，同时买入 1 手 3 月份大连商品交易所大豆期货合约【答案】A31、下列关于外汇交叉套期保值的描述中，不正确的是（）。A.可以回避任意两种货币之间的汇率风险B.利用相关的两种外汇期货合约进行的外汇保值C.需要正确调整期货合约的数量，使其与被保值对象相匹配D.需要正确选择承担保

11、值任务的相关度高的另外一种期货【答案】A32、某日，郑州商品交易所白糖期货价格为 5740 元/吨，南宁同品级现货白糖价格为 5440 元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为 160190 元/吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为（）。（不考虑交易费用）A.30110 元/吨B.110140 元/吨C.140300 元/吨D.30300 元/吨【答案】B33、期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应这种时间段上的对应，并不一定要求完全对应起来，通常合约月份要（）这一时间段。A.等于或近于B.稍微近于C.等于或远于D.远大于【答案】C34、期货公司变更住所，应当向()提交变更住所

12、申请书等申请材料。A.迁出地期货交易所B.迁出地工商行政管理机构C.拟迁人地期货交易所D.拟迁入地中国证监会派出机构【答案】D35、导致不完全套期保值的原因包括（）。A.期货交割地与对应现货存放地点间隔较远B.期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大C.期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异D.期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异【答案】B36、某投资者在上海期货交易所卖出期铜(阴极铜)10 手(每手 5 吨)，成交价为37500 元/吨，当日结算价为 37400 元/吨，则该投资者的当日盈亏为（）。A.盈利 5000 元B.亏损 10000 元C.盈利 1000 元D.亏损 2000

13、元【答案】A37、某粮油经销商在国内期货交易所买入套期保值，在某月份菜籽油期货合约上建仓 10 手，当时的基差为 100 元吨。若该经销商在套期保值中出现净盈利30000 元，则其平仓时的基差应为()元吨。(菜籽油合约规模为每手 10 吨，不计手续费等费用)A.-200B.-500C.300D.-100【答案】A38、10 月 20 日，某投资者预期未来的市场利率水平将会下降，于是以 97300美元价格买入 10 手 12 月份到期的欧洲美元期货合约；当期货合约价格涨到97800 美元时，投资者以此价格平仓，若不计交易费用，投资者该笔交易的盈亏状况为（）。A.盈利 1250 美元/手B.亏损

14、1250 美元/手C.盈利 500 美元/手D.亏损 500 美元/手【答案】A39、看涨期权的买方要想对冲了结其持有的合约，需要（）。A.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约B.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约C.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约D.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约【答案】B40、道氏理论认为趋势的（）是确定投资的关键。A.黄金分割点B.终点C.起点D.反转点【答案】D41、下列选项中，其盈亏状态与性线盈亏状态有本质区别的是（）。A.证券交易B.期货交易C.远期交易D.期权交易【答案】D42、

15、某客户开仓卖出大豆期货合约 20 手，成交价格为 2020 元/吨，当天平仓 5手合约，交价格为 2030 元，当日结算价格为 2040 元/吨，则其当日平仓盈亏为（）元，持仓盈亏为（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A43、在我国商品期货市场上，为了防止实物交割中可能出现违约风险，交易保证金比率一般（）。A.随着交割期临近而降低B.随着交割期临近而提高C.随着交割期临近而适时调高或调低D.不随交割期临近而调整【答案】B44、3 月 5 日，5 月份和 7 月份铝期货价格分别是 17500 元/吨和 17520 元/吨，套利者预

16、期价差将扩大，最有可能获利的情形是（）。A.买入 5 月铝期货合约，同时买入 7 月铝期货合约B.卖出 5 月铝期货合约，同时卖出 7 月铝期货合约C.卖出 5 月铝期货合约，同时买入 7 月铝期货合约D.买入 5 月铝期货合约，同时卖出 7 月铝期货合约【答案】C45、商品期货合约不需要具备的条件是（）。A.供应量较大，不易为少数人控制和垄断B.规格或质量易于量化和评级C.价格波动幅度大且频繁D.具有一定规模的远期市场【答案】D46、假设年利率为 6%，年指数股息率为 1%，6 月 30 日为 6 月股指期货合约的交割日。4 月 1 日，股票现货指数为 1450 点，如不考虑交易成本，其 6

17、 月股指期货合约的理论价格（）点。（小数点后保留两位）A.1468.13B.1486.47C.1457.03D.1537.00【答案】A47、以下属于期货投资咨询业务的是（）。A.期货公司用公司自有资金进行投资B.期货公司按照合同约定管理客户委托的资产C.期货公司代理客户进行期货交易D.期货公司协助客户建立风险管理制度和操作流程，提供风险管理咨询、专项培训【答案】D48、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行使权利的期权叫作（）A.美式期权B.欧式期权C.认购期权D.认沽期权【答案】A49、3 月初，某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。3 月 5 日该厂在

18、7 月份铝期货合约上建仓，成交价格为 21300 元/吨。此时铝锭的现货价格为 20400 元/吨。至 6 月 5 日，期货价格为 19200 元/吨，现货价格为 20200 元/吨。则下列说法正确的有（）。A.3 月 5 日基差为 900 元/吨B.6 月 5 日基差为-1000 元/吨C.从 3 月到 6 月，基差走弱D.从 3 月到 6 月，基差走强【答案】D50、在某时点，某交易所 7 月份铜期货合约的买入价是 67550 元吨，前一成交价是 67560 元吨，如果此时卖出申报价是 67570 元吨，则此时点该交易以（）元吨成交。A.67550B.67560C.67570D.67580

19、【答案】B多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、影响期权价格的主要因素有（）。A.标的资产价格及执行价格B.标的资产价格波动率C.距到期日剩余时间D.无风险利率【答案】ABCD2、外汇风险的种类很多，按其内容不同，大致可分为（）。A.储备风险B.经营风险C.交易风险D.会计风险【答案】ABCD3、会员制期货交易所根据工作职能需要设置相关业务部门，一般包括（）等部门。A.交易B.交割C.研究发展D.市场开发【答案】ABCD4、下列属于影响外汇期权价格的因素的是（）。A.期权的执行价格与市场即期汇率B.期权到期期限C.预期汇率波动率大小D.国内外利率水平【答案】ABCD5、了结期权头寸的方式

20、有（）。A.对冲平仓B.行权C.持有D.交易【答案】ABC6、外汇市场实行()的清算原则，由交易中心在清算日集中为会员办理人民币、外汇资金收付净额的清算交割。A.集中B.双向C.差额D.一级【答案】ABCD7、当出现（）情形时，交易所将实行强制减仓控制风险。A.合约连续涨（跌）停板单边无连续报价B.单边市C.客户持仓超过了持仓限额D.会员持仓超过了持仓限额【答案】AB8、风险管理顾问包括（）。A.协助客户建立风险管理制度B.提供风险管理咨询C.专项培训D.制作提供研究分析报告或者资讯信息【答案】ABC9、以下属于期货中介与服务机构的是（）。A.交割仓库B.期货保证金存管银行C.期货信息资讯机构

21、D.期货公司【答案】ABCD10、期货期权的价格，是指（）。A.权利金B.是期货期权的买方为获取期权合约所赋予的权利而必须支付给卖方的费用C.对于期贷期权的买方，可以立即获得的收入D.对于期货期权的卖方，可能遭受损失的最高限度【答案】AB11、根据利率期货合约标的期限不同，利率期货可以分为（）。A.短期利率期货合约B.中长期利率期货合约C.互换指数期货合约D.股票指数期货合约【答案】AB12、期货公司及其从业人员从事资产管理业务时，禁止行为有（）。A.不得向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺B.接受客户委托的初始资产不得低于中国证监会规定的最低限额C.不得以获取佣金或者其他利

22、益为目的，使用客户资产进行不必要的交易D.不得以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户之间进行买卖【答案】ABCD13、期货价差套利包括（）。A.跨期套利B.跨品种套利C.跨市套利D.跨区间套利【答案】ABC14、若某投资者以 5000 元吨的价格买入 1 手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达 1 份止损单，价格定于 4980 元吨，则下列操作合理的有（）。A.当该合约市场价格下跌到 4960 元吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4970元吨B.当该合约市场价格上涨到 5010 元吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4920元吨C.当该合约市场价格上涨到 5030 元吨时，下达 1

23、 份止损单，价格定于 5020元吨D.当该合约市场价格下跌到 4980 元吨时，立即将该合约卖出【答案】CD15、10 月初，某地玉米现货价格为 1710 元吨，某地某农场年产玉米 5000吨。该农场对当前价格比较满意，担心待新玉米上市后，销售价格可能会下跌，该农场决定进行套期保值。10 月 5 日该农场卖出 500 手（每手 10 吨）第二年 1 月份交割的玉米期货合约进行套期保值，成交价格为 1680 元吨。到了11 月，玉米价格出现上涨。11 月 5 日，该农场将收获的 5000 吨玉米进行销售。平均价格为 1950 元吨，期货市场价格上涨到（）元，农场会出现盈利。A.1950B.171

24、0C.1680D.1920【答案】BC16、当标的物的市场价格在（）时，看跌期权买方将出现亏损(不考虑交易费用)。A.执行价格以上B.执行价格与损益平衡点之间C.损益平衡点以下D.损益平衡点以上【答案】ABD17、下列关于每日价格最大变动限制的说法中，正确的是（）。A.为了防止价格大幅波动所引发的风险，国际上通常对股指期货交易规定每日价格最大波动限制B.沪深 300 指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价10C.沪深 300 指数期货的最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价10D.季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂牌基准价的20【答案】ABD18、关于基点价值的说法，正确的是（）。A.基点价值是指利率变化 0.1%引起的债券价格变动的绝对额B.基点价值是指利率变化 1%引起的债券价格变动的绝对额C.基点价值是指利率变化 0.01%引起的债券价格变动的绝对额D.基点价值是指利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额【答案】CD19、下列属于利率类衍生品的是（）。A.利率远期B.利率期货C.利率期权D.利率互换【答案】ABCD20、国际上期货交易的常用指令包括（）。A.市价指令B.限价指令C.停止限价指令D.止损指令【答案】ABCD