海南省2023年期货从业资格之期货基础知识全真模拟考试试卷A卷含答案.doc

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1、海南省海南省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识全真模年期货从业资格之期货基础知识全真模拟考试试卷拟考试试卷 A A 卷含答案卷含答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、在期货行情分析中，开盘价是当日某一期货合约交易开始前（）分钟集合竞价产生的成交价。A.3B.5C.10D.15【答案】B2、某交易者以 3485 元吨的价格卖出某期货合约 100 手（每手 10 吨），次日以 3400 元吨的价格买入平仓，如果单边手续费以 10 元手计算，那么该交易者（）。A.亏损 150 元B.盈利 150 元C.盈利 84000 元D.盈利 1500 元【答案】C3、关于期货公司资产管

2、理业务，表述错误的是（）。A.期货公司不能以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户之间进行买卖B.期货公司从事资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同，通过专门账户提供服务C.期货公司接受客户委托的初始资产不得低于中国证监会规定的最低限额D.期货公司应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺【答案】D4、在蝶式套利中，居中月份合约的交易数量（）较近月份和较远月份合约的数量之和。A.小于B.等于C.大于D.两倍于【答案】B5、某交易者以 3485 元/吨的价格卖出大豆期货合约 100 手（每手 10 吨），次日以 3400 元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以 10 元/

3、手计，那么该交易者（）。A.亏损 150 元B.盈利 150 元C.盈利 84000 元D.盈利 1500 元【答案】C6、我国境内期货交易所会员可由()组成。A.自然人和法人B.法人C.境内登记注册的企业法人D.境内登记注册的机构【答案】C7、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（）。A.价格优先和平仓优先B.平仓优先和时间优先C.价格优先和时间优先D.时间优先和价格优先【答案】B8、3 月 17 日，某投资者买入 5 月豆粕的看涨期权，权利金为 150 元吨，敲定价格为 2800 元吨，当时 5 月豆粕期货的市场价格为 2905 元吨。该看涨期权的时间价值为

4、()元吨。A.45B.55C.65D.75【答案】A9、买卖双方签订一份 3 个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与沪深 300 股指构成完全对应，现在市场价值为 150 万人民币，即对应于沪深指数 5000 点。假定市场年利率为 6%，且预计一个月后收到 15000 元现金红利，则该远期合约的合理价格应该为（）元。A.1537500B.1537650C.1507500D.1507350【答案】D10、以 3%的年贴现率发行 1 年期国债，所代表的实际年收益率为（）%。（结果保留两位小数）A.2.91B.3.09C.3.30D.3.00【答案】B11、1973 年芝加哥期权交易

5、所出现之前，美国和欧洲所有的期权交易都为（）。A.场内交易B.场外交易C.美式期权D.欧式期权【答案】B12、期货市场上某品种不同交割月的两个期货合约间的将价差将扩大，套利者应采用的策略是（）。A.买入价格高的期货合约，卖出价格低的期货合约B.买入价格高的期货合约，买入价格低的期货合约C.卖出价格高的期货合约，买入价格低的期货合约D.卖出价格高的期货合约，卖出价格低的期货合约【答案】A13、价格形态中常见的和可靠的反转形态是（）。A.圆弧形态B.头肩顶（底）C.双重顶（底）D.三重顶（底）【答案】B14、3 月中旬，某大豆购销企业与一食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格 3600 元吨在

6、 2 个月后向该食品厂交付 2000 吨大豆。该大豆购销企业，为了避免两个月后履行购销合同采购大豆的成本上升，该企业买入 6 月份交割的大豆期货合约 200 手(10 吨手)，成交价为 4350 元吨。至 5 月中旬，大豆现货价格已达 4150 元吨，期货价格也升至 4780 元吨。该企业在现货市场采购大豆交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。3月中旬、5 月中旬大豆的基差分别是（）元吨。A.750；630B.-750；-630C.750；-630D.-750；630【答案】B15、下列关于故障树分析法的说法中，不正确的是()。A.故障树分析法是由英国公司开发的B.故障树分析法是

7、一种很有前途的分析法C.故障树分析法是安全系统工程的主要分析方法之一D.故障树采用逻辑分析法【答案】A16、某投机者买入 CBOT30 年期国债期货合约，成交价为 98-175，然后以 97-020 的价格卖出平仓，则该投机者（）。A.盈利 1550 美元B.亏损 1550 美元C.盈利 1484.38 美元D.亏损 1484.38 美元【答案】D17、套期保值是通过建立（）机制，以规避价格风险的一种交易方式。A.期货市场替代现货市场B.期货市场与现货市场之间盈亏冲抵C.以小博大的杠杆D.买空卖空的双向交易【答案】B18、6 月 5 日，某投机者以 95.40 的价格卖出 10 张 9 月份到

8、期的 3 个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6 月 20 日该投机者以 95.30 的价格将上述合约平仓。在不考虑交易成本的情况下，该投机者的交易结果是（）。（每张合约为 100 万欧元）A.盈利 250 欧元B.亏损 250 欧元C.盈利 2500 欧元D.亏损 2500 欧元【答案】C19、受聘于商品基金经理（CPO），主要负责帮助 CPO 挑选商品交易顾问（CTA），监督 CTA 的交易活动的是（）。A.介绍经纪商（TB）B.托管人（Custodian）C.期货佣金商（FCM）D.交易经理（TM）【答案】D20、期转现交易双方寻找交易对手时，可通过（）发布期转现意向。A.IB.B

9、证券业协会C.期货公司D.期货交易所【答案】D21、以下不属于权益类衍生品的是（）。A.权益类远期B.权益类期权C.权益类期货D.权益类货币【答案】D22、先买入目前挂牌的 1 年后交割的合约，在它到期之前进行平仓，同时在更远期的合约上建仓，这种操作属于（）操作。A.展期B.跨期套利C.期转现D.交割【答案】A23、某德国的投资者持有 500 万美元的股票组合，考虑到美元贬值的可能性，利用两个月到期的美元兑欧元期货对冲汇率风险。投资者买入 40 手欧元期货(12.5 万欧元手)，成交价格为 1.01，即期汇率为 0.975；一个月后，期货价格为 1.16，即期汇率为 1.1。投资者期货头寸的盈

10、亏是()欧元。A.795000B.750000C.-795000D.-750000【答案】B24、10 月 2 日，某投资者持有股票组合的现值为 275 万美元，其股票组合与S&P500 指数的系数为 125。为了规避股市下跌的风险，该投资者准备进行股指期货套期保值，10 月 2 日的现货指数为 1250 点，12 月到期的期货合约为1375 点。则该投资者应该（）12 月份到期的 S&P500 股指期货合约。(S&P500期货合约乘数为 250 美元)A.买入 10 手B.卖出 11 手C.卖出 10 手D.买入 11 手【答案】C25、期货市场技术分析是研究期货市场行为，通过分析以往的（）

11、等数据预测未来的期货价格。A.期货价格、持仓量和交割量B.现货价格、交易量和持仓量C.现货价格、交易量和交割量D.期货价格、交易量和持仓量【答案】D26、下列不属于期权费的别名的是()。A.期权价格B.保证金C.权利金D.保险费【答案】B27、以下属于利率期权的是（）。A.国债期权B.股指期权C.股票期权D.货币期权【答案】A28、关于日历价差期权，下列说法正确的是（）。A.通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看涨期权构建B.通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看跌期权构建C.通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看跌期权构建D.通过卖出看涨

12、期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看涨期权构建【答案】D29、当标的资产价格在损益平衡点以下时，随着标的资产价格的下跌，买进看跌期权者的收益（）。A.增加B.减少C.不变D.以上都不对【答案】A30、在正向市场中熊市套利最突出的特点是（）。A.损失巨大而获利的潜力有限B.没有损失C.只有获利D.损失有限而获利的潜力巨大【答案】A31、期货市场的()可以借助套期保值交易方式，通过在期货和现货两个市场进行方向相反的交易，从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵机制，以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，实现锁定成本、稳定收益的目的。A.价格发现的功能B.套利保值的功能C.风险分散的功能

13、D.规避风险的功能【答案】D32、交易者利用股指期货套利交易，可以获取（）。A.风险利润B.无风险利润C.套期保值D.投机收益【答案】B33、大宗商品的国际贸易采取“期货价格升贴水”的定价方式，主要体现了期货价格的（）。A.连续性B.预测性C.公开性D.权威性【答案】D34、基本面分析法的经济学理论基础是（）。A.供求理论B.江恩理论C.道氏理论D.艾略特波浪理论【答案】A35、在即期外汇市场上处于空头地位的交易者，为防止将来外币汇率上升，可在外汇期货市场上进行（）。A.空头套期保值B.多头套期保值C.正向套利D.反向套利【答案】B36、价格与需求之间的关系是()变化的。A.正向B.反向C.无

14、规则D.正比例【答案】B37、股指期货套期保值可以回避股票组合的（）。A.财务风险B.经营风险C.系统性风险D.非系统性风险【答案】C38、下列关于期货居间人的表述，正确的是（）。A.人隶属予期货公司B.居闻人不是期货公司所订立期货经纪合同的当事人C.期货公司的在职人员可以成为本公司的居间人D.期货公司的在职人员可以成为其他期货公司的居间人【答案】B39、下列选项中，其盈亏状态与性线盈亏状态有本质区别的是（）。A.证券交易B.期货交易C.远期交易D.期权交易【答案】D40、国际上第一次出现的金融期货为（）。A.利率B.股票C.股指D.外汇【答案】D41、指数式报价是（）。A.用 90 减去不带

15、百分号的年利率报价B.用 100 减去不带百分号的年利率报价C.用 90 减去带百分号的年利率报价D.用 100 减去带百分号的年利率报价【答案】B42、期货交易的对象是（）。A.仓库标准仓单B.现货合同C.标准化合约D.厂库标准仓单【答案】C43、无本金交割外汇(NDF)交易属于()交易。A.外汇掉期B.货币互换C.外汇期权D.外汇远期【答案】D44、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。A.担心豆油价格上涨B.大豆现货价格远高于期货价格C.三个月后将购置一批大豆担心大豆价格上涨D.已签订大豆供货合同，确定了交易价格【答案】D45、5 月份，某进口商以 49000 元/吨的价

16、格从国外进口一批铜，同时以 49500元/吨的价格卖出 9 月份铜期货合约进行套期保值。至 6 月中旬，该进口商与某电缆厂协商以 9 月份铜期货价格为基准值，以低于期货价格 300 元/吨的价格交易铜。该进口商开始套期保值时基差为（）。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B46、下列关于交易所调整交易保证金比率的通常做法的说法正确的是（）。A.距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越小B.期货持仓量越大，交易保证金的比例越小C.当某种期货合约出现连续涨跌停板的时候，交易保证金比例相应降低D.当某期货合约交易出现异常情况时，交易所可按规定的程序调整交易保证金的比例【答案】D47

17、、在公司制期货交易所中，由（）对公司财务以及公司董事、经理等高级管理人员履行职责的合法性进行监督，维护公司及股东的合法权益。A.股东大会B.董事会C.经理D.监事会【答案】D48、某套利者在黄金期货市场上以 962 美元/盎司的价格买入一份 11 月份的黄金期货，同时以 951 美元/盎司的价格卖出 7 月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以 953 美元/盎司的价格将 11 月份合约卖出平仓，同时以947 美元/盎司的价格将 7 月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（）。A.9 美元/盎司B.-9 美元/盎司C.5 美元/盎司D.-5 美元/盎司【答案】D49、关于芝加哥商业

18、交易所(CME)3 个月欧洲美元期货，下列表述正确的是（）。A.3 个月欧洲美元期货和 3 个月国债期货的指数不具有直接可比性B.成交指数越高，意味着买方获得的存款利率越高C.3 个月欧洲美元期货实际上是指 3 个月欧洲美元国债期货D.采用实物交割方式【答案】A50、股票期货合约的净持有成本为（）。A.储存成本B.资金占用成本C.资金占用成本减去持有期内股票分红红利D.资金占用成本加上持有期内股票分红红利【答案】C多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、按照惯例，在国际外汇市场上采用间接标价法的货币有（）。A.加元B.欧元C.英镑D.日元【答案】BC2、4 月 1 日，现货指数为 1500

19、 点，市场利率为 5%，年指数股息率为 1%，交易成本总计为 15 点。则（）。A.若考虑交易成本，6 月 30 日的期货价格在 1530 点以下才存在正向套利机会B.若不考虑交易成本，6 月 30 日的期货理论价格为 1515 点C.若考虑交易成本，6 月 30 日的期货价格在 1530 点以上才存在正向套利机会D.若考虑交易成本，6 月 30 日的期货价格在 1500 点以下才存在反向套利机会【答案】BCD3、下列产品中属于金融衍生品的是（）。A.期货B.外汇C.期权D.互换【答案】ACD4、外汇掉期交易包括()。A.现货对远期B.远期对远期C.当期对当期D.当期对远期【答案】AB5、对卖

20、出套期保值而言，能够实现净盈利的情形有（）。(不计手续费等费用)A.正向市场变为反向市场B.基差为负，且绝对值越来越小C.反向市场变为正向市场D.基差为正，且数值越来越小【答案】AB6、根据金融期货投资者适当性制度，对于自然人开户，以下说法中正确的有（）。A.具备金融期货基础知识，通过相关测试B.净资产不低于人民币 100 万元C.申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币 50 万元D.具有累计 10 个交易日.20 笔以上(含 20 笔)的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有 10 笔以上(含 10 笔)的期货交易成交记录【答案】ACD7、以下可以设计成期货合约的有（）。A.大豆

21、B.玉米C.中证 500 指数D.天气期货【答案】ABCD8、在 8 月份和 12 月份黄金期货价格分别为 256 元/克、273 元/克时，赵某下达“卖出 8 月份黄金期货，同时买入 12 月份黄金期货，价差为 11 元/克”的限价指令，可能成交的价差为（）元/克。A.11.00B.10.98C.11.10D.10.88【答案】ABD9、下列对于期转现交易的描述，正确的是（）。A.期转现可以保证期货与现货市场风险同时锁定B.持有方向相反合约的会员申请由交易所代为平仓，并按协议价格交换与期货合约标的物数量相当、品种相同的标准仓单C.商定平仓价和交货价的差额如果小于交割费用、仓储费和利息以及货物

22、的品级差价之和，那对期转现双方都有利D.期转现等同于“平仓后购销现货”【答案】AC10、我国不同的期货交易所，对交割结算价的规定不尽相同，其产生方式包括（）。A.最后交易日收盘价B.最后交易日开盘价C.最后交易日结算价D.期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价【答案】CD11、期权交易的基本策略有（）。A.买进看涨期权B.卖出看涨期权C.买进看跌期权D.卖出看跌期权【答案】ABCD12、关于我国期货公司的说法，正确的有（）。A.期货公司业务实行许可制度B.期货公司可以为保证金不足的客户提供融资服务C.属于非银行金融机构D.优先保障机构投资者的利益【答案】AC13、外

23、汇风险的种类很多，按其内容不同，大致可分为（）。A.储备风险B.经营风险C.交易风险D.会计风险【答案】ABCD14、以下关于国债期货最便宜可交割债券的描述，正确的是（）。A.卖方拥有最便宜可交割债券的选择权B.买方拥有最便宜可交割债券的选择权C.最便宜可交割债券可使期货多头获取最高收益D.可以通过计算隐含回购利率确定最便宜可交割债券【答案】AD15、6 月份，大豆现货价格为 700 美分/蒲式耳，某榨油厂有一批大豆库存。该厂预计大豆价格在第三季度可能会小幅下跌，故卖出 10 月份大豆美式看涨期权，执行价格为 740 美分/蒲式耳，权利金为 7 美分/蒲式耳。则该榨油厂将蒙受损失的情况有()。

24、A.9 月份大豆现货价格下跌至 690 美分/蒲式耳，且看涨期权价格跌至 4 美分/蒲式耳B.9 月份大豆现货价格下跌至 620 美分/蒲式耳，且看涨期权价格跌至 1 美分/蒲式耳C.9 月份大豆现货价格上涨至 710 美分/蒲式耳，且看涨期权价格上涨至 9 美分/蒲式耳D.9 月份大豆现货价格上涨至 780 美分/蒲式耳，且看涨期权价格上涨至 42 美分/蒲式耳【答案】AB16、技术分析的理论假设有（）。A.市场行为反应一切信息B.价格沿趋势变动C.历史会重演D.价格随机变动【答案】ABC17、下列产品中属于金融衍生品的是（）。A.股票B.股票指数C.期货D.期权【答案】CD18、关于期货公

25、司的作用，表述正确的有（）。A.期货公司可以通过专业服务实现资产管理的职能B.期货公司应在公司股东利益最大化的前提下保障客户利益C.期货公司的服务降低了期货交易中的信息不对称程度D.期货公司是衔接期货交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带【答案】ACD19、关于卖出看涨期权，下列说法正确的是（）。A.标的物价格窄幅整理对其有利B.当标的物市场价格小于执行价格时，卖方风险随着标的物价格下跌而增加C.标的物价格大幅震荡对其有利D.当标的物市场价格大于执行价格时，卖方风险随着标的物价格上涨而增加【答案】AD20、以下关于国债期货最便宜可交割债券的描述，正确的是（）。A.卖方拥有最便宜可交割债券的选择权B.买方拥有最便宜可交割债券的选择权C.最便宜可交割债券可使期货多头获取最高收益D.可以通过计算隐含回购利率确定最便宜可交割债券【答案】AD