商业银行资本规划与资本管理课件.ppt

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1、商业银行资本管理与资本规划01主要内容主要内容 资本分类及相互关系2 国内银行案例介绍4 资本规划与资本配置3 3近年国际、国内资本监管动态近年国际、国内资本监管动态3 1 RAROC与银行的绩效考核3 52v金融危机是推动国际金融监管制度改进的最主要动因资本充足率要求的建立资本充足率要求的强化资本充足率要求的改进BASEL 1988年年BASEL 2004年年BASEL 2010年年2008年金融危机雷曼兄年金融危机雷曼兄弟等倒弟等倒闭1995年巴林年巴林银行行倒倒闭n1974年德年德国国赫尔斯塔特赫尔斯塔特银行行和和纽约富富兰克林克林国国民民银行倒行倒闭第一部分第一部分 近年国际、国内资本

2、监管动态近年国际、国内资本监管动态23BASEL BASEL BASEL v国际资本监管规则经历了不断完善不断增强的过程 定义银行资本：核心资本、附属资本 规定风险权重：0%、20%、50%、100%表外纳入监管：设计转换系数 设定达标目标：不低于8%建立三大支柱：最低资本充足率、外部监管、市场约束 引入内部评级：初级内部评级、高级内部评级 纳入操作风险：涵盖信用风险、市场风险、操作风险 改革监管治理架构 构建宏观审慎监管 提高资本监管标准 引入杠杆率和流动性监管第一部分第一部分 近年国际、国内资本监管动态近年国际、国内资本监管动态3 巴塞尔资本协议的演进历程巴塞尔资本协议的演进历程n1988

3、年7月n1992年年底n1999年6月n2000年n2001年1月n2001年4月n2002年10月n2003年46月n2003年1012月n2006年年底n2009年年底n2010年4月n2010年12月nBasel正式实施n实施的最后期限nBasel第一次征询意见稿n第一次定量影响分析nBasel第二次征询意见稿n第二次定量影响分析n第三次定量影响分析nBasel第三次征询意见稿nBasel正式出台并开始实施n实施的最后期限nBasel 初稿出台n定量分析nBasel 最终定稿 事件与时间表事件与时间表4第一部分第一部分 近年国际、国内资本监管动态近年国际、国内资本监管动态5软约束软约束硬

4、约束硬约束国际接轨国际接轨l0606年，银监会对年，银监会对办法办法进行修订进行修订l9494年，央行开始提出对年，央行开始提出对CARCAR进行管理进行管理l0303年以前，资本监管相对较松年以前，资本监管相对较松l0404年，银监会发布年，银监会发布资本充足率管理办法资本充足率管理办法l0303年，银监会成立年，银监会成立Click to add TitleClick to add Title发展发展轨迹轨迹第一阶段第一阶段第二阶段第二阶段第三阶段第三阶段l0909年，提高年，提高CARCAR标准（大银行标准（大银行11.5%11.5%，中，中小银行小银行10%10%）l1111年，推动中

5、国年，推动中国“巴塞尔巴塞尔”的全面实施的全面实施l9595年，商业银行法确定年，商业银行法确定CARCAR不得低于不得低于8%8%v国内资本监管制度也进行了重大调整l1212年，推出新年，推出新商业银行资本管理办法商业银行资本管理办法l1313年，全实施年，全实施6v 中国最新银行监管制度2011年4月，银监会正式公布关于中国银行业实施新监管标准的指导意见（也称中国版“巴”），构建了“资本充足率、杠杆率、贷款拨备率、流动性比例”为核心的新型监管体系，明确了各类指标的达标期限要求。2012年6月，银监会正式发布商业银行资本管理办法，在“资本充足率”的基础上，对银行资本管理提出更为全面的管理要求

6、。第一部分第一部分 近年国际、国内资本监管动态近年国际、国内资本监管动态67v 指导意见确立了中国银行业审慎监管标准的四大指标l全面借鉴巴全面借鉴巴 和和巴巴的内容；的内容；l提高资本充足率提高资本充足率达标标准，实施达标标准，实施差异化管理差异化管理l以杠杆率监管作为以杠杆率监管作为对资本充足率监对资本充足率监管的有效补充管的有效补充l不做风险处理的资不做风险处理的资本充足指标本充足指标l在原有流动性监在原有流动性监管体系上增加流管体系上增加流动性覆盖率动性覆盖率（LCRLCR）和净稳定）和净稳定资金比率资金比率（NSFRNSFR）两个指）两个指标标l建立贷款拨备率和拨建立贷款拨备率和拨备覆

7、盖率监管标准备覆盖率监管标准l原则上按两者孰高的原则上按两者孰高的方法确定监管要求方法确定监管要求资本充足率资本充足率资本充足率资本充足率杠杆率杠杆率杠杆率杠杆率流动性比例流动性比例流动性比例流动性比例贷款损失准备贷款损失准备贷款损失准备贷款损失准备u资本充足率（资本充足率（2012年）、年）、杠杆率（杠杆率（2011年）目前已分年）目前已分别出台了管理办法，流动性以别出台了管理办法，流动性以及贷款损失准备的监管办法也及贷款损失准备的监管办法也在酝酿中。在酝酿中。u总体而言，国内监管标准高总体而言，国内监管标准高于国际，其中我行贷款损失准于国际，其中我行贷款损失准备目前尚未达标备目前尚未达标第

8、一部分第一部分 近年国际、国内资本监管动态近年国际、国内资本监管动态78v商业银行资本管理办法的总体布局新办法新办法正文包括十章180条，23000字：侧重资本的全面管理，包括公司治理、第一支柱的定性要求、第二支柱的内部资本充足评估管理和监督检查、第三支柱信息披露等内容，以原则性规定为主。（整合了近几年监管部门为开展新资本协议工作陆续公布的13个监管指引）17个附件：侧重资本充足率的计算。包括第一支柱的定量要求、计算规则、公式等内容大部分纳入了附件。老办法老办法正文包括五章，共5400字。5个附件。n20112011年年1 1月启动修订；月启动修订；n20112011年年5 5月启动定量测算；

9、月启动定量测算；n多次召集讨论；多次召集讨论；n确定确定20132013年实施。年实施。第一部分第一部分 近年国际、国内资本监管动态近年国际、国内资本监管动态89v资本管理办法的发布是中国资本监管技术的跨越式发展与原办法相比，新办法体现为五大变化、与原办法相比，新办法体现为五大变化、四类关注。四类关注。2013年年1月月1日起实施日起实施治理架构治理架构第二支柱要求第二支柱要求外部监管外部监管信息披露信息披露资本充足率资本充足率指标体系指标体系资本定义资本定义风险权重体系风险权重体系风险覆盖范围风险覆盖范围风险计量技术风险计量技术五五大大变变化化四四类类关关注注第一部分第一部分 近年国际、国内

10、资本监管动态近年国际、国内资本监管动态9第一部分第一部分 近年国际、国内资本监管动态近年国际、国内资本监管动态10共性要求一共性要求一提高资本充足率监管标准提高资本充足率监管标准 设定三个最低资本充足率要求，即核心一级资本充足率、一级资设定三个最低资本充足率要求，即核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率；新增留存超额资本、逆周期超额资本、系统本充足率和资本充足率；新增留存超额资本、逆周期超额资本、系统重要性银行的附加资本要求重要性银行的附加资本要求监管标准比较监管标准比较第三版巴塞尔协议第三版巴塞尔协议国内新监管标准国内新监管标准核心一级资本核心一级资本 一级资本一级资本 总资本总资本

11、核心一级资本核心一级资本 一级资本一级资本总资本总资本最低要求（最低要求（1）4.5%6%8%5%6%8%留存超额资本（留存超额资本（2）2.5%2.5（1）+（2）7%8.5%10.5%7.5%8.5%10.5%逆周期超额资本逆周期超额资本0-2.5%0-2.5%SIB附加资本附加资本1%-3.5%分档分档1%过渡期过渡期2013年初年初-2018年底年底2013年年-2018年底年底10第一部分第一部分 近年国际、国内资本监管动态近年国际、国内资本监管动态11共性要求二共性要求二引入杠杆率监管引入杠杆率监管 杠杆率是资本充足率的补充，其是指一级资本占总资产的比例。杠杆率是资本充足率的补充，

12、其是指一级资本占总资产的比例。国际、国内监管比较国际、国内监管比较监管标准监管标准过渡期安排过渡期安排第三版巴塞尔协议第三版巴塞尔协议3%2011年初开始监控年初开始监控2013年初年初-2017年初双轨运行年初双轨运行2018年纳入第一支柱年纳入第一支柱国内新监管标准国内新监管标准4%2012年开始实施年开始实施2013年底系统重要性银行达标年底系统重要性银行达标2016年底非系统重要性银行达标年底非系统重要性银行达标国际、国内监管改革还包括引入贷款拨备率、建立流动性监管标准国际、国内监管改革还包括引入贷款拨备率、建立流动性监管标准12n n 短期影响短期影响中长期影响中长期影响新监管规则对

13、国内商业银行的影响新监管规则对国内商业银行的影响短期影短期影响响中中长期影期影响响l资本定义趋严导致资本充足率下降l贷款拨备率对银行利润消耗加大l融资压力加大l资本补充难度提高l资产规模扩张受限监管要求提高、利率市管要求提高、利率市场化、金融脱媒背景下，中国商化、金融脱媒背景下，中国商业银行行规模快速模快速扩张的的粗放粗放经营模式已到尽模式已到尽头！必！必须加加强资本管理，本管理，实现经营模式的模式的转型！型！第一部分第一部分 近年国际、国内资本监管动态近年国际、国内资本监管动态1216家主要商业银行2012-2016年资本缺口测算汇总表总资本总资本一级资本一级资本风险加权资产风险加权资产税后

14、利润税后利润2011年底大型银行39508297973315636647股份制银行1220791641178421913假设条件（贷款增速15%)利润增速15%利润增速20%分红率30%分红率35%分红率30%分红率35%5年内部利润留存（亿元）大型银行36075334984154838580股份制银行10384964311960111052016年底资本充足率（%）大型银行11.14%10.75%11.96%11.52%股份制银行9.36%9.05%10.02%9.66%2016年底一级资本充足率（%）大型银行9.88%9.49%10.70%10.25%股份制银行8.25%7.93%8.91

15、%8.55%5年年均总资本缺口（亿元）大型银行10391264559819股份制银行5406892433965年年均一级资本缺口（亿元）大型银行50573135285股份制银行17828563101注：资本缺口考虑内部利润留存后，资本充足率仍未达标的单家银行资本缺口之和。第一部分第一部分 近年国际、国内资本监管动态近年国际、国内资本监管动态1314对策对策 1对策对策 2对策对策 3 采取多种措施确保资本充足率达标 构建经济资本管理体系 推进价值管理为核心的经营发展方式对策对策 推动战推动战推动战推动战略转型略转型略转型略转型实现市实现市实现市实现市值增长值增长值增长值增长提升股提升股提升股提

16、升股东价值东价值东价值东价值v面对监管约束趋紧，银行必须在做好监管资本管理的同时，立足高远，努力向先进的经济资本管理跨越。新监管环境下银行的管理策略新监管环境下银行的管理策略15新监管环境下银行的管理策略新监管环境下银行的管理策略优化费用管理优化费用管理完善内源融完善内源融资优化化资产负债结构构降低降低风险权重重分子策略分母策略利用外源融利用外源融资降低信贷成本降低信贷成本提升提升NIM提高非息占比提高非息占比配股配股增发增发定向募股定向募股可转债、次级债可转债、次级债其他债务性资本其他债务性资本工具工具表内外协调发展表内外协调发展优化信贷结构优化信贷结构调整客户结构调整客户结构增加风险缓释增

17、加风险缓释策 略 一1516以资本管理为核心以资本管理为核心l 资本规划l 资本预算l 资本配置l 资本考核以价值管理为导向l外延增长与内涵发展相结合l当期利润与长期盈利相结合l收益、风险、资本、市值相结合策策 略略 二二新监管环境下银行的管理策略新监管环境下银行的管理策略1617 产品创新 管理创新 技术创新金融创新金融创新 建立与业务发展相协调的风险管理战略 建立相对集中的风险管理组织体系 建立面向未来的全面风险管理制度体系风险管理风险管理策策 略略 三三新监管环境下银行的管理策略新监管环境下银行的管理策略1718主要内容主要内容 资本分类及相互关系资本分类及相互关系2 国内银行案例介绍4

18、 资本规划与资本配置3 3近年国际、国内资本监管动态3 1 RAROC与银行的绩效考核3 51819第二部分第二部分 资本分类及相互关系资本分类及相互关系依据一定的会计方法和规则，在商业银行资产负债表上反映出来的资本 资本的财务视角资本的财务视角监管机构根据当地情况规定的银行必须执行的强制性资本标准 资本的监管视角资本的监管视角商业银行管理层内部评估的、在一定置信水平下用来缓冲资产或业务非预期损失的资本资本的风险视角资本的风险视角资本的分类资本的分类 账面资本账面资本 监管资本监管资本 经济资本经济资本v关于银行资本的三种视角20v经济资本的内涵 银行经营面临的风险损失可分为三类：预期损失、非

19、预期损失银行经营面临的风险损失可分为三类：预期损失、非预期损失和异常损失和异常损失经济资本经济资本=信用风险资本信用风险资本+市场风险资本市场风险资本+操作风险资本操作风险资本+其他其他风险资本风险资本n预期损失是预计的平均损失，由准备金所覆盖，计入经营成本；异常损失发生概预期损失是预计的平均损失，由准备金所覆盖，计入经营成本；异常损失发生概率较低，但损失巨大；而非预期损失介于预期损失和极端损失之间，由银行经济资率较低，但损失巨大；而非预期损失介于预期损失和极端损失之间，由银行经济资本所覆盖。本所覆盖。第二部分第二部分 资本分类及相互关系资本分类及相互关系21经济资本是账面资本和监管资本的重要

20、参考经济资本是账面资本和监管资本的重要参考 账面资本的数量应当大于等于经济资本数量账面资本的数量应当大于等于经济资本数量 监管资本逐渐向经济资本靠拢监管资本逐渐向经济资本靠拢经济资本数量的生成以银行内在的风险为基础，既不是由投资者实际经济资本数量的生成以银行内在的风险为基础，既不是由投资者实际出资数量所决定，也不是由监管机构出资数量所决定，也不是由监管机构“一刀切一刀切”的方法计量，所以，的方法计量，所以，内生的经济资本是账面资本和监管资本的重要参考。内生的经济资本是账面资本和监管资本的重要参考。从未来发展趋势上看，经济资本与监管资本的主流趋势是收敛和一体化从未来发展趋势上看，经济资本与监管资

21、本的主流趋势是收敛和一体化，原因在于监管机构已经开始以经济资本为方向调整监管资本的计量方，原因在于监管机构已经开始以经济资本为方向调整监管资本的计量方法，将商业银行经济资本系统的建设作为合规监管的一个重要组成部分。法，将商业银行经济资本系统的建设作为合规监管的一个重要组成部分。银行为了保持稳定经营，必须保证自身所拥有的可以用于冲销银行为了保持稳定经营，必须保证自身所拥有的可以用于冲销实际风险损失的账面资本大于或等于所计量的经济资本。实际风险损失的账面资本大于或等于所计量的经济资本。v三种资本之间的关系第二部分第二部分 资本分类及相互关系资本分类及相互关系账面资本、监管资本与经济资本可能的排列账

22、面资本、监管资本与经济资本可能的排列120A-A-账账面面面面资本资本资本资本R R-监管资本监管资本监管资本监管资本E E-经济资本经济资本经济资本经济资本ARE资本水平AREAREAREAREARE第二部分第二部分 资本分类及相互关系资本分类及相互关系22 账面资本、账面资本、账面资本、账面资本、监管资本与监管资本与监管资本与监管资本与经济资本的关系经济资本的关系经济资本的关系经济资本的关系4、5、6三种组合不成立（监管不允许）1、2、3三种组合是法规允许的，但未必是最经济的组合2、3要考虑如何在不违背监管规定的前提下，对内部经济资本实施更有效配置。组合1要考虑增加资本金。但需要股东理解为

23、何在满足资本充足率监管的前提下，还要增加资本金？资本是否浪费？（一）（一）（二）（二）（三）（三）（四）（四）*账面资本、监管资本与经济资本既有联系又有区别，需要分层面在三者间进行协调管理。第二部分第二部分 资本分类及相互关系资本分类及相互关系2324股股东价价值最大化最大化转变经营增增长模式模式树立科学立科学发展展观念，避免念，避免过度依度依赖增量增量扩张，忽，忽视存量存量的的优化化调整。通整。通过经济资本本管理，管理，实现资本本资源的有效源的有效利用和科学的利用和科学的绩效效评价。价。引入引入资本本约束机制束机制资本决定了商本决定了商业银行行经营规模的模的扩张能力、能力、风险抵御能抵御能力

24、和市力和市场生存能力，生存能力，经济资本管理是本管理是实现对风险和收益和收益双重双重约束的核心手段束的核心手段推推动风险管理能力提高管理能力提高经济资本管理是搭建全面本管理是搭建全面风险管理体系的重要管理体系的重要组成部分成部分，对提高提高风险管理水平有重管理水平有重要的推要的推动作用。作用。协调短期与短期与长期期发展需要展需要盲目盲目规模模扩张虽然然实现了当了当期利期利润的快速增的快速增长，但，但为未未来来经营埋下埋下隐患。患。经济资本本的引入，要求的引入，要求银行合理把握行合理把握规模、模、质量、效益的关系，量、效益的关系，实现短期目短期目标与与长期利益的期利益的协调。v资本管理的必要性第

25、二部分第二部分 资本分类及相互关系资本分类及相互关系25v资本管理在银行经营实务中的应用方向宏观宏观微观微观中观中观资本管理本管理资本投入本投入产品品创新新客客户定位定位风险定价定价战略略规划划资源源配置配置绩效效管理管理资本需求本需求投投资者者监管管/评级机构机构风险管理管理合合规性性监管管简单简单复杂复杂第二部分第二部分 资本分类及相互关系资本分类及相互关系 通过资本管理连接财务管理和风险管理，借助EVA和RAROC统一衡量和评价各分行、各业务线对股东价值的贡献度，并将资本管理决策转化成业务语言，体现为可实施的经营计划、业务方案和管理措施。风险管理（市场、信用、操作、其他）财务会计、管理会

26、计提供各维度风险数据提供各维度成本与收入数据资本管理计量各维度经济资本占用、EVA/RAROC占用，资本总量与结构平衡管理各维度经济资本、EVA/RAROC标准和数值综合经营计划绩效考评资金营运财务资源配置风险管理产品管理网点管理机构管理资产组合管理第二部分第二部分 资本分类及相互关系资本分类及相互关系2627主要内容主要内容 资本分类及相互关系2 国内银行案例介绍4 资本规划与资本配置资本规划与资本配置3 3近年国际、国内资本监管动态3 1 RAROC与银行的绩效考核3 527资本供给资本供给在既定目标下，在既定目标下，需要外部融资需要外部融资吗？金额？吗？金额？资本需求资本需求按照既定发展

27、按照既定发展战略，需要消战略，需要消耗多少资本？耗多少资本？可供分配的资本资源有多少？可供分配的资本资源有多少？如何进行统筹管理？如何进行统筹管理？一定时期内资本充足情况如何？一定时期内资本充足情况如何？（应符合监管要求、本行目标）（应符合监管要求、本行目标）资本约束资本约束第三部分第三部分 资本规划与资本配置资本规划与资本配置v资本约束下，银行需对资本进行合理规划和科学配置28资本本规划划的本的本质确定合适的资本充足率目标，建立资本供给与资本需求之间的平衡。资本供给（资本）资本供给（资本）资本供给（资本）资本供给（资本）资本需求（风险资产）资本需求（风险资产）资本需求（风险资产）资本需求（风

28、险资产）确定合适的资本充足率确定合适的资本充足率确定合适的资本充足率确定合适的资本充足率内生资本补充内生资本补充内生资本补充内生资本补充外部资本筹集外部资本筹集外部资本筹集外部资本筹集业务发展消耗业务发展消耗业务发展消耗业务发展消耗净利润留存筹资渠道：配股、增发、可转债、次级债等与历史风险水平、业务结构、发展速度等因素相关确立最优资本结构确立最优资本结构确立最优资本结构确立最优资本结构追求合理的资本回报率追求合理的资本回报率追求合理的资本回报率追求合理的资本回报率第三部分第三部分 资本规划与资本配置资本规划与资本配置29资本配置目的资本配置目的资本配置是将银行可分配的资本额度按一定路径、规则进

29、行调配的过程，以确保在既定的资本充足率目标下，资本得到高效运用。资本可配置额度风险因素风险因素*预期损失水平*非预期损失水平收益及成本因素收益及成本因素*未来收益水平*未来运营成本风险偏好风险偏好*可用资本总量*资本充足率目标*资本回报率目标效率水平效率水平*历史资本消耗水平经营计划经营计划*业务发展计划外部环境外部环境*市场需求容量*监管政策变动配置目标配置目标：风险过滤后的利润最大化风险过滤后的利润最大化第三部分第三部分 资本规划与资本配置资本规划与资本配置30资本回本回报率率效率效率效率效率资产、贷款、表外款、表外资产规模规模规模规模净利利润/经济利利润效益效益效益效益历史史风险资产结构

30、构业务结构构结构结构结构结构参考因素参考因素v资本配置方法第三部分第三部分 资本规划与资本配置资本规划与资本配置3132过程管理过程管理01客户准入、业务选客户准入、业务选择、风险定价择、风险定价动态调整动态调整02日常监测日常监测限额调整限额调整事后考核事后考核03利益转移利益转移绩效考核绩效考核资本回报率为核心资本回报率为核心v资本配置后的管理第三部分第三部分 资本规划与资本配置资本规划与资本配置33主要内容主要内容 资本分类及相互关系2 国内银行案例介绍国内银行案例介绍4 资本规划与资本配置3 3近年国际、国内资本监管动态3 1 RAROC与银行的绩效考核3 533可调整项目可调整项目经

31、济资本预测经济资本预测监管资本预测监管资本预测信用风险市场风险操作风险 各风险领域经济资本预测业务发展风险控制财务收支 全行经营预测信用风险资本其他风险资本 目标资本充足率监管资本需求经济资本需求账面资本预测账面资本预测资本方案新股发行红利发放次级债发放/赎回 利润预测账面资本预测账面资本项目调整资本计划三类资本是否平衡并满足资本管理目标？持续的资本监控第四部分第四部分 案例介绍案例介绍XX银行案例34X银行资本规划基本流程明确资本充足率目标全行未来经营战略设定业务发展及环境假设测算逐年资本缺口确定资本补充总量、方式及进度资本监测、环境监测、业务监测发生变化动态调整第四部分第四部分 案例介绍案

32、例介绍35战略对公战略小企业零售战略同业战略国际业务业务结构调整战略收入结构调整战略机构（海外）扩张战略股权投资战略其他大客户息差收入中间业务收入其他收入境内网点海外机构银行股权企业股权控股？当地资本要求第四部分第四部分 案例介绍案例介绍36资本充足率目标资本定义与口径风险资产计量方法核心一级资本充足率=？标准法初级法高级法一级资本充足率=？资本充足率=？第四部分第四部分 案例介绍案例介绍37逐年贷款增速？债券投资增速？表外业务增速？，风险资产增速？逐年利润增速？分红比例？逐年资产质量预测？拨备水平预测？是否变更风险资产计量方法？宏观经济环境及监管要求变化趋势？各类资本性债务（次级债）到期赎回

33、？1234567其他假设未来3-5年主要业务计划假设和环境假设第四部分第四部分 案例介绍案例介绍38确定资本补充总量、方式及进度是否优先补充一级资本？发次级债则核心资本充足率不低于7%次级债不得超过核心资本的25%核心资本补充方式：不分红？降低分红比例？股权融资？（增发、配股、）是否优先补充二级资本？发行上限？监管报批周期？发行成本？期限组合？二级资本补充方式：次级债？混合资本债？可转债？资本市场第四部分第四部分 案例介绍案例介绍39l实际风险状况实际风险状况l历史回报水平历史回报水平产品维度产品维度客户评级客户评级客户类型客户类型客户行业客户行业以银监会标准法中的风险权重为基础，制定内部调节

34、系数以银监会标准法中的风险权重为基础，制定内部调节系数l历史违约率历史违约率l历史违约损失率历史违约损失率l宏观及信贷政策取向宏观及信贷政策取向l行内风险偏好行内风险偏好l全行战略导向及营销重点全行战略导向及营销重点l客户历史回报水平客户历史回报水平0%20%50%100%0.40.50.60.80.91.11.21.31.41.5监管风险权重监管风险权重内部调节系数内部调节系数vXX银行资本配置模式内部风险权重分类内部风险权重分类第四部分第四部分 案例介绍案例介绍4041内部内部风险风险权重权重监管监管风险风险权重权重内部内部调节调节系数系数1 产品内部调节系数产品内部调节系数客户评级内部调

35、节系数客户评级内部调节系数23 客户类型内部调节系数客户类型内部调节系数客户行业内部调节系数客户行业内部调节系数4包括包括四个四个维度维度多多维内内部部风险权重的重的计算算4142主要内容主要内容 资本分类及相互关系2 国内银行案例介绍4 资本规划与资本配置3 3近年国际、国内资本监管动态3 1 RAROCRAROC与银行的绩效考核与银行的绩效考核3 542资本考核资产负债结构调整资本效率提升第五部分第五部分 RAROC与银行的绩效考核与银行的绩效考核提高资本效率是资本约束环提高资本效率是资本约束环境下商业银行的必然选择境下商业银行的必然选择4344v银行绩效考核指标的演变12345 收入收入

36、 盈利盈利 资产回报率资产回报率股东权益回报率股东权益回报率风险调整后绩效指标风险调整后绩效指标银行资本管理最大的挑战之一即为如何银行资本管理最大的挑战之一即为如何平衡风险与收益，绩效考核指标的演变平衡风险与收益，绩效考核指标的演变体现了解决这一问题的轨迹。体现了解决这一问题的轨迹。第五部分第五部分 RAROC与银行的绩效考核与银行的绩效考核45RAROC经济资本本税后税后净利利润EVA资本成本率本成本率-x x税后税后净利利润经济资本本+利息收入-利息支出+/-FTP转移利息收入/FTP转移利息支出=资金转移定价后的净利差收入+非利息收入-非利息支出-预期期损失失-成本-税金=税后净利润信用

37、风险市场风险操作风险其他风险=总经济资本资本成本率=无风险利率+贝塔系数 x 市场溢价其他计算方法：同业资本回报率的平均水平不同业务、不同时段的资本成本 v风险调整后资本回报率的算法第五部分第五部分 RAROC与银行的绩效考核与银行的绩效考核46v对RAROC的说明n由于缺乏一种把风险与收益结合起来的测量手段，过去商业银行只能做到一面管收益，一面管风险，无法从一种方法中同时把收益和风险同时考虑，从而选择最优的方案。n为解决这个问题，越来越多的银行使用RAROC的概念。n用RAROC作为考核和资源配置的依据，有效克服了传统方法的缺陷。RAROC体现了当期收益和未来风险。nRAROC科学地揭示了支

38、持银行开展业务的资源代价-经济资本。nRAROC好比一个公用的标尺，共同的准绳，是银行上下从业人员和管理者严格执行的统一标准。第五部分第五部分 RAROC与银行的绩效考核与银行的绩效考核47不同维度的盈利及资本回报分析，可以展现不同产品、业务单元或客户的利润贡献和边际资本需求的差异，并有助于银行寻找出造成银行资本需求和盈利水平变化的内、外部驱动要素。基于不同维度的资本回报分析结果，将经济资本在不同资本回报能力的产品或业务单元中进行优化配置，以提高银行整体的资本回报能力。对产品、业务单元、客户以及不同分支机构进行多维度分析，可以协助银行进行决策 例如对于某项产品或业务的扩张战略或退出战略、对某项业务或某个分支机构进行剥离、收购或合并决策等。根据不同产品或业务的历史表现及市场情况，确定不同产品或业务的最低回报率（Hurdle Rate）。最低回报率除了应用在综合计划、监控及绩效考核中外，还有助于对不同产品和业务的定价和信贷决策。绩效考核与业务分析资源配置与组合优化战略与决策支持产品定价与风险管理RAROCEVAv风险调整后绩效指标（RAROC/EVA）的应用意义第五部分第五部分 RAROC与银行的绩效考核与银行的绩效考核48谢谢 谢谢 ！我们不能决定风向，我们不能决定风向，但可以调整风帆！但可以调整风帆！