多屏显示产品项目供应链管理方案.docx

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1、泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案多屏显示产品项目多屏显示产品项目供应链管理方案供应链管理方案xxxxxx 有限责任公司有限责任公司泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案目录目录第一章第一章 项目基本情况项目基本情况.4一、项目概况.4二、结论分析.4第二章第二章 供应链管理供应链管理.7一、传统的采购模式.7二、采购中的道德问题.8三、供应链管理的概念.9四、供应链管理的新发展.10第三章第三章 公司概况公司概况.15一、公司基本信息.15二、公司主要财务数据.15第四章第四章 项目背景分析项目背景分析.17一、产业环境分析.17二、优化产业布局.17三、必要性分析.19第五章第五章

2、 建设进度分析建设进度分析.21一、项目进度安排.21二、项目实施保障措施.22第六章第六章 经济效益及财务分析经济效益及财务分析.23泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案一、基本假设及基础参数选取.23二、经济评价财务测算.23三、项目盈利能力分析.27四、财务生存能力分析.30五、偿债能力分析.30六、经济评价结论.32泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案第一章第一章 项目基本情况项目基本情况一、项目概况项目概况（一）项目投资人（一）项目投资人xxx 有限责任公司（二）建设地点（二）建设地点本期项目选址位于 xx（以选址意见书为准）。二、结论分析结论分析（一）项目选址（一）项目选址

3、本期项目选址位于 xx（以选址意见书为准），占地面积约 64.00亩。（二）项目实施进度（二）项目实施进度本期项目建设期限规划 24 个月。（三）投资估算（三）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 22407.21 万元，其中：建设投资 18226.37万元，占项目总投资的 81.34%；建设期利息 467.72 万元，占项目总投资的 2.09%；流动资金 3713.12 万元，占项目总投资的 16.57%。（四）资金筹措（四）资金筹措泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案项目总投资 22407.21 万元，根据资金筹措方案，xxx 有限责任

4、公司计划自筹资金（资本金）12861.92 万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额 9545.29 万元。（五）经济评价（五）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：37500.00 万元。2、年综合总成本费用（TC）：29994.16 万元。3、项目达产年净利润（NP）：5490.41 万元。4、财务内部收益率（FIRR）：17.88%。5、全部投资回收期（Pt）：6.26 年（含建设期 24 个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：14298.73 万元（产值）。（六）主要经济技术指标（六）主要经济技术指标主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号序号项目项目单位单位指标指

5、标备注备注1占地面积42667.00约 64.00 亩1.1总建筑面积73895.77容积率 1.731.2基底面积24746.86建筑系数 58.00%1.3投资强度万元/亩277.512总投资万元22407.212.1建设投资万元18226.37泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案2.1.1工程费用万元15754.882.1.2工程建设其他费用万元1972.882.1.3预备费万元498.612.2建设期利息万元467.722.3流动资金万元3713.123资金筹措万元22407.213.1自筹资金万元12861.923.2银行贷款万元9545.294营业收入万元37500.00正常运

6、营年份5总成本费用万元29994.166利润总额万元7320.557净利润万元5490.418所得税万元1830.149增值税万元1544.1010税金及附加万元185.2911纳税总额万元3559.5312工业增加值万元12311.8413盈亏平衡点万元14298.73产值14回收期年6.26含建设期 24 个月15财务内部收益率17.88%所得税后16财务净现值万元4163.89所得税后泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案第二章第二章 供应链管理供应链管理一、传统的采购模式传统的采购模式传统的采购把重点放在价格谈判上，在供应商与采购部门之间经常要进行报价、询价、还价等多个回合的谈判，通

7、过供应商的多头竞争，从中选择价格最低的供应商签订供货合同。传统采购模式的特点主要有以下五个方面。（1）采购活动完全由采购商主导。采购商的物资采购部门根据综合计划部门下达的采购计划，确定采购物资的种类、质量和数量，以及采购时机。供应商在整个采购过程中完全处于被动地位。（2）供需双方不能充分分享彼此的信息。在采购过程中，供需双方为了在商务谈判中处于主动地位，往往隐瞒各自的信息，如有关采购商的信息、有关供应商的信息等、真正供货提前期的信息等，从而增加了运营的不确定性。（3）物资验收难度大。传统的采购模式下，品种、数量和质量的验收更多的是事后检验，当发现问题后再行处理为时已晚，供需双方要承担不同程度的

8、损失。泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案（4）供需双方多是临时性的或短时期的合作关系，而且竞争多于合作。其结果是供应，双方不能正确处理采购过程中出现的问题。斤斤计较多，谅解让步少，在一些细节上浪费了过多的精力。（5）对最终用户的需求响应滞后。在市场需求发生变化时，采购商一般不能改变已经签署的供货合同。当最终用户的需求减少时，采购商的库存增加；反之，当需求增加时，出现供不应求。二、采购中的道德问题采购中的道德问题一方面，采购者大权在握；另一方面，采购活动中诱惑多多。随着采购业务的全球化，又出现了新的挑战，在一个国家认为是风俗习惯的行为，在另一个国家可能被视为不道德。为恪守采购业务中的道德规

9、范，采购员应时刻牢记以下七条守则：永远忠于雇主，一切从雇主的立场出发，不做损害雇主利益的事情；不接受来自供应商的礼物或服务；保守雇主和供应商的机密；遵守当地的法律和风俗习惯；避免采购血汗产品；避免私下达成限制自由竞争的互惠协定；泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案支持小型、弱势或少数民族公司。三、供应链管理的概念供应链管理的概念随着顾客需求的多样化，市场竞争日益激烈，在这一环境下，要想在物资供应、产品生产、分销和零售全过程中都能获得丰厚的利润基本上不可能了。企业的唯一出路在于充分发挥自己的强势，与上下游企业联合起来。1、供应链的定义对于供应链，到目前为止，还没有形成统一的定义。甘尼香和哈里

10、森认为：供应链是一种物流分布选择的网络工具，它发挥着获取原料，把原料转化成中间产品或最终产品，以及把产品分销给消费者的功能。马士华指出：供应链是围绕核心企业，通过对信息流、物流、资金流的控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中的，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户整合成一个整体的功能网络结构模式。美国生产与库存控制协会认为：供应链是一种全球性的网络，通过精心设计的信息流、物流和资金流，从原料开始直到把产品和服务交到客户手中。综合上述定义，可以认为：供应链就是通过物流、资金流和信息流联系起来的从供货商到制造商、分销商、零售商直至最终用户的联合

11、体。泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案2、供应链管理的定义如上所述，为了满足消费者的需求，通过供应链建立了零售商、分销商、制造商、供应商之间低成本、高效率、多方共赢的业务联系。而供应链管理就是对供应链中的信息流、物流和资金流实行计划、组织与控制。四、供应链管理的新发展供应链管理的新发展为了更好地满足顾客多样化的需求，增强供应链上各个企业的竞争力，随着信息与通信科技领域新技术的不断涌现，供应链管理呈现出新的发展趋势：供应链的扩展又有了新的内涵；更加注重供应链的响应速度；降低供应链成本有了新思路；绿色供应链从理论变成实践。1、供应链的扩展供应链整合的范围已扩展到二级和三级供应商和客户。日新月

12、异的信息与通信技术为供应链成员之间的信息共享提供了便利条件，也为供应链的深度整合提供了可能。供应链扩展的另一个趋势是创建全球供应链。随着国际贸易壁垒的瓦解，越来越多的公司扩大了自己的业务范围，开始向全球拓展，不但在全球范围内建立了自己的生产基地和销售网点，还在全球范围内联合众多企业，组建全球供应链，并实现供应链企业的优势互补与泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案集成，合理利用资源，以降低运输成本、生产成本和营运成本，进而增强企业的竞争力。为有效管理全球供应链，企业的运营系统应有足够的柔性以应对在零部件供应、分销或配送渠道、关税、汇率等方面的变化，企业必须应用最先进的计算机和传输技术以便对零

13、部件（运进）和产成品（运出）的配送做出准确计划和管理，聘用当地的管理专家来处理税务、贸易、货运、关税，甚至与经营有关的政治事务。2、供应链响应速度的提高“准时制、敏捷制造、大规模定制、柔性系统”等都是为了致力于快速地响应顾客需求的变化。为此，企业必须识别终端顾客的需求，不断设计产品和服务，从供应链层面上做出运营系统规划与控制并改进业务流程。3、供应链成本的降低通过在产品开发和服务设计中引入价值分析，优化物流配送网络、第三方物流等手段来最大限度地降低供应链成本。4、绿色供应链的构建原料获取、生产、包装、储运、使用直至最后处置等各个阶段都会不同程度地对人类生存环境造成负面影响。随着供应链管理变得越

14、来越普遍，绿色物流与绿色供应链已不再只是理论上要探讨的问题，而是实实在在地摆在了企业的面前。最广泛地使用可回收材料以及通泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案用的工具、器具，规划城区运输路线，使用清洁能源等不但为企业带来看得见的利益，而且极大地提高了企业的声誉。5、物联网环境下的供应链管理物联网是在互联网的基础上，利用无线射频识别、二维码识读、红外感应、激光扫描、全球定位等信息传感技术，把人员、设备、商品、信息等以全新的方式联在一起，实现物体智能化识别、定位、跟踪、监控与管理的一种新型网络。物联网被称为继计算机、互联网之后，世界信息产业的第三次浪潮。物联网的体系架构分为三层：以 RFID、传

15、感器、二维码为主的用于识别物体和采集信息的感知层；通过互联网及其他网络实现数据传输、分类、聚合的网络层；通过信息技术与专业技术的深度融合实现行业智能化管理的应用层。物联网的主要特征表现为以下四个方面。（1）物联网最广泛地应用了各种感知技术。物联网上部署的各种类型的传感器构成了最广泛的信息源。传感器所获取的信息具有实时性，实现了信息的实时更新。（2）物联网是建立在互联网基础上的泛在网络。物联网通过各种有线和无线网络与互联网融合，按照各种网络协议将物体的信息实时、准确地传递出去。泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案（3）物联网实现了用户间的实时互动。物联网以手机互联网和云服务为平台，强化了用户

16、之间的即时互动。（4）物联网具备了智能处理能力。物联网不但能够利用云计算、模式识别等技术对从传感器获得的海量信息进行分析、加工和处理，而且能适应不同用户的需求，发现新的应用领域和应用模式，从而实现对物体的智能化控制。物联网的应用极大地提高了供应链过程中的可视性，供货商、制造商、分销商、批发商、零售商、消费者各节点均可实现可视化操作。信息的实时性、一致性增强了供应链的反应速度，保证了上下游企业协作的有效性，提高了供应链的整体绩效。物联网对供应链所产生的影响具体体现在以下四个环节。采购环节，物联网中感知技术的全方位应用，减少了人员操作所造成的误差，同时，源头跟踪功能实现了产品的可追溯性；制造环节，

17、在制造过程中设置质量监控点，并部署传感器，实现生产过程的自动、实时、动态管控，保证了产品的质量；配送环节，物联网通过全程信息编码和 GPS 定位系统，根据客户下达的订单，对装卸、运输、仓储实行全程监控，确保按时按地将货物送达客户；泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案售后环节，通过手机互联网及时获取顾客的反馈，处理异议更快捷，更准确。泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案第三章第三章 公司概况公司概况一、公司基本信息公司基本信息1、公司名称：xxx 有限责任公司2、法定代表人：任 xx3、注册资本：1120 万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx 市场监督

18、管理局6、成立日期：2012-5-107、营业期限：2012-5-10 至无固定期限8、注册地址：xx 市 xx 区 xx二、公司主要财务数据公司主要财务数据表格题目公司合并资产负债表主要数据表格题目公司合并资产负债表主要数据项目项目20202020 年年 1212 月月20192019 年年 1212 月月20182018 年年 1212 月月资产总额8671.006936.806503.25负债总额3827.783062.222870.84股东权益合计4843.223874.583632.41表格题目公司合并利润表主要数据表格题目公司合并利润表主要数据泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方

19、案项目项目20202020 年度年度20192019 年度年度20182018 年度年度营业收入28367.3022693.8421275.47营业利润4591.203672.963443.40利润总额4016.583213.263012.43净利润3012.432349.702168.95归属于母公司所有者的净利润3012.432349.702168.95泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案第四章第四章 项目背景分析项目背景分析一、产业环境分析产业环境分析抢抓国家推进“一带一路”、区域协同发展等重大机遇，充分利用国际国内市场，深化区域合作，在优势互补中实现合作共赢。（一）积极参与国家“一

20、带一路”建设。主动对接、积极融入丝绸之路经济带建设，依托“品牌丝路行”开放新名片，推动品牌产品和优势产业“走出去”。鼓励优势企业到境外开展投资合作，探索“走出去”转移过剩产能新途径，谋求发展新空间。（二）深化与区域经济圈协同发展。对接发展新兴产业，借力构建多元化现代产业体系，努力把打造成为战略支撑点。（三）推动城市群发展。发挥城市功能，破除壁垒障碍，叠加发展优势，推进地区资源整合，加快城市群发展，全面提高对全省的辐射带动能力，进一步提升城市群在全国经济布局中的战略地位。加快推进同城化步伐，科学编制规划，实现规划建设无缝对接。二、优化产业布局优化产业布局安徽家电产业集群效应凸显，产业增长迅速。利

21、用我省基础和优势，积极探索智能家电（居）发展之路，推进家电产业转型升级，促进企业集聚，形成以合肥、芜湖、滁州为主体，以蚌埠、马鞍山、阜泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案阳、六安、宣城等地多节点的智能家电（居）产业格局，将安徽省打造成世界级智能家电（居）产业集群。合肥加快绿色环保、高效节能的智能化产品的研发更新，促进信息技术、工业设计、工业互联网等与家电产业融合，全面提升从研发到核心零部件生产、整机制造、物流、售后服务的家电产业链整体竞争力。加快培育形成 2000 亿级的智能家电（居）产业集群，全力打造全国重要的智能家电制造业高地、全球具有影响力的家电、家居产业基地。芜湖“立足空调、发展小

22、家电、适度拓展产业发展领域”，进一步发展壮大家电产业集群。依托现有龙头企业，推动家电产品高端化和制造过程智能化，抢占小家电发展布局的机遇，培育一批国内领先、国际知名的整机和配套企业。争取到 2025 年，产业总产值突破1500 亿元，主营业务收入超过 100 亿元企业达 5 家以上，主要产品技术水平达到国际先进水平，打造国内外知名的高端家电产业制造集群。滁州以经开区、全椒、天长为载体，围绕家电智能终端，推进“屏芯端”高效协同联动发展，加快推进重点主机及配套企业智能产业园建设，加快核心零部件企业发展，增强智能家电产业集群泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案在长三角的影响力。力争到“十四五”末

23、产值超 1000 亿元，争创国家级智能家电创新基地，打造成为全国重要的家电信息产业基地。蚌埠加速形成智能传感器产业集聚，高位推动中国（蚌埠）传感谷建设。按照“一谷三园”产业集群总体布局，“三园”即中央创新园、MEMS（微电子机械系统）核心器件产业园、科技孵化园。中央创新园打造智能传感器产业的研发、设计、制造、封装、测试于一体的全产业链。三、必要性分析必要性分析（一）现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断

24、增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。（二）公司产品结构升级的需要泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案

25、第五章第五章 建设进度分析建设进度分析一、项目进度安排项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx 有限责任公司将项目工程的建设周期确定为 24 个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。表格题目项目实施进度计划一览表表格题目项目实施进度计划一览表单位：月单位：月序号序号工作内容工作内容2 24 46 68 81010 1212 1414 1616 1818 2020 2222 24241可行性研究及环评 2项目立项 3工程勘察建筑设计 4施工图设计 5项目招标及采购 6土建施工 7设备订购及运输 8设备安装和调试 9新增职工培训

26、 10项目竣工验收 泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案11项目试运行 12正式投入运营二、项目实施保障措施项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工

27、进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案第六章第六章 经济效益及财务分析经济效益及财务分析一、基本假设及基础参数选取基本假设及基础参数选取（一）生产规模和产品方案（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10 年，其中建设期 2 年（24

28、个月），运营期 8 年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。二、经济评价财务测算经济评价财务测算（一）营业收入估算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入 37500.00 万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。表格题目营业收入、税金及附加和增值税估算表表格题目营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序序项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案号号1营业收入0.0026250.0030000.0037500.002增值税0.0

29、01215.061388.641544.102.1销项税0.003412.503900.004875.002.2进项税0.002197.442511.363330.903税金及附加0.00145.80166.63185.293.1城建税0.0085.0597.20108.093.2教育费附加0.0036.4541.6646.323.3地方教育附加0.0024.3027.7730.88（二）达产年增值税估算（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=15

30、44.10 万元。（三）综合总成本费用估算（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用 29994.16 万元，其中：可变成本 25368.38 万元，固定成本 4625.78 万元。达产年项目经营成本28563.37 万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示

31、。表格题目综合总成本费用估算表表格题目综合总成本费用估算表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1原材料、燃料费0.0016903.4019318.1824147.722工资及福利费0.001220.661220.661220.663修理费0.00610.45610.45610.454其他费用0.002584.542584.542584.544.1其他制造费用0.00230.98230.98230.984.2其他管理费用0.00155.08155.08155.084.3其他营业费用0.002198.482198.48

32、2198.485经营成本0.0021319.0523733.8328563.376折旧费0.00944.40944.40944.40泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案7摊销费0.0018.6718.6718.678利息支出0.00467.72467.72467.729总成本费用0.0022749.8425164.6229994.169.1其中：固定成本0.004625.784625.784625.789.2可变成本0.0018124.0620538.8425368.38（四）税金及附加（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本

33、期项目达产年应纳税金及附加185.29 万元。（五）利润总额及企业所得税（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=7320.55（万元）。企业所得税税率按 25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=7320.5525.00%=1830.14（万元）。（六）利润及利润分配（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额 7320.55 万元，缴纳企业所得税1830.14 万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=7320.5

34、5-1830.14=5490.41（万元）。泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案表格题目利润及利润分配表表格题目利润及利润分配表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1营业收入0.0026250.0030000.0037500.002税金及附加0.00145.80166.63185.293总成本费用0.0022749.8425164.6229994.164利润总额0.003354.364668.757320.555应纳所得税额0.003354.364668.757320.556所得税0.00838.591167.

35、191830.147净利润0.002515.773501.565490.418期初未分配利润0.000.002264.195189.189可供分配的利润0.002515.775765.7510679.5910法定盈余公积金0.00251.58576.581067.9611可供分配的利润0.002264.195189.189611.6312未分配利润0.002264.195189.189611.6313息税前利润0.004660.676303.669618.41三、项目盈利能力分析项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）（一）财务内部收益率（所得税后）泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理

36、方案项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=17.88%。本期项目投资财务内部收益率 17.88%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=4163.89（万元）。以上计算结果表明，财务净现值 4163.89 万元（大于 0），说明本期项目具有较强的盈

37、利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.26 年。泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案本期项目全部投资回收期 6.26 年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。表格题目项目投资现金流量表表格题目项目投资现金流量

38、表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1现金流入0.000.0026250.0030000.0037500.001.1营业收入0.000.0026250.0030000.0037500.002现金流出9113.189113.1824064.0324271.7832090.462.1建设投资9113.189113.182.2流动资金0.002599.18371.323341.802.3经营成本0.0021319.0523733.8328563.372.4税金及附加0.00145.80166.63185.293所得税前

39、净现金流量-9113.18-9113.182185.975728.225409.544累计所得税前净现金流量-9113.18-18226.36-16040.39-10312.17-4902.635调整所得税0.001165.171575.912404.60泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案6所得税后净现金流量-9113.18-9113.181347.384561.033579.407累计所得税后净现金流量-9113.18-18226.36-16878.98-12317.95-8738.55计算指标计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：24.65%；2、项目投资财务内部收益率（所

40、得税后）：17.88%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：10699.96 万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：4163.89 万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.56 年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.26 年。四、财务生存能力分析财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。五、偿债能力分析偿债能力分析泓域咨询/多屏显

41、示产品项目供应链管理方案（一）债务资金偿还计划（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为 10 年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为 20.56。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测

42、算（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为18.71。泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。表格题目借款还本付息计划表表格题目借款还本付息计划表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第

43、第 4 4 年年第第 5 5 年年1借款1.1期初借款余额4772.6459545.299545.299545.291.2当期还本付息116.93818.51467.72467.72467.721.2.1还本1.2.2付息116.93818.51467.72467.72467.721.3期末借款余额4772.6459545.299545.299545.299545.292利息备付率20.563偿债备付率18.71六、经济评价结论经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入 37500.00 万元，综合总成本费用 29994.16 万元，税金及附加 185.29 万元，净利润5490.41 万元，财务内部收益率 17.88%，财务净现值 4163.89 万元，泓域咨询/多屏显示产品项目供应链管理方案全部投资回收期 6.26 年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。