工业智能设备公司企业财务分析（参考）.docx

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1、泓域/工业智能设备公司企业财务分析工业智能设备公司工业智能设备公司企业财务分析企业财务分析xxxx 集团有限公司集团有限公司泓域/工业智能设备公司企业财务分析目录目录第一章第一章 企业财务分析企业财务分析.4一、企业财务管理原则.4二、企业财务关系.5三、资金成本.8四、资本金制度.10五、财务分析概述.12第二章第二章 公司简介公司简介.28一、基本信息.28二、公司简介.28三、公司主要财务数据.29第三章第三章 项目背景分析项目背景分析.30一、产业环境分析.30二、半导体封测行业.30三、必要性分析.32第四章第四章 法人治理法人治理.34一、股东权利及义务.34二、董事.37三、高级

2、管理人员.42四、监事.44第五章第五章 组织机构及人力资源组织机构及人力资源.46泓域/工业智能设备公司企业财务分析一、人力资源配置.46二、员工技能培训.46泓域/工业智能设备公司企业财务分析第一章第一章 企业财务分析企业财务分析一、企业财务管理原则企业财务管理原则企业财务管理原则是指企业组织财务活动、处理财务关系的准则。1、资金合理配置原则。财务管理的过程是资金配置的过程，资金配置是否合理，取决于理财主体是否遵循了财务活动的客观规律，是否设定了正确的理财目标，是否掌握了准确的财务信息，是否运用了科学的管理方法。资金合理配置，就是理财主体对财务活动的组织、协调、控制等措施达到资金的最优结构

3、比例关系和最佳的经济效益。2、价值最大化原则。在资金活动中，不仅要保持各种资金存量的平衡，协调各种资金流量的平衡，而且要用资金增量来盘活资金存量，促进资金的积极平衡。通过一系列方法，对资金运作进行科学的统筹安排，密切控制投入与产出、耗费与盈亏，努力使企业资产得以高效运行，实现所有者权益价值的最大化。3、盈利风险均衡原则。泓域/工业智能设备公司企业财务分析企业在经营活动中必须兼顾和权衡盈利和风险两个方面，要尊重盈利一般寓于风险之中的客观现实，不能只追求盈利不顾风险，也不能害怕风险而放弃盈利，应该趋利避险。因此，在企业的任何一项理财活动中，在客观上都面临着一个风险与所得的权衡问题。企业在筹资、投资

4、活动中，必须掌握各种财务信息，分析各种因素，在风险与报酬之间进行权衡，以不断提高企业的价值。4、成本一效益原则。以较少的成本支出，最大限度地实现目标，提高管理的效益。企业的任何产出都需要投入，任何经济活动都要发生劳动耗费，所以任何经济行为都要计算成本。在运用“成本一效益”原则评价财务管理的绩效时，应把着重点放在成本的节约方面，尤其是在日常的企业内部财务管理上，特别要注意资金的运作成本。5、利益关系协调原则。企业财务管理涉及方方面面的关系。从根本上讲就是经济利益关系，包括企业与国家、投资者、债权人、债务人、企业内部各部门以及职工个人之间的关系。只有维护各方面的合法权益，合理公平地分配收益，协调好

5、各方面的利益关系，调动各方面的积极性，企业才能持续、稳定、健康的发展。二、企业财务关系企业财务关系泓域/工业智能设备公司企业财务分析企业财务关系是指企业资金在筹集、投放、日常管理和分配过程中，与有关各方所产生的经济利益关系。1、企业与所有者之间的财务关系。企业与所有者之间的财务关系是指企业所有者对企业投放资金，企业向所有者支付投资报酬所形成的经济利益关系，体现着所有权的性质。企业所有权主要有国家、个人和法人单位。一般而言，所有者的出资不同，他们各自对企业承担的责任也不同，相应地对企业享有的权利也不相同。但他们通常要与企业发生以下财务关系：所有者能对企业进行何种程度的控制；所有者对企业获取的利润

6、能在多大的份额上参与分配；所有者对企业的净资产享有多大的分配权；所有者对企业承担怎样的责任。所有者和企业均要依据这四个方面，实现双方之间的利益均衡。2、企业与国家之间的财务关系。企业与国家之间的财务关系是指企业按照税法规定向国家缴纳税金等形成的经济利益关系，是一种强制的无偿的分配关系3、企业与债权人之间的财务关系。企业与债权人之间的财务关系是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定支付利息和归还本金所形成的经济利益关系，体现的是债权债务关系。企业除利用资本金进行经营活动外，还要借入一定泓域/工业智能设备公司企业财务分析数量的资金，以便降低企业资金成本，扩大企业经营规模。企业利用债权人的资金后

7、，要按约定的利息率，及时向债权人支付利息；债务到期时，要合理调度资金，按时向债权人归还本金。4、企业与债务人之间的财务关系。企业与债务人之间的财务关系是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济利益关系，体现的是债权债务关系。企业将资金借出后，有权要求其债务人按约定的条件支付利息和归还本金。5、企业内部各单位之间的财务关系。企业内部各单位之间的财务关系是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品或劳务所形成的经济关系，体现着企业内部各单位之间的利益关系。企业内部、各职能部门既分工又合作，共同形成一个企业系统。只有通过这些子系统的执行与协调，整个企业系统

8、才能实现预期的经济效益。6、企业与内部职工的财务关系。企业与内部职工的财务关系是指企业用其收入向职工支付工资、劳保及福利等方面的报酬所形成的经济利益关系，体现着企业与职工之间的按劳分配关系。职工是企业的劳动者，他们以自身提供的劳动泓域/工业智能设备公司企业财务分析作为参加企业分配的依据。这种分配关系还将直接影响所有者的权益，因为职工分配的多少最终会导致所有者利益的变动。三、资金成本资金成本1、资金成本的概念和作用企业由各种来源筹集到的资金不能无偿使用，而要付出代价，资金成本就是企业取得和使用资金而支付的各种费用。资金成本包括资金占用费和资金筹集费两部分。资金占用费是指占用资金支付的费用，如：股

9、票的股利、银行借款利息、债券利息等。资金筹集费是指在筹资过程中发生的信托金融机构代理发行股票、债券的注册费和代办费，向银行支付的手续费等。筹集费与占用费不同，它通常是在筹措资金时一次支付的，在用资过程不再发生。2、资金成本的计算资金成本一般用相对数表示，即资金成本率。采用某一种筹资方式的筹资成本称为个别资金成本；采用多渠道、多种方式来筹集资金的筹资成本称为综合资金成本。个别资金成本主要包括债券成本、银行借款成本、优先股成本、普通股成本和留存收益成本，前两者可统称负债资金成本，后三者统称权益资金成本。（1）债券成本。泓域/工业智能设备公司企业财务分析企业发行债券需要支付一定的印刷费、手续费及有关

10、的筹资费用。筹资费用的发生使企业实际取得的资金少于票面额，即债券发行总额减筹资费用为筹资净额。债券成本中的利息在税前支付，具有减税利益。（2）银行借款成本。使用银行借款支付的资金使用费是利息，根据规定，利息是计入财务费用抵减利润的，企业实际少缴一部分所得税。银行借款成本的计算基本与债券成本一致。（3）优先股成本。企业发行优先股，既要支付筹资费用，又要定期支付股利。但它与债券不同，股利在税后支付，且没有固定的到期日。（4）普通股成本。普通股股利率不固定，根据每年公司盈利情况决定。（5）留存收益成本。一般企业都不会把全部收益以股利形式分给股东，所以，留存收益是企业资金的一种重要来源。留存收益成本与

11、普通股成本基本相同，但不考虑筹资费用。（6）综合资本成本。泓域/工业智能设备公司企业财务分析企业可以从多种渠道、用多种方式来筹集资金，而各种方式的筹资成本是不一样的。它一般是以各种资金所占的比重为权数，对各种资金的成本进行加权平均计算出来，所以又称为加权平均的资金成本。四、资本金制度资本金制度1、资本金的概述资本金是指企业在工商行政管理部门的注册资金总额。因此，资本金就是注册资本。资本金的确定可分为实收资本制和授权资本制。实收资本制即要求在公司成立时确定资本金总额，并一次性缴人其出资额。授权资本制即在公司成立时，虽然也要确定资本金总额，但不要求投资者一次性缴付其全部出资额，而只要缴纳了第一期出

12、资额，公司就可成立，没有缴纳的部分则要委托董事会在成立后进行筹资。资本金按照投资主体不同，分为国家资本金、法人资本金、个人资本金和外商资本金等。2、资本金制度的内容资本金制度是指国家围绕资本金的筹集、管理以及所有者权利等方面所制定的法律规范。（1）资本金筹集制度。泓域/工业智能设备公司企业财务分析资本金筹集制度主要涉及筹资方式、筹资期限、无形资产出资限额、验资及出资证明、出资违约及其责任等内容。资方式。企业筹集资本金的方式可以多种多样，既可以吸收货币资金的投资，也可以吸收实物、无形资产等形式的投资；企业还可以发行股票筹集资本金。筹资期限。企业的资本金可以一次或分期筹集，如采用一次性筹集的，从营

13、业执照签发之日到 6 个月内筹足；分期筹集的，最长期限不超过 3 年，其中第一次筹集的资金不得低于投资者认缴出资的15%，并在其营业执照签发之日起 3 个月内缴清。吸收无形资产出资限额。我国现行法律、法规允许企业用无形资产进行投资。但在同时，为了防止因企业无形资产在全部投资中占的比例太大，致使货币资金和实物投资太少，影响企业正常的经营和发展，对吸收无形资产投资一般加以一定限制。规定企业吸收的无形资产投资（不包括土地使用权）一般不超过注册资本的 20%。验资和出资证明。企业筹集的资本金，需聘请在我国注册的注册会计师进行验资，并出具验资报告，由企业据以发给投资人出资证明书。现金出资以实物现金额进行

14、确认。实物投资、无形资产投资的应按合同、协议或评估确认的价值作为投资入账价值。泓域/工业智能设备公司企业财务分析投资者在出资中的违约及其责任。如果投资者未能按照合同、协议和公司章程的约定，按时、足额出资，即为投资者违约。发生投资一方违约，企业和投资者可以按合同、协议章程规定，依法律程序要求违约方支付延期出资的利息和赔偿损失；一旦投资各方均违约或外资企业未按规定出资，由工商行政管理部门进行处罚。（2）资本金管理制度。企业组织形式不同，资本金管理的要求也不一样，主要包括：资本保全制度。它要求企业在生产经营过程中，应取得盈利，以保证资本的保值增值。如果企业发生亏损，则必须用企业以前年度留用的利润予以

15、弥补，如果以前年度利润不足以弥补的，则须由以后年度的利润予以弥补。投资者的权利与责任。它要求明确投资者的权利和责任，要求投资者必须按比例出资，并分享企业利润和分担风险及亏损，体现出资者的自负盈亏观念。五、财务分析概述财务分析概述1、财务分析的概念财务分析是利用企业财务报告提供的资料及其他相关资料，采取一定方法进行计算分析，以综合反映和评价企业的财务状况、经营成果和现金流量状况。泓域/工业智能设备公司企业财务分析企业的财务分析同时肩负着双重目的：一方面，剖析和洞察自身财务状况与财务实力，分析判断外部利害相关者的财务状况与财务实力，从而为企业的经营决策提供信息支持；另一方面，从价值形态方面对业务部

16、门提供咨询服务。2、财务分析的基本内容企业财务分析的内容可归纳为四个方面：营运能力分析、盈利能力分析、偿债能力分析和社会贡献能力分析。（1）营运能力分析。营运能力分析是指通过企业生产经营资金周转的有关指标所反映出来的资金利用的效率，因此，也称为资产管理能力。反映企业营运能力的指标包括应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率等。应收账款周转率。应收账款周转率是指企业本期发生的赊销净额与同期应收账款平均余额的比率，反映应收账款的流动程序，也称收账比率。考察应收账款回收速度快慢，还可以利用应收账款周转天数这一指标。应收账款周转率主要反映企业应收账款的流动程度，这一比率

17、越高，说明企业应收账款变现迅速，不易发生坏账损失。泓域/工业智能设备公司企业财务分析存货周转率。存货周转率是指一定期间的存货平均余额与同期的销货成本的比例关系，用以衡量企业存货周转的速度，并可以测验企业推销商品的能力和经营的成效。一般来说，存货周转率越高越好，说明企业经营效率高，存货数量适度。如过低则说明采购过量或产品积压，应及时分析处理。流动资产周转率。流动资产周转率又叫流动资产周转次数，是销售收入净额与全部流动资产平均余额的比率，反映全部流动资产的利用效率，用时间表示的流动资产周转率就是流动资产周转天数，表示流动资产平均周转一次所需的时间。流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快

18、，同样生产经营规模所占用的流动资产越少，等于相对扩大资产投入，增强企业的盈利能力。固定资产周转率。固定资产周转率是销售收入与固定资产净值平均额进行对比所确定的一个比率。固定资产周转率用于分析固定资产的利用效率，比率越高说明利用率越高，管理水平越好。总资产周转率。总资产周转率又叫投资周转率。是销售收入与平均资产总额的比值。（2）盈利能力分析。泓域/工业智能设备公司企业财务分析盈利能力实际上就是指企业的资金增值能力，它通常体现在企业收益数额大小与水平的高低。一般来说，企业获利能力的大小是由其经常性的经营理财业绩决定的。反映盈利能力的指标很多，其中，主要有销售净利润率、资产净利润率、资本净利润率、净

19、资产利润率、成本费用利润率、每股股利、普通股每股净收益和市盈率等。销售净利润率。销售净利润率是指净利润与销售收入净额的比率。通过分析销售净利润率的升降变动，可以促使企业在扩大销售的同时，注意改善经营管理，提高盈利水平。资产净利润率。资产净利润率是企业净利润与资产平均总额的比率。通过分析资产净利润率反映企业资产利用的综合效果，表示企业每占用的 1 元资产可以获得多少净利。资本收益率。资本收益率是企业净利润与实收资本的比率。会计期间，实收资本有变动时，公式中的实收资本应采用平均数。资本收益率越高，说明企业资本的获利能力越强，对股份有限公司来说，意味着股票升值。影响这项指标的因素除了包括影响净利润的

20、各项因素以外，还有一项重要因素，即企业负债经营的规模。在不泓域/工业智能设备公司企业财务分析明显增加财务风险的条件下，负债经营规模的大小会直接影响这项指标的高低，分析时应特别注意。净资产收益率。净资产收益率是净利润与平均所有者权益的比率。净资产收益率比率越高，表明投资者权益的收益水平越高，获利能力越强。成本费用利润率。成本费用利润率是企业利润总额与成本费用的比率。成本费用利润率也可以看做是投入产出的比率，其配比关系反映了企业每投入单位成本费用所获取的利润额。这一比例越高，说明企业为获取收益而付出的代价越小。企业投入产出比率高，经济效益好。因此，该比率不仅可以用来评价企业获利能力的高低，还可以评

21、价企业对成本费用的控制能力和经营管理水平。每股股利。每股股利是普通股每股股利，反映每股普通股获得现金股利的水平。每股股利越多，说明每股获利能力越强。影响该指标的因素有两个方面：一是企业的获利水平；二是企业的股利发放政策。普通股每股净收益。普通股每股净收益是税后利润除以普通股流通在外的股数，如果发行了优先股，则还要扣除优先股应分的股利.泓域/工业智能设备公司企业财务分析在股市分析中，常以每股收益来衡量股性的优劣。市盈率。市盈率是以普通股每股的现行市价除以每股收益所得出的一个比率。该比率是由上市公司普通股的每股当天成交价的加权平均数与上年每股收益之比计算得出。一般情况下，平均市盈率的数值应在 10

22、20。（3）偿债能力分析。偿债能力是企业对债务清偿的承受能力或保证程度。按债务偿付期限（通常以 1 年为限）的不同，企业偿债能力可分为短期偿债能力和长期偿债能力。短期偿债能力分析。短期偿债能力是指企业以流动资产支付流动负债的能力，又称支付能力。短期偿债能力在财务比率分析中是非常重要的，在市场经济体制健全的条件下，短期偿债能力是评价企业财务状况的首选指标。评价企业短期偿债能力的财务比率主要有流动比率、速动比率和现金比率。a.流动比率。流动比率是企业的流动资产总额与流动负债总额之比。泓域/工业智能设备公司企业财务分析一般来说，流动比率越高，说明资产的流动性越大，短期偿债能力越强。但是，也应看到，流

23、动比率作为用来衡量短期偿债能力的指标，还存在一些不足。过高的流动比率，也许是存货超储积压，存在大量应收未收账款的结果。b.速动比率。速动比率也称酸性测试比率，是剔除存货后的流动资产与流动负债的比率，它比流动比率更能严格地测算企业短期偿债能力。速动比率越大，其偿债能力就越高，一般认为速动比率维持在 1：1 左右较为理想。企业的速动比率应根据行业特征和其他因素加以评价，在对速动比率进行分析时，要注重对应收账款变现能力这一因素的分析。c.现金比率。现金比率是指企业现金与流动负债的比率。这里所说的现金是指现金及现金等价物，这项比率可显示企业立即偿还到期债务的能力。在一般情况下，企业没有必要保留过多的现

24、金类资产，但过低的现金比率反映企业支付能力存在问题，因此，保持合理的现金比率是很有必要的。泓域/工业智能设备公司企业财务分析长期偿债能力分析。长期偿债能力比率又称为负债比率，是指债务和资产、净资产的关系，它反映企业偿付到期长期债务的能力。其分析指标主要有资产负债率、产权比率和利息保障倍数三项。a.资产负债率。资产负债率又称负债比率，它是企业负债总额对资产总额的比率。资产负债率表明企业资产总额中，债权人提供的资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。资产负债率对债权人来说越低越好，而企业则希望尽可能高一些，但过高的资产负债率会影响企业的长期偿债能力和进一步筹资的能力。当资产负债率大于

25、100%时，表明企业已资不抵债，因而被视为破产警戒线。b.产权比率。产权比率是指负债总额与所有者权益的比率，是企业财务结构稳健与否的重要标志，也称资产负债率。产权比率越低，表明企业长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小。产权比率与资产负债率对评价偿债能力的作用基本相同，主要区别是：资产负债率侧重于分析债务偿付安全性的物质保障程度，产权比率则侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受能力。泓域/工业智能设备公司企业财务分析c.利息保障倍数。利息保障倍数，又称已获得倍数，是企业息税前利润与利息费用的比率，反映企业用经营所得支付债务利息的能力。这项指标越大，说明支付

26、债务利息的能力越强，就一个企业某一时期的利息保障倍数来说，应与本行业该项指标的先进水平比较，或与本企业历年该项指标的较高水平比较，评价企业目前的指标水平，一般来说，利息保障倍数至少应等于 1。（4）社会贡献能力分析。现代企业或多或少地、自觉与不自觉地都要承担许多社会责任，也要为社会作出一定的贡献。企业在追求自身获利能力不断增长的过程中，应该树立社会效益的观念，努力为社会作出应有的贡献。这种能力就叫做社会贡献能力。3、财务分析的方法现行财务分析，需要运用一定的方法，财务分析的方法有多种分类，但其主要方法有以下几种。（1）比较分析法。比较分析法主要包括实际与计划（定额）指标对比；本期实际与上期、年

27、同期或历史最高水平的实际指标对比；本单位实际与国内或国外同行业先进单位的同类指标对比。泓域/工业智能设备公司企业财务分析（2）比率分析法。比率分析法是用同一期内的有关数据相互比较，得出它们的比率，以说明财务报告所列各有关项目的相互关系，判断企业财务的经营状况的好坏。比率分析法揭示了数据之间的内在联系，同时也克服了绝对值给人们带来的误区。在比率分析中常用的财务比率有：相关比率；效率比率；结构比率。（3）趋势分析法。趋势分析法是指通过比较企业连续若干期的财务报表中的相同指标或财务比率，分析它们的增减变动方向、数额和变动幅度的一种方法。采用这种分析方法，可以揭示企业财务状况和生产经营情况的变化，以便

28、做出总的评价，分析引起变化的原因，预测企业未来的发展前景。4、主要财务报表（1）资产负债表。资产负债表表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和业主权益的状况）的主要会计报表。资产负债表利用会计平衡原则，将合乎会计原则的“资产、负债、股东权益”交易科目分为“资产”和“负债及股东权益”两大区块，在经过分录、转账、分类账、试算、调整等会计程序后，以特定日期的静态企业情泓域/工业智能设备公司企业财务分析况为基准，浓缩成一张报表。其报表功用除了企业内部除错、经营方向、防止弊端外，也可让所有阅读者于最短时间了解企业经营状况。资产负债表的基本结构：一般是按各种资产变化先后顺序逐一列在

29、表的左方，反映单位所有的各项财产、物资、债权和权利；所有的负债和业主权益则逐一列在表的右方。负债一般列于右上方分别反映各种长期和短期负债的项目，业主权益列在右下方，反映业主的资本和盈余。左右两方的数额相等。资产负债表必须定期对外公布和报送外部与企业有经济利害关系的各个集团（包括股票持有者，长、短期债权人，政府有关机构）。当资产负债表列有上期期末数时，称为“比较资产负债表”，它通过前后期资产负债的比较，可以反映企业财务变动状况。根据股权有密切联系的几个独立企业的资产负债表汇总编制的资产负债表，称为“合并资产负债表”。它可以综合反映本企业以及与其股权上有联系的企业的全部财务状况。资产负债表根据资产

30、、负债、所有者权益（或股东权益，下同）之间的钩稽关系，按照一定的分类标准和顺序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益各项目予以适当排列。它反映的是企业资产、负债、所有者权益的总体规模和结构。即，资产有多少；资产中，流动资产、固定资产各有多少；流动资产中，货币资金有多少，应收账款有多少，存货有多少，等等。所有者权益有多少；所有者权益中，泓域/工业智能设备公司企业财务分析实收资本（或股本，下同）有多少，资本公积有多少，盈余公积有多少，未分配利润有多少，等等。在资产负债表中，企业通常按资产、负债、所有者权益分类分项反映。也就是说，资产按流动性大小进行列示，具体分为流动资产、长期投资、固定资产、无形

31、资产及其他资产；负债也按流动性大小进行列示，具体分为流动负债、长期负债等；所有者权益则按实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等项目分项列示。银行、保险公司和非银行金融机构由于在经营内容上不同于一般的工商企业，导致其资产、负债、所有者权益的构成项目也不同于一般的工商企业，具有特殊性。但是，在资产负债表上列示时，对于资产而言，通常也按流动性大小进行列示，具体分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产；对于负债而言，也按流动性大小列示，具体分为流动负债、长期负债等；对于所有者权益而言，也是按实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等项目分项列示。资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状

32、况的报表。例如，公历每年 12 月 31 日的财务状况，由于它反映的是某一时点的情况，所以，又称为静态报表。资产负债表主要提供有关企业财务状况方面的信息。通过资产负债表，可以提供某一日期资产的总额及其结构，表明企业拥有或控制泓域/工业智能设备公司企业财务分析的资源及其分布情况，即，有多少资源是流动资产、有多少资源是长期投资、有多少资源是固定资产，等等；可以提供某一日期的负债总额及其结构，表明企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间，即，流动负债有多少、长期负债有多少、长期负债中有多少需要用当期流动资金进行偿还，等等；可以反映所有者所拥有的权益，据以判断资本保值、增值的情况以及对负债的保

33、障程度。资产负债表还可以提供进行财务分析的基本资料，如将流动资产与流动负债进行比较，计算出流动比率；将速动资产与流动负债进行比较，计算出速动比率等，可以表明企业的变现能力、偿债能力和资金周转能力，从而有助于会计报表使用者作出经济决策。（2）利润及利润分配表。利润分配表是反映企业一定期间对实现净利润的分配或亏损弥补的会计报表，是利润表的附表，说明利润表上反映的净利润的分配去向。利润分配表包括在年度会计报表中，是利润表的附表。通过利润分配表，可以了解企业实现净利润的分配情况或亏损的弥补情况，了解利润分配的构成，以及年末未分配利润的数据。公司向股东分派股利，应按一定的顺序进行。按照我国公司法的有关规

34、定，利润分配应按下列顺序进行：泓域/工业智能设备公司企业财务分析第一步，计算可供分配的利润。将本年净利润（或亏损）与年初未分配利润（或亏损）合并，计算出可供分配的利润。如果可供分配的利润为负数（即亏损），则不能进行后续分配；如果可供分配的利润为正数（即本年累计盈利），则进行后续分配。第二步，计提法定盈余公积金。按抵减年初累计亏损后的本年净利润计提法定盈余公积金。提取盈余公积金的基数，不是可供分配的利润，也不一定是本年的税后利润。只有不存在年初累计亏损时，才能按本年税后利润计算应提取数。这种“补亏”是按账面数字进行的，与所得税法的亏损后转无关，关键在于不能用资本发放股利，也不能在没有累计盈余的情

35、况下提取盈余公积金。第三步，计提公益金。即按上述步骤以同样的基数计提公益金。第四步，计提任意盈余公积金。第五步，向股东（投资者）支付股利（分配利润）。公司股东大会或董事会违反上述利润分配顺序，在抵补亏损和提取法定盈余公积金、公益金之前向股东分配利润的，必须将违反规定发放的利润退还公司。（3）现金流量表。现金流量表的出现，主要是要反映出资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经营、投资及融资三个活动分泓域/工业智能设备公司企业财务分析类。现金流量表可用于分析一家机构在短期内有没有足够现金去应付开销。现金流量表是一份显示于指定时期（一般为一个月，一季。主要是一年的年报）的现金流入和

36、流出的财政报告。这份报告显示资产负债表及损益表如何影响现金和等同现金，以及根据公司的经营、投资和融资角度做出分析。作为一个分析的工具，现金流量表的主要作用是决定公司短期生存能力，特别是缴付账单的能力。过去的企业经营都强调资产负债表与损益表两大表，随着企业经营的扩展与复杂化，对财务资讯的需求日渐增长，更因许多企业经营的中断肇因于资金的周转问题，渐渐地，报道企业资金动向的现金流量也获得许多企业经营者的重视，将之列为必备的财务报表。现金流量表是反映一家公司在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表。其组成内容与资产负债表和损益表相一致。通过现金流量表，可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现

37、金流入流出的影响，对于评价企业的实现利润、财务状况及财务管理，要比传统的损益表提供更好的基础。现金流量表为我们提供了一家公司经营是否健康的证据。如果一家公司经营活动产生的现金流无法支付股利与保持股本的生产能力，反而它得用借款的方式满足这些需要，那么这就给我们一个警告，这泓域/工业智能设备公司企业财务分析家公司从长期来看无法维持正常情况下的支出。现金流量表通过显示经营中产生的现金流量的不足和不得不用借款来支付无法永久支撑的股利水平，从而揭示了公司内在的发展问题。现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析

38、其内部构成，又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。泓域/工业智能设备公司企业财务分析第二章第二章 公司简介公司简介一、基本信息基本信息1、公司名称：xx 集团有限公司2、法定代表人：付 xx3、注册资本：730 万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx 市场监督管理局6、成立日期：2014-11-67、营业期限：2014-11-6 至无固定期限8、注册地址：xx 市 xx 区 xx二、公司简介公司简介公司依据公司法等法律法规、规范性文件及公司章程的有关规定，制定并由股东大会审议通过了董事会议事规则，董事会议事规则对

39、董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立泓域/工业智能设备公司企业财务分析至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。三、公司主要财务数据公司主要财务数据表格题目公司合并资产负债表主要数据表格题目公司合并资产负债表主要数据项目项目20202020 年年 1212 月月20192019 年年 1212 月月20182018 年年 1212 月月资产总额465

40、2.443721.953489.33负债总额2762.642210.112071.98股东权益合计1889.801511.841417.35表格题目公司合并利润表主要数据表格题目公司合并利润表主要数据项目项目20202020 年度年度20192019 年度年度20182018 年度年度营业收入10939.838751.868204.87营业利润2067.291653.831550.47利润总额1896.781517.421422.59净利润1422.591109.621024.26归属于母公司所有者的净利润1422.591109.621024.26泓域/工业智能设备公司企业财务分析第三章第三章

41、 项目背景分析项目背景分析一、产业环境分析产业环境分析2019 年，坚持稳中求进工作总基调，深入贯彻新发展理念，落实高质量发展要求，深化供给侧结构性改革，统筹推进稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险、保稳定，全力建设“高质量产业之区、高品质宜居之城”，经济高质量发展动能持续增强，社会大局保持和谐稳定，人民群众获得感、幸福感、安全感显著提升。2020 年，是“十三五”规划的收官之年，是全面建成小康社会的决胜之年。当前，世界经济格局复杂多变，但中国稳中向好、长期向好的基本态势没有改变，坚持从全局谋划一域、以一域服务全局，对标对表抓落实，沉心静气谋发展，努力推动经济社会各项事业再上台阶。二、半导体

42、封测行业半导体封测行业1、行业概况半导体行业主要包含电路设计、晶圆制造和封装测试三个部分。半导体设备是半导体产业的技术先导者，半导体各个环节均需在设备技术允许的范围内设计和制造，设备的技术进步又同时推动半导体产业的发展。泓域/工业智能设备公司企业财务分析半导体封测是半导体产业链的最后一个环节，是指将通过测试的晶圆按照产品型号及功能需求加工得到独立芯片的过程，属于半导体制造的后道工序。半导体封测又分为封装与测试两个环节，封装是保护芯片免受物理、化学等环境因素造成的损伤，增强芯片的散热性能，实现电气连接，确保电路正常工作；测试主要是对芯片产品的功能、性能测试，将功能、性能不符合要求的产品筛选出来。

43、半导体封测设备主要包括上下料系统、减薄机、划片机、贴片机、塑封机、测试机、分选机、探针机等等。半导体行业是电子信息产业的核心，是中国战略性新兴产业，而封测行业是集成半导体行业的重要组成部分。自二十世纪九十年代以来电子封装技术发展迅速，根据芯片结构需求发展出了不同单项或者混合应用技术，后又在各个技术的基础上衍生出更高级的先进封装技术。2、市场空间半导体封测行业相对于半导体设计、制造领域来说，技术门槛、国际限制等相对较低，是我国半导体产业链中较为成熟的环节，技术水平处于世界前沿。因此国内企业也是最早以封测环节为切入点进入半导体产业。2012-2020 年我国封测行业销售额从 1,035.7 亿元增

44、长到2,510 亿元，年复合增长率为 11.7%。封测行业为典型的劳动密集型行泓域/工业智能设备公司企业财务分析业，技术壁垒相对较低，市场新入者增加，行业竞争加剧，导致中国半导体封测行业的增速放缓。2019 年和 2020 年我国封测行业规模增速减缓，同比增长 7.1%和 6.8%。2020 年之后，中国 5G 基站建设进入加速期，为集成电路产业带来新的需求增长点。中国半导体封测行业受5G 时代的影响，预计未来市场规模增速较 2019 年有所改善，维持在7%左右。3、发展趋势随着 5G 通信、人工智能、大数据云计算、智能终端、智慧城市、智能家居、无人驾驶等产品和应用不断推广，终端设备的智能化、

45、功能多样化、轻薄小型化促使芯片封测技术不断向高密度、高速率、高散热、低功耗、低时延、低成本演进。同时，随着电子产品进一步朝向小型化与多功能的发展，芯片尺寸越来越小，芯片种类越来越多，其中输出入脚数大幅增加，半导体封测行业也在由传统封测向先进封测技术过渡。三、必要性分析必要性分析（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流泓域/工业智能设备公司企业财务分析动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。泓域

46、/工业智能设备公司企业财务分析第四章第四章 法人治理法人治理一、股东权利及义务股东权利及义务1、公司召开股东大会、分配股利、清算及从事其他需要确认股东身份的行为时，由董事会或股东大会召集人确定股权登记日，股权登记日收市后登记在册的股东为享有相关权益的股东。2、公司股东享有下列权利：（1）依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配；（2）依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会，并行使相应的表决权；（3）对公司的经营进行监督，提出建议或者质询；（4）依照法律、行政法规及本章程的规定转让、赠与或质押其所持有的股份；（5）查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、

47、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告；（6）公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配；（7）对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，要求公司收购其股份；泓域/工业智能设备公司企业财务分析（8）法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利。3、股东提出查阅前条所述有关信息或者索取资料的，应当向公司提供证明其持有公司股份的种类以及持股数量的书面文件，公司经核实股东身份后按照股东的要求予以提供。4、公司股东大会、董事会决议内容违反法律、行政法规的，股东有权请求人民法院认定无效。股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者本章程，或者决议内容违

48、反本章程的，股东有权自决议作出之日起 60 日内，请求人民法院撤销。5、董事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者本章程的规定，给公司造成损失的，连续 180 日以上单独或合并持有公司 1%以上股份的股东有权书面请求监事会向人民法院提起诉讼；监事会执行公司职务时违反法律、行政法规或者本章程的规定，给公司造成损失的，股东可以书面请求董事会向人民法院提起诉讼。监事会、董事会收到前款规定的股东书面请求后拒绝提起诉讼，或者自收到请求之日起 30 日内未提起诉讼，或者情况紧急、不立即提起诉讼将会使公司利益受到难以弥补的损害的，前款规定的股东有权为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼

49、。泓域/工业智能设备公司企业财务分析他人侵犯公司合法权益，给公司造成损失的，本条第一款规定的股东可以依照前两款的规定向人民法院提起诉讼。6、董事、高级管理人员违反法律、行政法规或者本章程的规定，损害股东利益的，股东可以向人民法院提起诉讼。7、公司股东承担下列义务：（1）遵守法律、行政法规和本章程；（2）依其所认购的股份和入股方式缴纳股金；（3）除法律、法规规定的情形外，不得退股；（4）不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有

50、限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。（5）法律、行政法规及本章程规定应当承担的其他义务。8、持有公司 5%以上有表决权股份的股东，将其持有的股份进行质押的，应当自该事实发生当日，向公司作出书面报告。泓域/工业智能设备公司企业财务分析9、公司的控股股东、实际控制人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反规定的，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。公司控股股东及实际控制人对公司和公司社会公众股股东负有诚信义务。控股股东应严格依法行使出资人的权利，控股股东不得利用利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司和社会公众股股东的合法权益，不得利用其控制