工程塑料公司财务管理【参考】.docx

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1、泓域/工程塑料公司财务管理工程塑料公司工程塑料公司财务管理财务管理xxxx 投资管理公司投资管理公司泓域/工程塑料公司财务管理目录目录第一章第一章 项目背景分析项目背景分析.5一、产业环境分析.5二、壮大平台赋能体系.6三、必要性分析.8第二章第二章 财务管理财务管理.9一、存货概述.9二、存货管理决策.10三、营运资金的特点.12四、流动资金的概念.13五、影响营运资金管理策略的因素分析.14六、营运资金管理策略的类型及评价.16七、成本费用分析.19八、成本费用的考核.20九、成本费用预测概述.22十、影响成本费用的因素.24十一、股票投资的选择.28十二、股票投资的特点.32十三、信托投

2、资的条件与程序.33十四、信托投资的含义与分类.39十五、企业财务管理体制的设计原则.41十六、企业财务管理体制的一般模式.45泓域/工程塑料公司财务管理十七、证券组合的风险报酬.47十八、风险报酬的概念.52第三章第三章 公司简介公司简介.57一、公司基本信息.57二、公司简介.57第四章第四章 项目基本情况项目基本情况.59一、项目承办单位.59二、项目实施的可行性.60三、项目建设选址.61四、建筑物建设规模.61五、项目总投资及资金构成.61六、资金筹措方案.62七、项目预期经济效益规划目标.62八、项目建设进度规划.62第五章第五章 项目实施进度计划项目实施进度计划.65一、项目进度

3、安排.65二、项目实施保障措施.66第六章第六章 项目投资分析项目投资分析.67一、投资估算的编制说明.67二、建设投资估算.67三、建设期利息.69四、流动资金.70泓域/工程塑料公司财务管理五、项目总投资.72六、资金筹措与投资计划.73泓域/工程塑料公司财务管理第一章第一章 项目背景分析项目背景分析一、产业环境分析产业环境分析以“中国制造 2025”和“互联网+”行动计划为引领，实施产业强县战略，推进新型工业化进程，实现工业率先发展。着力建设一流的经济开发区，打造现代制造业先进配套基地。以开发区和特色产业基地为发展平台，以项目建设为发展支撑，深入推进传统特色产业转型升级和新兴产业率先发展

4、，形成先进制造业主导的工业发展格局。到“十三五”末，力争全部工业总产值突破 500 亿元；规模以上企业数量每年新增 15 家以上，达到 220 家以上，规上工业增加值增速达到 9%以上。（一）着力推进园区率先发展以规划为引领，完善基础设施建设，加快招商引资进度，以“工业新城生态园区”为目标，助力产业转型发展、率先发展。（二）加快传统产业转型升级“十三五”期间，配合产业转型升级，逐步淘汰低端钢铁压延、低端零配件加工制造等技术含量低、高耗能低产出行业，实现传统特色制造业高端化发展。（三）推动新兴产业发展壮大泓域/工程塑料公司财务管理坚持传统产业与新兴产业双轮驱动，大力培育壮大新能源车辆制造、汽车零

5、部件生产、数控设备生产等新兴产业，为经济发展提供新的支撑。力争到“十三五”末，新兴产业产值占工业总产值的比重达到 30%以上。二、壮大平台赋能体系壮大平台赋能体系建设特色鲜明的平台发展体系。围绕主导优势产业、重点区域和核心企业的发展需求，持续优化“企业级+行业级+区域级”的省级工业互联网平台建设推广体系。聚焦数字基础好、带动效应强的重点行业，培育行业工业互联网平台，引导平台供应商强化软件、装备、综合解决方案供给能力，加快工业设备和业务系统“上云上平台”。面向制造资源集聚程度高、产业转型需求迫切的区域，打造区域特色工业互联网平台，推动平台在重点产业集聚区落地，赋能区域制造业数字化转型升级。面向特

6、定工业场景和企业具体转型需求，建设企业工业互联网平台，解决企业生产经营实际问题，加速生产方式和组织形态创新变革。培育实用型工业 APP。构建“企业专用+行业通用+基础共性”工业APP 发展体系。推动工业 APP 向工业互联网平台汇聚，引导平台企业强化工业数据集成管理和工艺、控制、运维等工业机理建模等核心能力，完善应用程序编程接口（API）、专用开发工具（SDK）、开发环泓域/工程塑料公司财务管理境等基础能力，构建功能齐全、使用方便的集成开发环境和部署分发生态（App Store）。面向新模式标杆应用场景，鼓励平台企业与龙头制造企业联合开发一批工业互联网原生应用程序。聚焦中小企业“上云上平台”重

7、点共性需求，鼓励平台企业、云服务企业、工业软件企业、系统集成商合作开发一批轻量型 Web 应用程序。发展适用性解决方案供应商。培育一批围绕工业互联网重点领域的通用供应商，具备细分场景技术优势的专业供应商，与行业知识经验及需求深度结合的行业供应商。培育工业互联网运营服务商，提升网络运维、安全保障、行业应用推广等运营服务能力。结合省级平台建设计划和应用示范情况，围绕工艺、控制、运维等核心环节，聚焦高性能网络、智能模块、智能联网装备、工业软件等核心软硬件产品，遴选一批面向不同工业场景、具有智能技术特征、深度应用数据分析工具的优秀解决方案。围绕推进中小企业“上云上平台”，形成动态更新的中小企业数字化赋

8、能服务产品推荐目录，加快应用推广。构建平台间开放协同机制。以产业联盟、技术标准、开源组织等为纽带，构建“API+APP+开源”产业协同体系。鼓励企业级平台、行业级平台、区域级平台建设功能开放平台和服务市场（API Store），规范平台间功能调用、信息互通、模型共享接口，促进平台间数据采集能力、数据管理与分析能力、业务运营能力的互补，联合打造一批泓域/工程塑料公司财务管理能够快速交付的成熟解决方案或工业 APP，推动工业 APP 跨平台流动迁移。支持平台企业深度参与工业互联网领域开源社区、技术标准组织建设，推动共性经验知识沉淀提炼，基础架构、通用工具、代码和计算框架的开放共享。支持平台企业加大

9、开发者社区和工业 APP 商店建设力度，广泛汇聚第三方应用开发者，形成集体开发、合作创新、对等评估的开发机制。三、必要性分析必要性分析（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。泓域/工程塑料公司财务管理第二章第二章 财务管理财务管理一、存货概述存货概述存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的各种资产。工业企业的存货包括原料、辅助材料、燃料、包装物

10、、低值易耗品、在产品、自制半成品、外购商品；产成品等。商业企业的存货包括商品和非商品物资。（一）存货的特点存货是企业流动资产的重要组成部分，是随着企业生产经营过程的连续进行而循环周转的，它具有以下特点：（1）流动性。存货作为流动资产分别表现为原材料存货、在产品存货、产成品存货等各种不同的占有形态。它既是依次不断地从一个阶段过渡到另一个阶段，又是同时在空间上并列地处在循环的各个不同阶段上，存货的流动性很强。（2）周转期较短。存货的周转期短，通常是在一年内或者在超过一年的一个营业周期内，在生产和销售中耗用，其价值在销售后一次收回。存货的周转期在一年或超过一年的一个营业周期内。（二）存货管理的目标泓

11、域/工程塑料公司财务管理存货管理的目标就是以最少资金占用和最低的存货成本来保证企业生产经营的正常进行，实现企业经营管理的目标，获得最大经济效益。二、存货管理决策存货管理决策按照存货管理的目的，需要制定合理的进货批量和进货时间，使存货的总成本最低。这个批量就是经济订货量或经济批量。有了经济订货量，就可以很容易得出最适宜的进货时间。影响存货总成本的因素很多，为了解决比较复杂的问题，有必要简化或舍弃一些变量，先研究解决简单的问题，然后再扩展到复杂的问题。这需要设立一些假设，在此基础上建立经济订货量的基本模型。（一）经济订货量基本模型经济订货量基本模型需要设立的假设条件是：（1）企业能够及时补充存货，

12、即需要订货时便可立即取得存货；（2）能集中到货，而不是陆续入库；（3）不允许缺货，即无缺货成本，这是因为良好的存货管理本来就不应该出现缺货成本；（4）需要量确定且能确定；（5）存货单价不变，不考虑现金折扣泓域/工程塑料公司财务管理（6）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货；（7）所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他。（二）基本模型的扩展1.存货陆续到货和使用在建立基本模型时，一般假设存货二次全部到货，但事实上，各批存货可能陆续到货，使存货陆续增加。特别是产成品入库和在产品转移，几乎总是陆续供应和陆续耗用的。2.保险储备量上面都假定存货的供需是稳定的并且是确切的，但事实上，每

13、日需求量可能是变化的，交货时间也可能是变化的。若对存货的需求大增或存货的供应延迟，就会发生缺货或供货中断。为避免发生此类情况给企业造成不必要的损失，因此就需要多储备一些存货以备应急，这部分存货被称为保险储备量或安全存量。通常保险储备量在企业正常的生产经营中是不会被动用的，仅当企业存货使用过量或送货延迟时才动用。设立保险储备量会使存货的平均储备增大而使储备成本升高，因此我们就要找出合理的保险储备量，以使缺货或供应中断的损失和储备成本之和最小。泓域/工程塑料公司财务管理三、营运资金的特点营运资金的特点企业营运资金管理十分复杂，这是由营运资金自身特点决定的，其特点主要包括：（一）营运资金的周转具有短

14、期性企业占用在流动资产上的资金，周转一次所需时间较短。通常会在 1 年或一个经营周期内收回，对企业影响的时间比较短。根据这一特点，营运资金可以用商业信用、银行短期借款等短期筹资方式来加以解决。（二）营运资金的实物形态具有易变现性短期投资、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力，如果遇到意外情况，企业出现资金周转不灵、现金短缺时，便可迅速变卖这些资产，以获取现金，帮助企业渡过难关。（三）营运资金的数量具有波动性流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大。季节性企业如此；非季节性企业也如此。随着流动资产数量的变动，流动负债的数量也会相应发生变化。（四）营运资金的实物形态

15、具有变动性企业营运资金的实物形态往往是随着企业生产经营活动的变动而变动，一般在现金、材料、在产品、产成品、应收账款与现金之间顺泓域/工程塑料公司财务管理序转化。企业筹集的资金，一般都以现金的形式存在；为了保证生产经营的正常进行，必须拿出一部分现金去采购材料，这样，有一部分现金转化为材料；材料投入生产后，当产品尚未最后完工脱离加工过程以前，便形成在产品和自制半成品；当产品被加工完成后，就成为准备出售的产成品；产成品经过出售等方式可直接获得现金，有的则因赊销而形成应收账款；经过一段时间，应收账款通过收现又转化为现金。（五）营运资金的来源具有灵活多样性企业筹集营运资金的来源渠道和方式是多种多样的，通

16、常有：银行短期借款、短期融资券、商业信用、应缴税金、应缴利润、应付工资、应付费用、预收货款、应计款项、预提款项及各类直接借款，从一般的商业信用到国家信用、不人信用和贸易信用等，其期限也是长短不一的。正是由于上述特点决定了营运资金的灵活性与复杂性。对其实施的管理决不能是一种盲目的管理活动，应该是在一系列科学、合理的理念的指导下有序进行的。四、流动资金的概念流动资金的概念流动（营运）资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。流动（营运）资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指泓域/工程塑料公司财务管理一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金是指流动资产减流动负债后的余额。营运资金的管理既包

17、括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。本书采用的是狭义营运资金的概念。从会计角度看，营运资金是指流动资产和流动负债的差额。它反映企业短期债务的偿还能力。从财务管理角度看，则营运资金反映的是流动资产和流动负债关系的总和，是对企业所有短期性财务活动的统称，并且它与诸多财务指标密切相关，是整体财务结构的组成部分。所谓流动资产，是指可以在 1 年内或长于 1 年的一个营业周期内变现的资产。按照流动资产的变现速度（速度越快，流动性越高，反之亦然）划分，流动性最高的资产属货币资金；其次是短期投资；再次是应收账款；最后是存货。同样地，流动负债是指需要在 1 年或者超过 1 年的一个营业周期内偿还的债务。又

18、称短期融资，主要包括以下几类项目：短期借款、应付账款、应付工资、应交税金及应付利润（股利）等。五、影响营运资金管理策略的因素分析影响营运资金管理策略的因素分析营运资金管理千头万绪，涉及生产经营的方方面面，如现金管理、信用管理；营销管理；生产管理等。理财人员应努力协调好各方泓域/工程塑料公司财务管理面的关系，认真分析影响营运资金策略的因素为选择切实可行的营运资金策略打下基础。影响营运资金策略的主要因素有如下几点。（一）销售收入水平及增长趋势一般地讲，营运资金规模会随着销售额的增长而增长，但两者之间呈非线性关系。随着销售水平的提高，营运资金将以递减的速度增加，特别是现金和存货，即随着销售水平的提高

19、，现金和存货所占用的资金因时间、数量的不一致而可以相互调剂使用，使占用于流动资产的资金增加速度小于销售额的增长速度。因此，当销售额快速增长时，企业可选择风险较高的营运资金策略，以争取获得较高的收益。（二）现金流入、流出量的不确定性和时间上的非衔接程度在市场经济条件下，企业的生产经营活动日趋复杂，企业的材料采购、产品销售都广泛地以商业信用为媒介来实现，很难对现金流量进行准确的预测。企业的现金流入与流出量不确定程度越高，企业保持在流动资产上的营运资金就越多，现金流入和流出在时间上的协调程度就越差。因此，企业应保持较大的营运资金规模，以备偿付当期的到期债务。而如果企业现金流入量、流出量的确定性程度越

20、高，并且在时间上保持衔接一致，就可选择激进的营运资金策略。（三）理财人员对待风险的态度和对收益的预期泓域/工程塑料公司财务管理这里的风险是指企业陷入无力偿付到期债务而导致的技术性无力清偿的可能性。如果企业敢冒风险，则宜采用低的流动资产比率或较高的流动负债比率，反之，则采用较高的流动资产比率或较低的流动负债比率。风险与收益的权衡是确定营运资金策略的基本前提。一个崇尚稳健的企业通常会选择低风险、低收益的营运资金策略，而一个崇尚冒险的企业则会选择高风险、高收益的营运资金策略。由于理财人员普遍是担心风险的，又预期能获得比较理想的收益能力，因此，理想的营运资金策略应恰到好处地处于两者之间，适度的风险、适

21、度的收益将是企业确定营运资金策略的基本原则。流动负债策略与流动资产策略的有效搭配组合，可以使企业的风险程度与获利水平在一个合理的范围内变动，有利于企业的长远发展。除此之外，影响企业营运资金策略的因素，还有经营杠杆、财务杠杆、企业的行业特点、产品结构等。六、营运资金管理策略的类型及评价营运资金管理策略的类型及评价在企业管理中，企业应根据自身的具体条件选择相应的营运资金管理策略，灵活地运用管理好营运资金。营运资金管理策略的主要类型及其评价如下。（一）自动清偿策略泓域/工程塑料公司财务管理自动清偿策略，也称配合策略。在企业全部资产中，短期资金来源满足流动资产中的临时需要部分，长期筹资来源于股本，长期

22、负债则满足流动资产中的长期需要部分和固定资产的资金需要。这一策略较适合于具有季节性变化的企业，即流动资产的临时需要部分同经营活动的季节性紧密相关。只要企业的短期融资计划做得好，实际现金流动与预期的安排相一致，则在季节性低谷时，由于存货减少、应收账款减少而余出的现金将会偿还全部短期负债。但这一策略的不足是：临时性资金需要可能会超过计划；在季节性淡季，存货、应收账款的减少如果预计失误，将导致更多的永久性流动资产；短期负债的利息成本的未知性，会造成企业税后利润的波动。显然，自动清偿营运资金策略适用于预计误差较小的情况，仅是一种理想融资模式，较难在现实工作中实施。（二）保守策略实行这种策略，无论是固定

23、资产还是永久性流动资产或临时性流动资产的资金需求，都通过长期筹资来满足。在资金需求旺季；全部资金需求将由长期筹资来满足；在资金需求淡季，超过资金需求的、暂时闲置的资金将投资于有价证券。其优点是财务风险低。因为全部资金来源都属于长期，不至于导致清算资产以偿还到期债务，同时也没有短期负债利率变动的风险。泓域/工程塑料公司财务管理其缺点有二：（1）许多中小型企业没有足够的信用基础在资本市场上筹集全部所需的长期资金，甚至部分大公司也难以做到；（2）将导致较高的资金成本。因此这一政策在实践中很难被普遍采用。（三）激进策略这一策略要点是，短期资金不仅用于满足临时性流动资产需要，而且用于满足永久性流动资产需

24、要。其优点是，可通过降低债务资金的成本来提高权益资本报酬率。其缺点是，企业用短期负债方式形成永久性流动资产，企业必须在借款到期日展延期限或重新借款，其中隐含着两种风险：一是借款不能展延或企业借不到新债致使偿债能力丧失；二是利息成本的不确定性会带来企业盈利变动。当货币政策收紧时，利息成本就会偏高，短期负债的低成本优势也就随之消失。（四）平衡策略这一策略要求企业保持足够多的净营运资金，运用长期资金来满足永久性流动资产和部分临时性流动资产的需要。在用资高峰时，可筹集短期资金来满足，但短期资金可能满足不了企业的全部需要。季节性需求降低之后，首先应归还短期债务。随着资金需求量的进一步降低，可以将闲置资金

25、投资于有价证券。这一策略实际上是介于“自动清偿策略”与“保守策略”之间的一种营运资金策略，并吸取了它们各自的优点。泓域/工程塑料公司财务管理通过对以上四种类型的营运资金策略的评析，可以发现，它们各有利弊，直接得到营运资金管理的最佳策略并非易事，但它们却向理财人员展示了各种可供选择策略的风险与收益共存的特征。七、成本费用分析成本费用分析成本费用分析是指一定期间结束后，将成本费用的本期实际数与计划数（预算数）、上期数以及行业水平比较，揭示成本、费用的计划（预算）完成情况、变动趋势和行业差异，并结合因素分析进一步揭示差异的形成因素以及各因素对差异的影响程度，以期为本期效绩评价和下一期间的成本费用计划

26、提供依据的管理行为。重点要把握好以下三点：（一）成本费用分析的内容（1）销售成本分析包括：总成本分析具体包括商品产品总成本计划完成情况分析、影响商品产品总成本升降因素的分析以及可比产品成本分析等。单位产品成本分析具体包括单位成本计划完成情况分析，产品单位成本项目分析以及技术经济指标对单位成本影响分析等。（2）营业费用分析则可分为购销费用分析和管理费用分析两个方面，其中每一个方面又可具体按费用项目或费用要素进行分析。（二）成本、费用分析的程序泓域/工程塑料公司财务管理成本、费用分析的程序是：（1）确定目标，明确要求；（2）搜集信息，掌握情况；（3）揭露矛盾，分析原因；（4）综合评价，解决矛盾（三

27、）成本费用分析的方法比较分析法是将成本、费用的本期实际数与计划数（预算数）、上期数（历史最好水平）及其他企业数比较，据以揭露差异，鉴别优劣的分析方法。比率分析法是利用两个经济指标的相关性，通过计算比率，据以考察和评价企业成本、费用管理绩效的分析方法，其具体又可分为相关比率分析法、结构比率分析法和趋势比率分析法等。因素分析法是比较分析法的深化，即它是在指标比较确定差异的基础上，找出致使差异产生的具体因素，并计算各因素变动对差异影响程度的一种分析方法，其具体方法又有连环替代法、差额分析法等。八、成本费用的考核成本费用的考核成本费用的考核是指企业内部对成本费用管理工作和成本水平的鉴定和评价。正确进行

28、成本和费用的考核，有利于总结成本费用管理泓域/工程塑料公司财务管理工作的成绩与不足，促使企业加强成本费用核算，寻求降低成本费用的途径，为后期经营中加强成本费用管理工作提供依据。企业内部成本费用考核的指标体系是由主要商品产品单位成本降低率、全部商品产品成本降低额、期间费用降低率和商品产品综合成本费用率等主要指标构成。1.主要商品产品单位成本降低率主要商品产品单位成本降低率是企业成本考核的重要指标。它通过企业主要商品产品计划成本与实际成本之间的对比分析，以确立企业当期成本计划工作的完成情况，使企业之间的成本在考核中能突出重点，为后期成本计划的编制提供依据。2.全部商品产品成本降低额在突出重点的基础

29、上，企业还应对总体资金耗费水平进行考核，以综合反映企业全部商品产品成本计划的执行完成情况。3.期间费用降低率对费用考核主要是考核期间费用降低率，以评价企业管理部门在经营管理过程中费用控制和计划执行情况。4.商品产品综合成本费用率泓域/工程塑料公司财务管理通过对商品产品综合成本费用率的考核，可以反映企业在一定期间内因取得一定的销售收入所发生的成本费用水平，以及企业一定期间的投入产出水平。成本费用总额包括了当期的已销产品制造成本和当期的管理费用、销售费用及财务费用。九、成本费用预测概述成本费用预测概述（一）成本费用预测的意义成本费用预测是根据企业生产经营目标，结合成本费用的构成和特性，利用各种数据

30、和资料，对一定时期、一定产品或某个项目、方案的成本费用水平进行预计和测算。意义在于：（1）成本费用预测是全面加强企业成本管理的首要环节（2）成本费用预测为企业加强成本费用控制，提高经济效益指明了方向。（3）成本费用预测是企业正确进行生产经营决策的依据（二）成本费用预测的内容1.中长期的经营规划成本预测一个持续经营的企业必须对其未来做出长远规划，以便为确定企业的经营方向和经营策略提供依据。成本预测中，与企业经营规划对应的成本预测主要包括以下两个方面泓域/工程塑料公司财务管理（1）企业投资项目的成本预测。企业的投资项目，主要指企业的新建、扩建、改建和其他重大投资项目。这类项目投资额大、回收期长、不

31、确定性强、风险性大。（2）产品设计与改造的成本预测新产品的开发与老产品的改造，其目的在于通过优化品种结构、改善产品质量和性能，提高市场竞争能力，进而提高企业的经济效益。2.近短期经营活动的成本预测。短期成本预测主要解决在日常生产经营过程中如何有效地控制劳动耗费问题。因此，近短期成本及费用预测的内容比较单一，主要是测定成本水平高低，以便于为事中成本控制提供可靠的数据。具体而言，成本费用预测的内容主要有：（1）新建和扩建企业的成本预测，即预测完工投产后的成本费用水平；（2）确定技术措施方案的成本预测，即企业在组织生产经营活动中可以采用多个备选方案，为选择最佳方案而进行的成本费用预测；（3）新产品的

32、成本预测，即预测企业新产品及试制投产后应该达到和可能达到的成本费用水平；泓域/工程塑料公司财务管理（4）在新的环境条件下对既有产品的成本预测，即根据计划年度的产销情况和计划采用的增产节约措施，预测原有产品成本比历史可能降低的程度和应达到的水平。（三）成本费用预测的种类成本费用预测可按不同的标准划分为不同的种类：（1）按预测时间的长短划分为长期预测和短期预测；（2）按产品的可比性划分为可比产品成本预测和不可比产品成本预测；（3）按成本费用的内容可分为制造成本预测和期间费用预测。（四）成本费用预测的程序（1）确定预测目标。确定预测目标这一步骤，首先要确定预测对象，即要对什么事物进行预测。（2）收集

33、处理信息资料。要得到比较准确的预测结果，必须要有能揭示本质的足够的资料信息。（3）建立预测模型（4）利用模型预测（5）分析预测结果。十、影响成本费用的因素影响成本费用的因素（一）产品产量对成本费用的影响泓域/工程塑料公司财务管理（1）产品产量的增减直接影响企业的制造成本总额的高低。（2）产品产量在一定范围内的增减虽不直接影响企业的期间费用总额，但会影响企业单位产品期间费用的高低，当产量增大时，单位产品期间费用就会减少，当产量减少时，单位产品期间费用就会增大。（二）管理水平对成本与费用的影响企业管理水平的高低，对成本费用水平有着重要的影响，直接影响着企业的制造费用和全部期间费用。当企业管理水平提

34、高时，会降低制造费用支出以及期间费用支出；反之，则会增加相应费用支出。研究管理水平对成本的影响，有利于促进企业改善和加强经营管理，提高管理的现代化水平。（三）工艺技术对成本费用的影响工艺技术是指企业再生产过程中，对产品加工制造的工艺与技术水平。工艺技术水平直接影响企业的制造成本水平，特别是制造成本中直接材料的消耗水平。提高工艺技术水平就会相应地提高企业材料的有效利用水平，从而降低单位产品中直接材料的消耗量。研究工艺技术对成本的影响，有利于促进企业提高产品的生产工艺水平，提高材料的有效利用率，降低直接材料的消耗，有效地节约社会资源。（四）市场价格对成本费用的影响泓域/工程塑料公司财务管理对一个企

35、业而言，市场价格有两层含义，即本企业产品的市场销售价格和本企业所需材料等物资的市场购买价格。市场价格对企业成本的影响，是指市场价格对企业材料等物资采购成本的影响。市场生产资料价格上扬，会导致企业物资的采购成本上升，从而使企业总成本水平上升；反之，市场生产资料价格下跌，会导致企业材料物资的采购成本下降。通过研究市场价格对企业材料物资采购成本的影响，有利于促进企业加强供应过程的管理，降低企业的制造成本。（五）市场利率和汇率对期间费用的影响市场利率的变动和市场汇率的变动，对企业的财务费用水平有直接的影响。市场利率上升，会增加企业的借款利息支出，从而增大企业的财务费用；反之，就会减少企业的借款利息支出

36、，降低财务费用。外汇汇率的上升和下降，会影响企业当期汇兑净损失的程度。研究市场利率和汇率对成本的影响，有利于增强企业的金融观念，促进企业密切注意市场利率和市场汇率的走向，充分利用国家利率政策和汇率政策，改善企业的财务状况。（六）折旧方法对成本费用的影响固定资产折旧是企业生产费用的一个重要构成要素，是主要劳动资料消耗的转移价值。折旧额的大小影响成本和费用中折旧的含量，一定时期折旧额增大，成本费用总额也会上升；折旧额减少，成本费泓域/工程塑料公司财务管理用总额就会相对下降。而影响折旧额大小的主要因素有四个，即固定资产总价值水平、固定资产的利用程度、固定资产的使用年限以及折旧计提率。这四个因素的综合

37、运用，形成不同的折旧方法。折旧方法分为平均折旧法和加速折旧法两种。平均折旧法下，固定资产在其使用年限内的年折旧额变动幅度不明显，不同时期转移到成本费用中的量基本相等，对成本费用变动的影响力也较弱；相反，在加速折旧法下，固定资产在使用年限内的年折旧额变动幅度很明显，不同时期转移到成本和费用中的量变动较大，一般说来，在固定资产投入使用的初期，其价值转移量大，随后逐步递减，呈下降趋势，对成本费用变动的影响力较强。（七）劳动生产率对成本费用的影响企业员工在单位时间内生产某种产品的数量或生产一个单位的产品所耗用的劳动时间，就是企业的劳动生产率。劳动生产率的高低，对企业的成本费用水平也有着重要的影响。当劳

38、动生产率提高时，单位时间内生产的产品数量就会增大，反映出单位产品劳动时间消耗的降低，这不仅会降低单位产品成本中的工资含量，同时由于产量的增大也会降低单位制造费用和企业的期间费用，从而实现企业成本费用的降低；反之，劳动生产率下降会相应地促使企业成本费用上升，研泓域/工程塑料公司财务管理究劳动生产率对企业成本费用的影响，有利于促使企业改善生产经营条件，进一步地解放生产力，发展生产力。（八）财经政策和制度对成本费用的影响国家的财经政策和制度的颁布，是适应一定时期国家国民经济管理的要求的。基于理论成本费用与现实成本费用的不一致性，为了适应国家对经济管理的需要，在实际成本费用构成项目以及不应列入企业成举

39、和费用的某些费用项目等方面，经常做出一些必要的调整和限定，从某种意义上讲，这也会对企业成本费用的变动产生一定的影响力。研究财经政策和制度对成本费用的影响，有利于促进企业遵纪守法，严格执行国家的各项经济政策，采用合理、合法的手段来降低成本费用，提高企业的经济效益。十一、股票投资的选择股票投资的选择企业在进行股票投资决策时，首先要确定选择何种投资对象的股票。这不但关系到企业作为股东所获得的长远股利收益，也关系到企业在将来准备出售股票时能否赚取买卖价差收益。如果投资对象选择不当，则会使企业蒙受损失，甚至还可能对企业长远的发展产生不利泓域/工程塑料公司财务管理影响。为此，人们在选择股票投资对象时，一般

40、做好以下几项分析决策工作。（一）详细了解和分析被投资股份公司的财务状况和经营能力选择向种公司股票作为长期投资，主要取决于该公司的经营业绩：目前财务状况及未来发展的潜力。上市公司定期向投资者和证券管理机构提供全面完整，真实可靠的各项财务和会计信息，公布公司各期的经营业绩和财务状况。投资者应根据上市公司提供的各种财务报表和有关资料，运用各种分析方法，对其进行深入细致地分析，全面把握该公司的现时财务状况，预测其未来的获利能力。通过同一公司的不同时期的财务状况和经营成绩做横向比较，以便做出合理的决策。分析上市公司的财务报表一般着重对以下财务指标进行分析：（1）流动性指标。它是衡量企业一定时期偿债能力最

41、重要的比例。如“流动比率、速动比率”，这些比率越大说明企业偿债能力越强。（2）盈利性指标。它是反映企业一定时期盈利能力的指标。如“投资收益率”“销售利税率”等。一般这些指标越高说明企业盈利能力越强。（3）权益和负债性指标。它是反映企业定时期资本结构是否合理及评价企业长期偿债能力的比率，如“权益与总资产比率”和“长期负债与总资产比率”等，权益比率越高，则说明企业经营风险较小、偿债能力强。负债比率越高，则说明企业长期偿债能力不足，有一定泓域/工程塑料公司财务管理的经营风险。（4）股本指标。它是反映企业股本与各收益项目的比率，说明股本的收益水平，如“每股净收益”“每股净资产”和“市盈率”等。这些指标

42、越高，一般反映企业盈利永平高，企业发展能力强。当然，上述指标还要结合企业以前年度和其他企业同类指标。相比较分析后才能做出最后的判断和决策。（二）了解和分析被投资股份公司的行业特点企业的行业特点，直接影响到企业的未来发展前途。如被列入重点发展规划的行业国家可能在各项经济政策上给予一系列的支持和扶植，而那些正在进行结构调整的行业国家可能对一些效益低和产品质量差的企业加以限制、调整、减少，甚至停业。如属于高新技术产业的股份企业，国家及地方政府可能在引导外资、银行信贷、财政税务、价格管理和资产折旧等方面加以支持。国家在宏观上的这种扶优限劣的调控手段，可能会直接影响某些股份公司的长远发展。因此，企业在进

43、行股票投资决策时，应选择最有发展前景、获利能力高，而且风险相对较小的行业进行投资。当然，企业在不同时期和不同情况下的投资，可能出于不同的目的，调整投资决策程序，选择合适的投资对象。（三）合理预测股票市价的未来走势泓域/工程塑料公司财务管理反映各种股票市价综合走势的指标是股票价格指数，该指数是企业股票投资决策中要考虑的重要因素。不同性质的股票价格走势与整个股票价格指数走势结合起来加以研究，不能只看单个股票市价而不看整个股票走势。分析股票市场未来走势，是股票投资者掌握和预测股票市价变化的重要手段。股票价格趋势分析的方法，一般有两种：一是以整体股票市价的平均指数为依据，逐日分析股票市价的走势；二是以

44、某种股票市价为依据，逐日分析该种股票的动态变化规律，对于准备购入的股票种类应做更为详细的重点分析；在对企.业最有利的时候，不失时机地进行投资。（四）了解和掌握被投资公司是否有一个相对稳定的股利政策因为企业股票投资的主要目的之一是为了定期获取股利收入。虽然这种收入是一种不固定的收入，但投资企业往往可以根据企业以往的经营和目前市场上该行业的投资收益率，测算出一个预期股利收益率，由此才能测算预期股票报酬率，评价所投资股票的价值。如果被投资公司的股利发放政策变动不定，那么便无法确保企业的预期收益目标。因此，企业投资时要注意研究被投资企业在制定股利政策时，是否十分注重投资者的要求，保持股利发放政策和股利

45、发放形式的相对稳定。一般来讲，股份公司实行稳定的股利政策便于有效地吸引投泓域/工程塑料公司财务管理资者。同时，通过股份公司的股利政策，也能了解和分析出被投资企业的财务状况和经营作风，这对投资企业也十分重要。十二、股票投资的特点股票投资的特点股票是权益性证券，即一种既不定期支付利息，也无偿还期的证券。它表示了投资者在被投资企业所占权益的份额。在被投资企业盈利的情况下，投资者可按其权益比例分享企业净收益，获得股利收入。所以，企业进行股票投资既可以取得股利收入，又可以参加企业经营管理。股票投资有以下几个特点：（一）风险大由于股票不能还本，并且股利收入不固定，所以同债券相比，股票风险大。股票投资者的预

46、期收益取决于股票发行公司的盈利水平和股票市场行情。公司盈利大时，股票收益则大；反之，如果公司经营状况欠佳，整个经济形势不景气，股票价格下跌，股票持有者将会因此遭受损失；在企业破产时，因股东求偿权位于最后，股东可能部分甚至完全不能收回所投资金。（二）收益高高风险必然要求高收益。当公司经营状况好、盈利水平高、股市行情好时，股东可以从股票发行公司获取高额股利，同时也可以因股票升值获取转让收益。泓域/工程塑料公司财务管理（三）价格的波动性股票价格由股利和市场利率所决定，还要受政治、法律、整个经济环境、股票发行公司经营状况等多因素的影响，因而股票价格处于不断的变化之中，也正是由于股票价格的波动性，为投资

47、者取得收益提供了条件。十三、信托投资的条件与程序信托投资的条件与程序信托投资一般具有投资数额大、期限长、技术性强和风险性大的特点。因此在办理信托投资业务时，应严格掌握项目具备的投资条件。1.有批准的立项文件按照中国现行投资管理体制，凡是新建、扩建和技术改造项目都必须按照项目审批程序和审批权限，根据项目投资规模，报经中央或省、市计经委及主管部门等审批。2.有落实的投资资金，不留缺口信托投资项目的投资概算要正确、全部投资要落实。这是防止半拉子工程形成，使投资项目按期竣工、按期投产，实现预期效益的保证。一般可采取下列几种方式投资：以人民币、外币现金投资；以动产或不动产实物投资；以专项技术、专利、版权

48、等无形资产投资等。3.要有广阔的产品销售市场泓域/工程塑料公司财务管理生产性的投资项目，其产品必须有广阔的销售市场，若产品没有销路，说明其项目产品不是社会所需，投资效益就不能实现。只有投资项目的销售条件广阔，销售渠道畅通，项目产品才能成为社会产品、实现预期经济效益。4.有良好的供应条件投资项目的供应条件是否良好，主要是指原材料和能源供应是否有保证。供应条件不理想，往往会造成投资项目开工不足或生产不正常，从而影响投资效益。5.工艺技术设备先进先进适用的王艺技术设备是投资项目产品质量好、生产效率高、生产成本低以及产品销路通畅的决定性因素。在社会化大生产的条件下，先进的工艺技术设备在某种程度上决定了

49、投资项目的成败。6.有较高的企业素质企业素质的高低，决定投资效益的高低。企业素质高，各种生产要素能够有机的组合，产供销三环节相互衔接，企业经济效益就高；企业素质低，各生产要素不能有机组合，供产销相互脱节，即使技术设备再先进，企业经济效益也不会高。金融信托机构办理信托投资的业务程序依次为项目的筛选、评估、谈判、确立、执行和终止六个阶段。泓域/工程塑料公司财务管理项目筛选。项目的筛选就是信托投资公司从计划部门、企业主管部门等通过一定渠道在现有项目中进行初步的筛选。信托公司经过调查研究，并进行认真的分析，把符合上述信托投资条件的项目筛选出来，对于不符合信托投资条件的则予以及时排除。信托公司对于符合信

50、托投资条件、择优筛选出来的项目，根据信托投资计划和自身财力，再做下一步的评估。项目评估。在初步筛选的基础上，信托投资公司根据可行性研究报告，对项目寿命期内的必备条件进行定量和定性的分析，对投资项目的必要性和可行性进行科学的评议、估算和预测，为投资决策提供依据，这个过程就是项目评估。在项目评估中要采用宏观和微观、定性和定量、技术和经济、重点和一般、调查和预测相结合的办法，对投资项目进行全面的、系统的经济技术论证，取得大量数据资料，进行多方面的计算和比较。信托投资项目的评估，主要包括以下几个内容。（1）投资环境评估。项目的投资环境包括项目所处的地理环境、自然环境、经济环境和社会环境等。地理环境要求