风险管理概述 (2)精选文档.ppt

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1、风险管理概述本讲稿第一页，共二十三页p 掌握风险的含义及其主要特征；掌握风险的含义及其主要特征；p理解风险各个构成要素及其与风险之间的因果关系，能够理解风险各个构成要素及其与风险之间的因果关系，能够区分风险因素的四种类型、风险因素与风险事故；区分风险因素的四种类型、风险因素与风险事故；p了解风险的分类，掌握各类风险的基本含义及其相互区了解风险的分类，掌握各类风险的基本含义及其相互区别；别；p掌握风险管理的概念，了解其最终目标和具体目标，理掌握风险管理的概念，了解其最终目标和具体目标，理解风险管理的程序，理解损失风险的四个维度及风险管理解风险管理的程序，理解损失风险的四个维度及风险管理矩阵；矩阵

2、；p重点掌握风险管理技术，要求能够理解各种风险管理技术的重点掌握风险管理技术，要求能够理解各种风险管理技术的概念、方法及其在金融机构中的应用。概念、方法及其在金融机构中的应用。第第1212章章 风险管理概述风险管理概述学学 习习 目目 标标本讲稿第二页，共二十三页 本本章章是是风风险险管管理理的的理理论论概概述述。风风险险是是指指损损失失的的不不确确定定性性，具具有有客客观观性性、损损害害性性、不不确确定定性性、可可测测定定性性等等特特征征，风风险险因因素素、风风险险事事故故和和损损失失是是风风险险的的三三大大构构成成要要素素，它它们们与与风风险险之之间间有有着着因因果果关关系系链链。风风险险

3、可可按按照照不不同同的的标标准准分分类类，不不同同的的风风险险有有着着不不同同的的性性质质和和特特点点。风风险险管管理理的的最最终终目目标标是是以以最最小小的的成成本本使使损损失失降降至至最最低低，具具体体目目标标有有损损前前和和损损后后两两类类。风风险险管管理理的的基基本本程程序序包包括括风风险险识识别别、风风险险分分析析、考考察察风风险险管管理理技技术术的的可可行行性性、风风险险管管理理技技术术的的选选择择和和实实施施、结结果果监监控控等等，其其中中风风险险管管理理技技术术包包括括风风险险回回避避、风风险险控控制制和和风风险险融融资资三三大大类类。金金融融市市场场的的风险管理具有特殊性，较

4、多使用风险转移的方法。风险管理具有特殊性，较多使用风险转移的方法。第第2 2章章 风险管理概述风险管理概述本本章章简简介介本讲稿第三页，共二十三页 第一节风险及其分类第一节风险及其分类 第二节风险管理过程第二节风险管理过程 第三节风险管理技术第三节风险管理技术第第2 2章章 风险管理概述风险管理概述本讲稿第四页，共二十三页第一节第一节 风险及其分类风险及其分类一、风险的含义及主要特征一、风险的含义及主要特征(一）风险的含义：即损失的不确定性。一）风险的含义：即损失的不确定性。(二）风险的主要特征二）风险的主要特征客观性：风险客观存在，不可能彻底消除。客观性：风险客观存在，不可能彻底消除。损害性

5、：给人们的利益造成损害。损害性：给人们的利益造成损害。个体上的不确定性：空间上、时间上和损失程度上。个体上的不确定性：空间上、时间上和损失程度上。总体上的可测定性：可依据概率论和数理统计原理加以测定。总体上的可测定性：可依据概率论和数理统计原理加以测定。本讲稿第五页，共二十三页二、风险的三大构成要素二、风险的三大构成要素（一）风险因素：增加损失频率或程度的（一）风险因素：增加损失频率或程度的条件。包含四种类型：条件。包含四种类型：.道德风险因素：如银行骗贷。道德风险因素：如银行骗贷。.心理风险因素：如银行放松信贷监控。心理风险因素：如银行放松信贷监控。.实质风险因素：如自然灾害、银行网络中断。

6、实质风险因素：如自然灾害、银行网络中断。.法律风险因素法律风险因素(二）风险事故：损失的导因。二）风险事故：损失的导因。本讲稿第六页，共二十三页（三）损失：指非故意的、非计划的、非预期的（三）损失：指非故意的、非计划的、非预期的经济价值的减少。经济价值的减少。1.1.直接损失直接损失.间接损失间接损失（四）风险因素、风险事故、损失与风险（四）风险因素、风险事故、损失与风险之间的因果关系链之间的因果关系链本讲稿第七页，共二十三页 增加或产生 引起 即风险因素 风险事故 损失的可能 风险本讲稿第八页，共二十三页三、风险的类别三、风险的类别（一）主观风险与客观风险（一）主观风险与客观风险1 1、主观

7、风险是指基于个人观点，所认识到的风险或不、主观风险是指基于个人观点，所认识到的风险或不确定性。确定性。2 2、客观风险是指基于事实和数据，其不确定性可测量的风险。、客观风险是指基于事实和数据，其不确定性可测量的风险。(二）财务风险与非财务风险二）财务风险与非财务风险1 1、财务风险是以货币衡量的价值变动的风险。、财务风险是以货币衡量的价值变动的风险。2 2、非财务风险是指与健康、声誉和人际关系等相关、非财务风险是指与健康、声誉和人际关系等相关联的风险。联的风险。本讲稿第九页，共二十三页（三）可分散风险与不可分散风险（三）可分散风险与不可分散风险1 1、可分散风险：仅影响某些个人、某些企业或某些

8、小团、可分散风险：仅影响某些个人、某些企业或某些小团体的风险。体的风险。2 2、不可分散风险：同时影响社会上大部分人、企业或团体的、不可分散风险：同时影响社会上大部分人、企业或团体的风险。如利率风险、通货膨胀等。风险。如利率风险、通货膨胀等。（四）纯粹风险与投机风险（四）纯粹风险与投机风险1 1、纯粹风险：只有损失机会而无获益可能，如银行的、纯粹风险：只有损失机会而无获益可能，如银行的操作风险。操作风险。2 2、投机风险：既有损失机会又有获益可能，如购买、投机风险：既有损失机会又有获益可能，如购买彩票。彩票。本讲稿第十页，共二十三页第二节风险管理过程第二节风险管理过程一、风险管理含义及其目标一

9、、风险管理含义及其目标（一）含义：（一）含义：是指人们对各种风险的认识、控制和处是指人们对各种风险的认识、控制和处理的主动行为。理的主动行为。(二）目标：二）目标：1 1、最终目标：以最小的成本使损失降至最小。、最终目标：以最小的成本使损失降至最小。2 2、具体目标：包括损前目标和损后目标。损前目标有、具体目标：包括损前目标和损后目标。损前目标有效率、可承受的不确定性、合法、社会责任等；损后包效率、可承受的不确定性、合法、社会责任等；损后包括生存、稳定经营、稳定收益、增长和社会责任等目标。括生存、稳定经营、稳定收益、增长和社会责任等目标。本讲稿第十一页，共二十三页二、风险管理的流程二、风险管理

10、的流程如图如图风险识别风险识别风险分析风险分析考察风险管理技术的可行性考察风险管理技术的可行性实施实施风险管理技术风险管理技术选择最佳选择最佳风险管理技术风险管理技术监控结果监控结果本讲稿第十二页，共二十三页（一）风险识别（一）风险识别1 1、清单或调查问卷、清单或调查问卷、财务报表分析、财务报表分析、合同文件分析、合同文件分析、流程图分析、流程图分析、损失分析、损失分析、风险因素分析、风险因素分析、现场检查与访谈、现场检查与访谈本讲稿第十三页，共二十三页（二）风险分析：四个维度与信度的分析（二）风险分析：四个维度与信度的分析 1 1、损失频率：一定时期发生损失的数目。、损失频率：一定时期发生

11、损失的数目。、损失程度：损失的严重性。、损失程度：损失的严重性。、总损失金额、总损失金额=损失频率损失频率平均损失程度。平均损失程度。、时间：包括损失发生的时间和补偿实现的时间。、时间：包括损失发生的时间和补偿实现的时间。、信度：将可得的数据作为预测未来损失的准确指标的可、信度：将可得的数据作为预测未来损失的准确指标的可靠程度。靠程度。本讲稿第十四页，共二十三页（三）考察各种风险管理技术的可行性：（三）考察各种风险管理技术的可行性：对各种对各种风险管理技术进行评估，确定是否可用。风险管理技术进行评估，确定是否可用。（四）最佳风险管理技术的选择：（四）最佳风险管理技术的选择：根据损根据损失频率和

12、损失程度的组合关系进失频率和损失程度的组合关系进行决行决策（即风策（即风险管理矩阵）。险管理矩阵）。本讲稿第十五页，共二十三页（五）风险管理技术的实施（五）风险管理技术的实施（六）结果监控（六）结果监控 风险管理是连续的过程，要求对项目不断进行监控。风险管理是连续的过程，要求对项目不断进行监控。本讲稿第十六页，共二十三页第三节第三节 风险管理技术风险管理技术 风险管理技术可分为风险回避、风险控制和风险融资风险管理技术可分为风险回避、风险控制和风险融资三大类。三大类。一、风险回避：一、风险回避：指放弃或终止某项活动的实施而指放弃或终止某项活动的实施而避免承担风险。避免承担风险。金融机构在下面三种

13、情况下可采取风险回避的方法：金融机构在下面三种情况下可采取风险回避的方法：非主要业务蕴含风险；非主要业务蕴含风险；风险太大而无法承受或风险承担与回报不平衡；风险太大而无法承受或风险承担与回报不平衡；风险复杂超出现有风险管理能力。风险复杂超出现有风险管理能力。本讲稿第十七页，共二十三页二、风险控制二、风险控制 指通过降低意外损失的预期频率或严重程度来减小风险。指通过降低意外损失的预期频率或严重程度来减小风险。（一）损失防范：（一）损失防范：采取各种预防性措施，降低某一特定采取各种预防性措施，降低某一特定损失风险的预期损失频率。是一种较传统的风险管理方法。损失风险的预期损失频率。是一种较传统的风险

14、管理方法。（二）损失抑制：（二）损失抑制：损失发生时或之后采取一系列措施避免损损失发生时或之后采取一系列措施避免损失程度的扩大。灾难计划是一项专业化的损失抑制技术。失程度的扩大。灾难计划是一项专业化的损失抑制技术。（三）风险隔离：（三）风险隔离：将损失风险相互隔离，最小化单一事将损失风险相互隔离，最小化单一事件的负效应。件的负效应。本讲稿第十八页，共二十三页（四）复制或备份：（四）复制或备份：利用重要财产、信息、性能的替代品、备利用重要财产、信息、性能的替代品、备用品或复制品来降低风险。用品或复制品来降低风险。（五）分散化：（五）分散化：通过增加风险单位的数量，将特定的风险通过增加风险单位的数

15、量，将特定的风险在更大的样本空间进行分散，这是金融机构普遍使用的在更大的样本空间进行分散，这是金融机构普遍使用的风险管理手段之一。如商业银行通过资金来源和运用的风险管理手段之一。如商业银行通过资金来源和运用的多样化降低风险。多样化降低风险。本讲稿第十九页，共二十三页三、风险融资三、风险融资 筹集资金用于损失支付或补偿。包括转移和自留两类方法。筹集资金用于损失支付或补偿。包括转移和自留两类方法。（一）风险转移（一）风险转移1 1、保险风险转移：指通过缴纳保费，将风险转移给保险、保险风险转移：指通过缴纳保费，将风险转移给保险人的一种风险管理技术，在社会经济活动中广泛应用。人的一种风险管理技术，在社

16、会经济活动中广泛应用。2 2、非保险风险融资转移：指将风险转移给非保险人，包、非保险风险融资转移：指将风险转移给非保险人，包括免责约定、保证合同和套期保值等方法。括免责约定、保证合同和套期保值等方法。（1 1）免责约定：通过合同条款来实现责任转移给合同的另一方。）免责约定：通过合同条款来实现责任转移给合同的另一方。本讲稿第二十页，共二十三页（2 2）保证合同：是由保证人对被保证人因其行为不忠实或）保证合同：是由保证人对被保证人因其行为不忠实或不履行某种明确的义务而导致权利人的损失予以赔偿的一种书不履行某种明确的义务而导致权利人的损失予以赔偿的一种书面合同。被保证人的风险转移给保证人。面合同。被

17、保证人的风险转移给保证人。（3 3）套期保值：是通过持有一种资产以冲销另一种资产风险的）套期保值：是通过持有一种资产以冲销另一种资产风险的金融交易，通常与投机风险相关，是金融机构风险管理常用策略金融交易，通常与投机风险相关，是金融机构风险管理常用策略之一。之一。本讲稿第二十一页，共二十三页（二）自留：是金融机构风险管理的重要方（二）自留：是金融机构风险管理的重要方式之一。式之一。1 1、金融机构采取风险自留情形：资产或核心业务中包含的风、金融机构采取风险自留情形：资产或核心业务中包含的风险极其复杂且难以向第三方转移，或为了获得某类风险的收益险极其复杂且难以向第三方转移，或为了获得某类风险的收益

18、而必须接受该风险。而必须接受该风险。2 2、自留融资的三种方式：事前融资、现时融资、事后融资。、自留融资的三种方式：事前融资、现时融资、事后融资。三者的区别主要在于融资的时点不同。三者的区别主要在于融资的时点不同。本讲稿第二十二页，共二十三页参考文献参考文献 1 魏华林、林宝清主编：魏华林、林宝清主编：保险学保险学，北京，高等教育出版社，北京，高等教育出版社，1999。2 张虹、陈迪红主编：张虹、陈迪红主编：保险学教程保险学教程，北京，中国金融出版社，北京，中国金融出版社，2005。3 美美特瑞斯特瑞斯普雷切特等：普雷切特等：风险管理与保险风险管理与保险，中文版，北京，北京大学出版社，中文版，

19、北京，北京大学出版社，1998。4 许瑾良、周江雄：许瑾良、周江雄：风险管理风险管理，武汉，武汉大学出版社，武汉，武汉大学出版社，1999。5 汪祖杰等：汪祖杰等：现代保险学导论现代保险学导论，北京，经济科学出版社，北京，经济科学出版社，2003。6 申曙光：申曙光：现代保险学教程现代保险学教程，北京，高等教育出版社，北京，高等教育出版社，2003。7 袁宗蔚：袁宗蔚：保险学保险学危险与保险危险与保险，增订三十四版，北京，首都经济贸易大学出版社，增订三十四版，北京，首都经济贸易大学出版社，2000。8 张强、乔海曙：张强、乔海曙：货币金融学货币金融学，北京：中国金融出版社，北京：中国金融出版社，2007。9 王仁祥、喻平：王仁祥、喻平：金融风险管理金融风险管理，武汉，武汉理工大学出版社，武汉，武汉理工大学出版社，2004。10 Eric A.Wiening，Foundations of Risk Management and Insurance,First Edition,American Institute for Chartered，September 2002。本讲稿第二十三页，共二十三页