K线技术讲解.ppt

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1、天通金技术分析K线及其组合分卷主讲人：Jesse经常有人会问，技术分析对投资交易来说有什么用处？但是几乎所有的投资人都知道自己投资的目的是什么？那就是获得收益，简单点说就是让钱生钱。那么投资并不是买彩票完全是凭自己的运气，而是有一定的规律可寻，怎么寻找规律，那么就是技术分析所能带给大家的东西。打个比方，技术分析就好比盲人的导盲狗一样。好了，废话不多说，现在进入正题。就K线来说，分为单根K线以及K线组合，下面我们先来讲单根K线所代表的意思。一）单根K线分析1）单根K线代表的意思如图1）阳线单根阳线分为大阳线，中阳线，小阳线，其区分的标准就是实体的长度，如图：图中的3根K线相信大家很容易就能分出上

2、面所说的大，中，小阳线了但是可能很多人都不知道阳线所代表的意思，简单来说，阳线就是表示在这个周期中，多方的力量大于空方力量，浅显来说就是价格上涨了。根据其实体的长度还能得出此时多方的力度强弱。阳线出现在每个阶段有其不同的意思。a)当阳线出现在横向盘整中以及下跌趋势的底部，表示先前的趋势有所减弱，黄金可能就此出现上涨。b)当阳线出现在一波上涨行情的中，表示市场中多方的力量依旧大于空方，黄金上涨的趋势将会得到保持。2）阴线单根阴线分为大阴线，中阴线，小阴线，其区分的标准即为其实体的长度，如图：和上图一样，相信大家一眼就能区分图中的大，中，小阴线，和上图不同的，阴线所代表的意思和阳线所代表的意思相反

3、，但阴线处在不同的阶段其所代表的意思也有不同，大致有2个方面。a)当阴线出现在横向盘整以及上涨趋势的顶部，表示先前的趋势有所减弱，黄金可能就此反转走出下跌行情。b)当阴线出现在一波下跌行情中，表示市场中空方的力量依旧大于多方，黄金下跌的趋势将会得以保持。3）十字星十字星表示的意思即为在开盘之后，多空双方的力量相当，处于焦灼状态，谁也没有能够超过对方，最终收盘价与开盘价相同或是相似，如下图所示：大家从图中圆环中可以看出，金价在此分别形成了阳十字星与阴十字星，由此也可以说明，在此时，黄金多方和空方的力量相当，没有分出胜负。十字星出现在不同的地方其意义也大不相同。当十字星出现在一波行情的中部，其表示

4、的可能有3种形态，一个是中继形态（就是说目前的趋势暂时有所减弱，后市将会继续延续前期的走势。）第2种为反转形态（就是说到此时先前的趋势已经消耗完，后市将会走出和前面相反的走势。）第3种就是在此先形成之后，黄金在一段时间之内，多方力量和空方力量始终保持均衡形式，那么黄金将会走出一段区间盘整行情。总之，当出现十字线（不分阴阳）的时候，投资者怎么才能知道后市将会走势什么趋势，那么就需要十字星下面的一根K线来进行确认，但是当十字星出现的时候，投资者一定要重点关注市场走势，并且要相应的减少手中所持有的头寸，离场观望，等市场走势明朗之后再进入市场。上面所讲到的是K线中，经常走出的3中K线，但是大家要明白，

5、K线图中所形成的K线并不是很标准，所以大家要灵活运用。同时，在K线图中，价格还会走出各种各样的K线形态，但是总体来说，都只不过是这3中形态的一种变体而已，相信大家在了解这最基本的形态之后，其变体所能代表的意思都能够理解。下面我们将会讲到一些特殊的K线，当其出现在K线图中，所能带给投资者的又是什么信息呢？请看下一讲。在下面的这节课中，我们将会讲到一些特殊的K线所带给投资者的意义，当然这些特殊的K线也都是我们上讲中所讲到的3中基本K线的变体而已，我们说其特殊，是因为能给投资者带来一些特殊的含义。1）上吊线上吊线是下影线较长，实体部分较短，下影线长度在K线实体的两倍以上的一种特殊K线，对实体收阴收阳

6、没有严格要求。由于其形状与绞架颇为相似，故而因此得名。上吊线，由于是处在上升趋势中，市场一般被认为是牛市要产生出上吊线，当天的价格行为一定在低于开盘价的位置，之后反弹使收盘价几乎是在最高价的位置。这时产生出下影线，而这根长下影线显示了一个疯狂卖出是怎么样开始的。如果市场第二天开盘较低，就有很多持有多头头寸而等待卖出时机的参与者在一旁观望。上吊线的熊市含义得到确认应该是实体，是阴线，并且第二天开盘较低。一、形成开盘价接近或者就是最高价，之后市场一度急剧下跌，后来在上冲最后收在接近当日最高价的水平。这个价格变化过程预示着，一旦市场遭到空方打压就会不堪一击，迅速引发市场的向下突破。二、识别实体处于整

7、个价格区间的上端，实体本身的颜色无所谓。但是上吊线如果是阴线则其看跌的意味就越浓厚。下影线的长度至少是实体的两倍在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有其长度也是极短的。三、验证原则上吊线的实体与上吊线次日的开市价格之间向下的缺口越大，那么上吊线就越有可能构成市场的顶部。在上吊线之后，如果市场形成了一个阴线，并且他的收盘价低于上吊线的收盘价那么这也可以看做上吊线成立的一种佐证。上吊线是市场中一个很重要的反转形态，当出现上吊线后，投资者应该平掉手中所持有的多头头寸，以此来获取前期在市场中所赚取的收益。2）锤子线一识别标准1.实体位于整个价格区间的上端。2.下影线的长度至少达到实体高度的2倍。3.在

8、这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的。4.下影线越长、上影线越短、实体越小，该蜡烛线就越有意义。二锤子线锤子线属于底部反转形态。在锤子线之前，必定先有一段下降趋势（哪怕是较小规模的下降趋势），这样锤子线才能够逆转这个趋势。通过对上面对上吊线的讲解，大家都能知道上吊线的形成过程，锤子线和上吊线的形成过程正好相反，需要指出的是，和上吊线一样，锤子线本身的颜色并不重要，但是锤子线是阳线的话后市看涨的意义越大。锤子线也是市场中一个很重要的反转形态。3）倒锤子线知道了锤子线，相信大家也不难了解倒锤子线了，倒锤子线一般出现在一波下跌行情的底部，其表示的意思为自开盘之后，金价就受到多

9、方的支撑一路走高，但是最终受到空方的打压，多方并没用守住其战果，最终收盘在开盘价的上方或是其下方。和锤子线以及上吊线相似，其上影线越长，实体越小，所代表的实际意义越大。（实体本身的颜色对其意义来说并没用什么实质意义）了解了之后大家就能立刻知道倒锤子线也是一种反转形态，但是其强度小于前面说的锤子线和上吊线，因此K线图中，它出现的几率比较高。后市的走势需要第2天的K线来进行确认。4）流行线流行线又名墓碑线，和倒锤子线很相似，其实体本身的颜色对它没有实质性的意义，其上影线越长，实体越小，所代表的意思越强，其形成过程和倒锤子线基本一样。流行线也是一种反转信号，但是和倒锤子线一样，其本身的强度小于锤子线

10、和上吊线，与倒锤子线相当，正因为如此，流行线在正个K线图中出现的几率也比较高。和倒锤子线一样，后市的走势需要第2天收的K线来进行确认上面所讲的就是K线图中出现的一些特殊的K线，大家在经过一番了解之后，在经过看盘当中，当出现上面几种K线的时候，相信大家一定能够知道其中所代表的含义，并根据去含义在操作中获得丰厚的收益。下面我们就开始讲一些常见的K线组合。常见的K线组合分析及实例讲解一）刺透形态刺透形态是K线图中出现的比较频繁的一个K线组合，由2根K线组成。根据其所处的位置不同又分为两种方式，其K线组合和代表的意义都不相同。1）当刺透形态处于上涨行情的顶部，其组成的方式为，前一根K线为阳线，后一根为

11、阴线这样2根K线组成的。a)识别法则：1、市场处于上升趋势，第一天是一根大阳线。2、第二天是一根大阴线，它的开盘价高于第一天的最高价。（一般是高于第一天的开盘价即可）3、第二天的收盘价应该低于第一天大阴线实体的中点。（第2天的收盘价达到第一天的中点其信号不是很强势，到达其75%所表示出来的信号更好）b)形态所代表的意义1、是一种判断市场是否已经形成顶部的重要标志，通常出现在上升趋势中，建议对该形态进行确认。2、第二天阴线的实体收盘价应该达到前一天阳线长度的一半。如果达不到，则市场趋势还不明朗，继续等待。2）当刺透形态出现在下跌行情的底部，其组成的方式为前一根为大阴线，第2根为大阳线这样的2根K

12、线组合而成。a)识别法则：识别法则：1、市场处于下降趋势，第一天是一根大阴线。2、第二天是一根大阳线，它的开盘价低于第一天的最低价。3、第二天的收盘价应该高于第一天大阴线实体的中点。b)形态所代表的意义：形态所代表的意义：1、是一种判断市场是否已经形成底部的重要标志，通常出现在下降趋势中，建议对该形态进行确认。2、第二天阳线的实体收盘价应该达到前一天阴线长度的一半。如果达不到，则市场趋势还不明朗，继续等待。刺透形态是市场中出现的最多也是最重要的一个反转组合形态，大家一定要清楚，当市场中出现此K线组合之后，我们在交易的时候该做什么才能更好的获得丰厚的收益。注释：注释：K线图上会出现很多的第线图上

13、会出现很多的第2根根K线的收盘价并没用超过第一天线的收盘价并没用超过第一天K线实体的线实体的50%，那么投资者需要注意的是，此时市场趋势，那么投资者需要注意的是，此时市场趋势并不明朗，不适合马上反向建仓，此时的最佳处理是，减少手中所持有的头寸，先让一部分的收益落袋为安，等接下来趋势并不明朗，不适合马上反向建仓，此时的最佳处理是，减少手中所持有的头寸，先让一部分的收益落袋为安，等接下来趋势明朗之后再进行相应的操作。明朗之后再进行相应的操作。二）吞没组合形态吞没形态也是K线图中比较常见的形态组合，其组成也是由两根K线组成，故名思议，吞没即为第2根肯定的实体完全覆盖第一天K线的实体。吞没形态也分为两

14、种：1）吞没形态出现在上涨行情中，其组成的K线为，第一根为阳线，第二根为阴线第二根阴线的实体完全覆盖第一根K线的实体部分，其中第二根K线的实体越长，其反转信号越强烈。从上图中大家可以看出，在经过一段时间的上涨之后，在白色圆环当中，黄金前一天收出一根小阳线，但是接着第二天黄金收出一根大阴线，其实体部分完全覆盖前一天黄金收出的小阳线的实体，由此，这两根K线组成了一个看跌的吞没形态。从后市也能看出，在形成此形态之后，黄金前期上涨的趋势发生改变，在进过5天的横盘整理之后，（大家也可以发现，在5天横盘期间的最后两天，黄金又形成了看跌的一个吞没组合）金价随即走出一波幅度比较大的下跌行情，金价回落到了前期上

15、涨趋势的起点之下。2）吞没形态出现在下跌行情中，其组成的K线为，第一根为阴线，第二根为阳线，并且第二根阳线的实体部分完全覆盖第一根K线的实体部分，其中第二根K线实体越长，其反转信号越强烈。从上图的圆环中大家可以看到，在前面一个小幅的下跌行情的尾部，黄金收出一根小阴线，接着第二天黄金收出一根大阳线，由此金价形成一个看涨的吞没组合，从后市中也可以看出，黄金止住前面的跌势，从而走出了一波幅度不是很大，但是周期比较长的涨势。注释：大家在注释：大家在314这根这根K线的附近有什么发现？线的附近有什么发现？总体来说，因为吞没形态出现的频繁程度，外加上它给出信号的强势，所以吞没形态是K线分析中很重要的一个反

16、转形态，大家一定要牢记出现吞没形态所代表的意义。在操作上，当出现吞没形态之后，投资者就应该将手中持有的前期趋势的头寸80%或是全部平仓，以此来保住自己所获得的收益。上面讲的是K线图中出现的比较频繁的而且其所发出的信号非常强势的两种K线组合，下面将会讲到出现的次数也很多，但是其信号强度小于刺透形态和吞没形态的一种K线组合-孕线组合。休息下，听这么多也累了，我也写累了，哈哈三）孕线组合形态孕线形态与吞没形态相比，两根K线的顺序正好颠倒过来。在吞没形态中，后面是一根长长的实体，将它前面的小实体覆盖进去；孕线形态是后一根K线实体较小，并且被前一根较长的实体包容进去。该形态的名字的由来，也是缘于“怀孕”

17、的意思。长的K线为“母”线，小的K线为“子”线，或是“胎”线，以示其包容含义。有一类特别的孕线形态，称为十字孕线形态。也就是其第2天的小实体，为一根十字线。一般的孕线，不属于主要反转形态，但十字孕线形态的反转意义更为强烈。形态特征形态特征：1、秉承前期走势，第1根K线为一个长长的实体，它将第2天的小实体完全包容起来。2、在孕线形态中，两根K线的实体颜色应该互不相同，但这一点不是一项必要条件。其中，第2根K线实体的颜色并不重要。3、孕线形态中，两个实体的相对大小是至关重要的，上下影线的大小，无关紧要。4、孕线形态中，第2天的K线实体越小，整个形态的反转力量就越大。5、十字孕线，即第2天的K线为十

18、字线。这类形态出现在市场顶部时，反转意愿更为强烈。从上图可以看出，在一波大幅度的下跌尾部，黄金收出一根大阴线，接连第二天黄金收出一根带小实体的阴十字星（其实体部分可以近似看成没有），由此可以看出，在空方奋力最后一搏之后，第二天多空双方处于焦灼状态，空方力量基本耗尽，后市有可能出现反转走势，从后市的K线来看也能发现，在收出此孕线组合之后，黄金出现反转，随后走出一波上涨行情。注释：大家注意到，此孕线组合的第二根注释：大家注意到，此孕线组合的第二根K线因为是十字线，所以此组合的反转信号很是强烈，但是如果第线因为是十字线，所以此组合的反转信号很是强烈，但是如果第2根根K是一根带比较长的实是一根带比较长

19、的实体，那么此孕线组合的信号就不是很强烈了，投资者在操作上一定要注意这点。体，那么此孕线组合的信号就不是很强烈了，投资者在操作上一定要注意这点。如果孕线组合出现在上涨行情中，会是怎么样呢？大家来看下面的实例首先从图上面的大圆环看，金价在经过前面的上涨行情之后，在其尾部形成了孕线组合，由此可以看出，多方力量已经接近消耗完毕，市场可能进入一个反转的行情，从图上也能看出，在形成此孕线组合之后，黄金结束前面的上涨势头，重新进入一个下跌的行情当中。图中小圆环的反应的情况和大圆环相同。交易策略交易策略：当在市场顶部出现，应即时予以注意。如持有多单，可以平掉部分，甚至全部，暂时出场观望，看其后市，第3天走势

20、，K线是否重心下移，配合其反转意义。市场底部出现，与顶部时相反，不再重复了。上面所讲到了3中由两根K线组成的反转形态，是在进行技术分析中出现几率很高的组合，大家一定要记住他们各自代表的意思，并要熟练应用。简单的K线组合我们就先讲3个，下面我们将会讲到3根或是3根以上并且在技术分析中出现几率较高的一些组合，欢迎试听。这节课我们将要讲到的是由3根K线以及多根K线组成的一些常见的组合形态一）启明星形态 这是一种底部反转形态，预示着价格的上涨这是一种底部反转形态，预示着价格的上涨形态特征这是一种底部反转形态，预示着价格的上涨。其形态特征是它前面有一根长长的阴线，随后出现了一个向下跳空的星线，再随后出现

21、了一根长长的阳线，它明显地向上推进到第一根阴线实体之内。理想的形态是星线与第三根阳线之间也要形成价格跳空，但这种情况似乎不容易见到，所以可以适当灵活掌握。（比如这种形态就有一种星线部份包括许多星线的变体）形态原理市场在原有下降趋势中进行着，随后出现的一根向下价格跳空较小星线，表明了原趋势空方的力量有所减弱，随后第三天向上深入阴线实体的阳线进一步表明了多方力量的反击和夺取了统治权。特别注意特别注意对该形态的掌握应有一定灵活性，要前后联系地观察，比如教材中提到的星线部份由若干星体所组成仍判定为一个启明星形态就是一个最好的例子。启明星形态属于底部反转形态。在本形态中，先是一根长长的黑色实体，随后是一

22、根小小的实体，并且在这两个实体之间形成了一个向下跳空（这两个蜡烛线形态构成了基本的星线形态）。第三天是一根白色实体，它明显向上推进到了第一天的黑色实体之内，本形态发出的信号是，牛方已经重新夺回了主导权。从上图中看出，在标记的两个圆环中，金价都形成了启明星形态，大家结合后面的走势也都能看出，启明星形态是一个反转形态，出现此组合形态之后，后市的走势和前期的走势相反。启明星是技术分析中及其重要的一个反转信号。但出现此组合形态之后，投资者在操作上应该把前面趋势做的头寸全部获利平仓，再启明星是技术分析中及其重要的一个反转信号。但出现此组合形态之后，投资者在操作上应该把前面趋势做的头寸全部获利平仓，再反手

23、跟进。反手跟进。二）黄昏之星黄昏之星是顶部的看跌形态，它是由三根蜡烛线组成的，在前两根蜡烛线中，第一根是一根长长的白色实体，后一根是星线。星线的出现，是顶部形态的第一个征兆。第三根蜡烛线证实了顶部过程的发生，完成了这个三线形态的黄昏星形态。第三根蜡烛线具有黑色实体，它剧烈地向下扎入第一天的白色实体的内部。从原则上说，在黄昏星形态中，首先在第一根实体与第二根实体之间，应当形成价格跳空，然后在第二根实体与第三根实体之间形成另一个价格跳空。第二个价格跳空有时很难得到，本形态的关键之处在于第三天的黑色实体向下穿入第一天的白色实体深浅程度。虽然黄昏星形态在上升趋势后更为重要，但是如果它处于横向巩固区间的

24、顶部，那么，在其它看跌信号得到确认的条件下，也可能具有重要意义。从图中圆环中可以看出，金价在经过前一段时间的大幅上涨行情之后走出一个黄昏之星的组合，由此可以看出多方力量已经消耗完了，市场进入了空方掌控的局面，从后市的走势也能看出，出现黄昏之星之后，黄金随即走出一波幅度也比较大的下跌行情。注释：黄昏之星和启明星基本相似，只不过一个出现在上涨行情的顶部，一个出现在下跌行情的底部，但是他们都是技术分析中及其重要的反转信号，在操作上正好和启明星相反，当在一个上涨行情的顶部出现黄昏之星组合，那么投资者应当马上平掉手中的多头头寸，并分批买进空头头寸。三）红三兵形态顾名思义，红三兵形态即为由三根红色的K线组

25、成，也就是由三根阳线组成。其形成的条件即为后一根K线的开盘价高于前一天的开盘价，收盘价也高于前一天的收盘价，见下图实例：从图中能看到，在一个很小的下跌行情的尾部，金价形成了看涨吞没形态，之后，在上涨的趋势当中，金价连续走出了3根阳线，其每天的开盘价都高于前一天的开盘价，收盘价也高于前一天的收盘价。由此可以看出，多方力量依旧很强大，上涨趋势得以保持完好。如果此K先组合出现之后，投资者在操作上可以继续持有前面进入的多头头寸，在保证金容许的情况下，还能进步买进多头头寸。注释：红三兵虽说是一个上涨行情的中继形态，但是根据其阳线的情况又分为几种情况，首先，组成红三兵的三根红线，其后一天注释：红三兵虽说是

26、一个上涨行情的中继形态，但是根据其阳线的情况又分为几种情况，首先，组成红三兵的三根红线，其后一天实体的长度都长于前一天的长度，那么就能看出，多方力量很强，后市的上涨趋势能够保持比较长的时间。这个时候在保证金充足的实体的长度都长于前一天的长度，那么就能看出，多方力量很强，后市的上涨趋势能够保持比较长的时间。这个时候在保证金充足的情况下，可以适量的加持多头头寸。第情况下，可以适量的加持多头头寸。第2种为组成红三兵的三根种为组成红三兵的三根K线，其后一天的实体长度都短于前一天线，其后一天的实体长度都短于前一天K线的实体长度，那么由此说线的实体长度，那么由此说明多方的力量不是很足，在逐渐减弱，那么在操

27、作上就是可以把前面手中持有的多头头寸逐步平仓。明多方的力量不是很足，在逐渐减弱，那么在操作上就是可以把前面手中持有的多头头寸逐步平仓。四）三乌鸦形态上面讲到了红三兵组合形态，相比大家都能理解黑色三乌鸦形态。黑色三乌鸦形态即为由三根黑色的K线组成（阴线）。其中后一天的K线其开盘价低于前一天的开盘价，收盘价也低于前一天的收盘价，由此表示的意思即为在一个下跌的趋势中，空方的力量依旧比较强劲，其形成的下跌通道将会得到保持，请看下图：从图中的圆环中能看出，在一个下跌的趋势当中，黄金连续3天都收出阴线，其中后一天的开盘价以及收盘价都比前一天的要低，并且去后一天所收K线的实体部分都要长于前一天的实体部分，由

28、此可以看出，在此处，市场上空方的实力依旧强劲，其形成的下跌趋势能继续得以保持，如果在K线图上看到此组合形态出现，那么投资者在操作上可以继续持有前期进入的空头头寸，在保证金比较充裕的情况下可以继续加持空头头寸。注释：和红三兵相似，黑色三乌鸦形态也有其变体，在这里就不在重复了。注释：和红三兵相似，黑色三乌鸦形态也有其变体，在这里就不在重复了。今天的分析就先讲到这里，后面会陆续有技术指标的分析，如何画图分析，以及画图中出现的各种形态分析，敬请期待！由今天的分析就先讲到这里，后面会陆续有技术指标的分析，如何画图分析，以及画图中出现的各种形态分析，敬请期待！由于是第一次做于是第一次做PPT进行讲课，有很多不足的地方，希望大家能够体谅，同时欢迎大家对此进行讲课，有很多不足的地方，希望大家能够体谅，同时欢迎大家对此PPT内容提出一些建议，我将会在后面的一内容提出一些建议，我将会在后面的一些分析讲解中进行优化，谢谢大家！些分析讲解中进行优化，谢谢大家！