金融学第十二章.ppt

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2、构内部控制、行业自广义含义：还包括金融机构内部控制、行业自广义含义：还包括金融机构内部控制、行业自广义含义：还包括金融机构内部控制、行业自律等律等律等律等n n金融监管的动因：最初的原因是危机的爆发金融监管的动因：最初的原因是危机的爆发金融监管的动因：最初的原因是危机的爆发金融监管的动因：最初的原因是危机的爆发主讲人：孙中刚主讲人：孙中刚1、金融监管的概述、金融监管的概述第十二章第十二章 金融监管金融监管n n2、金融监管的主要原因：、金融监管的主要原因：n n金融领域内的负外部效应：自己的损金融领域内的负外部效应：自己的损失很小，但是给外部环境带来的危害很失很小，但是给外部环境带来的危害很大

3、，像环境污染的外部性问题。大，像环境污染的外部性问题。n n提供的产品和服务具有公共物品的特提供的产品和服务具有公共物品的特征：提供的产品不具有排他性和竞争性，征：提供的产品不具有排他性和竞争性，但为此公共产品的提供但为此公共产品的提供缺乏激励缺乏激励主讲人：孙中刚主讲人：孙中刚1、金融监管的概述、金融监管的概述第十二章第十二章 金融监管金融监管n n信息不对称导致金融交易低效率：信信息不对称导致金融交易低效率：信息披露问题息披露问题n n金融领域内可能出现垄断和不正当竞金融领域内可能出现垄断和不正当竞争：像银行得关系型贷款争：像银行得关系型贷款主讲人：孙中刚主讲人：孙中刚1、金融监管的概述、

4、金融监管的概述第十二章第十二章 金融监管金融监管n n3、金融监管的目标与基本原则、金融监管的目标与基本原则n n监管的目标（了解）监管的目标（了解）n n监管的基本原则：监管的基本原则：n n 依法监管依法监管的原则的原则n n 合理、适度竞争合理、适度竞争原则原则n n 自我约束和外部强制相结合自我约束和外部强制相结合的原则的原则n n 安全稳定与效率相结合安全稳定与效率相结合的原则的原则主讲人：孙中刚主讲人：孙中刚1、金融监管的概述、金融监管的概述第十二章第十二章 金融监管金融监管n n4、金融监管的成本、金融监管的成本n n监管成本主要表现在两大方面：监管成本主要表现在两大方面：n n

5、直接的显性成本直接的显性成本：是监管引起的直接：是监管引起的直接资源成本，包括监管当局的行政预算指资源成本，包括监管当局的行政预算指出和被监管者因遵守条例而耗费的成本。出和被监管者因遵守条例而耗费的成本。n n间接的效率成本间接的效率成本：因监管者改变了原：因监管者改变了原来的行为方式而造成的福利损失。来的行为方式而造成的福利损失。主讲人：孙中刚主讲人：孙中刚1、金融监管的概述、金融监管的概述第十二章第十二章 金融监管金融监管n n5 5、间接的效率成本体现、间接的效率成本体现、间接的效率成本体现、间接的效率成本体现n n道德风险道德风险道德风险道德风险：n n表现在三个方面：表现在三个方面：

6、表现在三个方面：表现在三个方面：n n投资者相信监管当局会保证金融机构的安全和投资者相信监管当局会保证金融机构的安全和投资者相信监管当局会保证金融机构的安全和投资者相信监管当局会保证金融机构的安全和稳定，所以就不对金融机构进行监督和评价，稳定，所以就不对金融机构进行监督和评价，稳定，所以就不对金融机构进行监督和评价，稳定，所以就不对金融机构进行监督和评价，而只追求高收益而只追求高收益而只追求高收益而只追求高收益n n存款保险制度使商业银行可以通过提供高利率存款保险制度使商业银行可以通过提供高利率存款保险制度使商业银行可以通过提供高利率存款保险制度使商业银行可以通过提供高利率吸收存款，从事风险较

7、大的投资吸收存款，从事风险较大的投资吸收存款，从事风险较大的投资吸收存款，从事风险较大的投资主讲人：孙中刚主讲人：孙中刚1、金融监管的概述、金融监管的概述第十二章第十二章 金融监管金融监管n n金融机构在受监管中承担了一定的成本，金融机构在受监管中承担了一定的成本，所以也可能会选择高风险、高收益的资所以也可能会选择高风险、高收益的资产的方式来弥补损失产的方式来弥补损失n n人为地削弱竞争人为地削弱竞争：n n对金融创新地抑制对金融创新地抑制：监管制度地相对：监管制度地相对落后落后主讲人：孙中刚主讲人：孙中刚1、金融监管的概述、金融监管的概述第十二章第十二章 金融监管金融监管n n6、金融监管失

8、灵的原因、金融监管失灵的原因：n n监管者的经济人特性监管者的经济人特性：公共利益和个：公共利益和个人利益的矛盾人利益的矛盾n n监管者同样面临信息不对称监管者同样面临信息不对称n n监管者处于独特的垄断地位，容易产监管者处于独特的垄断地位，容易产生官僚主义生官僚主义主讲人：孙中刚主讲人：孙中刚1、金融监管的概述、金融监管的概述第十二章第十二章 金融监管金融监管n n1、金融监管的内容：、金融监管的内容：n n 市场准入监管市场准入监管n n 市场运作过程的监管市场运作过程的监管n n 市场退出监管市场退出监管主讲人：孙中刚主讲人：孙中刚2、金融监管的内容和方法、金融监管的内容和方法第十二章第十二章 金融监管金融监管n n2、金融监管的手段：、金融监管的手段：n n 法律手段法律手段n n 经济手段经济手段n n 行政手段行政手段主讲人：孙中刚主讲人：孙中刚2、金融监管的内容和方法、金融监管的内容和方法第十二章第十二章 金融监管金融监管