(精品)K线形态重点分析.ppt

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1、K线形态重点分析主讲：石晶主讲：石晶华泰证券金坛东门大街营业部华泰证券金坛东门大街营业部第一节 K线是最重要的分析工具一根k线包含了开盘价、收盘价、最高价和最低价四种价格极其相互关系，有实体、上下影线之分，又有阴阳线之别。股价走势图反映了一段时期股票价格的运行变化情况，从中可以看出有无主力操盘及运作的痕迹，比如建仓、洗盘、拉升、出货等形态。由于人们对K线组合的理解不同，导致了在K线形态分析上的差别，从而出现了买与卖两种截然不同的操作行为。有些人以K线为主要的分析工具，又有人偏好技术指标。实际上许多技术指标是以K线中的某个价格作为计算依据的。例：Macd：Rsi：DIFF:EMA(CLOSE,S

2、HORT)-EMA(CLOSE,LONG);DEA :EMA(DIFF,M);MACD:2*(DIFF-DEA);LC:=REF(CLOSE,1);RSI$1:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N1,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N1,1)*100;RSI$2:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N2,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N2,1)*100;RSI$3:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N3,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N3,1)*100;通常主力在建仓时的运作是悄然进行的，而在洗盘、突破拉升时奇招迭出，在这些奇异的变化中，常态下

3、的技术指标也就多少有些跟不上了。在加上主力刻意修正，从而产生了许多假信号，也使许多技术指标出现了金叉不涨、死叉反涨的尴尬形态。孙子曰“知己知彼，百战不殆”。军事上是这样，股市上又何尝不是这样呢？表现最突出的，莫过于主力拉升前的异动与洗盘。第二节 K线的异动形态主力经常用一些经典形态来蒙骗市场，因为我们经常看到：W底后或者头肩底后股价还会下跌，标准的M头或头肩顶后，股价却不跌，反而涨的更高，这里我只对出现异动形态的股票进行研究。常见的异动形态：跳空长阳、跳空长阴、七连阳、复合七连阳、假阴七连阳、组合的上吊流星线、高位双十字线等等。以下将对上述形态逐一举例分析一、异动形态跳空长阳1、形态示意图2、

4、形态特征A.股价在阶段性底部反转上涨后，某日跳空高开，且高开高走，股价接近或突破了前期高点，收出一根光头光脚的跳空长阳。B.跳空长阳对应的成交量也相应放大，约有前期成交量的三倍之多，形成一根顶天立地的长阳巨量。C.在跳空长阳后，股价高开却低走，甚至连跌几天，又回补了跳空长阳的向上缺口，但下跌期间成交量却明显减少。3、形态含义一般来说，从底部反转向上跳空长阳，加上急剧放大的成交量，通常是主力建仓后期的试盘动作，来感受市场的抛压和承接的力度。当市场抛压大，短时期则不会向上拉升；市场抛压小，主力在回补缺口后将很快反转向上拉升。3、形态实例二、异动形态跳空长阴1、形态示意图2.形态特征A.股价在连续上

5、涨创出新高点后，某日以涨停价跳空开盘，但未能封停，随后一路下跌，最低价接近前一日收盘价，最终以接近最低价收盘，收出一根大阴线。B.大阴线之下的成交量也相应的放大，换手率超过10%甚至20%，越是前期量的2-3倍。C.在跳空长阴后，股价通常会继续下跌，回补之前的向上跳空缺口；亦有不回补缺口的。下跌期间成交量明显减少。3.形态含义股价创历史新高后，还没有大幅上涨，却出现了天量的跳空长阴，在牛市期间，通常是主力拉升中途的震仓大洗盘，第一次放巨量，收长阴，会把获利的散户十有八九清洗出去。此后若是缩量回补缺口或向下却没有回补缺口就反转向上，股价将会快速上涨，出现一波暴力的机会4.形态实例三、异动形态七连

6、阳1.形态特征A.七连阳一般出现在股价走势图的阶段性底部，且是首次出现的异动形态七连阳。顶部的七连阳要尽量回避。B.七连阳对应的成交量应是温和放大，且突破了40日均量线或突破了135日均线，其换手率约在5%，它说明有主力的资金在持续的进入。C.股价从高位下跌后，40日均量线与135日均量线死叉后的七连阳，尽管也可能在阶段性的底部，但它不是主力的吸货形态，相反的常常是主力最后的出货行为。2.形态含义七连阳是主力在建仓后期进一步加大建仓力度的一种连续收集筹码的行为。3.形态实例四、异动形态组合的上吊流星线1.形态特征A.股价连续上涨后，在最高位置先收出一根上吊K线，次日又收出一根流星K线为组合的上

7、吊流星线。B.组合的上吊流星线对应的成交量不大，其后若有阴线，对应的成交量仍小于组合的上吊流星线的量，更说明抛盘的是散户而非主力。C.在组合的上吊流星线之后，某个交易日股价跳空高开，越过该形态的收盘价，必然展开迅速的上涨。2.形态含义传统K线理论是看跌的信号，主力反向利用这一理论进行一次非常快速而有利的洗盘恐吓出略懂K线而又胆小的投资者。股价离上涨也就不远了。3形态实例五、异动形态高位双十字星1.形态特征A.股价连续上涨，有七连阳更佳，在前期高点附近收出一根类似流星线的K线。次日跳空低开后又快速下跌，尾盘拉起，收出长下影锤子线。B.长上影K线对应的成交量相对放大，但换手率在3%左右，说明市场抛

8、盘不多；长下影对应的成交量在缩小，说明持股者心态稳定。C.之后某个交易日股价的最高价突破长上影的最高价后，股价从此开始快速上涨。2.形态含义同上吊流星线组合。3.形态实例第三节 异动形态后的洗盘形态在K线异动形态出现后，有时主力还要进行洗盘。洗盘时，主力故意把K线形态做的难看些，如进示退，迷惑市场参与者。一般来说，主力经过充分的洗盘，荡平了空方的力量，今后的拉伸更稳健、更有力、速度也更快。五天之内可见到以下几种洗盘形态：假阴线洗盘、U形翻转后真假阴线洗盘、跳空二阴线洗盘、下跌三空洗盘、回补跳空缺口洗盘、假回补跳空缺口洗盘、当日盘中洗盘、涨停板上阴十字星洗盘等。一般来说，短时间快速的洗盘讲师股价

9、大幅上涨的先兆。一.洗盘形态假阴线1.形态特征A.开盘价高，收盘价低，但它的收盘价仍高于前一根K线的收盘价，故称其为假阴线。B.假阴线对应的成交量比较小，小于之前的成交量。C.假阴线的次日多会止跌上涨创出新高。2.形态含义传统理论假阴线的出现，说明主力不想让股价下跌，又要洗出心态不稳的跟风者，于是，刻意做出这种阴线以达到快速洗盘的目的。3.形态实例二.洗盘形态U形反转后真假阴线1.形态特征A.股价从新高处下跌两三天，止跌反转后又上涨两三天，上涨长接近之前下跌的高点或者突破这个高点，形成一个U形形态。B.U形左侧下跌时对应的成交量小；U形右侧上涨时对应的成交量大C.U形反转后，股价并不连续上涨，

10、而常常出现一根阴线或假阴线洗盘。2.形态含义在U形反转后，股价不涨反跌，出现一根阴线或假阴线，并且在前期高点位置，使许多人产生恐慌心理：前期被套的人怕再下跌慌忙出局；抄底的人也获微利便落袋为安，这就是这根阴线或假阴线要达到的目的。3.形态实例三.洗盘形态回档三五线1.形态特征A.股价在经过连续上涨后，在近期高点附近不涨反跌，出现三根、四根或五根阴线向下跌去：阴线之间带有跳空缺口；阴线的最高价一根比一根低；几根阴线带有较长的下影线更佳。B.阴线下跌时对应的成交量小于之前上涨时的成交量。C.回档三支可以买进，回档五支可以加码买进。2.形态含义回档三五线是主力利用K线图的“三只乌鸦”预示价格将下跌而

11、制造的洗盘陷阱。3.形态实例四.洗盘形态回补跳空缺口1.形态特征A.股价连续上涨，最后出现向上连跳两三空的跳空缺口创出最高价。B.在向上连跳两三空后，股价又向下跌了35天，回补了之前的跳空缺口回补期间成交量减少到“天量”的1/3左右。C.K线理论认为：当一个窗口形成后，如果价格开始调整，那么价格会回到该窗口处2.形态含义实际上，能产生两三空的缺口，都是有强大的主力活动其中，并且常会有上市公司的重大利好。主力利用这一形态既在抢筹，又在洗盘。3.形态实例第四节 洗盘结束后的反转形态一.反转形态锤子线1.形态特征A.锤子线实体小且位于K线顶部；上影线极短或没有。下影线长，应大于实体三倍以上。B.阴锤

12、子线对应的成交量小；阳锤子线对应的成交量较大。C.锤子线为止跌的信号，次日有可能反转上涨，须在次日开盘后验证。2.形态含义在洗盘将结束之日，价格曾一度急剧下跌，但随着恐慌性抛盘的减少、多方的积极买入，股价又节节上涨无论是阴锤子线还是阳锤子线，都表明洗盘即将结束，拉升即将开始，只不过是阳线的信号更强烈。3.形态实例4.买入时机A.洗盘结束尾市涨势定型，可抄底买入；B.第一次涨停，可追涨买入。二.反转形态倒锤子线1.形态特征A.锤子线实体小且位于K线底部；开盘就是最低价。上影线长，应大于实体两倍以上。B.倒锤子线对应的成交量应大于之前K线的成交量。C.倒锤子线为止跌的信号，当次日有股价突破到到锤子

13、线的收盘价则上涨已成必然趋势，次日通常有较大幅度的上涨。2.形态含义阳倒锤子线的出现，表明主力已做好拉升的计划，或许是受大市的影响未能如愿，或许是主力想再震荡一下收到更多廉价筹码，无论何意表明洗盘即将结束。3.形态实例4.买入时机A.尾市涨势定型，可抄底买入；B.第一次涨停，可追涨买入。三.反转形态长腿十字1.形态特征A.实体微乎其微，上影线短，下影线长通常大于上影线的3-5倍。B.它的成交量通常大于前一天的成交量，且接近或突破了回靠的5日均量线。2.形态含义特别注意：不是市场顶部的长腿十字星。3.形态实例4.买入时机A.洗盘结束信号出现可抄底买入；B.次日跳空上涨可追涨买入。四.反转形态孕线

14、1.形态特征A.前一根K线实体长，后一根K线实体小，且在前一根K线实体或下影线之内。B.孕线之日抛压减少，所对应的成交量比前几天下跌时的成交量小。C.次日股价突破孕线的最高价，则反转形态成立。2.形态含义连续的下跌大大释放空方的能量，当前一日K线收出长下影线时，反映多方买盘进场抄底。次日K线又在前一日K线之内，说明主力的最后打压已经结束。3.形态实例4.买入时机A.尾市K线定型，可抄底买入；B.此后第一个涨停板可追涨买入。五.反转形态岛型反转1.形态特征A.股价跳空低开低走，放量且收大阴线，形态恐怖；大阴线后还有一两个跳空。B.在最后一个跳空后，股价止跌企稳。C.某日，股价跳空上涨，脱离底部使底部K线呈孤岛形态。2.形态含义岛型反转是一种非常强烈而且十分准确的变盘信号，在底部岛型反转后，股价将会在一个较长时间内远离孤岛，持续上涨。3.形态实例4.买入时机股价跳空岛状形成后可追涨买入。谢谢！谢谢！