证券市场下中小投资者权益保护的法律探讨,证券投资论文.docx
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_05.gif)
《证券市场下中小投资者权益保护的法律探讨,证券投资论文.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《证券市场下中小投资者权益保护的法律探讨,证券投资论文.docx(12页珍藏版)》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、证券市场下中小投资者权益保护的法律探讨,证券投资论文内容摘要:证券市场的平稳运行,离不开华而不实的重要组成部分 中小投资者。作为激发证券市场活力的主体、维持健康运行的 催化剂 ,中小投资者一直以来都深受各方重视。但是在投资经过中,中小投资者往往遭到很多限制,其合法权益无法得到保卫,成为困扰很多专家学者的重要问题。当下,我们国家对于中小投资者的法律保卫,遭到环境大背景的客观因素以及投资者个人因素的各种影响,因而,要更好的完善相关的法律法规,发挥法律的保障作用。 本文关键词语:证券市场;中小投资者;权益保卫; 在证券市场中,证券投资方和证券公司是两个重要的组成部分,随着我们国家经济的不断发展,证券
2、市场不断完善,也有越来越多的证券投资方涌入,同样,投资者也不断影响着证券市场的规模与效率。证券市场仿佛已经成为证券投资者财富的重要来源,越来越多的中小投资者将其作为主要的投资场所。但是我们国家证券市场中的中小投资者,在投资经过中往往碰到多重困难,固然数量占优,但并没有投资优势,进而导致其合法权益并没有得到很好的保障,证券市场中的中小投资者对证券市场的投资自信心也大大降低。因而,发挥好法律对中小投资者投资的保驾护航作用,显得尤为重要。 一、证券市场投资者保卫的重要意义 根据IOSCO国际证券委员会组织的规定,投资者在投资经过中应当遭到一定的保卫,保卫内容包括虚假操控、欺诈、内幕交易等。对投资者的
3、保卫问题,已经与证券市场的公平发展、避免系统性风险,成为同样重要的三大因素。 投资者作为证券市场的两大主体之一,对证券市场的规模和效率产生着举足轻重的影响。对中小投资者的保卫程度越高,越能促进股权的流动,股权更为分散,可为企业创造更大的价值,吸引更多的投资,进而促进投资者与企业的双赢。 研究者以为,证券市场的资本与中小投资者所把握的信息之间存在某种关联,且是一种正相关的关系。由此能够看出,一旦中小投资者没有在证券投资中获得足够的安全感,将影响之后的投资行为,导致不敢投资,进而导致证券市场无法正常运转。所以,证券市场的大环境很大程度上左右着中小投资者的投资行为,只要使投资者获得相对平衡的信息,才
4、能更好地发挥投资者的作用,保障证券市场的健康运行。因而,必须通过法律、行政法规等对投资者采取保卫性措施,使中小投资者敢于投资、乐于投资、擅长投资,构成良好的证券市场投资循环。 二、我们国家证券市场的背景环境 一市场 扩容 过快 我们国家证券市场当前 扩容 的节拍过快,尤其是股市的扩容速度,到达了平均每年100只。与国外市场相比,我们国家的股市正以飞快的速度扩容。如此快的扩容速度,彰显了我们国家经济的不断飞跃,但同时问题也逐步显露:如此快的扩容速度,会导致证券市场难以应对,中小投资者的投资风险增加。根据上海证券交易所发布的消息,随着2021年经济增长恢复和 十四五 开年到来,我们国家证券交易将向
5、一个更高层次的层面发展。我们国家累计成交额和股市筹资总额在全球主要交易所中位于前列,但是对于一个起步只要几十年的国家,这样的规模过于庞大。这些资金大部分来自二级市场卖出股票的资金回报,而这往往使身处证券市场的中小投资者产生错觉,中小投资者由于信息不对称,股市市场的繁荣导致他们以为证券投资获利是一件很容易的事情,进而在证券投资的经过中 大意失荆州 ,造成了损失的增加。 事实上,如此大规模的扩容将使证券市场无法招架,不能很好地正常运转,再加之中小投资者投资的过于乐观化,将使整个证券市场处于不健康的环境中运转,如此造成恶性循环,将严重损害证券市场中中小投资者的权益,造成证券市场的混乱。 二法律制度保
6、卫缺失 作为国家强迫力的具体表现出,法律应当是保卫投资者最有力且最有效的武器,假如法律都不能发挥其保卫作用,那证券市场就不能健康运行,无法保障市场各个主体的合法利益。我们国家现出台有(中国民法典(证券法(公司法等,都规定了中小投资者合法权益受损时应采取的措施,在一定程度上保障投资者的权益,但是在实际操作中缺乏相关的可施行细则,对举证责任、赔偿金额等没有详细的划定,保卫投资者合法权益的条款较为笼统。事实上,固然我们国家的(中国证券法和(中国公司法都有相应的规定,但是这些规定较为笼统,在本质的操作上缺乏可行性,只是形式上的保卫,因而在法律制度方面还存在很多漏洞。通过在中国裁判文书网的查询,所牵涉的
7、条款往往是合同法、担保法的相关内容,有关证券的相关规定少之又少,这就使利益受损的中小投资者,在寻求法律救济的经过中,无法找到详细的法律制度来解决自个的问题,造成了诉讼困难。 除此之外,更重要的一点,纵观(中国民事诉讼法等,并没有找到我们国家诉讼法在司法程序上对于证券机制的详细规定,亦无赔偿标准和执行标准的相应规定。同样通过查询中国裁判文书网,对于上述问题的相关法律制度也是寥寥几笔带过,并没有专门的规章制度加以确定。除了民事诉讼的相关规定,行政法律制度同样也存在问题:固然在行政法的相关规定中,确有证券违规的行政处理惩罚手段,但仅此是不够的。法律制度的缺失将导致中小投资者的合法权益一旦遭到侵犯,根
8、本无法通过有效的途径维护本身的合法权益,救济无门,投资者合法权益无法保证。 三信息披露隐瞒、不真实,信息不对称,导致中小投资者权益受损 在证券市场投资的经过中,中小投资者能了解上市公司的渠道少之又少,主要为网络途径。网络途径固然有着高效、便捷、范围广的优点,但是中小投资者通过网络的方式查询到的证券信息也会存在虚假的问题,信息的真实性堪忧,且不管各种虚假的网站,在信息查询前还需要中小投资者提交一定的费用后方可查询,在查询的经过中还会输入中小投资者的个人信息,造成信息泄露。与此同时,中小投资者获得的虚假信息往往会成功地欺骗中小投资者,造成投资错误,损害中小投资者的利益。当前,尽管有效可行的办法是通
9、过上市公司官网提供的报表了解相关信息,但是公司提供的报表也不是完全真实的,一些上市的证券公司为了获得中小投资者更多的青睐,会存在虚构报表内容、信息模糊等情况,进而导致中小投资者难以识别,造成投资困难,直接或间接地造成了中小投资者权益遭到损害。 除此之外,我们国家证券市场仍存在一些信息披露严重违规的问题,存在较多小道消息,或者通过非法的手段违规了解相关内幕消息,造成信息不对称,通过这种方式获得的虚假信息,最直接的影响就是投资者不再信任通过正规渠道获得的信息,并且有关机构对于这些违规行为的处理力度较低,很难对一些机构及个人造成本质性的震慑力,也造成了上市公司一而再再而三的违规行为。 四监管机构监管
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 文化交流
![提示](https://www.taowenge.com/images/bang_tan.gif)
限制150内