中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要.pdf

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1、中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2009 年第 1 号）中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要 更新招募说明书摘要 （2009 年第 1 号）基金管理人：中欧基金管理有限公司 基金管理人：中欧基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 二零零九年三月二零零九年三月 中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2009 年第 1 号）重要提示 重要提示 （一）本基金基金合同于 2007 年 1 月 29 日正式生效。（二）投资有风险，投资人认购（或申购）本基金

2、时应认真阅读本招募说明书。（三）基金的过往业绩并不预示其未来表现。（四）本摘要根据中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）基金合同和中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照基金法、运作办法、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。（五）本更新招募说明书所载内容截止日 2009 年 1 月 28 日（特别事项

3、注明除外），有关财务数据和净值表现截止日为 2008 年 12 月 31 日（财务数据未经审计）。本基金托管人兴业银行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书。中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2009 年第 1 号）目 录 目 录 一、一、基金管理人.1基金管理人.1 二、二、基金托管人.4基金托管人.4 三、三、相关服务机构.6相关服务机构.6 四、四、基金的名称.15基金的名称.15 五、五、基金的类型.15基金的类型.15 六、六、基金的投资目标.15基金的投资目标.15 七、七、基金的投资方向.15基金的投资方向.15 八、八、基金的投资策略与投资组合构建.1

4、6基金的投资策略与投资组合构建.16 九、九、基金的业绩比较基准.18基金的业绩比较基准.18 十、十、基金的风险收益特征.18基金的风险收益特征.18 十一、十一、基金投资组合报告.19基金投资组合报告.19 十二、十二、基金的业绩.22基金的业绩.22 十三、十三、基金的费用与税收.23基金的费用与税收.23 十四、十四、对招募说明书更新部分的说明.27对招募说明书更新部分的说明.27 中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2009 年第 1 号）一、基金管理人 一、基金管理人（一）基金管理人概况 1、名称：中欧基金管理有限公司 2、住所：上海市浦东新区世纪大道 88

5、号金茂大厦 47 层 3、办公地址：上海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 47 层 4、法定代表人：常喆 5、组织形式：有限责任公司 6、设立日期：2006 年 7 月 19 日 7、批准设立机关：中国证监会 8、批准设立文号：中国证监会证监基字2006102 号 9、存续期间：持续经营 10、电话：021-68609600 11、传真：021-50475822 12、联系人：卢强 13、客户服务热线：021-68609700，400-700-9700 14、注册资本：1.2 亿元人民币 15、股权结构：意大利隆巴达和皮埃蒙特银行股份有限公司出资 5,880 万元人民币，占公司注册资本的

6、49 国都证券有限责任公司出资 5,640 万元人民币，占公司注册资本的 47 平顶山煤业（集团）有限责任公司出资 480 万元人民币，占公司注册资本的 4 上述三个股东共出资 12,000 万元人民币(注：2007年4月1日,意大利隆巴达和皮埃蒙特银行股份有限公司与Banche Popolari Unite S.c.p.a.银行之间的合并正式生效。合并后的银行名字改为Unione di Banche Italiane S.c.p.a.（简称UBI，中文译名为意大利意联银行）。公司已于2009年1月收到证监会关于核准股东变更的批复，正在办理工商变更登记等有关手续。)（二）主要人员情况 1 中欧

7、新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2009 年第 1 号）1、基金管理人董事会成员 常喆先生，常喆先生，中欧基金管理有限公司董事长，中国籍，德国基尔大学研究生毕业。12 年以上证券及基金从业经验。曾任中央财经大学投资经济系副主任，后赴德国学习并就职于德国石荷洲洲立银行、德国石荷洲建筑储蓄银行。回国后历任万通企业集团投资银行总部副总经理、中煤信托投资有限责任公司证券总部总经理、国都证券有限责任公司副总经理。Gianluca Trombi 先生，Gianluca Trombi 先生，中欧基金管理有限公司董事，意大利意联银行国际业务部主管，意大利籍。曾任摩根士丹利（米兰）投资银行

8、部总监、意大利金融机构小组主管；摩根士丹利（伦敦/米兰）投资银行部执行总监；瑞士联合银行（苏黎世）金融机构小组副总裁；毕马威会计师事务所（咨询业务米兰）公司/战略金融服务资深经理；毕马威会计师事务所（审计业务米兰）资深审计师。陆波女士，陆波女士，中欧基金管理有限公司董事，意大利意联银行中国首席代表，中国籍，硕士学历。曾任意大利联合银行上海分行副行长兼合规员；意大利联合银行上海代表处(原嘉利堡-伦巴地储蓄银行上海代表处)首席代表；荷兰银行上海分行企业融资部副经理；上海浦东发展银行国际业务部综合科、外汇信贷科、资金科主任科员；复旦大学管理学院国际商务教研室讲师。陈金占先生，陈金占先生，中欧基金管理

9、有限公司董事，国都证券有限责任公司副总经理，中国籍。历任中共北京市纪律检查委员会/北京市打击经济犯罪办公室成员、北京国际信托投资有限公司金融总部和证券总部副经理/律师。Barry Livett 先生，Barry Livett 先生，中欧基金管理有限公司独立董事，百库国际金融有限公司首席执行，英国籍，硕士学历。历任伦敦证券交易所高级分析员、国际证券咨询有限公司(International Securities Consultancy Ltd.)咨询师、新加坡联合银行高级经理、Morgan Grenfell 亚洲区经理助理、中银国际助理董事、欧中金融服务合作项目协调员/证券部董事。刘桓先生，刘桓先

10、生，中欧基金管理有限公司独立董事，中国籍，中央财经大学副院长/教授。肖微先生，肖微先生，中欧基金管理有限公司独立董事，中国籍，美国哥伦比亚大学法学硕士，君合律师事务所主任/合伙人。曾任中国法律事务中心律师。2、基金管理人监事会成员 廖海先生，廖海先生，中欧基金管理有限公司监事，中国籍，武汉大学法学博士、复旦大学金融研究院博士后，历任深圳市深华工贸总公司法律顾问，广东钧天律师事务所2 中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2009 年第 1 号）合伙人，美国纽约州Schulte Roth&Zabel LLP律师事务所律师，北京市中伦金通律师事务所上海分所合伙人。现任上海源泰律

11、师事务所合伙人。高洋先生，高洋先生，中欧基金管理有限公司监事，国都证券有限责任公司财务总监，中国籍，高级会计师。历任中国统配煤矿总公司财务局干部、中寰会计师事务所会计、中煤信托投资有限责任公司财务部经理/证券总部清算部经理、国都证券有限责任公司计划财务部总经理。刘玫女士，刘玫女士，中欧基金管理有限公司职工监事，中欧基金管理有限公司财务部主管，加拿大籍，研究生学历。历任北京掌联科技有限公司行政总监、成都市政府外商投资促进中心项目经理、加拿大DESROSIERS-LOMBARDI-DOLBEC注册会计师事务所审计师、美国GENERAL EASTERN TRADING 公司财务经理。3、公司高级管理

12、人员 常喆先生，中欧基金管理有限公司董事长，中国籍。常喆先生，中欧基金管理有限公司董事长，中国籍。简历同上。刘建平先生，中欧基金管理有限公司总经理，中国籍。刘建平先生，中欧基金管理有限公司总经理，中国籍。北京大学法学硕士，13年以上证券及基金从业经验。历任北京大学助教、副科长；中国证券监督管理委员会基金监管部副处长；上投摩根基金管理有限公司督察长。（注:刘建平先生的基金行业高级管理人员任职资格已于2009年3月经中国证券监督管理委员会证监许可2009202号文核准。）马文胜先生，中欧基金管理有限公司督察长，中国籍。马文胜先生，中欧基金管理有限公司督察长，中国籍。复旦大学工商管理硕士，19年以上

13、证券及基金从业经验。历任中国证券市场研究设计中心技术部经理、北京国际信托投资有限公司证券营业部总经理、中煤信托投资有限责任公司证券营业部总经理、国都证券有限责任公司证券营业部总经理。殷觅智（Ian Midgley）先生，中欧基金管理有限公司分管投资副总经理，英国籍，CFA。殷觅智（Ian Midgley）先生，中欧基金管理有限公司分管投资副总经理，英国籍，CFA。伦敦经济学院硕士，19年以上国际与中国证券市场投资管理经验。历任瑞士银行（UBS）投资管理公司研究助理、朋友天命投资管理公司基金经理、宝源（Schroder）投资管理公司投资策划师、华安基金管理有限公司基金经理、汇丰（HSBC）投资管

14、理公司上海代表处首席代表。自2005年10月起，加入中欧基金管理有限公司。陈鹏先生，中欧基金管理有限公司分管市场副总经理，中国籍。陈鹏先生，中欧基金管理有限公司分管市场副总经理，中国籍。澳大利亚（La Trobe University）工商管理硕士，华东师范大学法学学士，15年以上证券及基金从业3 中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2009 年第 1 号）经验。历任天同证券有限公司上海业务总部副总经理（主持工作）、天同证券研究所副所长、长信基金管理有限公司行政总监/市场部总监、国海富兰克林基金管理有限公司销售总监。自2005年9月起，加入中欧基金管理有限公司。黄桦先生，

15、中欧基金管理有限公司分管运营副总经理，中国籍。黄桦先生，中欧基金管理有限公司分管运营副总经理，中国籍。复旦大学经济学硕士，19年以上证券及基金从业经验。曾先后就职于上海爱建信托公司、上海万国证券公司、申银万国证券股份有限公司、光大证券有限责任公司等金融机构。历任光大保德信基金管理有限公司信息技术部总监、信诚基金管理有限公司运营部总监及信息技术部总监。自2005年8月起，加入中欧基金管理有限公司。4、本基金基金经理 殷觅智（Ian Midgley）先生，中欧新趋势股票型证券投资基金基金经理，英国籍，CFA。殷觅智（Ian Midgley）先生，中欧新趋势股票型证券投资基金基金经理，英国籍，CFA

16、。简历同上。2002 年 11 月 7 日2003 年 6 月 20 日期间，殷觅智先生在华安基金管理有限公司管理华安 180 增强指数基金。王磊先生，中欧新趋势股票型证券投资基金基金经理，中国籍。王磊先生，中欧新趋势股票型证券投资基金基金经理，中国籍。研究生学历，11年证券从业经历。历任中诚信托投资有限责任公司投资银行部高级经理，国都证券有限责任公司研究中心高级研究员、投资经理，中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）基金经理助理。2008 年 8 月 29 日起任中欧新趋势股票型证券投资基金基金经理。5、公司投资决策委员会成员 公司投资决策委员会的成员为：公司投资副总监刘杰文先生、公司分管投

17、资副总经理殷觅智（Ian Midgley）先生、中欧新趋势股票型证券投资基金基金经理王磊先生、公司总经理刘建平先生。其中公司投资副总监刘杰文先生任投资决策委员会主席 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。二、基金托管人 二、基金托管人（一）基金托管人情况 1、基本情况 名称：兴业银行股份有限公司(简称：兴业银行)住所：福州市湖东路 154 号 4 中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2009 年第 1 号）办公地址：福州市湖东路 154 号 法定代表人：高建平 成立时间：1988 年 7 月 20 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：50 亿元人民币 存续期间：持续经营

18、基金托管资格批文及文号：证监基金字200574 号 联系人：张志永 联系电话：021-62677777*212004 传真：（021）62159217 兴业银行股份有限公司成立于 1988 年，是国务院和中国人民银行批准成立的我国首批股份制商业银行之一，总部设于福建省福州市。自开业以来，兴业银行始终坚持与客户“同发展、共成长”和“服务源自真诚”的经营理念，致力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。截止 2007 年末，兴业银行资产总额 8513.35亿元，股东权益为388.97亿元，各项存款余额5053.71亿元，各项贷款余额4001.43亿元，不良贷款率为 1.15%，拨备覆盖率达 155

19、.21%，资本充足率达到 11.73%；2007年实现净利润 85.86 亿元。根据英国 银行家 杂志最新公布的 2008 年度世界 1000家银行排名，兴业银行按一级资本排名列 147 位，在国内银行中列第 9 位；按资产总额排名列 124 位，在国内银行中列第 10 位。2、主要人员情况 兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合处、核算管理处、稽核监察处、市场处、产品研发处、企业年金中心等处室，共有员工 34 人，平均年龄31 岁，100%员工拥有大学本科以上学历，业务岗位人员均具有基金从业资格。3、基金托管业务经营情况 兴业银行股份有限公司于 2005 年 4 月 26 日取得基金

20、托管资格。基金托管业务批准文号：证监基金字200574 号。截至 2008 年 6 月 30 日，兴业银行已托管开放式基金 9 只兴业趋势投资混合型证券投资基金(LOF)、长盛货币市场基金、光大保德信红利股票型证券投资基金、兴业货币市场证券投资基金、兴业全球视野股票型证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、中欧新趋势股票型5 中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2009 年第 1 号）证券投资基金（LOF）、天弘永利债券型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金，托管基金财产规模达 404.6 亿元。三、相关服务机构 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机

21、构 1、场外发售机构（1）直销机构：名称：中欧基金管理有限公司 住所：上海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 47 层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 47 层 法定代表人：常喆 成立时间：2006 年 7 月 19 日 批准设立机关：中国证监会 批准设立文号：中国证监会证监基金字【2006】102 号 组织形式：有限责任公司 注册资本：1.2 亿元人民币 存续期间：持续经营 电话：02168609600 传真：02150475822 联系人：卢强 客户服务热线：02168609700、400-700-9700 网址： （2）代销机构：1）兴业银行股份有限公司 住所：福州

22、市湖东路 154 号 办公地址：福州市湖东路 154 号 法定代表人：高建平 电话：021-52629999 6 中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2009 年第 1 号）联系人：苏健 客服电话：95561 网址：http:/ 2）中国邮政储蓄银行有限责任公司 住所：北京市西城区宣武门西大街 131 号 办公地址：北京市西城区宣武门西大街 131 号 法定代表人：刘安东 电话：11185 传真：010-66415194 联系人：陈春林 网址：http:/ 3）中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1

23、号楼 法定代表人：郭树清 电话：010-67596139 传真：010-66275654 客服电话：95533 联系人：王琳 网址：http:/ 4）招商银行股份有限公司 住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人：秦晓 电话：075583198888 传真：075583195109 联系人：兰奇 7 中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2009 年第 1 号）客服电话：95555 网址： 5）中信银行股份有限公司 住所：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦 C 座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦 C 座 法定代表人：孔丹 联系人：王斌 电话：01

24、0-65541585 传真：010-65541230 客服电话：95558 网址： 6）中国民生银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人：董文标 联系人：李群 联系电话：010-58351666 传真：010-83914283 客户服务电话：95568 网站： 7）交通银行股份有限公司 住所：上海市银城中路 188 号 法定代表人：胡怀邦 电话：021-58781234 传真：021-58408842 联系人：曹榕 8 中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2009 年第 1 号）客户服务电话：9555

25、9 网址： 8）国都证券有限责任公司 住所：深圳市福田中心区金田路 4028 号荣超经贸中心 26 层 11、12 办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 法定代表人：王少华 电话：010-84183390 传真：010-64482090 联系人：黄静 客服电话：400-818-8118 网址：http:/ 9）光大证券股份有限公司 住所：上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人：徐浩明 电话：021-22169999 传真：021-22169134 联系人：刘晨 客服电话:4008888788，10108998 网址：h

26、ttp:/ 10）广发证券股份有限公司 住所：广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼 办公地址：广东广州天河北路大都会广场 18、19、36、38、41 和 42 楼 法定代表人：王志伟 电话：961133 或致电各地营业网点 传真：020-87555305 9 中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2009 年第 1 号）联系人：肖中梅 公司网址：http:/ 11）国信证券股份有限公司 住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1010 号国际信托大厦 9 楼 法人代表人：何如 电话：0755-8213

27、0833 传真：0755-82133302 联系人：齐晓燕 客服电话：95536 网址：http:/ 12）联合证券有限责任公司 住所：深圳市罗湖区深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 10、25 层 办公地址：同上 法定代表人：马昭明 电话：0755-82492000 传真：0755-82492962 联系人：盛宗凌 客服电话:400-8888-555，0755-25125666 网址：http:/ 13）齐鲁证券有限公司 住所:山东省济南市经十路 128 号 办公地址：山东省济南市经十路 128 号 法定代表人:李玮 联系人：傅咏梅 电话：0531-81283938 10 中欧新趋势股票

28、型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2009 年第 1 号）传真：0531-81283900 客服电话：95538 网址：http:/ 14）申银万国证券股份有限公司 住所：上海市常熟路 171 号 办公地址：上海市常熟路 171 号 法定代表人：丁国荣 电话：021-54033888 传真：021-54038844 联系人：王序微 客服电话：021-962505 网址：http:/ 15）兴业证券股份有限公司 住所：福州市湖东路 99 号标力大厦 法定代表人：兰荣 电话：021-38565785 传真：021-38565783 联系人：谢高得 客服电话：4008888123 网址：h

29、ttp:/ 16）中国银河证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人：肖时庆 电话：010-66568888 传真：010-66568536 联系人：李洋 11 中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2009 年第 1 号）客服电话：4008-888-888 网址：http:/ 17）招商证券股份有限公司 住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 3845 层 法定代表人：宫少林 电话：0755-82943666 传真：0755-82943636 联系人：黄健 客服电话：95565、4008888111 网址：http:/ 18）

30、中信建投证券有限责任公司 住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人：张佑君 电话：4008888108 传真：010-65182261 联系人：权唐 网址：http:/ 19）宏源证券股份有限公司 住所：新疆乌鲁木齐市建设路 2 号 办公地址：北京海淀区西直门北大街甲 43 号金运大厦 B 座 6 层 法定代表人：汤世生 电话：010-62267799-6416 传真：010-62294601 联系人：张智红 客服电话：010-62294600 12 中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2009 年第 1 号）网址

31、：http:/ 20）海通证券股份有限公司 住所：上海市淮海中路 98 号 办公地址：上海市广东路 689 号 法定代表人：王开国 电话：021-23219000 传真：021-23219100 联系人：金芸、李笑鸣 客服电话：95553 网址：http:/ 21）平安证券有限责任公司 住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8 楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8 楼 法定代表人：陈敬达 全国免费业务咨询电话：95511 开放式基金业务传真：0755-82433794 联系人：袁月 联系电话：4008866338 网址：http:/www.PINGAN.com

32、22）天相投资顾问有限公司 住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 4 层 法定代表人：林义相 客服热线：010-66045678 传真：010-66045500 联系人：莫晓丽 13 中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2009 年第 1 号）联系人电话：010-66045529 网址:http:/、http:/ 基金管理人可以根据情况变化增加或者减少代销机构，并另行公告。销售机构可以根据情况变化增加或者减少其销售城市、网点，并另行公告。各销售机构提供的基金销售服务可能有所差异，具体请咨询各销售

33、机构。2、场内发售机构：具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位（具体名单见基金份额发售公告）（二）基金注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京西城区金融大街 27 号投资广场 22、23 层 办公地址：北京西城区金融大街 27 号投资广场 22、23 层 法人代表：陈耀先 联系人：朱立元 电话：010-58598839 传真：010-58598907（三）律师事务所与经办律师 律师事务所名称：北京市金杜律师事务所上海分所 住所：北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心写字楼 A 座 40 层 办公地址：上海市淮海中路 1045 号淮海国际广场 28-30 楼 负责人：王

34、玲 经办律师：靳庆军 黄晓黎 电话：021-24126000 传真：021-24126150 联系人：黄晓黎（四）会计师事务所和经办注册会计师 会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 14 中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2009 年第 1 号）住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 1604-1608 室 办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 法定代表人：杨绍信 电话：021-23238888 传真：021-23238800 联系人：金毅 经办会计师：薛竞 金毅 四、基金的名称 四、基金的名称 中欧新趋势股票型证券投资基金（LO

35、F）五、基金的类型 五、基金的类型 契约型上市开放式 六、基金的投资目标 六、基金的投资目标 本基金通过投资于可能从中国经济以及资本市场新趋势获益的公司，在兼顾风险的原则下，追求超越基金业绩比较基准的长期稳定资本增值。七、基金的投资方向 七、基金的投资方向（一）投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。其中，股票投资范围为所有在国内依法发行的、具有良好流动性的 A 股等；债券投资范围包括国债、央行票据、金融债、企业债、可转换债券等工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

36、程序后，可以将其纳入投资范围。本基金大类资产的投资比例范围是：股票资产占基金资产的 60%-95%，债券资产占基金资产的 0-35%，现金及剩余期限在 1 年以内的政府债券不少于基金资产净15 中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2009 年第 1 号）值的 5%。（二）投资理念 我们奉行积极的投资，坚持精心选股与严格的风险控制相结合。我们将重点投资于最有可能从中国经济发展新趋势和资本市场成长中受益，具有良好的公司质地和快速增长潜力，且股价相对合理、具备估值优势的上市公司。八、基金的投资策略 八、基金的投资策略（一）投资策略 本基金的投资风格以积极的股票选择策略为特点，注

37、重挖掘基于未来趋势的企业价值。资产配置和行业配置层面，本基金在正常市场条件下不做主动性资产配置调整，并倾向于持有较多符合经济发展和市场变革新趋势的行业。股票选择层面，本基金通过客观化的定量分析、主观化的定性分析、证券估值等步骤选择合适的、物有所值的上市公司股票构建最优投资组合。1、资产配置 本基金的资产配置比例为：股票资产占基金资产的 60%-95%，债券资产占基金资产的 0-35%，现金及剩余期限在 1 年以内的政府债券不少于基金资产净值的 5%。资产配置方案由公司投资决策委员会每月定期或不定期根据研究部对宏观经济走向、信贷和货币的流动性状况、宏观政策动态和制度改革等因素的分析和研究报告，进

38、行制订和调整后由基金经理执行。2、行业配置 本基金资产的行业配置在参照本基金的市场基准新华富时中国 A600 指数的行业配比基础上，对看好其未来发展趋势的部分行业适当增加投资，对本基金看淡的行业适当减少投资。该“锁定基准，适当灵活”的被动中具有主动性的投资风格有利于充分发挥本基金管理人的专业优势和团队优势，从而积极把握经济发展过程中的新趋势；同时对行业投资比例增减的适度控制又可以减小本基金对市场基准的跟踪误差，从而在适度风险基础上为投资人实现优厚的回报。3、股票选择 本基金管理人采取积极的股票选择策略，旨在通过“自下而上”的方式遴选出估值合理的优质公司股票，其主要步骤为：16 中欧新趋势股票型

39、证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2009 年第 1 号）（1）客观化的定量分析 客观化的定量分析主要借助分析上市公司财务报表以判断公司的财务状况，包括通过损益表分析上市公司收入和利润情况，通过资产负债表分析财务结构比率，通过现金流量表分析上市公司是否稳步发展，以及通过对特定财务指标的考察和同行业公司之间的比较过滤掉财务状况欠佳的公司，并试图寻找行业龙头企业。因此，在客观化的定量分析阶段，我们的分析提供了下方保护的好处。（2）主观化的定性分析 主观化的定性分析将主要从竞争力、管理质量、增长潜力和公司治理四个方面来对上市公司进行综合定性分析，这四个方面并不是完全分开的，而是相互关联的。该

40、阶段主要通过分析公司目前的行业地位和未来的发展机会，来研究公司的业务能力将如何改变以及由于此种改变可能给股东带来的潜在回报。因此，该项分析提供了附加价值，或者说上方增长的好处。（3）证券估值和业绩评价 基于主观和客观分析，本基金将采用相对估值法和绝对估值法（行业相关、时间相关）来评价一个股票的内在价值，并给出其在未来 12 个月内的目标价格。本基金借鉴国际成熟市场投资经验，主要采用GARP（Growth at Reasonable Price）模型来选取股票，即我们寻找有坚实基础能持续稳定增长，同时又被市场所低估的公司。GARP 策略与价值投资和成长投资的区别在于，价值投资偏重于投资价值低估的

41、公司，而成长投资注重于投资成长性高的公司，而 GARP则能够弥补纯粹价值投资和成长投资的不足，能尽量兼顾价值和成长。一般来说，采用 GARP 策略能够获取比纯粹价值投资更大的回报，同时能享受到比纯粹成长投资更小的风险。通过估值和风险因素的统筹，确保基金只投资于合适的、物有所值的个股，并通过以上步骤构建最优投资组合。4、债券选择 与本基金的积极股票投资策略相比，本基金的债券投资策略相对保守，基金的债券资产构成以国债(含央行票据)和金融债为主，适当投资于企业债和可转换债券，并主要采取久期控制和个券选择的投资策略来运作债券组合。除现券买卖17 中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要

42、（2009 年第 1 号）外，本基金也通过债券回购、逆回购操作，帮助实现基金现金流与基金的申购、赎回活动相匹配。5、权证投资 在任何情况下，本基金不主动买入权证，但可能因所持股票的上市公司个别行为(如股权分置改革对价或因其他原因向股东配送等)而被动持有权证。本基金将自该权证上市交易首日起，根据市场情况卖出被动持有的各权证。本基金持有权证的比例将始终严格遵守法律法规的相关规定。（二）投资决策 本基金的投资决策依据包括国家有关法律、法规、规章和基金合同的有关规定；宏观经济发展趋势、微观企业经济运行趋势；证券市场走势，等等。本基金的投资决策程序可以概括为：1、投资研究部根据研究员提交的上市公司、行业

43、研究报告和投资业绩与风险评价报告研究深入分析宏观经济动态、政府政策、金融市场状况以及行业因素等方面后，定期向投资决策委员会上报资产配置提案；2、投资决策委员会根据议事规则对上述资产配置提案进行讨论和评价后形成资产配置决议；3、投资总监与各基金经理沟通后制订各基金的资产配置方案,并协调和监管各基金的投资决策执行情况；4、基金经理根据投资决策委员会的要求和股票池中个股研究报告制定基金投资组合计划；5、投资决策执行；6、研究部出具基金投资业绩和风险评价周报和月报。九、基金的业绩比较基准 九、基金的业绩比较基准 80%新华富时中国 A600 指数+20%新华富时中国国债指数 十、基金的风险收益特征 十

44、、基金的风险收益特征 本基金的投资目标、投资范围和投资策略决定了本基金属于中高风险、追求长期稳定资本增值的股票型证券投资基金。在严格控制风险的前提下，本基金的18 中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2009 年第 1 号）投资将以前瞻的眼光把握经济发展与市场变革的中长期趋势，努力挖掘个股与板块、行业的投资机遇。十一、基金投资组合报告 十一、基金投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人兴业银行根据本基金合同规定，复核了本投资组合报告，保证复核内容不存在虚假

45、记载、误导性陈述或者重大遗漏。本投资组合报告所载数据取自中欧新趋势股票型证券投资基金 2008 年第 4 季度报告，所载数据截至 2008 年 12 月 31 日，本报告中所列财务数据未经审计。1、报告期末基金资产组合情况1、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 1,455,711,377.8775.49 其中：股票 1,455,711,377.8775.492 固定收益投资 20,330,000.001.05 其中：债券 20,330,000.001.05 资产支持证券-3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资

46、产-5 银行存款和结算备付金合计 450,781,949.7623.386 其他资产 1,598,809.920.087 合计 1,928,422,137.55100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合2、报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例（）A 农、林、牧、渔业 6,513,000.000.34B 采掘业 81,299,219.344.29C 制造业 483,374,816.8625.51C0 食品、饮料 55,865,250.282.95C1 纺织、服装、皮毛-C2 木材、家具-C3 造纸、印刷 29,940,132.321.5819

47、 中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2009 年第 1 号）C4 石油、化学、塑胶、塑料 98,299,160.025.19C5 电子-C6 金属、非金属 57,265,544.003.02C7 机械、设备、仪表 202,178,228.2310.67C8 医药、生物制品 39,826,502.012.10C99 其他制造业-D 电力、煤气及水的生产和供应业 76,645,234.804.05E 建筑业 33,180,225.801.75F 交通运输、仓储业 112,230,319.445.92G 信息技术业 123,783,027.246.53H 批发和零售贸易 77

48、,423,518.384.09I 金融、保险业 338,273,541.6217.86J 房地产业 62,923,003.893.32K 社会服务业 2,112,700.000.11L 传播与文化产业 57,952,770.503.06M 综合类-合计 1,455,711,377.8776.85 3、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 3、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 600900 长江电力 10,000,62873,504,615.80 3.882 600030

49、中信证券 3,932,16070,660,915.20 3.733 000001 深发展 6,715,58963,529,471.94 3.354 000063 中兴通讯 2,205,29559,984,024.00 3.175 600880 博瑞传播 4,373,79457,952,770.50 3.066 600009 上海机场 4,981,86856,145,652.36 2.967 600000 浦发银行 4,050,74253,672,331.50 2.838 601398 工商银行 14,999,99753,099,989.38 2.809 600875 东方电气 1,490,05

50、144,418,420.31 2.3410 601318 中国平安 1,640,54343,622,038.37 2.30 4、本报告期末按券种分类的债券投资组合 4、本报告期末按券种分类的债券投资组合 序号 债 券 品 种 公允价值（元）占基金资产净值 比例（）1 国家债券 20,330,000.001.072 央行票据-3 金融债券-其中：政策性金融债-4 企业债券-20 中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2009 年第 1 号）5 企业短期融资券-6 可转债-7 其他-8 合计 20,330,000.001.07 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的