银丰证券投资基金2007年年度报告.pdf

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1、银丰证券投资基金 2007 年年度报告正文 1 银丰证券投资基金 2007 年年度报告 报告期年份：2007 年 基金管理人：银河基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2008 年 3 月 27 日 银丰证券投资基金 2007 年年度报告正文 2银丰证券投资基金银丰证券投资基金 2007 年年度报告正文年年度报告正文 第一节 重要提示及目录第一节 重要提示及目录 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。基

2、金托管人中国建设银行股份有限公司（以下简称：中国建设银行）根据本基金合同规定,于 2008 年 3 月 27 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本年度报告中金额单位为人民币元，特别说明除外。银丰证券投资基金 2007 年年度报告正文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示及目录重要提示及目录.2 第二节第二节 基金简

3、介基金简介.4 第三节第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况.6 第四节第四节 管理人报告管理人报告.8 第五节第五节 托管人报告托管人报告.12 第六节第六节 审计报告审计报告.12 第七节第七节 财务会计报告财务会计报告.14 第八节第八节 投资组合报告投资组合报告.40 第九节第九节 基金份额持有人户数、持有人结构（及前十名持有人）基金份额持有人户数、持有人结构（及前十名持有人）.47 第十节第十节 重大事项揭示重大事项揭示.48 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.51 银丰证券投资基金 2007 年年度报告正文 4 第二节 基

4、金简介第二节 基金简介 一、基金概况 基金名称：银丰证券投资基金 基金简称：基金银丰 交易代码：500058 基金运作方式：契约型封闭式 基金合同生效日：2002 年 8 月 15 日 报告期末基金份额总额：30 亿基金份额 基金合同存续期：15 年 基金上市地：上海证券交易所 基金上市日期：2002 年 9 月 10 日 二、基金投资情况 投资目标：本基金为平衡型基金，力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格，在控制风险的前提下追求基金资产的长期稳定增值。投资策略：本基金采用自上而下的资产配置与自下而上的精选个股相结合的投资策略。在正常的市场情况下,股票投资比例变动范围是：基金资产的 25%-

5、75%；债券投资比例变动范围是：基金资产的 25%-55%；现金资产比例的变动范围是：基金资产的 0%-20%。业绩比较基准：上证 A 股指数涨跌幅75%同期国债收益率25%。风险收益特征：本基金为封闭式平衡型基金,在证券投资基金中属风险相对较低品种,其风险与收益特征从长期平均及预期来看介于单纯的股票型组合与单纯的债券型组合之间,或介于单纯的成长型组合与单纯的价值型组合之间,力争使基金的单位风险收益值从长期平均来看大于比较基准的单位风险收益值。三、基金管理人情况 名称：银河基金管理有限公司 注册地址：上海市虹口区东大名路 908 号 银丰证券投资基金 2007 年年度报告正文 5办公地址：上海

6、市虹口区东大名路 908 号金岸大厦三楼 邮政编码：200082 法定代表人：李锡奎 信息披露负责人：屈艳萍 联系电话：021-65956688 传真：021-65958005 电子邮箱： 四、基金托管人情况 基金托管人名称：中国建设银行股份有限公司（简称“中国建设银行”）注册地址：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 邮政编码：100032 法定代表人：郭树清 信息披露负责人：尹东 联系电话：010-67595003 传真电话：010-66275865 电子邮箱： 五、信息披露情况 信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报 基金管理人

7、互联网网址：http:/ 置备地点：1、上海市虹口区东大名路 908 号金岸大厦三楼银河基金管理有限公司 2、北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 六、其他有关资料 1、会计师事务所 名称：中瑞岳华会计师事务所有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A 座 8-9 层 银丰证券投资基金 2007 年年度报告正文 62、注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限公司上海分公司 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 邮编：200120 第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 一、财务指标 序

8、号 主要财务指标 2007 年 2006 年 2005 年 1 本期利润 5,470,096,652.772,615,449,503.96 16,816,246.002 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额5,224,009,807.081,239,050,992.45-151,769,413.363 加权平均份额本期利润 1.82340.8718 0.00564 期末可供分配利润 1,995,210,185.281,031,200,378.20-27,850,614.255 期末可供分配份额利润 0.66510.3437-0.00936 期末基金资产净值 6,662,442,479.40

9、5,452,345,826.63 3,016,896,322.677 期末基金份额净值 2.2211.817 1.0068 加权平均净值利润率 80.00%66.95%0.58%9 本期份额净值增长率 120.29%88.96%0.61%10 份额累计净值增长率 351.55%104.98%8.48%注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。二、基金净值表现（一）基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较 单位：%净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 对比 1 对比 2

10、 阶段 1 2 3 4 5=1-3 6=2-4 三个月-0.40 2.84-3.51 3.14 3.11-0.30 六个月 32.82 2.89 28.11 2.99 4.71-0.10 一年 120.29 3.39 67.45 3.07 52.84 0.32 三年 318.80 2.93 207.91 2.68 110.89 0.25 五年 371.82 2.61 188.31 2.46 183.51 0.15 自 基 金 合 同生效起至今 351.55 2.53 154.27 2.42 197.28 0.11 银丰证券投资基金 2007 年年度报告正文 7（二）图示基金合同生效以来基金份额

11、净值变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较（截至日期 2007 年 12 月 31 日）-50.00%0.00%50.00%100.00%150.00%200.00%250.00%300.00%350.00%400.00%2002-8-152003-5-152004-2-152004-11-152005-8-152006-5-152007-2-152007-11-15基金银丰基金基准（三）基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率对比-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%140.00%2005年2006年2007年基金银丰基金基准

12、 三、基金收益分配情况 单位：元 年度 每 10 份基金份额分红数备注 2003 年 0.400 -2004 年 0.300 -2005 年 0.100 -2006 年 0.600 -2007 年 14.200 -合计 15.600 -银丰证券投资基金 2007 年年度报告正文 8 第四节第四节 管理人报告管理人报告 一、基金管理人情况简介 银河基金管理有限公司设立于 2002 年 6 月 14 日，由中国银河证券有限责任公司、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海市城市建设投资开发总公司、湖南广播电视产业中心共同发起设立，经中国证监会证监基字200221 号文批准成立。目前，除本基金

13、外，银河基金管理有限公司另管理4只开放式证券投资基金，基本情况如下：1、银河银联系列证券投资基金 本系列基金为契约型开放式基金，由两只基金构成，包括银河稳健证券投资基金和银河收益证券投资基金，每只基金彼此独立运作，并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。基金合同生效日：2003年8月4日（1）银河稳健证券投资基金 投资目标：以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，在控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。（2）银河收益证券投资基金 投资目标：以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和保持较高流动性的前提下，实现基金资产的安全及长期稳定增值。2、银河银泰理财分红

14、证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004 年 3 月 30 日 基金投资目标：追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定的投资回报 3、银河银富货币市场基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004 年 12 月 20 日 基金投资目标：在确保基金资产安全和高流动性的基础上，追求高于业绩比较银丰证券投资基金 2007 年年度报告正文 9基准的回报 4、银河银信添利债券型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2007 年 3 月 14 日 基金投资目标：在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。二、基金经理小组情

15、况简介 李昇先生，基金经理，硕士研究生学历，15 年证券从业经历。自 1993 年起进入君安证券公司工作，先后担任研究所研究员、公司二级市场风险控制员和证券投资部一级投资经理。2002 年 2 月加入银河基金管理公司，历任银丰基金基金经理、基金管理部副总监兼银丰基金基金经理、银河银泰理财分红证券投资基金基金经理，现任股票投资部总监兼银丰基金基金经理。尚鹏岳先生，基金经理，硕士研究生学历，5 年证券从业经历。毕业于浙江大学数学系金融数学专业。自 2003 年进入汉唐证券有限公司研究所工作，从事策略研究和数量分析工作。2004 年 2 月加入银河基金管理有限公司，历任策略研究员、行业研究员、银河银

16、泰理财分红证券投资基金基金经理助理，2008 年 1 月起任银丰基金基金经理。三、基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守证券法、证券投资基金法、基金合同和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定，由于市场波动，个别日期投资比例未达基金合同要求的，也在规定期限内及时进行了调整，未损害基金份额持有人的利益。四、投资策略和业绩表现 银丰证券投资基金 2007 年年度报告正文 102007 年市场回顾和基金操

17、作 07 年上证综指上涨 96.65%，大幅超越年初投资者的预期，盈利预期上升和估值上升对指数上涨贡献各半。煤炭、贸易、有色、化纤、航空等行业指数涨幅超过200，传媒、石油、元器件、通信、金融类行业指数涨幅排名靠后。企业盈利的强劲增长，同时财富效应和负利率带来的资金流入，为 07 年牛市提供了坚实的基础。07 年上半年，银丰基金增持了人民币升值受益的金融类板块（银行、保险），工业化进程中会持续收益的特钢行业、估值相对较低的交通运输行业等行业的投资比例。同时，我们减持了环保成本不断增加的造纸、火电等行业、成本上升和行业增速较低的信息技术行业等行业的投资比例。07 年下半年，基于对外部经济环境和宏

18、观调控的担心，我们降低了强周期行业的投资比例，增加了人民币升值和通胀受益的持有物业类企业的投资比例；我们还增加了具有垄断地位，同时市场规模不断扩大的部分信息技术类企业的投资比例；同时增加了部分稳定增长行业（医药）的配置比例，股票仓位有所降低。五、简要展望 2008 年外部经济环境增速降低，美国的次贷危机短期改善的可能性不大，国内的主要出口地，欧盟、美国和亚洲一些发达国家的经济体增速会有所降低，我国进出口增速 08 年可能要降低到 18左右。但国内消费和投资仍将保持强劲，使得整体经济所受影响有限，依然可能保持在 10%左右的高速增长，内需将在经济增长中发挥更重要的作用。在从严的货币政策以及宏观调

19、控下，贷款增速将会降低，但是投资对贷款资金依存度的降低，部分程度上可以减弱宏观调控的效果。总体分析，2008 年，宏观经济还可以保持较高速度的增长，价格指数高企，通胀压力继续存在，人民币升值幅度可能高于 07 年。在此背景下，负利率状况持续存在，储蓄资金从银行体系流出的进程还会加速，A 股市场的资金供给面依然良好。但是市场情绪会受到宏观经济调控政策的影响，同时外部国际宏观经济环境难以改善也会带来投资者的担心，08 年市场 IPO 和再融资，以及“小非”解冻等这些因素都是市场的潜在波动因素。股指期货的可能推出是 08 年 A 股市场的重大事件之一，统计其他市场在股指期货推出前后的市场走势，股指期

20、货推出前 2 个月左右，市场做多的冲动比较大，但是推出后 2 个月市场做空的冲动比较大，我们需要紧密跟踪A 股市场股指期货的可能推出时机。银丰证券投资基金 2007 年年度报告正文 11展望 2008 年，人民币持续升值和适度通胀的长期存在，在此背景下，我们关注以下几个方面的投资主线：1、价格指数上涨趋势依然存在。受益的基础工业和资源类企业依旧景气，通胀受益的行业值得关注；2、企业利润增长增速降低。周期类消费品和服务投资价值降低，配置低于基准；而非周期类消费品和服务投资价值上升；信息技术和一般工业还有一定的内生性利润增长，维持基准配置；3、流动性周期有所收紧。展望 08 年，基准利率提高滞后效

21、应会逐步显现，同时存款准备金率的高位也会降低总体的流动性。在此大背景下，金融类行业表现会受到负面影响，总体给予基准配置；4、主题类投资需要关注，还可以演绎的投资主题包括央企资产注入、节能减排、奥运板块等。六、监察报告 本报告期内，为了保证公司合规运作、加强内部控制、防范经营风险、保障基金份额持有人的利益，监察稽核人员按照独立、客观、公正的原则，依据国家相关法律法规、基金合同和管理制度，采用例行检查与专项检查、定期检查和不定期检查有机结合的方式，对公司内控制度的合法性和合规性、执行的有效性和完整性、风险的防范和控制等进行了持续的监察稽核，对发现的问题进行提示和追踪落实，定期制作监察稽核报告，及时

22、呈报公司领导层和上级监管部门。本基金管理人采取的主要措施包括：（1）积极响应中国证监会关于加强市场监管的号召，采取外部法律顾问授课和内部监察部门培训相结合的方式，多次组织全体员工开展 公司法、证券法、基金法及其配套法规、公司内控制度等的学习。通过上述学习宣传活动，使员工加深了对法律法规的认识，并进一步将法律法规与内控制度落实到日常工作中，确保其行为守法合规、严格自律，恪守诚实信用原则，以充分维护基金持有人的利益。（2）继续完善公司治理结构，严格按照现代企业制度的要求，以规范经营运作、保护基金份额持有人利益为目标，建立、健全了组织结构和运行机制，明确界定董事会、监事会职责范围，认真贯彻了独立董事

23、制度，高级管理人员、基金经理的任免等重大经营决策的制定都征得了所有独立董事的同意，保证了独立董事在公司法人治理结构中作用的切实发挥，保证了各项重大决策的客观公正。（3）通过进一步健全风险定位系统，加强了对公司各业务环节的风险识别、风险评估、风险控制、风险报告、风险管理的监督等风险管理和控制程序，强调了在事前、事中、事后等各阶段对风险进行全面控制。银丰证券投资基金 2007 年年度报告正文 12（4）不断完善规章制度体系，根据国家的有关法律法规和基金管理公司实际运作的要求，对现有的规章制度体系不断进行完善，对经营管理活动的决策、执行和监督程序进行规范，明确不同决策层和执行层的权利与责任，细化研究

24、、投资、交易等各项工作流程，为杜绝人为偏差、合法合规运作、强化风险控制提供了制度保证。随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续严格遵守证券法、证券投资基金法等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。第五节第五节 托管人报告托管人报告 中国建设银行股份有限公司根据银丰证券投资基金基金合同和银丰证券投资基金托管协议，托管银丰证券投资基金（以下简称基金银丰）。本报告期，中国建设银行股份有限公司在基金银丰的托管过程中，严格遵守了证券投资基金法、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的

25、义务。本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人银河基金管理有限公司在基金银丰投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，发现少数监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人。基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。由基金银丰管理人银河基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。第六节第六节 审计报告审计报告 银丰证券投资基金 2007 年年度报告正文 13中瑞岳华审字2008第 15231 号

26、银丰证券投资基金全体基金份额持有人：银丰证券投资基金全体基金份额持有人：我们审计了后附的银丰证券投资基金（以下简称“银丰基金”）财务报表，包括2007 年 12 月 31 日的资产负债表，2007 年度的利润表及所有者权益（基金净值变动表）以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则、基金会计核算业务指引、银丰证券投资基金基金合同及中国证券监督管理委员会的有关规定编制财务报表是银丰基金的基金管理人银河基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择

27、和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作

28、出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见三、审计意见 我们认为，银丰基金财务报表已经按照企业会计准则、基金会计核算业务指引、银丰证券投资基金基金合同及中国证券监督管理委员会的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了银丰基金 2007 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度银丰证券投资基金 2007 年年度报告正文 14的经营成果和基金净值变动情况。中瑞岳华会计师事务所 中国注册会计师：朱海武 有限公司 中国北京 中国注册会计师：丁勇 2008 年 3 月 13 日 第七节第七节 财务会计报告财

29、务会计报告 第一部份 财务报表 一、资产负债表 单位：人民币元单位：人民币元 资资 产产 注注 释释 2007.12.31 2006.12.31 资产：资产：银行存款 97,437,575.74517,174,110.09结算备付金 9,329,550.3410,959,805.86存出保证金 1,480,674.211,181,622.15交易性金融资产 六、1 6,608,987,857.515,759,080,016.53其中：股票投资 六、1 4,878,344,045.393,997,223,272.09债券投资 六、1 1,730,643,812.121,761,856,744.4

30、4资产支持证券投资 -衍生金融资产 六、2 191,723,175.92159,565,156.48买入返售金融资产 -应收证券清算款 79,896,722.651,559,865.84应收利息 六、3 33,648,335.4317,506,071.54应收股利 -应收申购款 -其他资产 -资产总计资产总计 7,022,503,891.806,467,026,648.49负债和所有者权益负债和所有者权益 银丰证券投资基金 2007 年年度报告正文 15负债：负债：短期借款 -交易性金融负债 -衍生金融负债 -卖出回购金融资产款 345,999,011.00947,800,000.00应付证券

31、清算款 -53,490,570.75应付赎回款 -应付管理人报酬 8,027,247.376,400,516.77应付托管费 1,337,874.571,066,752.78应付销售服务费 -应付交易费用 六、4 2,284,453.033,221,153.67应交税费 -应付利息 六、5 126,215.87580,573.33应付利润 -其他负债 六、6 2,286,610.562,121,254.56负债合计负债合计 360,061,412.401,014,680,821.86所有者权益：所有者权益：实收基金 六、7 3,000,000,000.003,000,000,000.00未分配

32、利润 3,662,442,479.402,452,345,826.63所有者权益合计所有者权益合计 6,662,442,479.405,452,345,826.63负债和所有者权益总计负债和所有者权益总计 7,022,503,891.806,467,026,648.49所附财务报表附注为本财务报表的组成部分 二、利润表 单位：人民币元单位：人民币元 项项 目目 注注 释释2007 年度年度 2006 年度年度 一、收入一、收入 5,708,793,233.12 2,732,537,169.86 1利息收入 57,722,466.72 34,686,728.22 其中:存款利息收入 6,929,

33、722.49 2,796,283.61 债券利息收入 50,324,135.33 31,851,321.32 资产支持证券利息收入 -买入返售金融资产收入 468,608.90 39,123.29 2投资收益(损失以”-”号填列)5,404,983,920.71 1,321,440,653.96 其中:股票投资收益 六、85,104,407,051.12 1,213,905,808.32 债券投资收益 六、936,749,980.32-12,428,217.58 资产支持证券投资收益 -衍生工具收益 六、10237,916,845.30 77,246,509.00 股利收益 25,910,04

34、3.97 42,716,554.22 3公允价值变动收益（净损失以“-”号填列）六、11246,086,845.69 1,376,398,511.51 4其他收入（损失以“-”填列）六、12-11,276.17二、费用二、费用 238,696,580.35 117,087,665.90 1管理人报酬 102,952,351.42 57,998,128.95银丰证券投资基金 2007 年年度报告正文 16 2托管费 17,158,725.24 9,666,354.79 3销售服务费 -4交易费用 六、1368,170,422.61 33,840,761.44 5利息支出 39,161,034.0

35、8 14,476,709.99 其中：卖出回购金融资产支出 39,161,034.08 14,476,709.99 6其他费用 六、1411,254,047.00 1,105,710.73三、利润总额（亏损以三、利润总额（亏损以“”号填列号填列)5,470,096,652.77 2,615,449,503.96所附财务报表附注为本财务报表的组成部分 三、所有者权益（基金净值）变动表 单位：人民币元单位：人民币元2007 年度 2006 年度 项 目 实收基金 未分配利润 股东权益合计 实收基金 未分配利润 股东权益合计 一、期初所有者权益（基金净值）一、期初所有者权益（基金净值）3,000,0

36、00,000.00 2,452,345,826.63 5,452,345,826.63 3,000,000,000.00 16,896,322.67 3,016,896,322.67 二、本期经营活动产生的增减变动额（本期净利润）二、本期经营活动产生的增减变动额（本期净利润）5,470,096,652.77 5,470,096,652.77 2,615,449,503.96 2,615,449,503.96 三、本期基金份额交易产生的增减变动额（减少以三、本期基金份额交易产生的增减变动额（减少以“”号填列）号填列）-其中：1.基金申购款 -2.基金赎回款 -四、本期向基金份额持有人分配利润产生

37、的增减变动额四、本期向基金份额持有人分配利润产生的增减变动额 -4,260,000,000.00 -4,260,000,000.00 -180,000,000.00 -180,000,000.00 五、期末所有者权益（基金净值）五、期末所有者权益（基金净值）3,000,000,000.00 3,662,442,479.40 6,662,442,479.40 3,000,000,000.00 2,452,345,826.63 5,452,345,826.63 所附财务报表附注为本财务报表的组成部分 第二部分 财务报表附注（金额单位：人民币元）银丰证券投资基金 2007 年年度报告正文 17一、基

38、本情况 一、基本情况 银丰证券投资基金(以下简称“本基金”或“基金”)系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字200239 号文关于同意设立银丰证券投资基金的批复的批准，由中国银河证券有限责任公司（以下简称“银河证券”）、北京首都机场集团公司、上海市城市建设投资开发总公司、湖南广播电视产业中心、银河基金管理有限公司共同发起，于 2002 年 8 月 15 日正式成立的证券投资基金。本基金运作方式为契约型封闭式，存续期为自基金合同生效日起 15 年，基金份额总额为 30 亿份。本基金的基金管理人为银河基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行。本基金经上海证券交易所(以下简

39、称“上交所”)上证债字200212 号文审核同意，于 2002 年 9 月 10 日在上交所挂牌交易。二、主要会计政策、会计估计及其变更 1、二、主要会计政策、会计估计及其变更 1、编制基金财务报表时所遵循的主要会计制度及其他有关规定 编制基金财务报表时所遵循的主要会计制度及其他有关规定 本基金财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则-基本准则（财政部令第 33 号）及财政部关于印发等 38 项具体准则的通知（财会20063 号）和 2006 年 10 月 30 日颁布的财政部关于印发的通知（财会200618 号）（

40、以下简称“新会计准则”）和中国证券监督管理委员会 2007 年 2 月 15 日发布的公开发行证券的公司信息披露规范问答第 7 号新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露 和 基金会计核算业务指引、银丰证券投资基金基金合同及中国证监会的有关规定，并基于以下所述主要会计政策、会计估计进行编制。2、2、会计年度 会计年度 本基金的会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。3、3、记账本位币 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。4、4、记账基础和计价原则 记账基础和计价原则 本基金的会计核算以权责发生制为记账基础，2007 年 7 月 1 日之前，除上市的股票投资、债券投

41、资和权证投资按均价计价外，其余均以历史成本为计价原则。2007年 7 月 1 日之后，除上市的股票投资、债券投资和权证投资按公允价值计价外，其余均以历史成本为计价原则。5、5、基金资产的估值原则 基金资产的估值原则 银丰证券投资基金 2007 年年度报告正文 18（1）股票的估值：上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。股票的估值未上市股票：A、首次发行未上市的股票，按成本价估值；B、送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值；C、首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按

42、交易所上市的同一股票的市价估值；D、非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值；在任何情况下，基金管理人如采用本项第小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。国家有最新规定的，按其规定进行估值。（2）债券估值方法：证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，按最近交易日的收盘价估值。证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价

43、中所含的应收利息(自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息)得到的净价进行估值，估值日没有交易的，以最近交易日的收盘净价估值；发行未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值；同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值；银丰证券投资基金 2007 年年度报告正文 19在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)(5)小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第(1)(5)小项规定的方

44、法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人在综合考虑市场成交价、市场报价、流动性、收益率曲线等多种因素基础上形成的债券估值，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。国家有最新规定的，按其规定进行估值。（3）权证估值办法：基金持有的权证，从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证按估值日在证券交易所挂牌的该权证的收盘价估值；估值日没有交易的，按最近交易日的收盘价估值；未上市交易的权证采用估值技术确定公允价值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认

45、为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第(1)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；国家有最新规定的，按其规定进行估值。6、6、证券交易的成本计价方法 证券交易的成本计价方法（1）2007 年 7 月 1 日之前，买入股票时，于成交日确认股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款（包括成交价格和相关费用）入账，取得时发生的相关交易费用计入成本；卖出股票时按移动加权平均法结转成本。自 2007 年 7 月 1日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直

46、接记入当期损益（交易费用）；卖出股票时按移动加权平均法结转成本。（2）2007 年 7 月 1 日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。自 2007 年 7 月 1 日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核银

47、丰证券投资基金 2007 年年度报告正文 20算)。（3）买入非上市债券时，于实际支付价款日确认债券投资。债券投资成本按实际支付的全部价款入账，如果支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。卖出非上市债券时按移动加权平均法结转成本。（4）2007 年 7 月 1 日前，买入权证时，于成交日确认权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款（包括成交价格和相关费用）入账；卖出权证时按移动加权平均法结转成本。2007 年 7 月 1 日之后，相关交易费用进当期损益（交易费用）。（5）认购或获配新发行的分离交易可转债于成交日或实际取得日先按

48、支付的全部价款确认为债券投资，同时按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债支付的全部价款的一部分确认为权证投资成本，并相应调整债券投资成本。卖出债券或权证时按移动加权平均法结转成本。（6）报告期内因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股票复牌日冲减相应的股票投资成本。7、待摊费用的摊销方法和摊销期限7、待摊费用的摊销方法和摊销期限 基金已发生的费用如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊的方法，在费用受益期间内平均计入基金损益。8、收入确认和计量 8、收入确认和计量（1）股票投资收益：在 2007 年 7 月 1 日之前，于卖出股票成交日确认，并

49、按卖出股票成交总额与其成本和交易费用的差额入账，2007 年 7 月 1 日之后，相关交易费用进当期损益（交易费用），按卖出股票成交总额与其成本的差额入账。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。（2）债券投资收益：2007 年 7 月 1 日之前，卖出上市债券应于成交日确认债券投资收益，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账。卖出非上市债券于实际收到价款时确认债券投资收益，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。2007 年 7 月 1 日之后，相关交易费用进当期损益（交易费用），按卖出债券成交总额与其成本、应收利息的差额入账。卖出银行间同业市场交易的债券于

50、交易日确认债券投资收益，出售债券的成本按移动加权平均法结转。银丰证券投资基金 2007 年年度报告正文 21（3）权证投资收益：2007 年 7 月 1 日之前，于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额入账，按卖出权证成交总额与其成本的差额入账。2007 年 7 月 1 日之后，相关交易费用进当期损益（交易费用）。（4）债券利息收入：债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。（5）存款利息收入：按本金与适用的利率逐日计提的金额入账。（6）股利收入：在被投资股票除息