甘肃省2023年期货从业资格之期货基础知识能力测试试卷A卷附答案.doc

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1、甘肃省甘肃省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识能力测年期货从业资格之期货基础知识能力测试试卷试试卷 A A 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、6 月 10 日，王某期货账户中持有 FU1512 空头合约 100 手，每手 50 吨。合约当日出现跌停单边市，当日结算价为 3100 元吨，王某的客户权益为1963000 元。王某所在期货公司的保证金比率为 12%。FU 是上海期货交易所燃油期货合约的交易代码，交易单位为 50 吨手。那么王某的持仓风险度为（）。A.18.95%B.94.75%C.105.24%D.82.05%【答案】B2、在我国，交割仓库是指

2、由（）指定的、为期货合约履行实物交割的交割地点。A.期货交易所B.中国证监会C.期货交易的买方D.期货交易的卖方【答案】A3、下列不属于反转形态的是()。A.双重底B.双重顶C.头肩形D.三角形【答案】D4、下达套利限价指令时，不需要注明两合约的（）。A.标的资产交割品级B.标的资产种类C.价差大小D.买卖方向【答案】A5、5 月份，某进口商以 67000 元吨的价格从国外进口一批铜，同时以 67500元吨的价格卖出 9 月份铜期货合约进行套期保值。至 6 月中旬，该进口商与某电缆厂协商以 9 月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格 300 元吨的价格交易，8 月 10 日，电缆厂实施点价，以

3、 65000 元吨的期货合约作为基准价，进行实物交收，同时该进口商立刻按该期货价格将合约对冲平仓。此时现货市场铜价格为 64700 元吨，则该进口商的交易结果是（）。A.与电缆厂实物交收的价格为 64500 元吨B.基差走弱 200 元吨，该进口商现货市场盈利 1000 元吨C.对该进口商而言，结束套期保值时的基差为 200 元吨D.通过套期保值操作，铜的售价相当于 67200 元吨【答案】D6、某投资者以 4010 元/吨的价格买入 4 手（10 吨手）大豆期货合约，再以4030 元/吨的价格买入 3 手该合约；当价格升至 4040 元/吨时，又买入 2 手；当价格升至 4050 元/吨时，

4、再买入 1 手。若不计交易费用，期货价格高于（）元/吨时，该交易者可以盈利。A.4010B.4020C.4026D.4025【答案】C7、期货佣金商负责执行（）发出的交易指令，管理期货头寸的保证金。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B8、期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为()。A.无套利区间的上界B.期货低估价格C.远期高估价格D.无套利区间的下界【答案】A9、在我国，为期货交易所提供结算服务的机构是（）。A.期货交易所内部机构B.期货市场监控中心C.中国期货业协会D.中国证监会【答案】A10、下列不是期货市场在宏观经济中的作用的是（）。A.有助于市场经济体系的完善B.促进

5、本国经济的国际化C.提供分散、转移价格风险的工具、有助于稳定国民经济D.预见生产成本，实现预期利润【答案】D11、下列关于金融期货市场的说法中，表述错误的是()。A.芝加哥商业交易所(CME)率先推出了外汇期货合约B.芝加哥期货交易所(CBOT)率先推出了股指期货合约C.金融期货的三大类别分别为外汇期货、利率期货和股指期货D.在金融期货的三大类别中，如果按产生时间进行排序，股指期货应在最后【答案】B12、期权也称选择权，期权的买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，（）一定数量某种特定商品或金融指标的权利。A.买入B.卖出C.买入或卖出D.买入和卖出【答案】C13、在期货合约中，不需明确规

6、定的条款是（）。A.每日价格最大波动限制B.期货价格C.最小变动价位D.报价单位【答案】B14、目前，()期货交易已成为金融期货也是所有期货交易品种中的第一大品种。A.股票B.二级C.金融D.股指【答案】D15、我国“五位一体”的期货监管协调机构不包含（）。A.中国证监会地方派出机构B.期货交易所C.期货公司D.中国期货业协会【答案】C16、某建筑企业已与某钢材贸易商签订钢材的采购合同，确立了价格，但尚未实现交收，此时该建筑企业属于（）情形。A.期货多头B.现货多头C.期货空头D.现货空头【答案】B17、CBOT5 年期美国中期国债期货合约的最后交割日是()。A.交割月份的最后营业日B.交割月

7、份的前一营业日C.最后交易日的前一日D.最后交易日【答案】A18、沪深股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数（）的算术平均价。A.最后两小时B.最后 3 小时C.当日D.前一日【答案】A19、关于股票期货的描述，不正确的是（）。A.股票期货比股指期货产生晚B.股票期货的标的物是相关股票C.股票期货可以采用现金交割D.市场上通常将股票期货称为个股期货【答案】A20、期权的()是指期权权利金中扣除内涵价值的剩余部分，又称为外涵价值。A.内涵价值B.时间价值C.执行价格D.市场价格【答案】B21、下列关于转换因子的说法不正确的是（）。A.是各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例B.

8、实质上是面值 1 元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值C.可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子小于 1D.转换因子在合约上市时由交易所公布，其数值在合约存续期间不变【答案】C22、下列关于期货公司的性质与特征的描述中，不正确的是（）。A.期货公司面临双重代理关系B.期货公司具有独特的风险特征C.期货公司属于银行金融机构D.期货公司是提供风险管理服务的中介机构【答案】C23、沪深 300 股指期货以期货合约最后()小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。A.1B.2C.3D.4【答案】A24、目前，我国上市交易的 ETF 衍生

9、品包括（）。A.ETF 期货B.ETF 期权C.ETF 远期D.ETF 互换【答案】B25、目前，大多数国家采用的外汇标价方法是（）。A.英镑标价法B.欧元标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】C26、美式期权的期权费比欧式期权的期权费（）。A.低B.高C.费用相等D.不确定【答案】B27、8 月 1 日，张家港豆油现货价格为 6500 元/吨，9 月份豆油期货价格为6450 元/吨，则其基差为（）元/吨。A.-40B.40C.-50D.50【答案】D28、道琼斯工业平均指数由（）只股票组成。A.43B.33C.50D.30【答案】D29、股指期货采取的交割方式为（）。A.模拟组合交割B.

10、成分股交割C.现金交割D.对冲平仓【答案】C30、期货市场（）方法是通过对市场行为本身的分析来预测价格的变动方向。A.供求分析B.宏观经济分析C.基本面分析D.技术分析【答案】D31、某一期货合约当日交易期间成交价格按成交量的加权平均价形成（）。A.开盘价B.收盘价C.均价D.结算价【答案】D32、反向大豆提油套利的操作是（）。A.买入大豆和豆油期货合约的同时卖出豆粕期货合约B.卖出豆油期货合约的同时买入大豆和豆粕期货合约C.卖出大豆期货合约的同时买入豆油和豆粕期货合约D.买入大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约【答案】C33、某投机者在 6 月份以 180 点的权利金买入一张 9 月份到

11、期，执行价格为13000 点的股票指数看涨期权，同时他又以 100 点的权利金买入一张 9 月份到期，执行价格为 12500 点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。A.80 点B.100 点C.180 点D.280 点【答案】D34、一般来说，在其他条件相同的情况下，美式期权的价格通常（）欧式期权的价格。A.高于B.低于C.等于D.以上三种情况都有可能【答案】A35、沪深 300 股指期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）。A.上一交易日结算价的20%B.上一交易日结算价的10%C.上一交易日收盘价的20%D.上一交易日收盘价的10%【答案】A36、在我国，4 月

12、15 日，某交易者买入 10 手（1000 克手）7 月黄金期货合约同时卖出 10 手 8 月黄金期货合约，价格分别为 316.05 元克和 315.00 元克。5 月 5 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，合约平仓价格分别是317.50 元克和 316.05 元克。该交易者盈亏状况为（）。A.盈利 2000 元B.亏损 2000 元C.亏损 4000 元D.盈利 4000 元【答案】D37、关于期货交易的描述，以下说法错误的是（）。A.期货交易信用风险大B.利用期货交易可以帮助生产经营者锁定生产成本C.期货交易集中竞价,进场交易的必须是交易所的会员D.期货交易具有公平、公正、公开的特点【答

13、案】A38、中国某公司计划从英国进口价值 200 万英镑的医疗器械，此时英镑兑人民币即期汇率为 9.2369,3 个月期英镑兑人民币远期合约价格为 9.1826.为规避汇率风险，则该公司（）。A.买入 200 万英镑的远期合约，未来会付出 1836.52 万元人民币B.买入 200 万英镑的远期合约，未来会收到 1836.52 万元人民币C.卖出 200 万英镑的远期合约，未来会付出 1836.52 万元人民币D.卖出 200 万英镑的远期合约，未来会收到 1836.52 万元人民币【答案】A39、3 月 5 日，某套利交易者在我国期货市场卖出 5 手 5 月份锌期货合约同时买入 5 手 7

14、月份锌期货合约，价格分别为 15550 元/吨和 15650 元/吨。3 月 9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓。5 月份和 7 月份锌合约平仓价格分别为 15650 元/吨和 15850 元/吨。该套利交易的价差（）元/吨。A.扩大 100B.扩大 90C.缩小 90D.缩小 100【答案】A40、某投资者在 4 月 1 日买人大豆期货合约 40 手建仓，每手 10 吨，成交价为4200 元/吨，当日结算价为 4230 元/吨，则该投资者当日的持仓盈亏为()。A.1200 元B.12000 元C.6000 元D.600 元【答案】B41、美式期权是指（）行使权力的期权。A.在到期后的任何交

15、易日都可以B.只能在到期日C.在规定的有效期内的任何交易日都可以D.只能在到期日前【答案】C42、期货交易是在（）的基础上发展起来的。A.互换交易B.期权交易C.调期交易D.远期交易【答案】D43、我国 10 年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超过（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C44、以下关于互换的说法不正确的是（）。A.互换是交易双方直接签订，是一对一的，交易者无须关心交易对手是谁、信用如何B.互换交易是非标准化合同C.互换交易可以在银行间市场或者柜台市场的交易商之间进行D.互换交易主要通过人工询价的方

16、式撮合成交【答案】A45、机构投资者能够使用股指期货实现各类资产配置策略的基础在于股指期货具备两个非常重要的特性：一是能获取高额的收益，二是具备（）功能。A.以小博大B.套利C.投机D.风险对冲【答案】D46、3 月份玉米合约价格为 2.15 美元/蒲式耳，5 月份合约价格为 2.24 美元/蒲式耳。交易者预测玉米价格将上涨，3 月与 5 月的期货合约的价差将有可能缩小。交易者买入 1 手(1 手=5000 蒲式耳)3 月份玉米合约的同时卖出 1 手 5 月份玉米合约。到了 12 月 1 日，3 月和 5 月的玉米期货价格分别上涨至 2.23 美元/蒲式耳和 2.29 美元/蒲式耳。若交易者将

17、两种期货合约平仓，则交易盈亏状况为()美元。A.亏损 150B.获利 150C.亏损 I60D.获利 160【答案】B47、在 8 月份，某套利者认为小麦期货合约与玉米期货合约的价差小于正常水平（小麦价格通常高于玉米价格），则他应该（）。A.买入 1 手 11 月份小麦期货合约，同时卖出 1 手 11 月份玉米期货合约B.卖出 1 手 11 月份小麦期货合约，同时买入 1 手 11 月份玉米期货合约C.买入 1 手 11 月份小麦期货合约，同时卖出 1 手 8 月份玉米期货合约D.卖出 1 手 11 月份小麦期货合约，同时买入 1 手 8 月份玉米期货合约【答案】A48、股票指数期货合约以（）

18、交割。A.股票B.股票指数C.现金D.实物【答案】C49、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入 50 万欧元以获得高息，计划投资 3 个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为 12.5 万欧元，2009 年 3 月 1 日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买 50 万欧元，同时卖出 4 张 2009 年 6 月到期的欧元期货合约，成交价格为 EUR/USD=1.3450。2009 年 6 月 1 日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售 50 万欧元，20

19、09 年 6 月 1 日买入 4 张 6 月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为 EUR/USD=1.2101。A.损失 6.75B.获利 6.75C.损失 6.56D.获利 6.56【答案】C50、芝加哥商业交易所人民币期货合约的每日价格波动限制是()。A.不超过昨结算的3%B.不超过昨结算的4%C.不超过昨结算的5%D.不设价格限制【答案】D多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、期货公司建立并完善公司治理的原则有（）。A.明晰职责B.强化制衡C.严格执行保证金制度D.加强风险管理 E【答案】ABD2、期货中介与服务机构包括（）。A.期货结算机构B.期货公司C.介绍经纪商D.交割仓库

20、【答案】BCD3、与投机交易相比，套利交易的特点有()。A.风险小B.收益大C.成本低D.交易时间短【答案】AC4、期货交易过程中，灵活运用止损指令可以起到（）的作用。A.避免损失B.限制损失C.减少利润D.累积盈利【答案】BD5、某交易者以 1450 元/吨买入 1 手菜粕期货合约，成交后该合约价格上涨到1470 元/吨。因预测价格仍将上涨，交易者决定继续持有该合约，并借助止损指令控制风险。该止损指令设定的价格可能为（）元/吨。A.1460B.1470C.1458D.1490【答案】AC6、与股票交易相比，股票期货交易的主要优点包括（）。A.杠杆效应有利于提高资金使用效率B.交易成本较低C.

21、双向交易机制使卖空交易非常便利D.可规避一揽子股票的系统性风险【答案】ABC7、商品期货合约交割月份的确定，一般受该合约标的商品的（）等方面特点的影响。A.生产B.使用C.储藏D.流通【答案】ABCD8、期货买卖双方进行期货转现交易的说法正确的有（）。A.在期货市场上，反向持仓的双方，拟用标准仓单进行期货转现B.在期货市场上，反向持仓的双方，拟用标准仓单以外的货物进行期货转现C.可以根据一些条件进行非标准仓单的期转现D.买卖双方为现货市场的贸易伙伴，有远期交货意向并希望远期交货价格稳定【答案】ABCD9、期货合约和场内期权合约的共同点有（）。A.均通过结算所统一结算B.均是场内交易的标准化合约

22、C.均是双向合约D.均可以进行双向操作【答案】ABD10、下列关于麦考利久期的描述中，正确的是（）。A.麦考利久期的单位是年B.麦考利久期可视为现金流产生时间的加权平均C.期限相同的债券，票面利率越高，其麦考利久期越大D.零息债券的麦考利久期大于相同期限附息债券的麦考利久期【答案】ABD11、芝加哥商业交易所活跃的外汇交易品种有()。A.欧元B.日元C.加拿大元D.奥地利先令【答案】ABC12、下列属于反转形态的有()。A.双重顶（底）B.头肩顶（底）C.上升三角形D.旗形【答案】AB13、下列关于卖出看涨期权的说法（不计交易费用），正确的有（）。A.最大风险为损失全部权利金B.最大收益为所收

23、取的全部权利金C.盈亏平衡点为执行价格权利金D.标的资产市场价格越高，对期权卖方越不利【答案】BCD14、某大豆经销商在大连商品交易所进行买入 20 手大豆期货合约进行套期保值，建仓时基差为-20 元/吨，以下描述正确的是（）（大豆期货合约规模为每手 10 吨，不计手续费等费用）。A.若在基差为-10 元/吨时进行平仓，则套期保值的净亏损为 2000 元B.若在基差为-10 元/吨时进行平仓，则套期保值的净盈利为 6000 元C.若在基差为-40 元/吨时进行平仓，则套期保值的净亏损为 4000 元D.若在基差为-50 元/吨时进行平仓，则套期保值的净盈利为 6000 元【答案】AD15、在境

24、外期货市场上，股指期货合约月份的设置的两种方式是（）。A.季月模式B.远月模式C.以近期月份为主.再加上远期季月D.以远期月份为主，再加上近期季月【答案】AC16、导致均衡数量减少的情形有（）。A.需求曲线不变，供给曲线左移B.需求曲线不变，供给曲线右移C.供给曲线不变，需求曲线左移D.供给曲线不变，需求曲线右移【答案】AC17、下列属于中长期利率期货品种的是（）。A.T-NotesB.T-BillsC.T-BondsD.ThreemonthEurodollarFutures【答案】AC18、期货公司建立并完善公司治理的原则有（）。A.明晰职责B.强化制衡C.严格执行保证金制度D.加强风险管理 E【答案】ABD19、技术分析三大市场假设为（）。A.市场行为反映一切信息B.价格呈趋势变动C.历史会重演D.没有两个价格时一样的【答案】ABC20、决定一种商品供给的主要因素有（）。A.生产技术水平B.生产成本C.相关商品的价格D.商品自身的价格【答案】ABCD