甘肃省2023年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库带答案解析.doc

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1、甘肃省甘肃省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识通关考年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库带答案解析试题库带答案解析单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、某投资者在上一交易日的可用资金余额为 60 万元，上一交易日的保证金占用额为 22.5 万元，当日保证金占用额为 16.5 万元，当日平仓盈亏为 5 万元，当日持仓盈亏为-2 万元，当日出金为 20 万元。该投资者当日可用资金余额为（）万元。（不计手续费等费用）A.58B.52C.49D.74.5【答案】C2、某交易者买入执行价格为 3200 美元吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为 3100 美元吨时，该期权为（）期

2、权。A.实值B.虚值C.内涵D.外涵【答案】B3、国际常用的外汇标价法是（）。A.直接标价法B.间接标价法C.美元标价法D.英镑标价法【答案】A4、下列关于期货交易所的表述中，正确的是（）。A.期货交易所是专门进行非标准化期货合约买卖的场所B.期货交易所按照其章程的规定实行自律管理C.期货交易所不以其全部财产承担民事责任D.期货交易所参与期货价格的形成【答案】B5、某投资者欲采金金字塔卖出方式建仓，故先以 3.05 美元蒲式耳的价格卖出 3 手 5 月玉米合约。此后价格下跌到 2.98 美元蒲式耳，该投资者再卖出 2手 5 月玉米合约。当（）该投资者可以继续卖出 1 手玉米期货合约。A.价格下

3、跌至 2.80 美元蒲式耳B.价格上涨至 3.00 美元蒲式耳C.价格为 2.98 美元蒲式耳D.价格上涨至 3.10 美元蒲式耳【答案】A6、某交易者买入执行价格为 3200 美元吨的铜期货看涨期权，当标的铜期货价格为 3100 美元吨时，则该交易者正确的选择是（）。A.执行期权，盈利 100 美元吨B.不应该执行期权C.执行期权，亏损 100 美元吨D.以上说法都不正确【答案】B7、目前我国的期货结算机构（）A.独立于期货交易所B.只提供结算服务C.属于期货交易所的内部机构D.以上都不对【答案】C8、在期货交易中，根据商品的供求关系及其影响因素预测期货价格走势的分析方法为（）。A.江恩理论

4、B.道氏理论C.技术分析法D.基本面分析法【答案】D9、3 月 5 日，某套利交易者在我国期货市场卖出 5 手 5 月份锌期货合约同时买入 5 手 7 月锌期货合约，价格分别为 15550 元/吨和 15650 元/吨。3 月 9 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓。5 月和 7 月锌合约平仓价格分别为 15650元/吨和 15850 元/吨。该套利交易的价差（）元/吨。A.扩大 100B.扩大 90C.缩小 90D.缩小 100【答案】A10、对买入套期保值而言，基差走强，套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）A.期货市场和现货市场不能完全盈亏相抵，存在净亏损B.期货市场和现货市场能完全盈

5、亏相抵且有净盈利C.现货市场盈利完全弥补期货市场亏损，完全实现套期保值D.以上说法都不对【答案】A11、2 月 1 日，某期货交易所 5 月和 9 月豆粕期货价格分别为 3160 元吨和3600 元吨，套利者预期价差将缩小，最有可能获利的是（）。A.同时买入 5 月份和 9 月份的期货合约，到期平仓B.同时卖出 5 月份和 9 月份的期货合约，到期平仓C.买入 5 月份合约，卖出 9 月份合约，到期平仓D.卖出 5 月份合约，买入 9 月份合约，到期平仓【答案】C12、在期货交易中，被形象地称为“杠杆交易”的是（）。A.涨跌停板交易B.当日无负债结算交易C.保证金交易D.大户报告交易【答案】C

6、13、美国财务公司 3 个月后将收到 1000 万美元并计划以之进行再投资，由于担心未来利率下降，该公司可以（）3 个月欧洲美元期货合约进行套期保值（每手合约为 100 万美元）。A.买入 100 手B.买入 10 手C.卖出 100 手D.卖出 10 手【答案】B14、（）是指对整个股票市场产生影响的风险。A.财务风险B.经营风险C.非系统性风险D.系统性风险【答案】D15、取得期货交易所会员资格，应当经（）批准。A.证券监督管理机构B.期货交易所C.期货监督管理机构D.证券交易所【答案】B16、某投机者买入 CBOT30 年期国债期货合约，成交价为 98-175，然后以 97-020 的价

7、格卖出平仓，则该投机者（）。A.盈利 1550 美元B.亏损 1550 美元C.盈利 1484.38 美元D.亏损 1484.38 美元【答案】D17、标准仓单需经过（）注册后方有效。A.仓库管理公司B.制定结算银行C.制定交割仓库D.期货交易所【答案】D18、（）于 1993 年 5 月 28 日正式推出标准化期货合约，实现由现货远期到期货的转变。A.郑州商品交易所B.大连商品交易所C.上海期货交易D.中国金融期货交易所【答案】A19、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为 30210 元/吨，空头开仓价格为 30630 元/吨，已知进行期转现交易，空头可节约交割成本 140 元/

8、吨。进行期转现交易对买卖双方都有利的情形是（）。A.协议平仓价格为 30550 元/吨，交收价格为 30400 元/吨B.协议平仓价格为 30300 元/吨，交收价格为 30400 元/吨C.协议平仓价格为 30480 元/吨，交收价格为 30400 元/吨D.协议平仓价格为 30210 元/吨，交收价格为 30220 元/吨【答案】C20、某机构持有价值为 1 亿元的中国金融期货交易所 5 年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为 006045 元，5 年期国债期货（合约规模 100 万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为 006532 元，转换因子为 10373。根据基点价值法，该机构

9、为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。A.做多国债期货合约 89 手B.做多国债期货合约 96 手C.做空国债期货合约 96 手D.做空国债期货合约 89 手【答案】C21、风险管理子公司提供风险管理服务或产品时，其自然人客户必须是可投资资产高于（）的高净值自然人客户。A.人民币 20 万元B.人民币 50 万元C.人民币 80 万元D.人民币 100 万元【答案】D22、6 月 11 日，菜籽油现货价格为 8800 元/屯。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在 9 月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为 8950 元/吨。至 8 月份，现货价格至 7950 元/

10、吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值该厂菜籽油实际售价是 8850 元/吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（）元/吨。(不计手续费等费用)A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A23、下列关于我国期货交易所集合竞价的说法正确的是（）。A.收盘集合竞价在开盘前 10 分钟内进行B.开盘集合竞价在开盘前 5 分钟内进行C.收盘集合竞价在收盘前 5 分钟内进行D.开盘集合竞价在开盘前 10 分钟内进行【答案】B24、7 月 11 日，某供铝厂与某铝贸易商签订合约，约定以 9 月份铝期货合约为基准，以低于铝期货价格 150 元吨的价格交收。同时该供铝厂进

11、行套期保值，以 16600 元吨的价格卖出 9 月份铝期货合约。此时铝现货价格为 16350元吨。8 月中旬，该供铝厂实施点价，以 14800 元吨的期货价格作为基准价，进行实物交收。同时按该价格将期货合约对冲平仓。A.基差走弱 100 元吨，不完全套期保值，且有净亏损B.与铝贸易商实物交收的价格为 14450 元吨C.对供铝厂来说，结束套期保值交易时的基差为一 200 元吨D.通过套期保值操作，铝的实际售价为 16450 元吨【答案】D25、在 2012 年 3 月 12 日，我国某交易者买人 100 手 5 月菜籽油期货合约同时卖出 100 手 7 月菜籽油期货合约，价格分别为 9500

12、元吨和 9570 元吨，3月 19 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5 月和 7 月合约平仓价格分别为9600 元吨和 9630 元吨，该套利盈亏状况是（）元。(不计手续费等费用)A.亏损 20000B.盈利 40000C.亏损 40000D.盈利 20000【答案】B26、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入 10 手期货合约建仓，基差为-20 元吨，卖出平仓时的基差为-50 元吨，该工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。大豆期货的交易单位是 10吨/手。A.盈利 3000B.亏损 3000C.盈利 1500D.亏损 1500【答案】A27、关于我国期货结

13、算机构与交易所的关系，表述正确的是（）。A.结算机构与交易所相对独立，为一家交易所提供结算服务B.结算机构是交易所的内部机构，可同时为多家交易所提供结算服务C.结算机构是独立的结算公司，为多家交易所提供结算服务D.结算机构是交易所的内部机构，仅为本交易所提供结算服务【答案】D28、现代期货市场的诞生地为（）。A.英国B.法国C.美国D.中国【答案】C29、大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是 1 元/吨，那么每手合约的最小变动值是（）元。A.2B.10C.20D.200【答案】B30、目前我国各期货交易所均采用的指令是（）。A.市价指令B.长效指令C.止损指令D.限价指令【答案】D31、

14、3 月 26 日，某交易者卖出 50 手 6 月甲期货合约同时买入 50 手 8 月该期货合约，价格分别为 2270 元吨和 2280 元吨。4 月 8 日，该交易者将所持头寸全部平仓了结，6 月和 8 月期货合约平仓价分别为 2180 元吨和 2220 元吨。该套利交易的盈亏状况是（）。（期货合约的交易单位每手 10 吨，不计手续费等费用）A.亏损 15000 元B.亏损 30000 元C.盈利 15000 元D.盈利 30000 元【答案】C32、下列关于期货合约标准化作用的说法，不正确的是（）。A.便利了期货合约的连续买卖B.使期货合约具有很强的市场流动性C.增加了交易成本D.简化了交易

15、过程【答案】C33、2006 年 9 月，（）成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。?A.中国期货业协会B.中国金融期货交易所C.中国期货投资者保障基金D.中国期货市场监控中心【答案】B34、根据下面资料，答题A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D35、下列不属于利率期货合约标的的是（）。A.货币资金B.股票C.短期存单D.债券【答案】B36、对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（）时，该点为损益平衡点。A.执行价格B.执行价格+权利金C.执行价格-权利金D.标的物价格+权利金【答案】B37、在期货交易中，根据商品的供求关系及其

16、影响因素预测期货价格走势的分析方法为（）。A.江恩理论B.道氏理论C.技术分析法D.基本面分析法【答案】D38、我国期货交易所会员可由（）组成。A.自然人和法人B.法人C.境内登记注册的法人D.境外登记注册的机构【答案】C39、当期权处于深度实值或深度虚值状态时，其时间价值将趋于（）。A.0B.1C.2D.3【答案】A40、以下交易中属于股指期货跨期套利交易的是（）。A.买入沪深 300ETF，同时卖出相近规模的 IF1809B.买入 IF1809，同时卖出相近规模的 IC1812C.买入 IF1809，同时卖出相近规模的 IH1812D.买入 IF1809，同时卖出相近规模的 IF1812【

17、答案】D41、4 月初，黄金现货价格为 300 元/克，某矿产企业预计未来 3 个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值，该企业以 305 元/克的价格在 8 月份黄金期货合约上建仓。7 月初，黄金现货价格跌至 292 元/克，该企业在现货市场将黄金售出，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值操作，该企业黄金的售价相当于 299 元/克，则该企业期货合约对冲平仓价格为（）元/克。（不计手续费等费用）。A.303B.297C.298D.296【答案】C42、经济周期是指（）。A.国民收入上升和下降的交替过程B.人均国民收入上升与下降的交替过程C.国民收入增长率上升和下降的交替过程D.以上都正确【

18、答案】D43、若某月沪深 300 股指期货合约报价为 3001.2 点，保证金率为 15%，则买进6 手该合约需要保证金为（）万元。A.75B.81C.90D.106【答案】B44、某交易者卖出 4 张欧元期货合约，成交价为 EUR/USD=1.3210（即 1 欧元兑1.3210 美元），后又在 EUR/USD=1.3250 价位上全部平仓（每张合约的金额为12.50 万欧元），在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。A.盈利 2000B.亏损 500C.亏损 2000D.盈利 500【答案】C45、期货投资者进行开户时，期货公司申请的交易编码经过批准，分配后，期货交易所应当于（）允许客户

19、使用。A.分配当天B.下一个交易日C.第三个交易日D.第七个交易日【答案】B46、在正向市场中，期货价格与现货价格的差额与（）有关。A.预期利润B.持仓费C.生产成本D.报价方式【答案】B47、某投资者买入 50 万欧元，计划投资 3 个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为 125万欧元)。3 月 1 日，外汇即期市场上以 EURUSD=13432 购买 50 万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为 EURUSD=13450，6 月 1 日，欧元即期汇率为 EURUSD=12120，期货市场上以成交价格 EURUSD=12101

20、买入对冲平仓，则该投资者()。A.盈利 1850 美元B.亏损 1850 美元C.盈利 18500 美元D.亏损 18500 美元【答案】A48、20 世纪 70 年代初，（）被（）取代使得外汇风险增加。A.固定汇率制；浮动汇率制B.浮动汇率制；固定汇率制C.黄金本位制；联系汇率制D.联系汇率制；黄金本位制【答案】A49、在供给曲线不变的情况下，需求曲线右移将导致（）。A.均衡价格提高B.均衡价格降低C.均衡价格不变D.均衡数量降低【答案】A50、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。A.期货交割结算价转换因子-应计利息B.期货交割结算价转换因子+应计利息C.期货交割结算价/转换因子+应计

21、利息D.期货交割结算价转换因子【答案】B多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、关于股指期货套期保值的正确描述有（）A.对规避股市上涨和下跌风险均适用B.只适用于规避股市下跌风险C.既能增加收益，又能降低风险D.能够对冲股票市场的系统性风险【答案】AD2、金字塔式建仓是一种增加合约仓位的方法，增仓应遵循的两个原则是（）。A.只有在现有持仓已盈利的情况下，才能增仓B.可以在现有持仓亏损的情况下，适度增仓C.持仓的增加应渐次递增D.持仓的增加应渐次递减【答案】AD3、近年来，套期保值者的交易行为及对套期保值的利用范围发生的变化包括（）。A.主动参与保值活动，收集经济信息，科学分析以决定交易策略

22、B.随时采取保值行动，有效降低风险，获取更多的交易利润C.将期货保值视为风险管理工具D.保值者将保值活动视为融资管理工具 E【答案】ABCD4、我国期货公司的职能主要有（）等。A.提供期货交易咨询服务B.控制客户的交易风险C.接受客户全权委托进行期货交易D.根据客户指令代理期货交易【答案】ABD5、关于期货价格套利中价差的计算，下列说法正确的有（）。A.平仓时的价差，是用建仓时价格较高的合约平仓价格减去价格较低的合约平仓价格B.建仓时的价差，是用价格较低的一“边”减去价格较高的一“边”C.平仓时的价差，是用建仓时价格较低的合约平仓价格减去价格较高的合约平仓价格D.建仓时的价差，是用价格较高的一

23、“边”减去价格较低的一“边”【答案】AD6、中金所 5 年期国债期货报价为 97.250，意味着（）.A.合约价值为 97.250 万元，含有应计利息B.面值为 100 元的国债期货净价价格为 97.250 元C.面值为 100 元的国债期货全价格为 97.250 元D.合约价值为 97.250 万元，不含应计利息【答案】BD7、下列基差变动属于基差走强的情形的有（）。A.基差从-10 到-5B.基差从-2 到+4C.基差从+5 到+10D.基差从+10 到-5【答案】ABC8、目前我国内地的期货交易所包括（）。A.郑州商品交易所B.大连商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所【答案

24、】ABCD9、下列关于期货投机的说法，正确的有（）。A.投机者按持有头寸方向来划分，可分为机构投资者和个人投资者B.投机者为套期保值者提供了更多的交易机会C.一定会增加价格波动风险D.期货投机者承担了套期保值者希望转移的风险【答案】BD10、会员制期货交易所根据工作职能需要设置相关业务部门，一般包括（）等部门。A.交易B.交割C.研究发展D.市场开发【答案】ABCD11、期货合约的了结方式有（）。A.对冲了结B.放弃交割C.到期实物交割D.背书转让【答案】AC12、以下可以设计成期货合约的有（）。A.棉纱B.中证 500 指数C.降雪量D.碳排放权【答案】ABCD13、下列关于期货公司功能的描

25、述中，正确的有（）。A.期货公司可以降低期货市场的交易成本B.期货公司可以高效率的实现转移风险的职能C.期货公司可以降低期货交易中的信息不对称程度D.期货公司可以通过专业服务实现资产管理的职能【答案】ABCD14、在出现涨跌停板情形时，交易所一般将采取（）措施控制风险。A.当某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则B.平仓当日新开仓位采用平仓优先的原则C.在某合约连续出现涨（跌）停板单边无连续报价时，实行强制减仓D.在某合约连续出现涨（跌）停板单边无连续报价时，实行强制加仓【答案】AC15、某交易者以 9710 元吨买入 7 月棕榈油期货合约 100 手，同时以 9

26、780 元吨卖出 9 月棕榈油期货合约 100 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利。（不计手续费等费用）A.7 月份合约为 9730，9 月份合约为 9750B.7 月份合约为 9720，9 月份合约为 9770C.7 月份合约为 9750，9 月份合约为 9740D.7 月份合约为 9700，9 月份合约为 9785【答案】ABC16、持续形态通常包括（）。A.三角形态B.矩形形态C.旗形形态D.圆弧底【答案】ABC17、（2021 年 12 月真题）下列关于期权内涵价值的说法，正确的是()A.看涨期权的虚值程度越深，期权的内涵价值越小B.看跌期权的虚值程度越深，期权

27、的内涵价值越小C.看涨期权的实值程度越深，期权的内涵价值越大D.看跌期权的实值程度越深，期权的内涵价值越大【答案】CD18、关于我国会员制期货交易所，下列说法中正确的是（）。A.不以营利为目的B.不是法人C.以其全部财产承担民事责任D.注册资本由会员出资认缴【答案】ACD19、某交易以 51800 元/吨卖出 2 手钢期货合约，成交后市价跌到 51350 元/吨。因预测价格仍将下跌，交易者决定继续持有该头寸，并借助止损指令控制风险确保盈利。该止损指令设定的价格可能为（）元/吨。(不计手续费等费用)A.51710B.51520C.51840D.51310【答案】AB20、经济周期一般由（）阶段构成。A.复苏B.繁荣C.衰退D.萧条【答案】ABCD