福建省2023年期货从业资格之期货基础知识考前冲刺试卷B卷含答案.doc

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1、福建省福建省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识考前冲年期货从业资格之期货基础知识考前冲刺试卷刺试卷 B B 卷含答案卷含答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、某套利交易者使用限价指令买入 3 月份小麦期货合约的同时卖出 7 月份小麦期货合约，要求 7 月份期货价格高于 3 月份期货价格 20 美分/蒲式耳，这意味着（）。A.只有当 7 月份与 3 月份小麦期货价格的价差等于 20 美分/蒲式耳时，该指令才能执行B.只有当 7 月份与 3 月份小麦期货价格的价差等于或小于 20 美分/蒲式耳时，该指令才能执行C.只有当 7 月份与 3 月份小麦期货价格的价差等于或大于 2

2、0 美分/蒲式耳时，该指令才能执行D.只有当 7 月份与 3 月份小麦期货价格的价差大于 20 美分/蒲式耳时，该指令才能执行【答案】C2、在我国，1 月 8 日，某交易者进行套利交易，同时卖出 500 手 3 月白糖期货合约、买入 1000 手 5 月白糖期货合约、卖出 500 手 7 月白糖期货合约；成交价格分别为 6370 元/吨、6360 元/吨和 6350 元/吨。1 月 13 日对冲平仓时成交价格分别为 6350 元/吨、6320 元/吨和 6300 元/吨。则该交易者（）。A.盈利 5 万元B.亏损 5 万元C.盈利 50 万元D.亏损 50 万元【答案】B3、上海期货交易所关于

3、铝期货合约的相关规定是：交易单位 5 吨手，最小变动价位 5 元吨，最大涨跌停幅度为不超过上一结算价3，2016 年 12 月 15日的结算价为 12805 元吨。A.12890 元吨B.13185 元吨C.12813 元吨D.12500 元吨【答案】C4、Euribor 的确定方法类似于 libor，以（）为 1 年计息。A.366 日B.365 日C.360 日D.354 日【答案】B5、7 月 30 日，美国芝加哥期货交易所 11 月份小麦期货价格为 1050 美分/蒲式耳，11 月份玉米期货价格为 535 美分/蒲式耳，某套利者按以上价格分别买入10 手 11 月份小麦合约，卖出 10

4、 手 11 月份玉米合约。9 月 30 日，该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为 1035 美分/蒲式耳和 510 美分/蒲式耳，该交易者这笔交易（）美元。（美国玉米和小麦期货合约交易单位均为每手 5000 蒲式耳，不计手续费等费用）A.亏损 3000B.盈利 3000C.亏损 5000D.盈利 5000【答案】D6、按（）的不同划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。A.持仓数量B.持仓方向C.持仓目的D.持仓时间【答案】B7、某投资者买入 50 万欧元，计划投资 3 个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为 12

5、.5万欧元）。3 月 1 日，外汇即期市场上以 EUR/USD=1.3432 购买 50 万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为 EUR/USD=1.3450，6 月 1 日，欧元即期汇率为 EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格A.盈利 1850 美元B.亏损 1850 美元C.盈利 18500 美元D.亏损 18500 美元【答案】A8、某执行价格为 l280 美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为 1300 美分时，该期权为（）期权。A.实值B.虚值C.美式D.欧式【答案】A9、关于期货合约的标准化，说法不正确的是（）。A.减少了价格波动B.降低了交易成

6、本C.简化了交易过程D.提高了市场流动性【答案】A10、目前，大多数国家采用的外汇标价方法是（）。A.英镑标价法B.欧元标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】C11、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。A.中长期利率期货一般采用实物交割B.中金所国债期货属于短期利率期货品种C.短期利率期货一般采用实物交割D.欧洲美元期货属于中长期利率期货品种【答案】A12、中国金融期货交易所 5 年期国债期货合约票面利率为（）。A.2.5%B.3%C.3.5%D.4%【答案】B13、在大连商品交易所，集合竞价在期货合约每一交易日开盘前（）内进行。A.5 分钟B.15 分钟C.10 分钟D.1 分钟【答案

7、】A14、12 月 1 日，某油脂企业与某饲料厂签订合约，约定出售一批豆粕，协商以下一年 3 月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格 20 元/吨的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以 3215 元/吨的价格卖出下一年 3月份豆粕期货合约。此时豆粕现货价格为 3200 元/日屯。2 月 12 日，该油脂企业实施点价，以 2950 元/吨的期货价格为基准价，进行实物交收，同时将期货合约对冲平仓。此时豆粕的实际售价相当于（）元/吨。A.3235B.3225C.3215D.2930【答案】A15、某交易者在 3 月 20 日卖出 1 手 7 月份大豆合约，价格为 1840 元/吨，同

8、时买入 1 手 9 月份大豆合约价格为 1890 元/吨。5 月 20 日，该交易者买入 1 手 7月份大豆合约，价格为 1810 元/吨，同时卖出 1 手 9 月份大豆合约，价格为1875 元/吨，交易所规定 1 手=10 吨，则该交易者套利的结果为（）元。A.亏损 150B.获利 150C.亏损 200D.获利 200【答案】B16、关于债券价格涨跌和到期收益率变动之间的关系，正确的描述是（）。A.到期收益率下降 10bp 导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升 10bp导致债券价格下降的幅度B.到期收益率下降 10bp 导致债券价格上升的幅度，大于到期收益率上升 10bp导致债券价格

9、下降的幅度C.到期收益率下降 10bp 导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升 10bp导致债券价格下降的比例D.到期收益率下降 10bp 导致债券价格上升的幅度，与到期收益率上升 10bp 导致债券价格下降的幅度相同【答案】B17、以下关于利率互换的描述，正确的是（）。A.交易双方只交换利息，不交换本金B.交易双方在到期日交换本金和利息C.交易双方在结算日交换本金和利息D.交易双方即交换本金，又交换利息【答案】A18、（）简称 LME，目前是世界上最大和最有影响力的有色金属期货交易中心。A.上海期货交易所B.纽约商业交易所C.纽约商品交易所D.伦敦金属交易所【答案】D19、在期货交易中，

10、根据商品的供求关系及其影响因素预测期货价格走势的分析方法为（）。A.江恩理论B.道氏理论C.技术分析法D.基本面分析法【答案】D20、2017 年 3 月，某机构投资者预计在 7 月将购买面值总和为 800 万元的某 5年期 A 国债，假设该债券是最便宜可交割债券，相对于 5 年期国债期货合约，该国债的转换因子为 1.25，当时该国债价格为每百元面值 118.50 元。为锁住成本，防止到 7 月国债价格上涨，该投资者在国债期货市场上进行买入套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲 800 万元面值的现券则须（）A.买进 10 手国债期货B.卖出 10 手国债期货C.买进 125 手国债期

11、货D.卖出 125 手国债期货【答案】A21、某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米期货合约上建仓 10 手，当时的基差为一 20 元/吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000 元，则其平仓时的基差应为（）元/吨(不计手续费等费用)。A.30B.-50C.10D.-20【答案】C22、5 月份，某进口商以 49000 元/吨的价格从国外进口一批铜，同时以 49500元/吨的价格卖出 9 月份铜期货合约进行套期保值。至 6 月中旬，该进口商与某电缆厂协商以 9 月份铜期货价格为基准值，以低于期货价格 300 元/吨的价格交易铜。8 月 10 日，电缆厂实施点价，以 4700

12、0 元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收。同时该进口商立刻按该期货价格将合约A.基差走弱 200 元/屯，该进口商现货市场盈利 1000 元/吨B.与电缆厂实物交收价格为 46500 元/吨C.通过套期保值操作，铜的售价相当于 49200 元/吨D.对该进口商而言，结束套期保值时的基差为 200 元/吨【答案】C23、从期货交易所的组织形式来看，下列不以营利为目的的是（）。A.合伙制B.合作制C.会员制D.公司制【答案】C24、目前我国期货交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜台（OTC）交易C.公开喊价交易D.计算机撮合成交【答案】D25、期货公司不可以（）。A.设计期货合约B

13、.代理客户入市交易C.收取交易佣金D.管理客户账户【答案】A26、下列（）正确描述了内在价值与时间价值。A.时间价值一定大于内在价值B.内在价值不可能为负C.时间价值可以为负D.内在价值一定大于时间价值【答案】B27、4 月 10 日，某套利交易者在 CME 市场买入 4 手 7 月期英镑兑美元期货合约（交易单位为 62500 英镑），价格为 1.4475，同时在 LIFFE 市场卖出 10 手 6月期英镑兑美元期货合约 10 手，价格为 1.4775（交易单位为 25000 英镑），5月 10 日将全部平仓，成交价格均为 1.4825，该套利者通过套利交易（）A.亏损 7000 美元B.获利

14、 7500 美元C.获利 7000 美元D.亏损 7500 美元【答案】B28、交易双方以约定的币种、金额及汇率，在未来某一约定时间交割的标准化合约是（）。A.商品期货B.金融期权C.利率期货D.外汇期货【答案】D29、某期货公司客户李先生的期货账户中持有 SR0905 空头合约 100 手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为 3083元/吨，李先生的客户权益为 303500 元。该期货公司 SR0905 的保证金比例为17。SR 是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为 10 吨/手。A.32B.43C.45D.53【答案】B30、上海期货交易所关于

15、铝期货合约的相关规定是：交易单位 5 吨手，最小变动价位 5 元吨，最大涨跌停幅度为不超过上一结算价3，2016 年 12 月15 日的结算价为 12805 元吨。A.12890 元吨B.13185 元吨C.12813 元吨D.12500 元吨【答案】C31、某投资者卖出 5 手 7 月份的铅期货合约同时买入 5 手 10 月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是（）。A.期现套利B.期货跨期套利C.期货投机D.期货套期保值【答案】B32、某期货公司客户李先生的期货账户中持有 SR0905 空头合约 100 手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为 3083元

16、/吨，李先生的客户权益为 303500 元。该期货公司 SR0905 的保证金比例为17。SR 是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为 10 吨/手。A.32B.43C.45D.53【答案】B33、关于芝加哥商业交易所(CME)3 个月欧洲美元期货，下列说法正确的是（）。A.采用指数式报价B.CME 的 3 个月欧洲美元期货合约的标的本金为 2000000 美元C.期限为 3 个月期欧洲美元活期存单D.采用实物交割【答案】A34、将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金是（）。A.共同基金B.对冲基金C.对冲基金的组合基金D.商品基金【答案】C35、卖出看涨期权的投

17、资者的最大收益是()。A.无限大的B.所收取的全部权利金C.所收取的全部盈利及履约保证金D.所收取的全部权利金以及履约保证金【答案】B36、期货及其子公司开展资产管理业务应当（），向中国期货业协会履行登记手续。A.直接申请B.依法登记备案C.向用户公告D.向同行业公告【答案】B37、基差的计算公式为（）。A.基差=远期价格-期货价格B.基差=现货价格-期货价格C.基差=期货价格-远期价格D.基差=期货价格-现货价格【答案】B38、某机构打算用 3 个月后到期的 1000 万资金购买等金额的 A、B、C 三种股票，现在这三种股票的价格分别为 20 元、25 元和 60 元，由于担心股价上涨，则该

18、机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为 2500 点，每点乘数为 100 元，A、B、C 三种股票的 B 系数分别为 0.9、1.1 和 1.3。则该机构需要买进期指合约（）张。A.44B.36C.40D.52【答案】A39、6 月 10 日,某投机者预测瑞士法郎期货将进入牛市,于是在 1 瑞士法郎=0.8774 美元的价位买入 2 手 6 月期瑞士法郎期货合约。6 月 20 日,瑞士法郎期货价格果然上升。该投机者在 1 瑞士法郎=0.9038 美元的价位卖出 2 手 6 月期瑞士法郎期货合约，瑞士法郎期货合约的交易单位是 125000 瑞士法郎，则该投资者()A.盈利 52

19、8 美元B.亏损 528 美元C.盈利 6600 美元D.亏损 6600 美元【答案】C40、江恩通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立了一套独特分析方法和预测市场的理论，称为江恩理论。下列不属于江恩理论内容的是（）。A.江恩时间法则B.江恩价格法则C.江恩趋势法则D.江恩线【答案】C41、假设某一时刻股票指数为 2290 点，投资者以 15 点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是 2300 点，若到期时股票指数期权结算价格为 2310 点，投资者损益为（）。（不计交易费用）?A.5 点B.-15 点C.-5 点D.10 点【答案】C42、若 K 线呈阳线，说明（）。A

20、.收盘价高于开盘价B.开盘价高于收盘价C.收盘价等于开盘价D.最高价等于开盘价【答案】A43、目前我国各期货交易所均采用的指令是（）。A.市价指令B.长效指令C.止损指令D.限价指令【答案】D44、2013 年 1 月 1 日，某套利者以 258 美元蒲式耳卖出 1 手(1 手为 5000蒲式耳)3 月份玉米期货合约，同时又以 249 美元蒲式耳买人 1 手 5 月份玉米期货合约。到了 2 月 1 日，3 月份和 5 月份玉米期货合约的价格分别为 245美元蒲式耳、247 美元蒲式耳。于是，该套利者以当前价格同时将两个期货合约平仓。以下说法中正确的是（）。A.价差扩大了 11 美分，盈利 55

21、0 美元B.价差缩小了 11 美分，盈利 550 美元C.价差扩大了 11 美分，亏损 550 美元D.价差缩小了 11 美分，亏损 550 美元【答案】B45、标准的美国短期国库券期货合约的面额为 100 万美元，期限为 90 天，最小价格波动幅度为一个基点(即 001)，则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为()美元。A.25B.32.5C.50D.100【答案】A46、目前，()期货交易已成为金融期货也是所有期货交易品种中的第一大品种。A.股票B.二级C.金融D.股指【答案】D47、以本币表示外币的价格的标价方法是（）。A.直接标价法B.间接标价法C.美元标价法D.英镑标价法【答案

22、】A48、关于玉米的期货与现货价格，如果基差从-200 元吨变为-340 元吨，则该情形属于（）。A.基差为零B.基差不变C.基差走弱D.基差走强【答案】C49、在我国，某交易者 3 月 3 日买入 10 手 5 月铜期货合约同时卖出 10 手 7 月铜期货合约，价格分别为 65800 元/吨和 66600 元/吨。3 月 9 日，该交易者将上述合约全部对冲平仓，5 月和 7 月合约平仓价格分别为 66800 元/吨和 67100元/吨。该交易者盈亏情况是（）。(不计手续费等费用)该投资者的当日盈亏为（）元(不计交易手续费、税金等费用)。A.盈利 50000B.盈利 25000C.亏损 500

23、00D.亏损 25000【答案】B50、期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（）。A.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，两价格间差距变小B.期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，两价格间差距变大C.期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，价格波动幅度变小D.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变大【答案】A多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、就看涨期权而言，期权合约标的资产价格（）期权的执行价格时，内涵价值为零。A.大于B.等于C.小于D.无关【答案】BC2、期货公司及其从业人员从事资产管理业务时，禁止行为有（）。A.不得向客户做出保证其资产本金不受损

24、失或者取得最低收益的承诺B.接受客户委托的初始资产不得低于中国证监会规定的最低限额C.不得以获取佣金或者其他利益为目的，使用客户资产进行不必要的交易D.不得以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户之间进行买卖【答案】ABCD3、下列关于货币互换中本金交换形式的描述中，正确的有（）。A.在协议生效日和到期日均不实际交换两种货币本金B.在协议生效日不实际交换两种货币本金、到期日实际交换本金C.在协议生效日实际交换两种货币本金、到期日不实际交换本金D.在协议生效日双方按约定汇率交换两种货币本金，在协议到期日双方再以相同的汇率、相同的金额进行一次本金的反向交换【答案】ABD4、以下关于趋势线和

25、轨道线，说法正确的有（）。A.趋势线被有效突破后，通常表明市场价格下一步的走势将会反转B.轨道线被有效突破后，通常表明市场价格原有趋势将减弱C.当市场价格不能触及轨道线，显示原有趋势加速的可能性增加D.轨道线的作用是限制市场价格的变动范围【答案】AD5、外汇期货套利的形式包括（）。A.期现套利B.跨期套利C.跨市场套利D.跨币种套利【答案】ABCD6、当投资者预期债券收益率曲线将更为陡峭时，则（）。A.投资者可以买入短期国债期货B.投资者可实现“买入收益率曲线”套利C.投资者可以卖出短期国债期货D.投资者可实现“卖出收益率曲线”套利【答案】AB7、（）时，投资者可以考虑利用股指期货进行空头套期

26、保值。A.投资者持有股票组合B.投资者计划未来持有股票组合C.投资者担心股市大盘上涨D.投资者担心股市大盘下跌【答案】AD8、期货交易所会员、客户可以使用（）等价值稳定、流动性强的有价证券充抵保证金进行期货交易。A.标准仓单B.国债C.股票D.承兑汇票【答案】AB9、下列属于根据起息日不同划分的外汇掉期的形式的是（）。A.即期 1 远期的掉期交易B.远期 1 远期的掉期交易C.隔夜掉期交易D.远期 1 即期的掉期交易【答案】ABC10、下列对跨期套利的描述中，正确的是（）。A.针对同一交易所的同一期货品种但不同交割月份的期货合约之间的价差进行操作B.根据对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方

27、向的不同，可以分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利C.牛市套利是指卖出较近月份合约的同时买入较远月份的合约D.熊市套利是指买入较近月份合约的同时卖出较远月份的合约【答案】AB11、无上影线阴线中，K 线实体的上边线表示（）。A.最高价B.最低价C.收盘价D.开盘价【答案】AD12、下列关于外汇远期交易应用情形的描述中，正确的有（）。A.外汇债务承担者通过外汇远期交易规避汇率风险B.短期投资者通过外汇远期交易规避汇率风险C.长期投资者通过外汇远期交易规避汇率风险D.进出口商通过锁定外汇远期汇率规避汇率风险【答案】ABD13、商品期货合约交割月份的确定，一般受该合约标的商品的（）等方面特点的影响。A.

28、生产B.使用C.储藏D.流通【答案】ABCD14、关于期货价差套利的描述，正确的是（）。A.在期货市场和现货市场上进行方向相反的交易B.关注相关期货合约之间的价格差是否在合理区间内C.价差是用建仓时价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”计算出来的D.利用期货市场不同合约之间的价差进行的套利【答案】BCD15、外汇期权按期权持有者可行使交割权利的时间的不同可分为（）。A.买入期权B.卖出期权C.欧式期权D.美式期权【答案】CD16、某交易者以 9710 元吨买入 7 月棕榈油期货合约 100 手，同时以 9780 元吨卖出 9 月棕榈油期货合约 100 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时

29、平仓，该交易者盈利。（不计手续费等费用）A.7 月份合约为 9730，9 月份合约为 9750B.7 月份合约为 9720，9 月份合约为 9770C.7 月份合约为 9750，9 月份合约为 9740D.7 月份合约为 9700，9 月份合约为 9785【答案】ABC17、道氏理论的主要原理包括（）。?A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为B.市场波动的三种趋势C.交易量在确定趋势中的作用D.开盘价是最重要的价格【答案】ABC18、期货价差套利交易客观上能（），有效降低市场风险，促进交易的流畅化和价格的理性化，因而起到了市场润滑剂和减震剂的作用。A.扩大期货市场的交易量B.承担价格变动的风险C.提高期货交易的活跃程度D.有助于其他交易者的正常进出和套期保值操作的顺利实现【答案】ABCD19、期货交易指令的内容包括（）等。A.合约月份B.交易数量C.交易方向D.交易品种【答案】ABCD20、关于期权多头头寸的了结方式，以下说法正确的有（）。A.可以持有期权至合约到期B.可以选择行权了结，买进或卖出标的资产C.可以选择对冲平仓了结，买进或卖出标的资产D.可以选择对冲平仓了结，平仓后权利消失【答案】ABD