财务函数(精品).ppt

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1、一、资金时间价值函数一、资金时间价值函数n nExcelExcel提供了有关年金现值、年金终值、年金、利提供了有关年金现值、年金终值、年金、利率、期数等资金时间价值函数，对于复利现值、率、期数等资金时间价值函数，对于复利现值、复利终值、永续年金等时间价值的计算比较简单，复利终值、永续年金等时间价值的计算比较简单，因此没有提供相应的函数。因此没有提供相应的函数。n nrate：每期利率n nper：用于计算利息的期次，它必须介于1和付息总次数nper之间n nnper：年金处理中的总期数n npmt：每期固定支付或收入的数额，即年金n npv：初始值，即现值，如果此参数省略，则假设其值为0 有关

2、资金时间价值函数的参数说明有关资金时间价值函数的参数说明n nfv：终值，如果此参数省略，则假设其值为0n ntype：年金类型，其值可以是0或1，其参数值为0，表示普通年金或后付年金；其值为1，表示先付年金，如果此参数缺省，则默认其值为0n nguess：对期利率的猜测值，如果被省略，将假设它是10%有关资金时间价值函数的参数说明有关资金时间价值函数的参数说明注意：n n应确认所指定的应确认所指定的 rate rate 和和 npernper 单位的一致性。例如，单位的一致性。例如，同样是四年期年利率为同样是四年期年利率为 12%12%的贷款，如果按月支的贷款，如果按月支付，付，rate r

3、ate 应为应为 12%/1212%/12，npernper 应为应为 4*124*12；如果按；如果按年支付，年支付，rate rate 应为应为 12%12%，npernper 为为 4 4。n n在所有参数中，支出的款项，如银行存款，表示在所有参数中，支出的款项，如银行存款，表示为负数；收入的款项，如股息收入，表示为正数。为负数；收入的款项，如股息收入，表示为正数。有关资金时间价值函数的参数说明有关资金时间价值函数的参数说明1.年金终值函数年金终值函数FV（）（）l l格式格式 F FV(rate,V(rate,npernper,pmt,pmt,pvpv,type),type)l l功能

4、：在已知期数、利率及每期付款金额的条件下，功能：在已知期数、利率及每期付款金额的条件下，返回年金终值数额返回年金终值数额1.年金终值函数年金终值函数FV（）（）l l 例例1 1 5 5年中，每年存入银行年中，每年存入银行100100元，存款利率为元，存款利率为8%8%，求第，求第5 5年末年金终值年末年金终值l l若每年年底存入若每年年底存入100100元，即元，即=FV=FV（8%8%，5 5，-100100）=586.66=586.66l l若每年年初存入若每年年初存入100100元元,即即=FV(8%=FV(8%，5 5，-100-100，1 1）=633.59=633.592.年金现

5、值函数年金现值函数PV（）（）l l格式格式 P PV(rate,V(rate,npernper,pmt,fv,type),pmt,fv,type)l l功能：在已知期数、利率及每期付款金额的条件下，功能：在已知期数、利率及每期付款金额的条件下，返回年金现值数额返回年金现值数额2.年金现值函数年金现值函数PV（）（）l l 例例2 2 如果存款利率为如果存款利率为8%8%，现在存入多少钱，现在存入多少钱,准备准备在以后在以后5 5年中每年得到年中每年得到100100元？元？l l若每年年底得到若每年年底得到100100元，即元，即=PV=PV（8%8%，5 5，-100100）=399.27=

6、399.27l l若每年年初得到若每年年初得到100100元，即元，即=PV=PV（8%8%，5 5，-100,-100,1 1）=431.21=431.213.年金函数年金函数PMT（）（）l l格式格式 PMTPMT(rate,(rate,npernper,pvpv,fv,type),fv,type)l l功能：在已知期数、利率及现值或终值的条件下，功能：在已知期数、利率及现值或终值的条件下，返回年金数额返回年金数额3.年金函数年金函数PMT（）（）l l 例例3 3 现在存入银行现在存入银行736736元元,在年利率为在年利率为6%6%的条件下的条件下,10,10年内年内,每年能从银行提

7、取多少元每年能从银行提取多少元l l若每年年底得到钱，即若每年年底得到钱，即=PMT=PMT（6%6%，1010，-736736）=100=100l l若每年年初得到钱若每年年初得到钱，即即=PMT=PMT（6%6%，1010，-736,-736,1 1）=94.34=94.344.年金中的利息函数年金中的利息函数IPMT（）（）l l格式格式 IPMTIPMT(rate,per,(rate,per,npernper,pvpv,fv),fv)l l功能：在已知期数、利率及现值或终值的条件下，功能：在已知期数、利率及现值或终值的条件下，返回年金处理的每期固定付款中所含的利息返回年金处理的每期固定

8、付款中所含的利息4.年金中的利息函数年金中的利息函数IPMT（）（）l l例4 某校为设立奖学金某校为设立奖学金,每年存入银行每年存入银行2000020000元元,存款利率为存款利率为10%,10%,第第5 5年年末可得款年年末可得款122,100122,100元元,求第求第3 3年得到的存款利息年得到的存款利息l l计算公式：=IPMT(10%,3,5,122,100),第3年得到的存款利息为4199.934.年金中的利息函数年金中的利息函数IPMT（）（）l l例计算出三年期，本金计算出三年期，本金$8,000$8,000，年利，年利 10%10%的银的银行贷款的第一个月的利息：行贷款的第

9、一个月的利息：=IPMT(0.1/12,1,36,8000)=-66.67=IPMT(0.1/12,1,36,8000)=-66.67。l l例计算出三年期，本金计算出三年期，本金$8,000$8,000，年利，年利 10%10%且按且按年支付的银行贷款的第三年的利息：年支付的银行贷款的第三年的利息：=IPMT(0.1,3,3,8000)=-292.45=IPMT(0.1,3,3,8000)=-292.45。5.年金中的本金函数年金中的本金函数PPMT（）（）l l格式格式 PPMTPPMT(rate,per,(rate,per,npernper,pvpv,fv),fv)l l功能：在已知期数

10、、利率及现值或终值的条件下，功能：在已知期数、利率及现值或终值的条件下，返回年金处理的每期固定付款中所含的本金返回年金处理的每期固定付款中所含的本金5.年金中的本金函数年金中的本金函数PPMT（）（）l l例5 某企业租用一台设备,租金36000元,年利率8%,每年年末支付租金,租期为5年1)1)每期支付租金每期支付租金=PMT(8%,5,-36000)=9016.43=PMT(8%,5,-36000)=9016.432)2)第第3 3年支付的本金年支付的本金=PPMT(8%,3,5,-36000)=7157.53=PPMT(8%,3,5,-36000)=7157.533)3)第第3 3年支付

11、的利息年支付的利息=IPMT(8%,3,5,-36000)=1858.90=IPMT(8%,3,5,-36000)=1858.90结论结论:PMT()=PPMT()+IPMT():PMT()=PPMT()+IPMT()6.计息期数函数计息期数函数NPER（）（）l l格式格式 NPER NPER(rate,pmt,(rate,pmt,pvpv,fv,type),fv,type)l l功能：返回每期付款金额及利率固定的某项投资或功能：返回每期付款金额及利率固定的某项投资或贷款的期数贷款的期数6.计息期数函数计息期数函数NPER（）（）l l 例例 6 6 某企业租用一台设备某企业租用一台设备,租

12、金租金3600036000元，年利率元，年利率 为为8%8%，每年年末支付租金。若每年支付，每年年末支付租金。若每年支付1000010000元，元，需要多少年支付完租金需要多少年支付完租金 计算公式计算公式：=NPER=NPER (8%(8%，1000010000，-36000)=4.4-36000)=4.4年年年年7.利率函数利率函数RATE（）（）l l格式格式 RATE RATE(npernper,pmt,pmt,pvpv,fv,type,fv,type，guess)guess)l l功能：在已知期数、期付款金额及现值的条件下，功能：在已知期数、期付款金额及现值的条件下，返回年金的每期利率返回年金的每期利率7.利率函数利率函数RATE（）（）l l 例例 7 7 某企业租用一台设备某企业租用一台设备,租金租金3600036000元，每年年元，每年年末支付租金。若租期为末支付租金。若租期为5 5年，每年支付年，每年支付1000010000元，则元，则支付利率为多少支付利率为多少 计算公式计算公式：=RATE=RATE (5(5，1000010000，-36000)=12%-36000)=12%，即即即即支付年利率为支付年利率为支付年利率为支付年利率为12%12%