第3章化工技术经济的基本原理课件.ppt

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1、1第第3 3章章 化工技术经济的基本原理化工技术经济的基本原理学习重点学习重点 资金的时间价值资金的时间价值资金的时间价值资金的时间价值 现金流量及现金流量图现金流量及现金流量图现金流量及现金流量图现金流量及现金流量图 资金的等效值及其计算资金的等效值及其计算资金的等效值及其计算资金的等效值及其计算 23-13-1 可比原则可比原则n n概念概念 研究如何使不同的技术方案能建立在同一研究如何使不同的技术方案能建立在同一研究如何使不同的技术方案能建立在同一研究如何使不同的技术方案能建立在同一基础上进行比较和评价基础上进行比较和评价基础上进行比较和评价基础上进行比较和评价n n目的目的 保证技术经

2、济评价结果的科学性和可靠性保证技术经济评价结果的科学性和可靠性保证技术经济评价结果的科学性和可靠性保证技术经济评价结果的科学性和可靠性n n可比性原则可比性原则 满足需要可比；消耗费用可比；满足需要可比；消耗费用可比；满足需要可比；消耗费用可比；满足需要可比；消耗费用可比；价格可比；时间可比。价格可比；时间可比。价格可比；时间可比。价格可比；时间可比。3一、满足需要可比一、满足需要可比1 1、品种可比、品种可比分解法分解法分解法分解法效果系数法效果系数法效果系数法效果系数法 各技术方案所提供的产品品种（或功能）相各技术方案所提供的产品品种（或功能）相各技术方案所提供的产品品种（或功能）相各技术

3、方案所提供的产品品种（或功能）相同或基本相同同或基本相同同或基本相同同或基本相同可比性处理可比性处理42 2、产量可比产量可比1、单位产品指标、单位产品指标-各方案产量相差不大各方案产量相差不大产品产量修正产品产量修正 单位产品投资额单位产品投资额 单位产品经营成本单位产品经营成本 单位产品净收益单位产品净收益 各方案产品的产量相等或基本相等各方案产品的产量相等或基本相等各方案产品的产量相等或基本相等各方案产品的产量相等或基本相等52、重复建设方案比较、重复建设方案比较-各方案产量相差较各方案产量相差较大大3、基准方案比较、基准方案比较-各方案产量相差较大各方案产量相差较大 -固定部分所占比率

4、固定部分所占比率 -成本成本 -投资额投资额63 3、质量可比、质量可比 各方案产品的有效成分、寿命等主要质量指标相同各方案产品的有效成分、寿命等主要质量指标相同各方案产品的有效成分、寿命等主要质量指标相同各方案产品的有效成分、寿命等主要质量指标相同或基本相同或基本相同或基本相同或基本相同可比性处理可比性处理 将质量问题转化为数量问题将质量问题转化为数量问题将质量问题转化为数量问题将质量问题转化为数量问题7二、消耗费用可比二、消耗费用可比 各方案费用的范围和计算方法必须采用各方案费用的范围和计算方法必须采用各方案费用的范围和计算方法必须采用各方案费用的范围和计算方法必须采用统一的规定和方法统一

5、的规定和方法统一的规定和方法统一的规定和方法8三、价格可比三、价格可比 各方案采用合理、一致的价格各方案采用合理、一致的价格各方案采用合理、一致的价格各方案采用合理、一致的价格价格修正价格修正确定合理价格确定合理价格采用国际贸易价格采用国际贸易价格采用折算费用采用折算费用采用影子价格采用影子价格采用不同时期的变动价格采用不同时期的变动价格9四、时间可比四、时间可比采用相同的计算期；考虑资金时间价值的影响。采用相同的计算期；考虑资金时间价值的影响。采用相同的计算期；考虑资金时间价值的影响。采用相同的计算期；考虑资金时间价值的影响。时间修正时间修正各方案寿命周期的各方案寿命周期的最小公倍数最小公倍

6、数103-3-2 2 资金的时间价值资金的时间价值-资金在运转过程中随时间发生的增值资金在运转过程中随时间发生的增值资金在运转过程中随时间发生的增值资金在运转过程中随时间发生的增值本节重点：本节重点：1 1、资金时间原理、资金时间原理2 2、资金时间价值的计算、资金时间价值的计算 一、资金时间价值的概念一、资金时间价值的概念 l 利息和利润利息和利润l 资金的时间价值是一个动态概念资金的时间价值是一个动态概念11货币转化为资本进入流通货币转化为资本进入流通领域并形成资本的循环领域并形成资本的循环三个阶段三个阶段货币货币流通领域流通领域生产要素生产要素生产要素生产要素生产活动生产活动商品商品商品

7、商品 流通领域流通领域更多的货币更多的货币生产领域资金产生时间价值的原因生产领域资金产生时间价值的原因12二、资金时间价值的衡量二、资金时间价值的衡量绝对尺度绝对尺度n n 利息和利润利息和利润利息和利润利息和利润相对尺度相对尺度n n 资金报酬率资金报酬率资金报酬率资金报酬率 （利率、盈利率或收益率）（利率、盈利率或收益率）（利率、盈利率或收益率）（利率、盈利率或收益率）13三、利息与利率三、利息与利率占用资金所付的代价占用资金所付的代价利率利率利息利息1 1、利息与利率的计算、利息与利率的计算142 2、单利与复利、单利与复利式中：式中：F-F-第第n n个计息周期末的本利和个计息周期末的

8、本利和P-P-本金本金i-i-利率利率n-n-计息周期数计息周期数n n年末本利和的单利计算公式：年末本利和的单利计算公式：单利计算方法：仅以本金为基数计算利息单利计算方法：仅以本金为基数计算利息n n年末本利和的复利计算公式：年末本利和的复利计算公式：复利计算方法：以本金与累计利息之和为基数计算利息复利计算方法：以本金与累计利息之和为基数计算利息15例例2-42-4：某银行同时贷给两个工厂各：某银行同时贷给两个工厂各10001000万元，年利率均为万元，年利率均为12%12%。假如甲厂单利计息，乙厂复利计息，问五年后，该银。假如甲厂单利计息，乙厂复利计息，问五年后，该银行应从两个工厂各提取多

9、少资金？行应从两个工厂各提取多少资金？从甲厂提取资金：从甲厂提取资金：从乙厂提取资金：从乙厂提取资金：从乙厂多提了从乙厂多提了162.34162.34万元资金。万元资金。163 3、名义利率和实际利率、名义利率和实际利率n名义利率：以年为计息周期的利率，以名义利率：以年为计息周期的利率，以 r r 表示；表示；n实际利率：计息周期小于实际利率：计息周期小于1 1年时，年实际发生的利年时，年实际发生的利率，以率，以 i i 表示；表示；n计息周期有：年、半年、季、月、周、日等多种；计息周期有：年、半年、季、月、周、日等多种；n按年计息时，实际利率和名义利率相同，否则二者按年计息时，实际利率和名义

10、利率相同，否则二者不相同。不相同。实际利率和名义利率的关系：实际利率和名义利率的关系：17例例2-52-5：某银行同时贷给两个工厂各：某银行同时贷给两个工厂各10001000万元，年利率均万元，年利率均为为12%12%。甲厂每年结算一次，乙厂每月结算一次。问一。甲厂每年结算一次，乙厂每月结算一次。问一年后，该银行从两个工厂各提出了多少资金？年后，该银行从两个工厂各提出了多少资金？n已知：已知：r=12%,mr=12%,m甲甲=1=1，m m乙乙=12=12，P=1000P=1000（万元）万元）,n=1n=1F F甲甲=1000*=1000*（1+12%1+12%）=1120=1120（万元）

11、（万元）F F乙乙=1000*=1000*（1+12.7%1+12.7%）=1127=1127（万元）（万元）举例举例183-3-2 2 现金流量及现金流量图现金流量及现金流量图净现金流量净现金流量=现金流入现金流入-现金流出现金流出 =收入款收入款-支出款支出款 一、一、一、一、现金流量的概念现金流量的概念现金流入现金流入现金流出现金流出19二、二、二、二、现金流量的构成现金流量的构成现金流量的构成现金流量的构成l 1.1.固定资产投资及其贷款利息固定资产投资及其贷款利息I IP P（-）l l 2.2.2.2.流动资金投资流动资金投资流动资金投资流动资金投资I IF F（-）l l 3.3

12、.3.3.经营成本经营成本经营成本经营成本C C C C（-）l 4.4.销售收入销售收入S S（+）l 5.5.税金税金R R（-）l 6.6.新增固定资产投资新增固定资产投资I I 与新增与新增流动资金投资流动资金投资流动资金投资流动资金投资I IW W（-）l 7.7.回收固定资产净残值回收固定资产净残值I IS S（+）l 8.8.回收回收流动资金流动资金流动资金流动资金I Ir r（+）建设期建设期CF=-I IP P-I IF F生产期生产期CF=S-C-R-I I-I IW W生产期生产期CF=S-C-R+I IS S+I Ir r20二、现金流量图二、现金流量图二、现金流量图二

13、、现金流量图0 01 12 23 3n nn-1n-1计息周期计息周期现金流出现金流出现金流入现金流入21注意：回收固定资产残值和回收流动资金发生在注意：回收固定资产残值和回收流动资金发生在 项目寿命周期末项目寿命周期末项目建设期项目建设期2 2年，固定投资（年，固定投资（800+600800+600）万元，第）万元，第3 3年开始投产流动资金年开始投产流动资金400400万元，投产后年销售收入万元，投产后年销售收入10001000万元，年经营成本和税金支出共万元，年经营成本和税金支出共600600万万元，生产周期的最后一年回收固定资产固定资产净残值元，生产周期的最后一年回收固定资产固定资产净

14、残值200200万元和流动万元和流动资金资金400400万元。万元。223-4 3-4 资金的等效值及其计算资金的等效值及其计算本节重点：本节重点：1 1、资金等效值的概念和意义、资金等效值的概念和意义2 2、资金等效值的计算、资金等效值的计算23-在考虑资金时间价值因素后，不同时间点上在考虑资金时间价值因素后，不同时间点上数额不等的资金在一定利率条件下具有相等的价值。数额不等的资金在一定利率条件下具有相等的价值。一、资金等效值的概念一、资金等效值的概念l 资金额资金额 时间时间 利率利率资金等效值三要素资金等效值三要素资金等效值三要素资金等效值三要素折现（折现（贴现）：把将来某一时间点的现金

15、流量换贴现）：把将来某一时间点的现金流量换算成现在时间点的等效值现金流量算成现在时间点的等效值现金流量折现与折现率折现与折现率折现折现率率（贴现率）贴现率）：折折现时所采用的利率现时所采用的利率-例：例：例：例：10001000元，年利率为元，年利率为元，年利率为元，年利率为4%4%，3 3年后本利和年后本利和年后本利和年后本利和1124.91124.9元，元，元，元，3 3年这个点年这个点年这个点年这个点10001000元和元和元和元和1124.91124.9元等值。元等值。元等值。元等值。24二、一次支付类型等效值的计算二、一次支付类型等效值的计算注意图中注意图中P P、F F的位置的位置

16、F FP P0 0n n1 12 23 34 4n-1n-1一次支付现金流量图一次支付现金流量图251 1一次支付终值公式一次支付终值公式F=F=？P P（已知）0 0n n1 12 23 34 4n-1n-1一次支付终值系数一次支付终值系数26 例例1 1 某企业计划开发一项新产品，拟向银某企业计划开发一项新产品，拟向银行借贷行借贷100100万元，若年利率为万元，若年利率为10%10%，借期为，借期为5 5年。问年。问5 5年后，应一次性归还银行的年后，应一次性归还银行的 本利本利和是多少？和是多少？nF=P(1+i)nn =100（1+10%）5n =161.127（P/F,i,n）一次

17、支付现值系数（折现一次支付现值系数（折现/贴现系数）贴现系数）2 2一次支付现值公式一次支付现值公式F F（已知）P=P=？0 0n n1 12 23 34 4n-1n-128例例1 1：准备：准备1010年后从银行取年后从银行取1010万元，银行存款年利率为万元，银行存款年利率为10%10%，现在应存入银行多少元？现在应存入银行多少元？例例2 2：准备：准备1010年后从银行取年后从银行取1010万元，银行存款年利率为万元，银行存款年利率为10%10%，如果在本年末存款，应存入银行多少元？，如果在本年末存款，应存入银行多少元？29三、等额分付类型等效值的计算三、等额分付类型等效值的计算等额分

18、付终值计算现金流量图等额分付终值计算现金流量图F=F=？0 0n nA A（已知）1 12 23 34 4n-1n-11 1等额分付等额分付终值公式终值公式注意图中注意图中A A、F F的的位置位置30式中：式中：A-A-等额年金等额年金（F/A,i,nF/A,i,n）等额分付终值系数等额分付终值系数等额分付等额分付终值公式终值公式终值公式终值公式31 某人每年末在银行存款某人每年末在银行存款1 1万元，存款期一年，假设万元，存款期一年，假设年利率年利率i=8%i=8%，自动转存，连续十年。问十年后可从，自动转存，连续十年。问十年后可从银行取出多少万元？银行取出多少万元？32注意现金流量图的变

19、化对计算的影响注意现金流量图的变化对计算的影响F F0 0n nA A1 12 23 34 4 n-1n-1F F0 0n nA A1 12 23 34 4 n-1n-133等额分付偿债基金计算现金流量图等额分付偿债基金计算现金流量图注意图中注意图中A A、F F的位置的位置F F（已知）0 0n nA A=？1 12 23 34 4n-1n-12 2等额分付等额分付偿债基金公式偿债基金公式34为偿债基金系数为偿债基金系数等额分付等额分付偿债基金公式偿债基金公式偿债基金公式偿债基金公式35例：某企业计划三年后建一职工俱乐部，估计投资额为300万元，欲用每年积累一定数额的福利专项基金解决。若银行

20、的存款利率为8%，问，每年至少要存多少钱？36例：某企业计划三年后建一职工俱乐部，估计投资额为300万元，欲用每年积累一定数额的福利专项基金解决。若银行的存款利率为8%，问，每年至少要存多少钱？=300(0.08/(1+0.08)3-1)=92.41373 3等额分付等额分付资金回收公式资金回收公式0 0n nA=A=？1 12 23 34 4n-1n-1P P（已知）等额分付资金回收公式等额分付资金回收公式-等额分付资金回收系等额分付资金回收系数数38某化工企业拟建一套水循环再利用系统，需投资10万元，预计可采用10年，设期末无残值。如果在投资收率不低于10%的条件下，问该系统投入使用后，每

21、年至少应节约多少费用，该方案才合理？nP=10万元,i=10%,n=10394 4等额分付等额分付现值公式现值公式0 0n nA A（已知）1 12 23 34 4n-1n-1P=P=？等额分付现值公式等额分付现值公式-等额分付现值系等额分付现值系数数40某化工企业在技术改造中欲购置一台废热锅炉，某化工企业在技术改造中欲购置一台废热锅炉，每年可增加收益每年可增加收益3 3万元，该锅炉可使用万元，该锅炉可使用1010年，期年，期末残值为末残值为0 0，若预期年利率为，若预期年利率为10%10%。问该设备的最。问该设备的最高额是多少？如果该设备售价为高额是多少？如果该设备售价为1919万元，是否应

22、万元，是否应该购买？该购买？4142资金等效值计算的应用举例资金等效值计算的应用举例例：例：某工厂拟购买一设备，预计该设备有效使用寿命为某工厂拟购买一设备，预计该设备有效使用寿命为5 5年年,在寿命期内各年纯收益分别为：在寿命期内各年纯收益分别为：5 5万元、万元、6 6万元、万元、7 7万元、万元、7.57.5万元、万元、7.57.5万元。若该企业要求的最低投资收益率为万元。若该企业要求的最低投资收益率为15%15%，问，问该企业可接受的设备价格为多少？该企业可接受的设备价格为多少？5万元万元6万元万元7万元万元7.5万元万元7.5万元万元P=？43例：例：每年年末等额存入每年年末等额存入1

23、5001500元，连续十年，准备在第元，连续十年，准备在第6 6年末、年末、第第1010年末、第年末、第1515年末支取三次，金额相等，若年利率为年末支取三次，金额相等，若年利率为12%12%，求支取金额为多少？求支取金额为多少？0 010155A A1 1=1500=1500A A2 2=X=XP PP=P1+P2+P3P=P1+P2+P3P P1 1P P2 2P P3 344四、等差序列公式四、等差序列公式逐期递增等差支付序列终值现金流量图逐期递增等差支付序列终值现金流量图注意图中注意图中A A、F F的位置的位置F F（已知）0 0n nA A1 11 12 23 34 4n-1n-1A A1 1+G+GA A1 1+2G+2GA A1 1+3G+3GA A1 1+(n-2)G+(n-2)GA A1 1+(n-1)G+(n-1)G45F FA1A1（已知）0 0n nA A1 11 12 23 34 4n-1n-1F FA1A1（已知）0 0n n1 12 23 34 4n-1n-1G2G3G(n-2)G(n-1)G等差分付序列终值公式等差分付序列终值公式46等差分付序列现值公式等差分付序列现值公式47五、等比序列现值公式五、等比序列现值公式4849505152535455