(本科)第四章-信用风险管理(下)ppt课件.ppt

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1、 第四章 信用风险管理（下）（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件第一节 信用风险监测与报告一、信用风险监测二、信用风险预警（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件一、信用风险监测信用风险监测是指风险管理人员通过各种监控技术，动态扑捉信用风险指标的异常变动，判断其是否已经达到关注的水平或已经超过阈值。如果达到关注水平或者超过阈值时就应该及时的调整授信政策、优化资产组合结构、利用资产证券化等分散或转移信用风险，将信用风险损失降到最低。监测内容包括：风险监测的对象、风险监测指标（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件（一）风险监测的对象 1、单一客户的信用风险监测 基本面指标 品质类

2、指标企业的合规性、公司治理结构、经营组织框架、管理层素质和信用记录等。实力类指标资金实力、技术及设备的先进性、人力资源、资质等级、运营管理、重大投资影响、对外担保因素影响等。环境指标市场竞争环境、政策法规环境、外部重大事件、信用环境等。财务指标-企业偿债能力指标、盈利能力指标、营运能力指标和增长能力指标。（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件 2、组合风险监测传统的组合监测方法主要是对信贷资产组合的授信集中度和结构进行分析监测 授信集中是指相对于商业银行资本金、总资产或总体风险水平而言，存在较大潜在风险的授信。结构分析包括行业、客户、产品、区域等的资产质量、收益（利润贡献度）等维度。资产

3、组合模型（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件（二）风险监测指标不良资产/贷款率不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)/各项贷款100%预期损失率预期损失率=预期损失/资产风险敞口100%预期损失=PDLGDEAD，其中，PD为借款人的违约概率，LGD为违约损失率，EAD为违约风险暴露。单一(集团)客户授信集中度单一(集团)客户贷款集中度=最大一家(集团)客户贷款总额/资本净额100%（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件贷款风险迁徙 贷款迁徙率=贷款向下迁徙金额/(期初贷款余额-期初贷款期间减少金额)100%不良贷款拨备覆盖率 不良贷款拨备覆盖率=(一般准备+专项准备

4、+特种准备)/(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)贷款损失准备充足率 贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备/贷款应提准备100%（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件二、风险预警风险预警是指根据各种渠道的信息，通过一定的技术手段，采用专家判断和时间序列分析、层次分析和功效计分等方法，对商业银行信用风险状况进行动态监测和早期预警。风险预警主要包括风险预警程序和风险预警方法。风险预警的内容风险预警程序、风险预警的主要方法（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件4321 信用信息的收集和传递风险分析 风险处置为预控性处置与全面性处置 后评价（一）风险程序（本科）第四章 信用风险管理（下）

5、ppt课件（二）风险预警的主要方法黑色预警 只考察警素指标的时间序列变化规律。蓝色预警 侧重定量分析，根据风险征兆等级预报整体风险的严重程度，具体分为两种模式：指数预警法，统计预警法。红色预警 该方法重视定量分析与定性分析相结合。（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件第二节 信用风险控制一、贷前管理二、贷后管理三、经济资本管理四、信贷管理的综合评级体系（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件贷前管理主要包括授信限额管理、贷款定价和信贷审批。（一）授信限额管理单一客户限额管理 针对单一客户进行限额管理时，首先需要计算客户的最高债务承受能力，即客户凭借自身信用与实力承受对外债务的最大能力

6、。一般来说，具体决定一个客户(个人或企业/机构)债务承受能力的主要因素是客户信用等级和所有者权益，由此可得：MBC=EQLM LM=f(CCR)一、贷前管理（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件 MBC(Maximum Borrowing Capacity)是指最高债务承受额；EQ(Equity)是指所有者权益；LM(Lever Modulus)是指杠杆系数；CCR(Customer Credit Rating)是指客户资信等级；f(CCR)是指客户资信等级与杠杆系数对应的函数系数。（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件 集团客户限额管理集团统一授信一般分“三步走”：第一步，根据总

7、行关于行业的总体方针和集团客户与授信行的密切关系，初步确定对集团整体的总授信额度；第二步，按单一客户最高综合授信额度定量计算，初步测算关联企业各成员单位的最高综合授信额度的参考值；第三步，分析各个授信额度使用单位的具体情况，调整各成员单位的最高授信额度，同时，使每个成员的授信额度之和控制在集团公司整体的总授信额度范围为内，并最终核定各成员单位的授信使用额度。（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件组合的限额管理组合的限额管理可以分为授信集中度限额和总体组合限额。授信集中额限额是相对于商业银行资本金、总资产或商业银行总体风险水平而言，按照不同维度进行设定，其中，行业、产品、风险等级和担保是最

8、常用的组合限额设定维度。总体组合限额是在分别计量贷款、投资、交易和表外风险等不同大类的组合限额的基础上计算得出的。（1）按某组合维度确定资本分配权重。（2）根据资本分配权重，对预期的组合进行压力测试，估算组合的损失。（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件（3）将压力测试估算出的预计组合损失与商业银行的资本相对比。如组合损失小于银行资本，则可以接受组合的资本权重分配；如组合损失大于银行的资本，则必须重新进行分配分配资本权重。（4）根据资本分配的权重，确定各个组合（按行业、产品等）以资本表示的组合限额：以资本表示的组合限额=资本资本分配权重（5）根据资本转换因子，将以资本表示的组合限额转化为

9、计划授信的组合限额。（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件 贷款最低定价=(资金成本+经营成本+风险成本+资 本成本)/贷款额 资金成本包括债务成本和股权成本 经营成本以所谓的部门成本包括在价格计算中。风险成本一般指预期损失。资本成本主要是指用来覆盖该笔贷款的信用风险所需要的经济资本的机会成本。在数值上等于经济资本与股东最低资本回报率的乘积。（二）贷款定价（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件【例3】贷款定价 商业银行受理一笔贷款申请，申请贷款额度为1000万元，期限为1年，到期支付贷款本金和利息。商业银行经内部评级系统测算该客户的违约率为0.2%，该债项违约损失率为45%，需配置

10、的经济资本为25万元；经内部绩效考核系统测算该笔贷款的资金成本为3%，包括经营成本、税收成本在内的各种费用为1.5%，股东要求的资本回报率为16%。该笔贷款的成本合计为：资金成本：10003%=30万元 经营成本：10001.5%=15万元 风险成本：10000.2%45%=0.9万元 资本成本：2516%=4万元 贷款的成本合计：49.9万元，即贷款定价应至少保持在5%的利率水平。（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件（三）信贷审批信贷审批时在贷款前调查和分析的基础上，由获得授权的审批人在规定的限额内，结合交易对方或贷款申请人的风险评级，对其信用风险暴露进行详细的评估之后做出信贷决策的

11、过程。信贷审批或信贷决策应遵循的原则包括：审贷分离原则；统一考虑原则；展期重审原则。（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件二、贷后管理（一）计提贷款损失准备金 贷款损失准备金(loan loss reserves)是预留应付坏账的款项（包括客户违约、需要重新磋商贷款条款等）。一般准备金是商业银行按照贷款余额的一定比例提取的贷款损失准备金。我国商业银行现行的按照贷款余额1%计提的贷款呆帐准备金就相当于一般准备金。专项准备金应该针对每笔贷款根据借款人的还款能力、贷款本息的偿还情况、抵押品的市价、担保人的支持度等因素，分析风险程度和回收的可能性合理计提。特别准备金是针对贷款组合中的特定风险，按

12、照一定比例提取的贷款损失准备金。特别准备金与普通和专项准备金不同，不是商业银行经常提取的准备金。只有遇到特殊情况才计提特别准备金。（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件（二）贷款重组贷款重组必须遵循以下原则：（1）有效重组原则：贷款重组能够对降低信贷风险和减少贷款损失产生积极效果；（2）规范操作原则：贷款重组必须严格按照规定的条件和程序进行操作和审批；（3）适当宽让原则：贷款重组可以在政策允许范围内实行一定的宽让，以利 于促进贷款的回收。（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件贷款重组方案应包括以下基本内容：（1）贷款重组条件和效果的评估。（2）降低风险的措施。主要包括：a.将贷款转

13、移给具有良好资信和清偿能力的新借款人；b.增加或更换担保人、改变担保方式；c.接受借款人以实物资产抵偿部分贷款；d.其他降低风险的措施。（3）贷款结构的调整。主要包括：a.贷款期限的调整；b.贷款偿还的安排；c.重组贷款的适用利率；d.其他事项。（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件（三）贷款转让贷款转让的程序主要包括以下六个步骤：第一步，挑选出具有同质性的待转让单笔贷款，并将其放在一个资产组合中。第二步，对该资产组合进行评估。第三步，为投资者提供详细信息，使他们能够评估贷款的风险第四步，双方协商(或投标)确定购买价格。第五步，签署转让协议。第六步，办理贷款转让手续。（本科）第四章 信用

14、风险管理（下）ppt课件三、经济资本管理经济资本管理是指在经济资本计量的基础上，通过优化风险经济资本分配和配置，以资本约束资产风险增长，提高资本回报率，降低经济资本占用，促使业务发展的速度、效益与风险承担能力相匹配，实现银行价值最大化目标。经济资本配置是指，在理论上或形式上计算支持一项业务所需要的资本额（即经济资本额），再对全行经济资本的总体水平进行评估，综合考虑信用评级、监管当局规定、股东收益和经营中承担的风险等因素，在资本充足率的总体规划之下，制定经济资本目标，将经济资本在各个机构、各项业务中进行合理配置，使业务发展与银行的资本充足水平相适应。（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件四

15、、信贷管理的综合评级体系信贷管理的综合评级体系分为五个档次：优秀、良好、尚可、一般、不合格。优秀：银行信贷管理体制健全，加权风险资产（关注5%、次级20%、可疑50%、损失100%）不超过银行资本加损失准备的5%。良好：银行的加权风险资产不超过银行资本和损失准备合计的15%，银行信贷管理体制良好。尚可：银行的加权风险资产不超过其资本和损失准备之和的30%。一般：银行的加权风险资产不超过其资本和损失准备之和的50%。不合格：银行的加权风险资产超过其资本和损失准备之和的50%。（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件第三节 资产证券化与信用衍生产品一、资产证券化二、信用衍生产品种类及运作（本科

16、）第四章 信用风险管理（下）ppt课件一、资产证券化（一）资产证券化的要点资产要能够证券化证券化的资产必须真实销售 资产池组成证券化的分类及定价（二）资产证券化过程建立特殊目的载体（SPV）选购可证券化的资产并组成资产池 SPV以资产为支撑发行证券 资产支撑证券的偿付 （本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件建立特殊目的载体（SPV）组建SPV的目的是为了最大限度地降低发行人的破产风险对证券化的影响，即实现被证券化资产与原始权益人（发起人）其他资产之间的“破产隔离”。SPV是一家没有破产风险的实体。这可以从两个方面来理解：本身的不易破产性；通过证券化资产从原始权益人的真实销售而与其实现破产

17、隔离。为了实现本身的不易破产性，对SPV有如下要求：限制其目标和权力；债务限制；维护投资者利益的独立董事；分立性；不得进行重组兼并。（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件选购可证券化的资产并组成资产池一般应该选择未来现金流量稳定、风险较小的资产。不同类型的资产有不同的特征，其产生的现金流的特征也都不同，所以对资产的选择和组合是从源泉上来为现金流的质量建构了第一道防线。一般都要求这种转移是“真实销售”（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件SPV以资产为支撑发行证券 SPV与原始权益人或指定的资产池服务商签订资产池汇集与服务协议，由后者负责收取资产产生的现金流，并通过某些帐户将扣除了服

18、务费以后的现金流“转移”给SPV或SPV指定的受托机构。证券结构的架构。一般要考虑资产池产生的现金流的特点、投资者的偏好、如何最小化税收成本、如何进行信用增级以获得较高的信用评级等问题。SPV邀请信用评级机构对证券化产品进行评级。证券承销商通过公募或私募的方法承销证券化产品，发行完毕之后还可以挂牌上市以增加证券的流动性。（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件资产支撑证券的偿付 向投资者偿付本息所需资金直接来源于证券化基础资产产生的现金流。风险：一是证券化基础资产债务人的早偿（prepayment）行为导致的风险；二是提前摊还触发事件及提前摊还。（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件

19、二、信用衍生产品种类及运作总收益互换（Total Rate of Return Swap，TRRS）总收益互换是将传统的互换进行合成，以为投资者提供类似贷款或信用资产的投资产品。交易一方支付出一项资产的总收益，包括利息和资本增值，从而换得一笔固定的浮动利率的支付，如在LIBOR的基础上再加一个价差。总收益互换定期结算，如每3个月结算一次。与普通信用资产不同，它们处于资产负债表之外而不必进入贷款安排中，当然也不存在融资的义务。总收益互换覆盖了由基础资产市场价值变化所导致的全部损失。（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件总收益互换（Total Rate of Return Swap，TRRS

20、）（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件信用违约互换（Credit Default Swap）信用违约互换是指双方通过签订协议，由一方（信用保护购买者）定期向另一方支付以名义本金的固定基点数表示的费用（称为信用违约互换的价格或信用违约互换价差），同时，它从对方那里收入一笔由于一方或更多的第三方参与信贷的或有违约所产生的浮动利率支付，称为或有偿付。违约互换的构成要素包括：参考实体、参考债务、支付条件、支付方案、结算条款、保护期限等。违约互换的过程：信用保险的卖方每年收取X个基点的费用，作为回报，一旦发生作为第三方的参照信用方发生信用事件，信用保险卖方将向买方支付或有偿付款。信用事件包括：破

21、产、债务加速、不能支付、拒付债务、延期偿付、重组。（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件信用违约互换（Credit Default Swap）（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件信用价差期权（Credit-spread Option）该产品是商业银行与交易对方签订的以信用价差为基础资产的信用远期合约，以信用价差反映贷款的信用状况：信用价差增加表明贷款信用状况恶化，减少则表明贷款信用状况提高。信用价差衍生产品主要有以下两种形式：以无风险利率为基准的信用价差=债券或贷款的收益率-对应的无风险债券的收益率(绝对差额)；两种对信用敏感的资产之间的信用价差(相对差额)。（本科）第四章 信用

22、风险管理（下）ppt课件信用价差期权（Credit-spread Option）（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件信用联动票据（Credit Linked Note，CLN）信用联动票据是一种表内交易的货币市场工具，是为特定目的而发行的一种融资工具，其信用衍生产品的特性体现在该融资工具在发行时往往注明其本金的偿还和利息的支付取决于约定的参考资产的信用状况，在参考资产出现违约时，该票据得不到全额的本金偿还。（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件担保抵押债务（Collateralized Debt Obligations，CDOs）贷款抵押的CDOs通常被称作担保贷款债务（CLOs）二债券抵押的CDOs则被称为担保债券债务（CBOs）（本科）第四章 信用风险管理（下）ppt课件