财务报表分析2-2利润表阅读与分析教学课件.pptx

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1、财务报表分析2-2利润表阅读与分析财务报表分析财务报表分析电子工子工业出版社出版社2022年年1月月项目二 主要财务报表分析主要财务报表分析 知知识目目标：熟悉熟悉资产负债表、利表、利润表、表、现金流量表、金流量表、所有者所有者权益益变动表的格式。表的格式。理解四大理解四大报表的内涵与作用。表的内涵与作用。明确明确财务报告的分析目的。告的分析目的。掌握掌握财务报告的分析、告的分析、评价方法。价方法。项目二 主要财务报表分析能力目能力目标：能能够开展开展资产负债表的表的结构分析、构分析、项目分析、目分析、质量分析。量分析。能能够评价企价企业的的财务状况。状况。能能够开展利开展利润表的表的趋势分析

2、、分析、结构分析、构分析、质量分析量分析。能能够对企企业的的经营成果、利成果、利润分配情况作出客分配情况作出客观的分析的分析和和评价。价。能能够开展开展现金流量表的金流量表的趋势分析、分析、结构分析、比率分析。构分析、比率分析。能能够对企企业的的现金流量金流量变动情况作出分析和情况作出分析和评价。价。项目二 主要财务报表分析任任务一一 资产负债表表阅读与分析与分析任任务二二 利利润表表阅读与分析与分析任任务三三 现金流量表金流量表阅读与分析与分析任任务四四 所有者所有者权益益变动表表阅读与分析与分析 任务二 利润表阅读与分析一、利一、利润表的格式表的格式利利润表是反映企表是反映企业一定期一定期

3、间生生产经营成果的成果的会会计报表。利表。利润表的格式有两种：表的格式有两种：单步式利步式利润表和多步式利表和多步式利润表。表。在我国，利在我国，利润表采用多步式，每个表采用多步式，每个项目通常目通常又分又分为“本月数本月数”和和“本年累本年累计数数”两两栏分分别填列。在填列。在编报中期中期财务会会计报告和年度告和年度财务会会计报告告时，将，将“本月数本月数”栏改成改成“上上年数年数”栏。本表。本表“本年累本年累计数数”栏反映各反映各项目自年初起至目自年初起至报告期末止的累告期末止的累计实际发生数。生数。表表220 利利润表表编制制单位：位：2020年年 月月 单位：元位：元项项 目目本月数本

4、月数本年累计数本年累计数一、营业收入一、营业收入二、营业利润二、营业利润三、利润总额三、利润总额四、净利润四、净利润五、五、其他综合收益的税后净额其他综合收益的税后净额六、综合收益总额六、综合收益总额七、七、每股收益每股收益任务二 利润表阅读与分析二、利二、利润表分析的目的和内容表分析的目的和内容（一）利（一）利润表分析的目的表分析的目的编制利制利润表的主要目的是将企表的主要目的是将企业经营成果的信息，提供成果的信息，提供给各种各种报表使用者，以供他表使用者，以供他们作作为决策的依据或参考。决策的依据或参考。利利润表分析的目的在于：表分析的目的在于：1.了解企了解企业实现收入的收入的规模和成本

5、耗模和成本耗费的水平。的水平。2.反映企反映企业的盈利能力，的盈利能力，评价企价企业的的经营业绩。3.揭示利揭示利润的的变化化趋势，预测企企业未来的未来的获利能力。利能力。4.帮助投帮助投资者和者和债权人作出正确的投人作出正确的投资与信与信贷决策决策5.为企企业在在资本市本市场融融资提供重要依据。提供重要依据。任务二 利润表阅读与分析（二）利（二）利润表分析的内容表分析的内容利利润表分析表分析应依据利依据利润表及相关信息表及相关信息进行。行。利利润表分析的主要内容有：表分析的主要内容有：1.利利润水平增减水平增减变动分析分析2.利利润结构构变动分析分析3.利利润表表项目分析目分析（三）（三）报

6、表分析表分析实例例HS股份有限公司利股份有限公司利润表表见表表221。任务二 利润表阅读与分析三、利三、利润水平增减水平增减变动分析分析根据案例根据案例资料，料，对HS公司利公司利润水平增减水平增减变动情况作如下分析：情况作如下分析：（一）（一）编制水平分析表制水平分析表（二）利（二）利润水平增减水平增减变动分析分析评价价四、利四、利润结构构变动分析分析（一）（一）编制垂直分析表制垂直分析表（二）利（二）利润结构构变动分析分析评价价任务二 利润表阅读与分析五、利五、利润表表项目分析目分析利利润表的要素有收入、表的要素有收入、费用和利用和利润，我，我们可以将可以将利利润表的各表的各项目划分目划分

7、为三三类：收入：收入类项目、成本目、成本费用用类项目和利目和利润类项目。目。（一）收入（一）收入类项目分析目分析收入收入类项目是指体目是指体现企企业经济利益流入，从而利益流入，从而导致企致企业利利润增加的增加的项目，包括：目，包括：营业收入、投收入、投资净收益、公允价收益、公允价值变动净收益和收益和营业外收入等。外收入等。任务二 利润表阅读与分析五、利五、利润表表项目分析目分析（一）收入（一）收入类项目目1.营业收入收入企企业营业收入是指企收入是指企业在从事在从事销售商品、提供售商品、提供劳务和和让渡渡资产使用使用权等日常等日常经营过程中取得收入，分程中取得收入，分为主主业营业收收入和其他入和

8、其他业务收入两部分。从利收入两部分。从利润的的质量来看，健康的利量来看，健康的利润应该主要来源于主主要来源于主营业务，其，其创造的利造的利润具有持具有持续性、性、稳定性和可定性和可预测性。分析性。分析营业收入收入时应从收入确从收入确认和收入和收入在利在利润中的比重两方面中的比重两方面进行分析：行分析：（1）营业收入的确收入的确认。（2）分析分析营业收入收入在利在利润中的比重。中的比重。【实务演演练】为上市虚构上市虚构7.3亿元收入，山元收入，山东新新绿股份遭股份遭证监会会严罚任务二 利润表阅读与分析2.投投资收益收益投投资收益收益反映企反映企业以各种方式以各种方式对外投外投资取得的收取得的收益

9、益，是是企企业对外投外投资的的结果。果。这部分收益增大了部分收益增大了企企业的利的利润，但，但这部分目前部分目前还没有成没有成为企企业经常常化的化的业务（除投行和投（除投行和投资公司外）。公司外）。这部分利部分利润如果如果过大，大，说明企明企业利利润的不的不稳定和定和风险增大，增大，也不能也不能给予予过高的高的评价。因此，分析投价。因此，分析投资收益的收益的质量，量，应分析投分析投资收益有无相收益有无相应的的现金流量支撑金流量支撑并关注并关注这种忽高忽低的非正常种忽高忽低的非正常现象。象。任务二 利润表阅读与分析3.公允价公允价值变动收益收益公允价值变动收益反映企业应当计入当期损益的资产或负债

10、公允价值的变动收益。例如，投资性房地产、债务重组、非货币交换、金融工具等采用公允价值计量模式的资产期末账面价值与公允价值的差额都要计入该项目。该项目反映了资产在持有期间因公允价值变动而产生的损益。分析分析该项目目时，应注意企注意企业获取的相关取的相关资产的公允价的公允价值是是否合理，是否将不适合使用公允价否合理，是否将不适合使用公允价值计量的量的资产或或负债划划分分为此此类，企，企业在出售相关在出售相关资产或或偿付相关付相关负债后，前期后，前期发生的公允价生的公允价值变动损益是否益是否计入了投入了投资收益。收益。任务二 利润表阅读与分析4.营业外收入外收入营业外外收收入入是是指指与与企企业生生

11、产经营活活动没没有有直直接接关关系系的的各各种种收收入入。营业外外收收入入并并不不是是由由企企业经营资金金耗耗费所所产生生的的，不不需需要要企企业付付出出代代价价，实际上上是是一一种种纯收收入入，不不可可能能也也不不需需要要与与有有关关费用用进行行配配比比。营业外外收收入入主主要要包包括括：非非流流动资产处置置利利得得、非非货币性性资产交交换利利得得、债务重重组利利得得、政政府府补助、助、盘盈利得、捐盈利得、捐赠利得等。利得等。【实务演演练】案例】案例资料：主料：主营业务去哪儿了？去哪儿了？营业外收入占外收入占净利利润比重竟超比重竟超3 800%任务二 利润表阅读与分析（二）成本（二）成本费用

12、用类项目分析目分析成本成本费用用类项目主要包括目主要包括营业成本、成本、营业税金及附加、税金及附加、销售售费用、管理用、管理费用、用、财务费用、用、资产减减值损失、失、营业外支外支出等。出等。1.营业成本成本营业成本是指企成本是指企业为销售商品、提供售商品、提供劳务等日常活等日常活动所所发生的生的经济利益的流出。反映企利益的流出。反映企业经营主要主要业务和其他和其他业务发生的生的实际成本成本总额。在在对营业成本成本进行分析行分析时，应关注企关注企业存存货发出的方法及出的方法及其其变动；检查企企业营业收入与收入与营业成本之成本之间的匹配关系，企的匹配关系，企业是否是否存在操存在操纵营业成本的行成

13、本的行为。纳税人税人经常利用或常利用或违反反规定的定的成本开支范成本开支范围列支，或乱列支，或乱摊成本、成本、转移成本，或任意歪曲移成本，或任意歪曲各各项要素分配的真要素分配的真实性等手法性等手法偷逃企逃企业所得税。因此，所得税。因此，营业成本是成本是检查企企业所得税所得税进报表涉税分析的一个重点。表涉税分析的一个重点。任务二 利润表阅读与分析2.税金税金及及附加附加“税金与附加税金与附加”项目反映企目反映企业经营业务应负担的消担的消费税、城税、城市市维护建建设税、税、资源税、源税、土地土地增增值税和教育税和教育费附加等。一般附加等。一般来来说，企，企业的税金及附加与的税金及附加与营业收入收入

14、应具有配比关系。具有配比关系。因因为其金其金额相相对较小，所以不是分析的重点小，所以不是分析的重点。3.销售售费用用从从销售售费用的基本构成及功能来看，有的与企用的基本构成及功能来看，有的与企业的的业务活活动规模有关（如：运模有关（如：运输费、装卸、装卸费、整理、整理费、包装、包装费、保、保险费、销售佣金、差旅售佣金、差旅费、展、展览费、委托代、委托代销手手续费、检验费等），等），有的与企有的与企业从事从事销售活售活动人人员的待遇有关（如的待遇有关（如营销人人员的工的工资和福利和福利费），也有的与企），也有的与企业的未来的未来发展、开拓市展、开拓市场、扩大大企企业品牌知名度等有关（如广告品牌知

15、名度等有关（如广告费）。）。任务二 利润表阅读与分析从企从企业管理管理层对上述各上述各项费用的有效控制来看，尽用的有效控制来看，尽管管理管管理层可以可以对诸如广告如广告费、营销人人员的工的工资和福和福利利费等可以采取控制或降低其等可以采取控制或降低其规模等措施，但是，模等措施，但是，这种控制或降低，或者种控制或降低，或者对企企业的的长期期发展不利，或展不利，或者影响有关人者影响有关人员的的积极性。极性。因此，在因此，在报表分析表分析时应将企将企业营业费用的增减用的增减变动和和销售量的售量的变动结合起来，分析合起来，分析这种种变动的合理性、的合理性、有效性。一般有效性。一般认为，在企，在企业业务

16、发展的条件下，企展的条件下，企业的的销售售费用不用不应当降低。片面追求在一定当降低。片面追求在一定时期的期的费用降低，有可能用降低，有可能对企企业的的长期期发展不利。展不利。【实务演演练】案例】案例资料料：格力：格力电器的器的销售售费用之用之谜任务二 利润表阅读与分析4.管理管理费用用 与与销售售费用一用一样，尽管管理，尽管管理层可以可以对管理管理费用中用中诸如如业务招待招待费、技、技术开开发费、董事会会、董事会会费、职工教工教育育经费、涉外、涉外费、租、租赁费、咨、咨询费、审计费、诉讼费、修理、修理费、管理人、管理人员工工资和福利和福利费等可以采取控等可以采取控制或者降低其制或者降低其规模等

17、措施，但是，模等措施，但是，这种控制或降低，种控制或降低，或者或者对公司的公司的长期期发展不利，或者影响有关人展不利，或者影响有关人员的的积极性。另一方面，折旧极性。另一方面，折旧费、摊销费等是企等是企业以前以前各个会各个会计期期间已已经支出的支出的费用，不存在控制其支出用，不存在控制其支出规模的模的问题。对这类费用的用的处理更多地受企理更多地受企业会会计政策的影响。因此，一般政策的影响。因此，一般认为，在企，在企业业务发展的展的条件下，企条件下，企业的管理的管理费用用变应当保持一定的当保持一定的稳定性，定性，不能一味地追求降低。不能一味地追求降低。任务二 利润表阅读与分析5.财务费用用财务费

18、用是企用是企业为筹集生筹集生产经营所需所需资金等而金等而发生生的的费用，包括：利息支出（减利息收入）、用，包括：利息支出（减利息收入）、汇兑损失（减失（减汇兑收益）以及相关的手收益）以及相关的手续费等。其中，等。其中，经营期期间发生的利息支出构成了企生的利息支出构成了企业财务费用的主体。用的主体。总之，之，财务费用是由企用是由企业筹筹资活活动而而发生的，因此生的，因此在在进行行财务费用分析用分析时，应当将当将财务费用的增减用的增减变动和企和企业的筹的筹资活活动联系起来，分析系起来，分析财务费用的增用的增减减变动的合理性和有效性，的合理性和有效性，发现其中存在的其中存在的问题，查明原因，采取明原

19、因，采取对策，以期控制和降低策，以期控制和降低费用，提高用，提高企企业利利润水平水平。【实务演演练】案例】案例资料料：从万科：从万科财务费用增加看企用增加看企业融融资任务二 利润表阅读与分析6.资产减减值损失失资产减减值损失核算企失核算企业根据企根据企业会会计准准则计提的各提的各项资产减减值准准备所形成的所形成的损失。分析失。分析该项目目时，应关注附表附注中的企关注附表附注中的企业资产减减值准准备明明细表，明确其构成，表，明确其构成，评价每价每项资产减减值准准备的的计提是否充分，是否存在企提是否充分，是否存在企业计提不足或提不足或过度度计提的状况，同提的状况，同时，观察减察减值准准备的异常的异

20、常变化，判断企化，判断企业是否是否应用用资产减减值来来调节利利润。任务二 利润表阅读与分析7.营业外支出外支出营业外支出是反映企外支出是反映企业发生的与其生生的与其生产经营无直接关系的各无直接关系的各项支出如固定支出如固定资产盘亏，处置固定置固定资产净损失、出售无形失、出售无形资产损失、失、债务重重组损失、失、罚款支出、捐款支出、捐赠支出和非常支出和非常损失等。失等。对于于这些些损失，企失，企业应将其控制在最将其控制在最低限度。低限度。任务二 利润表阅读与分析（三）利（三）利润类项目分析目分析在利在利润表上，存在不同表上，存在不同层次的利次的利润，即，即营业利利润、利利润总额和和净利利润。1.

21、营业利利润营业利利润是企是企业经营活活动中中营业收入与收入与营业成本、成本、费用的差用的差额与与资产减减值损失、公允价失、公允价值变动收益、收益、投投资收益的收益的总和。它既包括和。它既包括经营活活动的的经营成果，成果，也包含也包含经营过程中程中资产的价的价值变动损益。代表了益。代表了企企业的的总体体经营管理水平和效果。管理水平和效果。营业利利润的的变动，应着重分析企着重分析企业主要主要业务的开展情况、多种的开展情况、多种经营的的发展情况和期展情况和期间费用的用的规模，确定分析的模，确定分析的重点。重点。任务二 利润表阅读与分析2.利利润总额利利润总额是反映企是反映企业全部全部财务成果的指成果

22、的指标，它是收入减去它是收入减去费用后的用后的净额、直接、直接计入当期入当期利利润的利得和的利得和损失三部分的失三部分的总和。因此，和。因此，应明确明确对利利润总额影响最大的是影响最大的是营业利利润。在。在分析利分析利润总额时，应注意区分注意区分经营性与非性与非经营性性项目的影响，如果企目的影响，如果企业的利的利润总额主要主要来自于非来自于非经营性性项目，那么管理当局就需要目，那么管理当局就需要有有调整整业务结构的必要。构的必要。任务二 利润表阅读与分析3.净利利润净利利润是指企是指企业所有者最所有者最终取得的取得的财务成果，或成果，或可供企可供企业所有者分配或使用的所有者分配或使用的财务成果

23、。一般情成果。一般情况下，企况下，企业的所得税相的所得税相对稳定，因此，利定，因此，利润总额较大的企大的企业，其，其净利利润也也较高。高。对该指指标的分析，的分析，在在结合多期数据来合多期数据来对比，研究比，研究发展展趋势及增及增长速速度，同度，同时与同行与同行业平均水平、先平均水平、先进水平比水平比较，考，考察企察企业在同行在同行业中所中所处的地位。在分析的地位。在分析时应注意注意的一个主要的一个主要问题是：是：当一个企当一个企业利利润总额和和净利利润主要是由非主要是由非营业利利润获得的，得的，则该企企业利利润实现的真的真实性和持性和持续性性应引起分析人引起分析人员的重的重视。【实务演演练】

24、案例案例资料料：如何通：如何通过利利润表透表透视公司的公司的经营状况状况任务二 利润表阅读与分析【任【任务检测22】【配套【配套实训】实训27 利利润增减增减变动分析分析1编制企制企业利利润表水平分析表。表水平分析表。2根据利根据利润表水平分析表的有关数据，表水平分析表的有关数据，进行行企企业利利润额增减增减变动分析。分析。任务二 利润表阅读与分析【配套【配套实训】实训28 利利润结构构变动分析分析1编制企制企业利利润表垂直分析表。表垂直分析表。2根根据据利利润表表垂垂直直分分析析表表的的有有关关数数据据，进行行企企业利利润结构构变动分析。分析。任务二 利润表阅读与分析【配套【配套实训】实训2

25、9 收入、成本收入、成本费用用项目分析目分析（一一）根根据据资料料表表234数数据据，编制制该公公司司利利润表表水水平平分分析析表（表（计算增减算增减变动百分比）。百分比）。（二二）根根据据资料料表表234数数据据，编制制该公公司司利利润表表垂垂直直分分析析表。表。（三）根据表（三）根据表2-35，进行企行企业营业收入及收入及营业成本分析成本分析评价。价。（四）根据表（四）根据表2-36、表、表2-37，进行企行企业主主营业务分析分析评价。价。（五）根据表（五）根据表2-38、表、表239，进行企行企业营业外收支分析外收支分析评价。价。（六）根据表（六）根据表2-40、2-41，结合企合企业资

26、料，料，进行企行企业利利润总体状况分析。体状况分析。任务二 利润表阅读与分析【配套【配套实训】实训210 利利润的的质量分析量分析1阅读资料（一），分享一料（一），分享一项你你认为能洞察能洞察企企业利利润质量的量的经验。2谈谈上述内容上述内容对你的启你的启发，进行各公司利行各公司利润质量高低的排序并量高低的排序并说明理由明理由。任务二 利润表阅读与分析实训210 利利润的的质量分析量分析A、B、C、D、E五家公司的利五家公司的利润构成情况一构成情况一览表如下：表如下：表表2-42 利利润构成情况表构成情况表项目项目A公司公司B公司公司C公司公司D公司公司E公司公司主营业务利润主营业务利润其他业

27、务利润其他业务利润投资收益投资收益营业外收支净额营业外收支净额利润总额利润总额任务二 利润表阅读与分析实训211 利利润表表综合分析合分析根根据据公公司司2020、2019年年利利润表表水水平平分分析析表表，进行行企企业利利润综合分析合分析。讨论程序：程序：1.分分组并并讨论（10分分钟）2.中心中心发言言 （简要要资料料见下表）下表）表表2-43 利润表水平分析表利润表水平分析表 单位：元实训资料实训资料某公司2011年、2010年度利润表水平分析表如下：项目2020年2019年增减额（%）一、营业收入1391619 125106514055411.23减：营业成本1153535 10520

28、331015029.65营业税金及附加1545073348116110.66销售费用3143214899546.32管理费用1358671176241824315.51财务费用-25485114732-140217-122.21二、营业利润109109-42806151915-354.89+：营业外收入2689575008-48113-64.14：营业外支出455321842369108.47三、利润总额13145130018101433337.91（1）净利润分析。该公司本年度实现净利润105 974元，比上年增长了80 564元，增长率为317.06%。从水平分析表来看，净利润增长的主要原

29、因是利润总额比上年增长了101 433元，由于所得税比上年增长了20 869元，二者相抵，净利润增长80 564元。（2）利润总额分析。该公司2020年度实现利润总额131 451元，比上年增长了101 433元，增长率337.91%，主要由企业营业利润增加引起的，营业利润比上年增长151 915元，增长率为354.89%，营业外收入的减少和营业外支出的增加，三者相抵，使利润总额有所增加。（3）营业利润分析。该公司营业利润109 109元，增长额为151 915元。营业收入1 391 619元，增长率11.23%，营业成本、营业税费、管理费用、销售费用随着业务规模扩大，都有一定的增长，但由于财

30、务费用的大幅下降，下降了140 217元，使营业利润增加了151 915元。实训实训2-122-12：从从上表的水平分析可以看出：上表的水平分析可以看出：该该公公司司20202020年年的的可可供供分分配配利利润润比比20192019年年度度有有较较大大增增长长，增增长长额额为为59805980万万元元，增增长长率率为为40.57%40.57%。可可供供分分配配利利润润增增长长的的主主要要原原因因是是公公司司净净利利润润的的增增长长，但但可可供供分分配配利利润润的的增增长长速速度度快快于于净净利利润润的的增增长长速速度度，这这是是由由于于20202020年年年年初未分配利润增加引起的。初未分配

31、利润增加引起的。从从未未分分配配利利润润的的变变动动来来看看，20202020年年的的未未分分配配利利 润润 比比 20192019年年 增增 长长 5835831 1万万 元元，增增 长长 率率 为为43.53%43.53%。由由此此可可见见，该该企企业业可可供供分分配配利利润润与与未未分分配配利利润润都都有有较较大大幅幅度度提提高高，说说明明企企业业经经营营状状况况良良好好，收收益益逐逐年年增增加加。其其中中未未分分配配利利润润的的增增长长幅幅度度大大于于可可供供分分配配利利润润，这这主主要要是是企企业业20202020年年未未进进行行股股利利分分配配，同同时时提提取取职职工工奖励及福利基金奖励及福利基金比比20192019年年下降下降45.5%45.5%所致。所致。课后作业实训212 利利润分配分配表表分析分析1阅读资料（一）料（一），进行企行企业利利润分配分配规模及模及变动情况情况分析。分析。2阅读资料（料（二二），回答下列），回答下列问题：（1）企）企业进行行现金股利分金股利分红需要具需要具备什么条件？什么条件？（2）我国上市公司股利政策缺乏我国上市公司股利政策缺乏连续性和性和稳定性，部分定性，部分公司公司长期不分期不分红或很少分或很少分红的原因是什么的原因是什么？（3）为什么什么部分公司不部分公司不分分红却却热衷于融衷于融资？