财务评价A课程学习.pptx

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1、会计学1财务评价财务评价A第一页，编辑于星期日：二十点 三十七分。1.建设项目投资构成及相互关系(见下表)2.固定资产投资静态投资部分的估算 单位生产能力估算法单位生产能力估算法：适于新建项目适于新建项目 生产能力指数法生产能力指数法：系数估算法（因子估算法）：项目建议书阶段系数估算法（因子估算法）：项目建议书阶段 设备系数法设备系数法 主体专业系数法主体专业系数法 朗格系数法朗格系数法：世行项目常用：世行项目常用 比例估算法比例估算法 指标估算法指标估算法一、建设项目投资构成与投资估算的方法一、建设项目投资构成与投资估算的方法一、建设项目投资构成与投资估算的方法一、建设项目投资构成与投资估算

2、的方法第1页/共32页第二页，编辑于星期日：二十点 三十七分。3.3.固定资产投资动态部分的估算法固定资产投资动态部分的估算法 价差价差预备费预备费 建设期贷款利息建设期贷款利息 (年初借款本息累计本年新增借款年初借款本息累计本年新增借款2)2)贷款利率贷款利率第2页/共32页第三页，编辑于星期日：二十点 三十七分。4.流动资金估算法流动资金估算法 扩大指标估算法扩大指标估算法扩大指标估算法是根据现有同类企业的实际资料，求得各种流动资金率扩大指标估算法是根据现有同类企业的实际资料，求得各种流动资金率指标，亦可依据行业或部门给定的参考值或经验确定比率。指标，亦可依据行业或部门给定的参考值或经验确

3、定比率。年流动资金额年流动资金额=年费用基数年费用基数各类流动资金率各类流动资金率年流动资金额年流动资金额=年产量年产量单位产品产量占用流动资金额单位产品产量占用流动资金额 分项详细估算法分项详细估算法根据项目实际情况分别确定现金、应收账款、存货和应付账款的最低周转天根据项目实际情况分别确定现金、应收账款、存货和应付账款的最低周转天数，并考虑一定的保险系数。数，并考虑一定的保险系数。第3页/共32页第四页，编辑于星期日：二十点 三十七分。背景：背景：某集团公司拟建设某集团公司拟建设A A、B B两个工业项目，两个工业项目，A A项目为拟项目为拟建年产建年产3030万吨铸钢厂，根据调查统计资料提

4、供的当地已万吨铸钢厂，根据调查统计资料提供的当地已建年产建年产2525万吨铸钢厂的主厂房设备投资万吨铸钢厂的主厂房设备投资24002400万元。万元。A A项目生产能力指数为项目生产能力指数为1 1。已建类似项目资料：主厂房其。已建类似项目资料：主厂房其他各专业工程投资占工艺设备投资的比例，见表他各专业工程投资占工艺设备投资的比例，见表1111。项目其他各系统工程及工程建设其他费用占主厂房投资项目其他各系统工程及工程建设其他费用占主厂房投资的比例，见表的比例，见表1212。A A项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为80008000万元，分年均衡发

5、放，贷款利率万元，分年均衡发放，贷款利率8%8%（按年计息）。（按年计息）。建设期建设期3 3年，第年，第1 1年投入年投入30%30%，第，第2 2年投入年投入50%50%，第，第3 3年年投入投入20%20%。预计建设期物价年平均上涨率。预计建设期物价年平均上涨率3%3%，投资估算，投资估算到开工的时间按一年考虑，基本预备费率到开工的时间按一年考虑，基本预备费率10%10%。【案例一案例一】第4页/共32页第五页，编辑于星期日：二十点 三十七分。B B项目为拟建一条化工原料生产线，厂房的建筑面积为项目为拟建一条化工原料生产线，厂房的建筑面积为50005000，同行业已建类似项目的建筑工程费

6、用，同行业已建类似项目的建筑工程费用30003000元元/，设备全部从国外引进，经询价，设备的货价，设备全部从国外引进，经询价，设备的货价（离岸价）为（离岸价）为800800万美元。万美元。问题：问题：1.1.对于对于A A项目，已知拟建项目与类似项目的综合调整项目，已知拟建项目与类似项目的综合调整系数为，试用生产能力指数估算法估算系数为，试用生产能力指数估算法估算A A项目主厂房项目主厂房的工艺设备投资额；用系数估算法估算的工艺设备投资额；用系数估算法估算A A项目主厂房投项目主厂房投资和项目建设的工程费用与工程建设其他费用。资和项目建设的工程费用与工程建设其他费用。2.2.估算估算A A项

7、目的建设投资。项目的建设投资。3.3.对于对于A A项目，若单位产量占用流动资金额为：元吨，试用项目，若单位产量占用流动资金额为：元吨，试用扩大指标估算法估算项目的流动资金。确定扩大指标估算法估算项目的流动资金。确定A A项目的建设总项目的建设总投资。投资。第5页/共32页第六页，编辑于星期日：二十点 三十七分。n n4.对于B项目，类似项目建筑工程费用所含的类似项目建筑工程费用所含的人工费、材料费、机械费、综合税费占建筑工程造人工费、材料费、机械费、综合税费占建筑工程造价的比例分别为价的比例分别为18.26%18.26%、57.63%57.63%、9.98%9.98%、14.13%14.13

8、%。因建设时间、地点、标准等不同，相应的综合调整系数因建设时间、地点、标准等不同，相应的综合调整系数分别为：、，其他内容不变。计算分别为：、，其他内容不变。计算B B项目的建筑工程项目的建筑工程费用。费用。n n5.5.对于对于B B项目，海洋运输公司的现行海项目，海洋运输公司的现行海运费运费率率6%6%，海运，海运保险费率为保险费率为，外贸手续费率，外贸手续费率、银行银行手续手续费率费率、关税税关税税率率和和增值税增值税分别分别为为1.5%1.5%、5 5、17%17%、17%17%计取计取。国内国内供销手续费率供销手续费率0.4%0.4%，运输、装卸和包装费率运输、装卸和包装费率0.1%0

9、.1%，采购，采购保管费率保管费率1%1%。银行外汇牌价为银行外汇牌价为1 1美元元人民币，美元元人民币，设备的安设备的安装费率为设备原价的装费率为设备原价的10%10%。估算进口设备的购置费和。估算进口设备的购置费和安装工程费。安装工程费。第6页/共32页第七页，编辑于星期日：二十点 三十七分。第7页/共32页第八页，编辑于星期日：二十点 三十七分。n n分析：分析：n n问题问题1 1：求解工程费及工程建设其他费：求解工程费及工程建设其他费n n工程费工程费=建安工程费建安工程费+设备购置费设备购置费n n 主厂房工艺设备投资主厂房工艺设备投资n n 主厂房投资主厂房投资 与设备投资有关的

10、专业投资与设备投资有关的专业投资n n 与主厂房有关的辅助工程及设施投资与主厂房有关的辅助工程及设施投资n n问题问题2 2：求解建设投资：求解建设投资n n建设投资建设投资=工程费工程费+工程建设其他费工程建设其他费+预备费预备费n n问题问题3 3：求解建设总投资：求解建设总投资n n建设总投资建设总投资=建设投资建设投资+建设期贷款利息建设期贷款利息+流动资金流动资金第8页/共32页第九页，编辑于星期日：二十点 三十七分。二、设备及工、器具购置费用的构成二、设备及工、器具购置费用的构成（一）、设备及工、器具购置费用的构成（一）、设备及工、器具购置费用的构成1 1、设备购置费的构成及计算、

11、设备购置费的构成及计算设备购置费设备原价设备购置费设备原价+设备运杂费设备运杂费(1)(1)国产设备原价的构成及计算国产设备原价的构成及计算(2)(2)进口设备抵岸价（设备原价）的构成及计算，进口设备抵岸价（设备原价）的构成及计算，设备购置费的计算设备购置费的计算第9页/共32页第十页，编辑于星期日：二十点 三十七分。1.1.进进口口设备设备采用最多的是装运港船上交采用最多的是装运港船上交货货价价(FOB)(FOB)货价价 货价价=FOB=FOB汇率率 国国际运运费 国国际运运费(海、海、陆陆、空、空)原原币货币货价价(FOB)(FOB)运运费率率 国国际运运费(海、海、陆陆、空、空)运量运量

12、单位运价位运价 运运输保保险费 运运输输保保险费险费 保保险费率率 2.2.进进口口 从属从属费费 关税关税 关税到岸价格关税到岸价格(CIF)(CIF)进口关税税率口关税税率 到岸价格到岸价格(CIF)=(CIF)=离岸价格离岸价格(FOB)+(FOB)+国国际际运运费费+运运输输保保险费险费。外外贸手手续费 外外贸手手续费到岸价格到岸价格(CIF)(CIF)外外贸手手续费率率 银行行财务费 银行行财务费（FOB*FOB*汇汇率）率）银行行财务费率率 消消费税税 应纳应纳消消费费税税额额 消消费税税率税税率 增增值税税 进口口环节增增值税税额（关关税税完完税税价价格格（CIFCIF）+关关税

13、税+消消费费税税）增增值税税税税率率 车辆购置税置税 进口口车辆购置税置税(到岸价到岸价+关税关税+消消费费税税)进口口车辆购置税率置税率 3.3.设备设备运运杂费杂费 设备运运杂费设备原价原价设备运运杂费率率 设备运运杂费包包括括：运运费和和装装卸卸费；包包装装费；设备供供销部部门的的手手续费；采采购与与仓库保管保管费 4.4.设备购设备购置置费费 设备购置置费设备原价原价+设备设备运运杂费杂费 第10页/共32页第十一页，编辑于星期日：二十点 三十七分。【案例二】背景：背景：背景：背景：某建设项目的工程费与工程建设其他费的估算额为某建设项目的工程费与工程建设其他费的估算额为52180521

14、80万元，预备费为万元，预备费为50005000万元，建设期万元，建设期3 3年。年。3 3年的投资年的投资比例是：第比例是：第1 1年年20%20%，第，第2 2年年55%55%，第，第3 3年年25%25%，第，第4 4年投产。年投产。该项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。贷款的该项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。贷款的总额为总额为4000040000万元，其中外汇贷款为万元，其中外汇贷款为23002300万美元。外汇万美元。外汇牌价为牌价为1 1美元兑换元人民币。贷款的人民币部分，从中国建美元兑换元人民币。贷款的人民币部分，从中国建设银行获得，年利率为设银行获得，年利率为6%6%（

15、按季计息）。贷款的外汇部分从（按季计息）。贷款的外汇部分从中国银行获得，年利率为中国银行获得，年利率为8%8%（按年计息）。（按年计息）。第11页/共32页第十二页，编辑于星期日：二十点 三十七分。建设项目达到设计生产能力后，全厂定员为建设项目达到设计生产能力后，全厂定员为11001100人，工人，工资和福利费按照每人每年万元估算。每年其他费用为资和福利费按照每人每年万元估算。每年其他费用为860860万元（其中：其他制造费用为万元（其中：其他制造费用为660660万元）。年外购原材料、万元）。年外购原材料、燃料、动力费估算为燃料、动力费估算为1920019200万元。年经营成本为万元。年经营

16、成本为2100021000万元，万元，年销售收入年销售收入3300033000万元，年修理费占年经营成本万元，年修理费占年经营成本10%10%。年预。年预付账款为付账款为800800万元，年预收账款为万元，年预收账款为12001200万元。各项万元。各项流动资流动资金最低周转天数分别为：应收账款金最低周转天数分别为：应收账款3030天，现金天，现金4040天，应付天，应付账款为账款为3030天，存货为天，存货为4040天，预付账款为天，预付账款为3030天，预收账款天，预收账款为为3030天。天。第12页/共32页第十三页，编辑于星期日：二十点 三十七分。问题：问题：问题：问题：1.1.估算建

17、设期的贷款利息。估算建设期的贷款利息。2.2.用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金，编制用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金，编制流动资金估算表。流动资金估算表。3.3.估算拟建项目的总投资。估算拟建项目的总投资。分析：分析：分析：分析：问题问题1.1.估算建设期的贷款利息（估算建设期的贷款利息（3 3年）年）人民币贷款利息：贷款总额美元，实际利率人民币贷款利息：贷款总额美元，实际利率6.14%6.14%问题问题2.2.用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金 流动资金流动资产流动负债流动资金流动资产流动负债问题问题3.3.估算拟建项目的总投资估算拟建项

18、目的总投资第13页/共32页第十四页，编辑于星期日：二十点 三十七分。背景：某企业拟建一条生产线。设计使用同规模标准化设计资某企业拟建一条生产线。设计使用同规模标准化设计资料。类似工程的工程费用造价指标见表料。类似工程的工程费用造价指标见表1 15 5；类似工程；类似工程造价指标中主要材料价格见表造价指标中主要材料价格见表1 16 6。拟建工程当地现行市。拟建工程当地现行市场价格信息及指数见表场价格信息及指数见表1 17 7。问题：问题：.拟建工程与类似工程在外部建设条件有以下不同之拟建工程与类似工程在外部建设条件有以下不同之处处:拟建工程生产所需黏土原料按外购考虑，不自拟建工程生产所需黏土原

19、料按外购考虑，不自建黏土矿山；建黏土矿山；拟建工程石灰石矿采用皮带长廊输拟建工程石灰石矿采用皮带长廊输送，类似工程采用具有同样输送能力的送，类似工程采用具有同样输送能力的.5km.5km皮带长皮带长廊。根据上述资料及内容分别计算调整类似工程造价指廊。根据上述资料及内容分别计算调整类似工程造价指标中的建筑工程费、设备购置费和安装工程费。标中的建筑工程费、设备购置费和安装工程费。【案例三案例三案例三案例三】第14页/共32页第十五页，编辑于星期日：二十点 三十七分。.类似工程造价指标中的建筑工程费所含的材料费、人类似工程造价指标中的建筑工程费所含的材料费、人工费、机械费、综合税费占建筑工程费用的比

20、例分别工费、机械费、综合税费占建筑工程费用的比例分别为为58.64%58.64%、14.58%14.58%、9.46%9.46%、17.32%17.32%。根据已有资料和条件，列表计算建筑工程费用中的材料综合调根据已有资料和条件，列表计算建筑工程费用中的材料综合调整系数，计算拟建工程建筑工程费用。整系数，计算拟建工程建筑工程费用。3.3.行业部门测定的拟建工程设备购置费与类似工程设备购置行业部门测定的拟建工程设备购置费与类似工程设备购置费相比下降费相比下降2.91%2.91%，拟建工程，拟建工程安装工程费安装工程费与类似工程与类似工程安装工安装工程费相比增加程费相比增加8.91%8.91%。根

21、据已有资料和条件计算拟建根据已有资料和条件计算拟建工程工程设备购置费、安装工程费和工程费。设备购置费、安装工程费和工程费。第15页/共32页第十六页，编辑于星期日：二十点 三十七分。分析分析分析分析：求解新建项目的工程费方法：利用已建成的类似工程项目的费用资料，估算新建项目的工程费。工程费=建筑工程费+安装工程费+设备购置费 类似工程项目的费用需要进行差异调整类似工程项目的费用需要进行差异调整：结构差异调整结构差异调整结构差异调整结构差异调整 价格差异调整价格差异调整价格差异调整价格差异调整第16页/共32页第十七页，编辑于星期日：二十点 三十七分。第17页/共32页第十八页，编辑于星期日：二

22、十点 三十七分。第18页/共32页第十九页，编辑于星期日：二十点 三十七分。建设项目建设项目 总投资总投资 建设投资建设投资 流动资金流动资金 建筑工程费建筑工程费 设备及工、器具购置费设备及工、器具购置费 安装工程费安装工程费 工程建设其他费用工程建设其他费用 基本预备费基本预备费 价差预备费价差预备费 建设期贷款利息建设期贷款利息静态静态投资投资 动态动态投资投资 固定资产固定资产投资投资第19页/共32页第二十页，编辑于星期日：二十点 三十七分。工程费工程费工程费工程费建筑工程费建筑工程费设备及工、器具购置费设备及工、器具购置费 安装工程费安装工程费工程建设其他费用工程建设其他费用工程费

23、工程费 工程建设其他费费率工程建设其他费费率基本预备费基本预备费（工程费工程费工程建设其他费）工程建设其他费）基本预备费基本预备费基本预备费基本预备费费率费率第20页/共32页第二十一页，编辑于星期日：二十点 三十七分。第21页/共32页第二十二页，编辑于星期日：二十点 三十七分。第22页/共32页第二十三页，编辑于星期日：二十点 三十七分。第23页/共32页第二十四页，编辑于星期日：二十点 三十七分。第24页/共32页第二十五页，编辑于星期日：二十点 三十七分。第25页/共32页第二十六页，编辑于星期日：二十点 三十七分。第26页/共32页第二十七页，编辑于星期日：二十点 三十七分。指标估算

24、法指标估算法是把建设项目以单项工程或单位工程，按是把建设项目以单项工程或单位工程，按建设内容建设内容纵纵向划分为各个主要生产设施、辅助及公用设施、行政及福利向划分为各个主要生产设施、辅助及公用设施、行政及福利设施以及各项其他基本建设费用，按设施以及各项其他基本建设费用，按费用性质费用性质横向划分为建筑横向划分为建筑工程、设备购置、安装工程等，根据各种具体的投资估算指标，进工程、设备购置、安装工程等，根据各种具体的投资估算指标，进行各单位工程或单项工程投资的估算，在此基础上汇集编制成拟建行各单位工程或单项工程投资的估算，在此基础上汇集编制成拟建项目的各个单项工程费用和拟建项目的项目的各个单项工程

25、费用和拟建项目的工程费用工程费用投资估算。再按相投资估算。再按相关规定估算工程建设其他费用、基本预备费等，形成拟建项目的关规定估算工程建设其他费用、基本预备费等，形成拟建项目的静态投静态投资资。第27页/共32页第二十八页，编辑于星期日：二十点 三十七分。第28页/共32页第二十九页，编辑于星期日：二十点 三十七分。流动资金流动资产流动负债流动资金流动资产流动负债流动资产应收账款预付账款存货流动资产应收账款预付账款存货现金现金应收账款年经营成本应收账款年周转次数 应收账款指企业对外赊销商品、提供劳务尚未收回的资金。预付账款年预付账款年周转次数 预付账款指企业为购买各类材料、半成品或服务所预付的

26、款项。第29页/共32页第三十页，编辑于星期日：二十点 三十七分。存货外购原材料、燃料在产品产存货外购原材料、燃料在产品产成品成品 存货是企业为销售或生产耗用而储备的各种物资。存货是企业为销售或生产耗用而储备的各种物资。外购原材料、燃料年外购原材料、燃料、动力费年周转次数外购原材料、燃料年外购原材料、燃料、动力费年周转次数 在产品（年工资福利费年其他制造费年外购原料燃在产品（年工资福利费年其他制造费年外购原料燃料费年修理费）年周转次数料费年修理费）年周转次数 产成品年经营成本年周转次数产成品年经营成本年周转次数 现金现金(年工资福利费年其他费用年工资福利费年其他费用)/年周转次数年周转次数 现

27、金指企业生产经营活动中停留于货币形态的资金，包括库现金指企业生产经营活动中停留于货币形态的资金，包括库存现金和银行存款。存现金和银行存款。第30页/共32页第三十一页，编辑于星期日：二十点 三十七分。流动负债应付账款流动负债应付账款 预收账款预收账款应付账款应付账款应付账款应付账款是指因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务，是指因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务，这是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付贷款在时间上这是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付贷款在时间上不一致而产生的负债。不一致而产生的负债。应付账款外购原材料、燃料、动力费年周转次数应付账款外购原材料、燃料、动力费年周转次数预收账款预收账款预收账款预收账款是指按照合同规定或交易双方之约定，而向购买单是指按照合同规定或交易双方之约定，而向购买单位或接受劳务的单位在未发出商品或提供劳务时预收的款位或接受劳务的单位在未发出商品或提供劳务时预收的款项。项。预收账款年预收账款年周转次数预收账款年预收账款年周转次数第31页/共32页第三十二页，编辑于星期日：二十点 三十七分。