2022互联网金融风险与监管_互联网金融风险监管.docx

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1、2022互联网金融风险与监管_互联网金融风险监管 互联网金融风险与监管由我整理，希望给你工作、学习、生活带来便利，猜你可能喜爱“互联网金融风险监管”。 互联网金融风险与监管 摘要 我国互联网金融发展快速，行业风险不断加大，亟待加强监管。20222022年间宏观面板数据的实证分析显示，国家监管将对行业健康发展产生较大的影响力，信用风险是目前我国互联网金融的最主要风险。应加快互联网金融法律法规建设，建立适合跨界监管的监管机制，完善互联网金融的配套服务机制等。 关键词 互联网金融互联网金融风险监管体系 中图分类号 F832 文献标识码 A 文章编号 1004-6623（2022）03-0101-04

2、 作者简介 刘斐（1976 ），河南南阳人，南开高校国际金融学博士，中国（深圳）综合开发探讨院探讨人员，探讨方向：区域经济金融。 一、问题的提出 互联网金融的兴起可以说是金融业的一次历史性革命，“长尾理论”和“大数据效应”在互联网金融中起到了非常重要的作用，互联网金融通过网上交易，交易信息和过程都被记录在金融大数据之中，提高了交易胜利率和交易过程的透亮度，极大地丰富了投融资渠道和方式，对现有金融体系的完善和发展具有重要的作用，互联网金融逐步成为一个国家和地区经济增长中最具创新和活力的战略型产业，进而成为推动经济飞速发展的重要力气。 与国外发达经济体相比，我国互联网金融发展起步较晚但发展快速。2

3、022年以来，我国互联网金融行业不但出现了传统金融业务的网络化、第三方支付、P2P网络借贷、大数据金融、众筹和第三方金融服务平台等六种发展模式，而且交易规模、用户规模急速扩大。其中，网络银行用户规模从2022年的13948万人增长到2022年6月的30696万人，用户规模增长率从30.50%发展到46%；第三方互联网支付市场交易规模从2022年的10105亿元增长到2022年53730亿元，2022年实现的交易规模是2022年的五倍多； P2P借贷行业的市场规模更是从2022年的19.5亿元，快速增长到2022年的2528亿元。但是，作为互联网技术和金融业相结合的新兴产业，互联网金融的风险相较

4、于传统的金融风险更加隐藏和困难，其可能对客户造成的危害和损失也更大。以P2P借贷行业为例，2022年112月每个月都有问题平台，在最多的12月，问题平台达到了惊人的79家。从中国遭受坏账网民的P2P资金损失状况看，P2P用户中有资金实际损失的达到了近80%高的比例，即使在有担保的损失中，仍旧有13%左右的P2P用户遭遇损失。因此，对互联网金融行业进行监管势在必行。 二、国外互联网金融风险与监管实践 从世界范围看，由于互联网金融正处在起步发展中，系统完整的互联网金融监管体系和理论探讨还须要不断完善。国外互联网金融的理论探讨基本上都是通过对其风险产生的根源进行分析，从而提出监管重点。如，Chiou

5、 and Shen（2022）认为互联网金融风险从整体上讲包括金融风险和互联网技术的风险，须要从这两个方面进行监管；Eil and David（2022）则认为互联网金融风险的分析应当更多地立足于对金融风险的分析，因为互联网金融的理财产品都来源于传统的金融业；Martins and Tiago（2022）在分析互联网金融的起源之后，认为互联网金融风险的防范应当基于原有的金融服务、流程和运作方法，其次是外部金融环境的净化和规范。这些理论探讨为互联网金融的监管供应了实践基础。欧美等发达国家和地区通过不断补充新的监管法律法规，使得原有的金融监管规则逐步适应互联网金融快速发展的需求及风险防范要求，初步

6、建立了较为完善的监管体系和风险监测系统。 美国互联网金融监管模式的突出特点是：注意法律的规范、联合监管和对消费者的爱护。首先，在现有法律法规基础之上，美国依据互联网金融自身发展所体现出的特点，对原有的监管准则不断完善和修补，使之更加适用。如已经将网络信贷纳入证券法监管的范畴，证券法监管侧重于市场准入的监管和信息的披露；2022年美国还通过了促进初创企业融资法案，这一法案放开众筹股权的融资，并在爱护消费者权益方面作出具体规定。 其次，美国法律对于什么时候适用行业监管和什么时候适用企业监管有着明确的和具体的规定，通行的企业级监管是次重要程度的监管，只要开展供应互联网金融服务的企业都要受其监管，监管

7、的重点在于风险的防控，消费者信息的爱护以及网络平安的维护等方面。相对于企业级监管，重要程度最高的就是行业监管，监管的重点在于排查互联网金融行业的业务平安，对国家金融平安所带来的风险评估，及完善国家金融调控政策。同时，美国对互联网金融的监管也涉及多家监管机构，随着互联网金融的跨行业运行，美国逐步建立了联合监管模式。美国为了强化其自身对第三方支付的监管实力，借助于原有的监管机构，例如美国财政部通货监理署、美联储（即美国中心银行）、联邦存款保险公司等，建立起联合监管的模式。 欧盟在较长时间互联网金融实践基础之上，总结了一套独特的监管体系，将欧洲多容并包、开放透亮的理念贯穿其中，极为重视爱护客户的财产

8、和信息平安，也促使欧盟实行极为谨慎和严格的监管策略。如，在交易和信息公开透亮问题方面，欧盟要求交易必需在百分之百的监控之下进行，完全杜绝损害客户利益的私下交易和暗箱操作发生；在服务质量和服务实力方面，欧盟更加注意网络银行所供应的服务质量和产品真实性，一旦发觉网络诈骗，必将严格处理。同时，欧盟有着较为完善的法律法规和政策制度来确保行业的平安。如在网络信贷方面，欧盟与网络信贷相关的法律主要包括消费者信贷法，同时欧盟还建立起了一套完善的信息透亮公开机制，将真实精确信息向客户免费且定时公开并不断更新。在详细监管行为方面，欧盟有着一套严格完善的规定。例如，欧盟在准入门槛的设置上有着极为苛刻的条件，只要有

9、随意一条不满意就不能进入该行业，在这样严格的准入条件之下，杜绝了缺少资质的不良企业进入，从而净化了网络信贷环境。与此同时，欧盟还制定了一系列严格的信息披露要求和准则，相比于传统信贷形式，欧盟更加注意网络信贷的信息披露和交易平安，严格限制网络金融风险。在实践中，欧洲网络信贷市场上的欺诈和网络信贷违法案件均低于其他经济体。 三、国内互联网金融风险与监管 与国外相比，我国正处在互联网金融的兴起和发展阶段，缺乏较为丰富的实践阅历，风险较多。主要有：信用风险、系统风险、信息风险、法律风险、货币政策风险、期限错配风险和最终贷款人风险七种。从类型上看，法律风险、货币政策风险属于政策层面的风险。信用风险、最终

10、贷款人风险、期限错配属于业务层面的风险，信息风险和系统风险属于技术层面的风险。 针对这些风险，国内理论动态探讨也提出了不同的见解：如，叶冰（2022）、王石河（2022）、沈丽（2022）等认为互联网金融是一种动态的融资行为，即应当将对互联网金融风险监管的重点放在金融活动传统的三大业务上，即融资、支付和交易环节上面；孟祥轲（2022）和熊建宇（2022）在探讨后更加强调人作为参加主体的角色定位上面，认为互联网金融的核心是人的行为，而不是一种技术的驱动，因此，应当将对人的参加行为作为对互联网金融风险的监管重点。总之，国内对互联网金融风险监管的探讨思路，基本上也都是从风险发生的缘由入手来探讨行业监

11、管问题。但笔者认为，由于目前国内互联网金融已经具备了肯定的规模和现实数据，完全可以尝试从实证入手，来探讨各种互联网金融风险的易发性程度，依据易发程度，从另一探讨角度有的放矢地提出风险监管建议。 本文利用中国宏观面板数据对我国互联网金融各风险分别进行了实证分析。 依据回来结果显示，可以得到以下结论： 一是监管力度和法律法规两个二值变量均在1%的显著性水平下显著，用户规模这一限制变量也在1%的显著性水平下显著，说明政府的政策导向对于互联网金融市场的影响力不行低估。对比去掉时间虚拟变量的第（1）列和加上时间虚拟变量的第（2）列，我们发觉时间虚拟变量并不显著，y0 8、y 10、y12的系数均很低，且

12、不显著，说明国家目前并无重大政策对互联网金融行业的干预。 二是信用风险系数为2.02，t统计量是19.40，依据回来结果，信用风险在1%的显著性水平之下最显著，说明目前我国的信用风险最高，在现实中，这与我国法律法规和行业准则缺失有亲密的关系。影响显著的风险还有最终贷款人风险、法律风险、货币政策风险和系统风险，其中最终贷款人风险、法律风险和货币政策风险在1%的显著性水平下显著影响着互联网金融市场，系统风险在5%的显著性水平下显著。将来，我国须要首先加强风险监管。 三是期限错配风险和信息不对称风险对互联网金融的影响并不显著。可能的缘由是市场中的消费者更多的关切所购买的互联网金融理财产品及其回报率，

13、而对于用以购买金融理财产品的资金成本并不关切，用储蓄金购买理财产品是绝大多数消费者目前的状况，其次，数据的误差以及变异性也可能会造成回来结果并不显著。 四、我国互联网 金融监管体系构建的思索 依据以上计量结果和发展实际，本文认为：国家应以爱护投资者利益为目标，尽快加强对互联网金融风险的监管，促进互联网金融行业健康发展。依据我国目前互联网金融风险状况，借鉴国外监管实践，提出以下监管框架： 1.建立完善法律法规体系和行业准则是构建监管体系的基础。从我国互联网金融行业立法现状来看，互联网金融立法迟滞，现有法律法规存在着大量的漏洞和不完善之处，监管机构缺乏依法监管的法律保障。我国可以从两个层次完善法律

14、法规体系：一是制定统一的法律法规和行业准则，加大对投资者的爱护；二是在统一的法律法规体系下，细分详细业态，制定详细业态监管方法。同时，刚好修订现有法律法规中不适合互联网金融发展的部分，对利用互联网实施犯罪的行为，明确应担当的法律责任，加大量刑力度。 2.建立适合跨界监管的监管机制是监管体系的主要手段。互联网金融的发展已经超越了一般行业的发展理念和界限，这就须要我们利用金融大数据理论，云计算平台等新技术去进行精确的分析并刚好跟进行业发展的实际状况，并在此基础上运用风险监测预警机制，在危机或风险发生之前对其进行预警和处理，将互联网金融产生的风险降到最低。同时，针对互联网金融的跨界特性，应建立中心和

15、地方两个层次的监管主体，设立高于银监会、证监会、保监会的金融监管机构和包括一行三会、工商、工信、司法等相关部门在内的联席会议制度，作为高层次监管主体，主要负责宏观审慎监管。建立地方金融监管主体，负责微观审慎监管，在此基础之上加强对消费者权益的爱护。 3.完善互联网金融的配套服务机制，降低信用风险。主要是要加强行业信息披露和信息平安爱护，并完善互联网征信系统建设。完善互联网金融行业内部的信息披露机制，将有利于行业内部企业，加强行业自身的约束和自律，促进互联网金融行业能够在阳光下发展；信息平安是保障互联网金融创新发展的基础，互联网金融虚拟化的服务方式、跨领域的业务开展、开放与透亮的市场经营环境，使

16、其具备了互联网所包含的信息平安的动态性、综合性等特点，应建立以国家平安战略为指导，包括国家金融行业主管部门、互联网服务机构和平安服务企业的信息平安服务保障联盟，在互联网金融信息平安标准规范下，指导互联网金融业务服务平台的平安建设和运营；在完善互联网征信系统建设方面，要以建立征信信息标准和共享机制为突破，加快构建个人和企业网络信息采集标准、征信服务标准等，通过利益激励机制，推动互联网征信条件下的信息共享。 参考文献 1 雷舰.我国P2P网贷行业发呈现状、问题及监管对策J.国际金融，2022（8）. 2 李博，董亮.互联网金融的模式与发展J.中国金融，2022（10）. 3 袁博，李永刚，张逸龙.

17、互联网金融发展对中国商业银行的影响及对策分析J.金融理论与实践，2022（12）. 4 黄海龙.基于以电商平台为核心的互联网金融探讨J.上海金融，2022（8）. 5 龚明华.互联网金融：特点、影响与风险防范J.新金融，2022（2）. 6 张启晨.我国互联网金融发呈现状、问题及对策探讨J.青年科学，2022（5）. 7 芮晓武，刘烈宏.中国互联网金融发展报告（2022）M.北京，社会科学文献出版社，2022. 15 谢平，邹传伟，刘海二.互联网金融手册M.北京，中国人民高校出版社，2022. On Risks and Regulation of Internet Finance Liu Fe

18、i （ China Development Institute， Shenzhen， Guangdong 518029 ） Abstract： The Internet finance has been growing rapidly in China.While it is still at the early stage， the regulation and surveillance on its risks is in need.Based on the empirical analysis on the data from 2022 to 2022， the thesis sugge

19、sts that government regulation plays a positive role in the sound development of the Internet finance.It is indicated that credit exposure is the biggest risk for the sector.The thesis proposes a series of suggestions including promoting law and regulation system， cro-sector regulation mechanism， an

20、d supporting service system of the Internet finance. Keywords： Internet finance， risks of Internet finance， regulation systems （收稿日期：2022-05-23 责任编辑：靳叶） 互联网金融风险表现 互联网金融风险表现当国内互联网金融的负面声音与现象层出不穷时，国外的P2P网络借贷却发展得如火如荼。网贷之家首席运营官石鹏峰从美国东部时间5月5日举办的全球顶级P2P网络. 互联网金融风险源于什么？ 互联网金融风险源于什么？随着互联网金融相关监管政策的相继出台，互联网金融行

21、业起先从野蛮生长时代过渡到洗牌阶段。那么随着市场的发展，这场优胜劣汰的斗争，互联网金融风险源于. 如何防范互联网金融风险 如何防范互联网金融风险互联网金融在带来便捷和效率的同时，也蕴含着更为困难多变的风险，对金融体系的稳定运行和健康发展带来了挑战。因此，应充分相识互联网金融面临的主要风险. 互联网金融风险限制(大纲) l 互联网金融风险限制基本简介：什么是互联网金融风险？详细有哪些风险？怎么管理和限制？针对上述问题，本书系统全面地介绍了互联网金融风险限制的有关内容。书中不仅介绍了互联. P2P互联网金融风险监管刍议 P2P互联网金融风险监管刍议【摘 要】作为一种新的金融创新模式，P2P互联网金融引起了整个社会的高度关注。P2P互联网金融的出现满意了个人和中小企业的借贷要求，提高了资金的使. 本文来源：网络收集与整理，如有侵权，请联系作者删除，谢谢！第14页 共14页第 14 页 共 14 页第 14 页 共 14 页第 14 页 共 14 页第 14 页 共 14 页第 14 页 共 14 页第 14 页 共 14 页第 14 页 共 14 页第 14 页 共 14 页第 14 页 共 14 页第 14 页 共 14 页