2023年自考财务管理学复习资料.docx

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1、第一章财务管理总论1、资金运动的经济内容：资金筹集。筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。资金投放。 投资是资金运动的中心环节。资金花费。资金的花费过程又是资金的积累过程。资金收入。资金收入 是资金运动的关键环节。资金分派。资金分派是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开 始的前奏。2、公司同各方面的财务关系：公司与投资者和受资者之间的财务关系。公司与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。公司与税务机关之间的财务关系。公司内部各单位之间的财务关系。公司与职工之间的财务关系。3、公司财务管理的重要内容涉及：筹资管理。投资管理。资产管理。成本费用管理。收入和分派管理。4、财务管理

2、的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理是对公司再生产过程中的 价值运动所进行的理。涉及面广。财务管理与公司的各个方面具有广泛的联系。灵敏度高。财务管 理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。综合性强。财务管理能综合反映公司生产经营各方面的 工作质量。5、财务管理目的含义：又称理财目的，是指公司进行财务活动所要达成的主线目的。财务管理目的的作用：导向作用。激励作用。凝聚作用。考核作用。6、财务管理目的的特性：财务管理目的具有相对稳定性。财务管理目的具有可操作性。（可以计量、 可以追溯、可以控制）财务管理目的具有层次性。7、财务管理的总体目的：经济效益最大化。利润最大化。权益资

3、本利润率最大化。股东财富最大化。公司价值最大化。8、公司价值最大化理财目的的优点：它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。它科学地考虑了风险与报酬的联系。它能克服公司在追求利润上的短期行为，由于不仅目前的利润会影响公司的价值，预期未来的利润对公 司价值的影响所起的作用更大。它不仅考虑了股东的利益，并且考虑了债权人、经理层、一般职工 的利益。9、公司价值最大化理财目的的缺陷：公式中的两个基本要素一未来各年的公司报酬和与公司风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中也许出现较大的误差，因而很难作为对各部门规定的目的和考核的依据。从投资收益来看，股票收益不能事先拟定，具有较强的波动性。从投

4、资风险来看，债券投资按事先约定还本付息，收益较稳定，投资风险较小，股票投资因股票分红 收益的不愿定性和股票价格起伏不定，成为风险最大的有价证券。从投资权利来看，在各种投资方式中，股票投资者的权利最大（优先股除外），投资者作为股东有权参 与公司的经营管理。7、股票投资决策要点：是否进行股票投资的决策。股票投资对象的决策。股票投资时机的决策。股票投资结构的决策。8、基金投资的含义：是一种金融信托方式，它由众多不同的投资者出资汇集而成，然后交给专业投资机 构进行投资管理，专业投资机构再把集中起来的资金投资于各种产业和金融证券领域，获得的收益按基金 证券的份额平均分派给投资者。投资于投资基金的行为叫基

5、金投资。基金的特点：基金可认为投资者提供更多的投资机会。基金投资只需支付少量的管理费用，就可获得 专业化的管理服务。基金种类众多，投资者可以根据自己的偏好，选择不同类型的基金。 基金的动 性好，分散风险功能强。9、公司进行信托投资的业务种类和操作方式：委托代理投资。信托存款投资。委托贷款投资。10、金融衍生工具的基本类型：金融远期。金融期货。金融期权。金融互换。11、总体风险特性：市场风险，指因市场价格表动而给交易者导致损失的也许性。信用风险，也叫履约风险，即交易伙伴践约风险。流动性风险，指金融衍生工具合约持有者无法在市 场上找到出货或平仓机会的风险。法律风险，指由于立法滞后、监管缺位、法规制

6、定者对金融衍生 工具的了解与熟悉限度不及或监管见解不尽相同、以及一些金融衍生工具故意游离与法律管制的设计 动因而使交易者的权益得不到法律的有效保护所产生的风险。12、个别金融衍生工具的风险特性：金融远期合约的投资风险。远期合约最大的特点是既锁定风险又锁 定收益。金融期货合约的投资风险。与远期合约相反，金融期货合约在风险上最大的特点就是对风 险与收益的完全放开。金融期权合约的投资风险。合约交易双方风险收益的非对称性是金融期权合 约特有的风险机制。金融互换合约的投资风险。在风险收益关系的设计上，金融互换合约类似与金 融远期合约，即对风险与收益均实行一次性双向锁定，但其灵活性要大于远期合约。13、收

7、购与兼并的联系：基本动因相似。都以公司产权为交易对象，都是公司重组的基本方式。 收购与兼并的区别：在兼并中，被兼并公司的法人实体不复存在；而在收购中，被收购公司可仍以 法人实体存在，其产权可以是部分转让。兼并后，兼并公司成为被兼并公司新的所有者和债权债务的承担者，是资产、债权、债务的一同转移；而在收购中，收购公司是被收购公司的新股东，以收购出资的股本为限承担被收购公司的风险。兼并多发生在被兼并公司财务状况不佳、生产经营停滞或 半停滞之时，兼并后一般需调整其生产经营、重新组合其资产；而收购一般发生在公司正常生产经营 状态，产权流动比较平和。14、并购投资的目的：谋求管理协同效应。谋求经营协同效应

8、。谋求财务协同效应。实现战略重组，开展多元化经营。获得特殊资产。减少代理成本。15、价值评估的含义：指买卖双方对标的（股权或资产）购入或*作出的价值判断。价值评估对并购的意义：从并购的程序开，一般非为三个阶段：目的选择与评估阶段、准备计划阶段、公开或协议并购实行阶段。从并购的动机上看，并购方一般是为了谋求管理、经营和财务上的协同效应，实现战略重组，开展多元 化经营，获得特殊资产以及减少代理成本等，但在理论上只要价格合理，交易总是可以达成的。从投资者角度看，无论是并购方的股东还是目的公司的出资人，均希望交易价格有助于己方。16、价值评估的重要方法：市盈率模型法。股息收益折现模型法。贴现钞票流量法

9、。Q比率法。净资产账面价值法。17、应用市盈率模型法对目的公司估值的环节：检查、调整目的公司近期的利润业绩。选择、计算目的公司估价收益指标。选择标准市盈率。计算目的公司的价值。18、并购投资的支付方式：钞票收购。换股。金融机构信贷。卖方融资（推迟支付）杠杆收购第七章成本费用管理1、成本费用的作用：成本费用是反映和监督劳动花费的工具。成本费用是补偿生产花费的尺度。成本费用可以综合反映公司工作质量，是推动公司提高经营管理水平的重要 杠杆。成本费用是制订产品价格的一项重要依据。2、成本费用的含义：就是对公司进行产品生产和经营过程中各项费用的发生和产品成本的形成所进行的 预测、计划、控制、核算和分析评

10、价等一系列的科学管理工作。成本费用管理的意义：加强成本管理，减少生产经营花费，是扩大生产经营的重要条件。加强成本管理，有助于促使公司改善生产经营管理，提高经济效益。加强成本管理，减少生产经营花费，为国家积累资金奠定坚实的基础。3、成本管理的基本原则：对的区分各种支出的性质，严格遵守成本费用开支范围。对的解决生产经营消耗同生产成果的关系，实现高产、优质、低成本的最佳结合。对的解决生产消耗同生产技术的关系，把减少成本同开展技术革新结合起来。新建和扩建公司的成本预测，即预测该项工程竣工投产后的产品成本水平。拟定技术措施方案的成本 预测，即公司在组织生产经营活动中采用设备更新、技术改造等措施，为选择最

11、佳方案而进行的成本预 测。新产品的成本预测，即预测公司从未来生产过的新产品通过试制投产后必须达成和也许达成的成 本水平。在新的条件下对原有产品的成本预测，即根据计划年度的产销情况和计划财务的增产节约措 施，预测原有产品成本比上年也许减少的限度和应当达成的水平。5、成本预测的环节：根据公司的经营总目的，提出初选的目的成本。初步预测在当前生产经营条件下成本也许达成的水平，并找出与初选目的成本的差距。目的成本的分解，作为各部门、各单位制定成本方案的基础。各部门、各单位提出各种减少成本方案。对比、分析各种成本方案的经济效果。选择成本最优方案并拟定正式目的成本。6、目的成本的预测方法：制定初选目的成本。

12、成本初步预测。目的成本的分解。各部门、各单位提出各种成本减少方案。对比、分析各种成本方案的经济效果。选择成本最优方案并拟定正式目的成本。7、成本计划的作用：成本计划是组织群众挖掘减少成本潜力的有效手段。成本计划是建立公司内部成本管理责任制的基础。成本计划是编制其他财务计划的重要依据。8、成本计划的内容：重要产品单位成本计划。所有产品成本计划。期间费用预算。9、编制成本计划的规定：要以先进合理的技术经济定额为依据。要同公司其他计划指标紧密衔接。要采用群众路线的方法。10、编制成本计划的环节：在广泛收集和认真整理相关资料的基础上，预计和分析上期成本计划的执行情况。进行全厂成本计划指标的初步预测，拟

13、定计划期的目的成本，并拟定和下达各车间、各部门的成本控制 指标。各车间、各部门发动群众讨论成本控制指标，编制各单位的成本计划或费用预算，制定增产节约 的保证措施。财务部门审核各单位的成本计划或费用预算，进行综合平衡和汇编全厂的成本计划和费用预算。11、成本控制的基本程序：制定成本控制标准。执行标准。拟定差异。消除差异。考核奖惩。12、成本费用责任中心只能对其可控成本负责。可控成本应符合的条件：责任中心可以通过一定的方式了解将要发生的成本。责任中心可以对成本进行计量。责任中心可以 通过自己的行为对成本加以调节和控制。13、采购成本的控制：一、严格控制材料消耗数量:改善产品设计，采用先进工艺。制定

14、材料消耗定额，实行限额发料制度。控制运送和储存过程中的材料损耗。同收废旧材料，搞好综合运用。二、努力减少材料采购成本。严格控制材料购买价格。加强材料采购费用管理。合理采用新材料和便宜代用材料。14、制造费用和期间费用的控制：制造费用和期间费用都属于综合性费用。它们的共同特点是：项目比较 多，内容比较复杂，涉及面很广，大部分开支不与生产量成比例变动。实行费用指标分口分级管理，明确责任单位。制定费用定额，按月拟定费用指标。严格控制各项费用的平常开支。15、控制费用的平常开支，一般应抓住以下三个环节：采用费用手册，实行总额控制。建立必要的费用开支审批制度。建立必要的费用报销审核制度。16、可比产品成

15、本减少率的特点：综合性。可比性。可比产品成本减少率的缺陷：可比产品与不可比产品界线不易划清。它只反映可比产品成本不能反映成本指标的全貌，无法评价公司全面的成本管理工作。由于只评价可比产品成本减少率，因此在可比产品与不可比产品之间分摊费用时，往往人为地使可比产 品少承担一些，这种情况严重地影响成本减少指标的准确性。第八章销售收入和利润管理1、销售收入的确认条件：公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给购货方。公司既没有保存通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实行控制。与交易相关的经济利益可以流入公司。相关的收入和成本可以可靠地计量。2、销售收入的影响因素：价格与销售量。销售退回

16、。销售折扣。销售折让。3、销售收入管理的意义：销售收入是公司补偿生产经营花费的资金来源。 销售收入是公司的重要经营成果，是公司取得利润的重要保障。加强销售收入管理，可以促使公司了解市场变化。销售收入是公司钞票流量的重要来源。4、销售收入管理的规定：加强对市场的预测分析，调整公司的经营战略。根据市场预测，制定生产经营计划，组织好生产和销 售，保证销售收入的实现。积极解决好生产经营中存在的各种问题，提高公司的经济效益。5、销售收入预测的程序:拟定预测对象，制定预测规划。搜集、整理有关数据、资料r并进行分析比较。根据预测对象，选择适当的预测方法，提出数学模型，对销售情况作出定性分析和定量测算。分析预

17、测误差。评价预测效果。6、编制销售计划的规定：编制销售计划要以明确的经营目的为前提。编制计划要做到全面性、完整 性。编制计划要充足估计到公司经营目的实现的也许性，要留有余地。计划指标不能定得过低或过高, 既要防止冒进，也要防止保守。7、销售收入的控制涉及以下几个方面：调整推销手段，认真执行销售协议，扩大产品销售量，完毕销售计划。提高服务质量，做好售后服务工作。 及时办理结算，加快货款回收。在产品销售过程中，要做好 信息反馈工作。8、合理定价对公司经营活动的影响：管好价格，有助于公司对的地进行经营决策，采用新技术，发展新产品。管好价格，有助于促进公司改善经营管理，加强经济核算，提高经济效益。管好

18、价格，直接关系到公司各项财务收支的情况。管好价格，不仅对本公司的经营状况和经济效益有重要影响，并且对国民经济的健康发展，合理组织商 品流通、稳定市场和安定人民生活，也有重要意义。9、公司在制定产品价格时，必须遵循的原则：以国家有关产品定价的法令、规定和条理为依据，严格掌握公司自行定价产品的范围。以产品价值为基础，使产品价格基本上符合产品的价值。遵守价格政策，兼顾国家、公司和消费者利益。坚持按质论价，注意相关产品的比价关系。根据供求情况和其他有关情况的变化，及时调整产品价格。10、利改税制度的基本内容：把本来的工商税按照纳税对象，划分为产品税、增值税、营业税和盐税。开征资源税，以调节由于自然资源

19、和开发条件差异而形成的级差收入，促进公司加强经济核算和合理运 用国家自然资源。征收国家公司所得税。对大中型公司，除征收所得税外，还要征收调节税。恢复和开征房产税、土地使用税、车船使用税和城市维护建设税等四种地方税。公司留用利润要建立 五项基金，即新产品试制基金、生产发展基金、后备基金、职工福利基金和职工奖励基金。11、利润分派应遵循的基本原则:坚持全局观念，兼顾各方利益。统一分派制度，严格区分税利。参照国际惯例，规范分派程序。12、股份制公司利润分派的特点：股份制公司的利润分派应坚持公开、公平和公正的原则。股份制公司的利润分派应尽也许保持稳定的 股利政策。股份制公司的利润分派应当考虑到公司未来

20、对资金的需求以及筹资成本。股份制公司的利润分派应当考虑到对股票价格的影响。13、股利政策的含义：是关于公司是否发放股利、发放多少股利以及何时发放股利等方面的方针和策略。影响公司股利政策的法律因素：资本保全的约束。公司积累的约束。公司利润的约束。14、公司自身因素涉及：钞票流量。 举债能力。投资机会。 资金成本。15、股利政策的类型：剩余股利政策。固定股利或稳定增长股利政策。固定股利支付率股利政策。低正常股利加额外股利政策。16、实行剩余股利政策的环节：根据选定的最佳投资方案，拟定投资所需的资金数额。按照公司的目的资本结构，拟定投资需要增长的股东权益资本的数额。税后净利润一方面用于满足投资需要增

21、长的股东权益资本的数额。在满足投资需要后的剩余部分用于向股东分派股利。17、股利的发放程序：宣布日。就是股东大会决议通过并由董事会宣布发放股利的日期。股权登记日。是有权领取本期股利的股东资格登记截止日期。除息日。是指除去股利的日期，即领取股利的权利与股票分开的日期。股利发放日。也称付息，是将股利正式发放给股东的日期。第九章公司的设立、购并、分立与清算1、独资公司特点：只有唯一一个出资者。出资人对公司债务承担无限责任。独资公司不作为公司 所得税的纳税主体，一般简言，独资公司的收益纳入其他收益一并计算交纳个人所得税。2、独资公司的优点：结构简朴。容易开办。利润独享。限制较少。独资公司的缺陷：出资者

22、负有无限偿债责任。筹资困难，由于个人的财力有限，公司往往会因信用局 限性、信息不对称而存在筹资障碍。3、合作公司的法律特性：有两个以上合作人，并且都是具有完全民事行为能力，依法承担无限责任的人。有书面合作协议，合作人依照合作协议享有权利，承担责任。合作人以货币、实物、土地使用权、知 识产权或者其他属于合作人的合法财产及财产权利出资，也可以用劳务出资。有关合作公司改变名称、向公司登记机关申请办理变更登记手续、处分不动产或财产权利、为别人提供 担保、聘任公司经营管理人员等重要事务，均须经全体合作人一致批准。合作公司的利润和亏损，由合作人依照合作协议约定的比例分派和分担，合作协议未约定利润分派和亏

23、损分担比例的，由各合作人平均分派和分担。合作人对合作公司债务承担无限连带责任。4、合作公司的优点： 开办容易。信用相对较佳。合作公司的缺陷：责任无限。权力不集中。有时决策过程过于冗长等。5、有限责任公司的含义：是指由2个以上50个以下股东共同出资，每个股东以其所认缴的出资额为限对 公司承担有限责任，公司以其所有资产对其债务承担责任的公司法人。有限责任公司的特性：公司的资本总额不分为等额的股份。公司向股东签发出资证明书，不发股票。公司股份的转让有较严格限制。限制股东认输，不得超过一定限额。股东以其出资比例享受权利、承担义务。股东以其出资额为限对公司承担有限责任。6、股份有限公司的法律特性：公司的

24、资本划分为股份，每一股的金额相等。公司的股份采用股票的形式，股票是公司签发的证明股东所持有股份的凭证。同股同权，同股同利，股东出席股东大会，所持每一股份有一个表决权。股东可以依法转让持有的股份。股东不得少于规定的数目，但没有上限限制。股东以其所持股份为限对公司债务承担有限责任。7、股份有限公司的特点：承担有限责任。永续存在。易于筹资。反复纳税。8、公司设立的程序：发起。 论证。报批。 筹建。申请设立登记。 批准注册。.9、公司的筹建工作涉及的内容：开设临时账户，筹集所需资金。招聘员工。购置生产所需要原材料等各项生产资料。办理公司名称预先核准手续。进行基础设施建设。10、公司设立的条件：具有合法

25、的公司名称。具有健全的组织机构。具有公司章程。具有资本金。具有符合国家法律、法规和政策规定的经营范围、拟定的场合和设施。具有健全的财务会计制度。11、公司购并的动机集中在以下几个方面：提高公司效率。代理问题的存在。节约交易成本。目的公司价值被低估。增强公司在市场中的地位。减少投资风险和避税。12、在代理问题存在的情况下，购并活动动机表现为：为减少代理成本。管理层利益驱动。自由钞票流量说。13、通过购并节约交易成本，表现在以下方面：公司通过研究和开发的投入获得产品一知识。公司的商誉作为无形资产，其运用也会碰到外部性问题。有些公司的生产需要大量的专门中间产品投入。一些生产公司，为开拓市场，需要大量

26、的促销投资， 这种投资由于专用于某一公司的某一产品，具有很强的资产专用性。公司通过购并形成规模庞大的组织，使组织内部的职能相分离，形成一个以管理为基础的内部市场体系。 14、购并的原则：购并公司必须能为被购并公司做出奉献。公司要想通过购并来成功地开展多种经营, 需要有一个团结的核心，有共同的语言，从而将它们结合成一个整体。购并必须是双方自愿的。购并公司必须可认为被购并公司提供高层管理人员，帮助被购并公司改善管 理。购并应当以经营战略为基础，而不应以财务战略为基础。15、公司购并的具体方式：承担债务式购并。购买式购并。吸取股份式购并。控股式购并。.16、目前我国公司资产评估作价的方法：重置成本法

27、。市场法。收益法。17、公司分立的动机有以下几种：满足公司适应经营环境变化的需要。消除“负协同效应”，提高公司价值。公司扩张。填补购并决策失误或成为购并决策中的一部分。获取税收或管制方面的收益。避免反垄断诉讼。18、公司的分立程序：公司分立决议与批准。进行财产分割。编制表册、通告债权人。登记。19、解散清算和破产清算的联系：清算的目的都是结束被清算公司的各种债权、债务关系和法律关系。在解散清算过程中，当发现公司资不抵债时应立即想法院申请实行破产清算。解散清算和破产清算的区别：清算的性质不同。被清算公司的法律地位不同。解决利益关系的侧重点不同。20、清算财产变现的原则：凡是能整体变现的财产应尽量

28、整体变现。法律严禁或限制自由买卖的财产不得上市变现。应采用多种方式以尽也许高的售价变现财产。清算公司对外投资的实物性资产不得规定退还原物。21、公司的清算财产支付清算费用以后，应按下列顺序进行债务清偿：支付应付未付的职工工资、劳动保险等。交纳应缴未缴的税金。清偿各项无担保债务。第十章财务分析1、对公司财务状况进行分析的主体：投资者。 债权人。经理人员。供应商。政府部门。雇员和工会。中介机构。2、开展财务分析的意义：开展财务分析有助于公司经营管理者记性经营决策和改善经营管理。开展财务分析有助于投资者作出投资决策和债权人制定信用政策。开展财务分析有助于国家财税机 关等政府部门加强税收征管工作和对的

29、进行宏观调空。3、财务分析的原则：从实际出发，坚持实事求是，反对主观臆断、结论先行，搞数字游戏。全面地看问题，坚持一分为二，反对片面地看问题。注意事物的联系，坚持联系地看问题，反对孤立地看问题。定量分析与定性分析相结合，坚持定量分析为主。4、财务分析的规定：财务分析所依据的信息资料要真实可靠。根据财务分析的目的对的选择财务分 析的方法。根据多项财务指标的变化全面评价公司的财务状况和经营成果。5、钞票流量表的编制方法：直接法，即通过钞票收入和钞票支出的总括分类，来反映来自公司经营活动的钞票流量。间接法，即通过将切要非钞票交易、过去和未来经营活动产生的钞票收入或支出的递延或应计项目，以 及与投资和

30、筹资钞票流量相关的收益或费用项目对净损益的影响进行调整，来反映公司经营活动所形成 的钞票流量。6、在比价分析法中，通常采用的指标评价标准有：绝对标准。行业标准。目的标准。历史标准。（期末与期初对比、与历史同期对比、与历史最佳水平对比）7、采用比较分析法进行财务分析，应注意以下几个问题：实际财务指标与标准指标的计算口径必须保持一致。实际财务指标与标准指标的时间宽容度必须保 持一致。实际财务指标与标准指标的计算方法必须保持一致。绝对数指标比较与相对数指标比较必须 同时进行。8、经常用语进行财务分析的财务比率有：相关比率。结构比率。动态比率。9、趋势分析法的含义：是指运用财务报表提供的数据资料，将各

31、期实际指标与历史指标进行定基对比和 环比对比，揭示公司财务状况和经营成果边货趋势的一种分析方法。趋势分析法的具体做法：编制绝对数比较财务报表。编制相对数比较财务报表。10、编制比较财务报表进行趋势分析法应注意的问题：掌握分析的重点。分析时既可以运用绝对数比 较，也可以运用相对数比较。分析时既可以采用定基比较的方法，又可以采用环比比较的方法。11、杜邦分析法的含义：是运用各个财务比率指标之间的内在联系，对公司财务状况进行综合分析的一种 方法。这种方法由美国杜邦公司最先采用，故称杜邦分析法。运用这种方法可把各种财务指标间的关系, 绘制成杜邦分析图。杜邦分析法的优越性：有助于公司管理层更加清楚地看到

32、权益资本收益率的决定因 素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的互相关联关系，给管理层提供了一张明晰的考 察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。12、杜邦分析图可以提供下列重要的财务指标关系：净资产收益率。资产净利润率。销售净利润率。资产周转率。权益乘数。13、杜邦分析法的局限性：对短期财务结果过度重视，有也许助长公司管理层的短期行为，忽略公司长 期的价值发明。财务指标反映的是公司过去的经营业绩，衡量工业时代的公司可以满足规定。在目前的市场环境中，公司的无形资产对提高公司长期竞争力至关重要，杜邦分析法却不能解决无形资产的估 值问题。14、采用综合评分法选取的财务比率对公

33、司财务状况进行综合分析要遵循的程序：选定评价公司财务状况的财务比率。根据各项指标的重要限度，拟定其标准评分值即重要性系数。规定各项财务比率评分值的上限和下限。拟定各项财务比率的标准值。计算公司在一定期期各项财务比率的实际值。计算出各项财务比率的实际得分。财务管理学2 ,风险和收益的关系？诺贝尔经济学奖获得者马科威茨认为,任何一种投资的风险与收益都是成正比的，即风险越大，收益也越多；风险 越小，收益也越少。想要获得较多的收益，就必须冒更大的险。3 .资金来源的方式有哪些?国家财政资金,银行信贷资金,其他公司单位资金,个人投资,高息吸取存款。4 ,适度负债为什么对公司有利？公司适度负债经营对公司自

34、身有着巨大的促进作用,具体表现为：1、负债经营能给经营者带来杠杆效应。负债经营者对债权人支付的利息是一项与公司赚钱水平高低无关的固定支 出，在公司的总资产收益率发生变动时,则会给公司所有者收益带来大幅度的波动，这种效应在财务管理中被称之 为“财务杠杆效应”。这说明负债经营只要投资收益率大于利息率情况下,公司是可以赢利的，负债经营就可认为公 司带来明显的财务杠杆效应。2、负债经营可以填补公司营运和长期发展资金的局限性。公司在生产经营过程中，总有各种各样的情况需要资金，而单靠公司内部积累的自有资金，不仅在时间上不允许，并且在数目上也难以适应其发展的需要；所以，公司公司价值的目的值是通过预测方法来拟

35、定的，对公司进行考评时丁其实际值却无法按公式的规定来取得。假如照旧采用预测方法拟定，则实际与目的的对比毫无意义，业绩评价也无法进行。因此它在目前还是 难以付诸实行的理财目的。10、财务管理的原则：资金合理配置原则。收支积极平衡原则。成本效益原则。收益风险均衡原则。分级分口管理原则。利益关系协调原则。11、简述收益风险均衡原则：财务活动中的风险是指获得预期财务成果的不拟定性。规定收益与风险相适应，风险越大，则规定的 收益也越高。都应当对决策项目的风险和收益作出全面的分析和权衡，项目适本地搭配起来，分散风 险，做到既减少风险，又能得到较高的收益。12、财务管理的环节重要有：财务预测。财务决策。财务

36、计划。财务控制。财务分析。13、财务预测环节的工作环节：明确预测对象和目的。搜集和整理资料。选择预测模型。实行财务预测。14、财务决策环节的工作环节：拟定决策目的。拟定备选方案。评价各种方案，选择最优方案。15、财务计划环节的工作环节：分析主客观条件，拟定重要指标。安排生产要素，组织综合平衡。编制计划表格，协调各项指标。16、财务控制环节的工作环节：制定控制标准，分解贯彻责任。拟定执行差异，及时消除差异。评价单位业绩，搞好考核奖惩。17、财务分析环节的工作环节：搜集资料，掌握情况。指标对比，揭露矛盾。因素分析，明确责任。提出措施，改善工作。18、财务分析的方法：对比分析法。比率分析法。因素分析

37、法。19、财务管理环节的特性：循环性。顺序性。层次性。专业性。20、公司总体财务管理体制研究的问题：建立公司资本金制度。建立固定资产折旧制度。建立成本开支范围制度。建立利润分派制度。21、“两权三层”管理的基本框架：对于一个理财主体来说，在所有权和经营权分离的条件下，所有者和经营者对公司财务管理具有不同的 权限，要进行分权管理。这就是所谓的“两权”。按照公司的组织结构，所有者财务管理和经营者财务管理，分别由股东大会（股东会）、董事会、经理 层（其中涉及财务经理）来实行，进行财务分层管理。这就是所谓的“三层”。22、“两权三层”管理的内容: 在资金局限性的情况下，负债经营可以运用更大的资金力量扩

38、大公司规模和经济实力，提高公司的运营效率和竞争 力。3、负债经营不会影响公司所有者对公司的控制权。在负债经营的情况下，债权人无权参与公司的经营决策,因 此不会影响公司所有者对公司的控制权。股东大会：着眼于公司的长远发展和重要目的，实行重大的财务战略，进行重大的财务决策。董事会：着眼于公司的中、长期发展，实行具体财务战略，进行财务决策。经理层：经理层对董事会负责，着眼于公司短期经营行为，执行财务战略，进行财务控制。23、公司内部财务管理体制研究的问题：资金控制制度。收支管理制度。内部结算制度。物质奖励制度。24、公司财务处的重要职责：筹集资金。负责固定资产投资负责。营运资金管理。负责证券的投资与

39、管理。负责利润的分派。负责财务预测、财务计划和财务分析工作。25、公司会计处的重要职责：按照公司会计准则的规定编制对外会计报表。按照内部管理的规定编制内容会计报表。进行成本核算工作。负责纳税的计算和申报。执行内部控制制度，保护公司财产。办理审核报销等其他有关会计核算工作。第二章资金时间价值和投资风险的价值1、资金时间价值的实质：要对的理解资金时间价值的产生因素。要对的结识资金时间价值的真正来 源。要合理解决资金时间价值的计量原则。2、运用资金时间价值的必要性：资金时间价值是衡量公司经济效益、考核经营成果的重要依据。资金时间价值问题，事实上是资金使用 的经济效益问题。资金时间价值是进行投资、筹资

40、、收益分派决策的重要条件。资金时间价值揭示了 不同时点上所收付资金的换算关系，这是对的进行财务决策的必要前提。3、年金的含义：是指一定期间内每期相等金额的收付款项。年金的种类：每期期末收款、付款的年金，称为后付年金，即普通年金。每期期初收款、付款的年 金，称为先付年金，或称即付年金。距今若干期以后发生的每期期末收款、付款的年金，称为递延年 金。无期限连续收款、付款的年金，称为永续年金。4、投资决策的类型：拟定性投资决策。风险性投资决策。不拟定性投资决策。5、投资风险收益的计算环节：计算预期收益。计算预期标准离差。计算预期标准离差率。计算应得风险收益率。计算预测投资收益率，权衡投资方案是否可取。

41、第三章筹资管理1、公司筹资的具体动机有：新建筹资动机。扩张筹资动机。调整筹资动机。双重筹资动机。2、筹资的原则：合理拟定资金需要量，努力提高筹资效果。周密研究投资方向，大力提高投资效果。适时取得所筹资金，保证资金投放需要。认真选择筹资来源，力求减少筹资成本。合理安排资本结构，保持适当偿债能力。遵守国家有关法规，维护各方合法权益。以上各项可概括为：合理性、效益性、及时性、节约性、比例性、合法性六项原则。3、公司的资金来源渠道： 政府财政资金。银行信贷资金。非银行金融机构资金。其他公司单位资金。民间资金。公司自留资金。外国和港澳台资金。4、公司的筹资方式有：吸取直接投资。发行股票。公司内部积累。银

42、行借款。发行债券。融资租赁。商业信用。5、金融市场的含义：是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。金融市场的构成要素：资金供应者和资金需求者。信用工具。调节融资活动的市场机制。6、金融市场的基本特性：金融市场是一资金为交易对象的市场。金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市场。7、资本金的含义：是指公司在工商行政管理部门登记的注册资金，是各种投资者以实现赚钱和社会效益 为目的，用以进行公司生产经营、承担有限民事责任而投入的资金。资本金的筹集方法：实收资本制。授权资本制。折衷资本制。8、公司资本金的管理原则：资本拟定原则。资本充实原则。资本保全原则。资本增值原则。

43、资本统筹使用原则。9、建立资本金制度的重要作用：有助于明晰产权关系，保障所有者权益。有助于维护债权人的合法 权益。有助于保障公司生产经营活动的正常进行。有助于对的计算公司盈亏，合理评价公司经营成果。 10、销售比例法的含义：是根据销售额与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测各项目短期资本 需要量的方法。销售比例法的优点：能为财务管理提供短期预计的财务报表，以适应外部筹资的需要，且易于使用。销售比例法的缺陷：但在有关因素发生变动的情况下，必须相应地调整原有的销售比例。11、吸取投入资本重要形式钞票投资。实物投资。工业产权和非专利技术投资。土地使用权投资。12、吸取投资的程序：拟定筹资数量。

44、物色投资单位。协商投资事项。签署投资协议。取得所筹集的资金。13、筹集非钞票投资的估价：流动资产的估价。固定资产的估价。无形资产的估价。14、吸取直接投资的优点：可以增强公司信誉。可以早日形成生产经营能力。财务风险较低。吸取投入资本的缺陷：资本成本较高。产权清楚限度差。15、普通股权利和义务的特点：普通股股东享有公司的经营管理权。普通股股利分派在优先股之后进行，并依公司赚钱情况而定。公司解散清算时，普通股股东对公司剩余财产的请求权位于优先股之后。公司增发新股时，普通股股东具有认购优先权，可以优先认购公司所发行的股票。16、优先股的优先权利表现在：优先获得股利。 优先分派剩余财产。17、股票的发

45、行程序：一、公司设立发行原始股的基本程序：发起人议定公司注册资本，并认缴股款。 提出发行股票的申请。公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。招认股份，缴纳股款。召开创 建大会，选举董事会、监事会，办理公司设立登记，交割股票。二、公司增资发行新股的基本程序：作出发行新股的决议。提出发行新股的申请。公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。招认股份，缴纳股款，交割股票。改选董事、监事，办理变更登记。18、股票发行的具体方法：有偿增资。无偿配股。有偿无偿并行增股。19、股票发行、流通的规范化总的说来，建立股份制，发行古片，发展股票市场，必须在规范化上下工 夫，要制止“变形”，“走样”，反对减少标准

46、。对建立股份制，发行股票采用积极慎重的方针。坚 持股权平等，同股同利，利益共享，风险共担的原则，防止国有资产流失。对股票的收益，过去同时使 用股息、红利两个提法，有的规定既给固定股息，又分红利，有的还规定股息打进成本，红利从利润中开 支。我国股份制公司中内部职工持股的甚多，曾经存在许多混乱现象，导致利益分派上过度向个人倾斜。 20、发行股票筹资的优点：能提高公司的信誉。没有固定的到期日，不用偿还。没有固定的股利承担。筹资风险小。发行股票筹资的缺陷：资本成本较高容易分散控制权。21、办理银行借款的程序：公司提出申请。银行进行审批。签订借款协议和协议书。公司取得借款。公司偿还借款。22、向银行借款需要附带的信用条件：信贷额度。周转信贷协议。