2022理财公司简介（精选3篇）_理财公司的简介.docx

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1、2022理财公司简介（精选3篇）_理财公司的简介 理财公司简介（精选3篇）由我整理，希望给你工作、学习、生活带来便利，猜你可能喜爱“理财公司的简介”。 第1篇：投资理财公司最新简介 投资理财公司简洁分析比较 关于投资理财，你都知道哪些投资理财公司呢？现在有越来越多的投资公司，可是对于我们来说，怎么使自己的钱可以平安，牢靠，同时又能有不错的收益呢？那些理财公司是我们可以信任的，值得信任的。 几大投资理财公司 现在有几个可能我们大家知道的理财公司，好买财宝管理中心，启元财宝，标准利华金融集团，格上理财，诺亚财宝管理中心，利得财宝管理中心，中原理财五色土不动产理财，丰汇通财宝，上海钜派投资管理有限公

2、司，还有P2P理财的搜易贷。就这些公司来说，是在肯定时候有肯定的地位的。但是我们投资理财肯定要慎重，许多小公司都是骗人的，特殊是现在的P2P理财。就我们那现在的P2P理财来说。这种理财模式出来的时间相对于传统的理财较晚。选择理财公司一个看他们的总体实力、口碑，一个看他们的后台，这年头后台不硬很简单被干掉的。选择P2P理财，平台本身的系统平安、技术实力和风控体系是否健全完善，才是吸引成熟、理性投资者的关键因素。P2P交易对象包括两方面，一是将资金借出的客户、即P2P理财方，另一个是借款客户。通过P2P小额借贷交易，出借人实现了资产 收益增值，借款人便利快捷地满意了自己资金需求。 对新的P2P理财

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4、一般人群得到了民间小额借贷服务，同时也为资金供应方供应了一种新的高收益理财方式。 P2P借贷平台即由具有资质的网站作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷的行为。选择P2P理财平台当然主要是平安系 数高、收益比银行高就可以，不要搞的离谱的平台，可别是钱没赚到反而受骗丢了钱就惨了。目前许多人都在用搜易贷，资金监管平安牢靠，投资回报高。搜易贷致力于普惠金融,专注于互联网投资理财与小额贷款,搭建中国最大、用户体验最好的个人及中小企业的互联网信贷平台! 我们知道的他是聚焦民间小微额借贷，致力于推动中国信贷行业的市场化、平民化及高效化。搜易贷用户满足团队秉承“真诚、专业、信任”的

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6、宏观经济，是财经类本科各专业核心课程，更是会计专业、公司理财专业的主干必修课程。 公司理财课程涉及会计、财政、金融、管理、法律等多个学科，具有科学和系统的教学体系。教学要求在会计学原理、管理学和经济学等相关课程已学习和驾驭的基础上进行，同时该课程也将为进一步的财务分析、财务案例、跨国公司财务、金融工程等学科的学习打下坚实的基础。 教学大纲 课程名称：公司财务 课程性质：公司理财专业主干课程、经济管理类专业必修课 预修课程：西方经济学、马克思主义经济学、管理学、会计学原理 教学目的：现代财务学是立足于经济微观，置身于经济宏观，涉及会计、财政、金融、管理、法律等多学科的学术领域，是集传统学问与电算

7、技术于一体的一门新兴的学科。通过本课程的学习，应当培育学习者从宏观和微观的角度对企业财务有一个全面的相识，驾驭财务学的基本原理，熟识企业的投资决策、筹资决策、资产管理、财务限制、财务分析、财务安排、企业兼并等领域里的理论，并能够借助计算机技术全面考察企业的财务状况做出正确的财务决策。 教学用书：陈文浩主编，公司财务，上海财经高校出版社，2003年1月第1版 教学方式：采纳多媒体教学形式，结合课后习题、案例分析和上机操作对重点财务原则和分析方法示教。 参考书籍： 1.陈文浩著：企业财务功能开发，上海财经高校出版社，2004年7月第1版 2.张鸣、王蔚松、陈文浩主编：公司理财学，上海财经高校出版社

8、，2002年12月第1版 3.Ro, Westerfield, Jaffe: Corporate Finance, McGraw-Hill, Inc, 1996 4.Eugene F.Brigham, Louis C.Gapenski: Intermediate Financial Management, Fifth Edition, The Dryden Pre, 1996 教学内容： 第一章 公司财务概述 本章教学要求 1.了解公司财务理论的历史沿革及与相关学科的关系 2.熟识企业的组织形式和理财环境 3.熟识公司的管理目标和公司价值 4.驾驭财务关系和公司理财目标 5.驾驭公司理财的职能

9、和内容 6.熟识公司理财的原则 本章教学内容 第一节 公司财务理论的历史沿革及与相关学科的关系 一、公司财务理论的历史沿革 (一) 19世纪末至20世纪初：萌芽阶段 (二) 20世纪20年头至30年头：发展阶段 (三) 20世纪40年头至50年头：扩展阶段 (四) 20世纪60年头迄今：综合决策化阶段 二、公司财务与相关学科的关系 (一) 与经济学的关系 (二) 与管理学的关系 (三) 与会计管理的关系 其次节 企业的组织形式和理财环境 一、企业的组织形式 (一) 独资企业 (二) 合伙企业 (三) 公司制企业 1.有限责任公司 2.股份有限公司 二、企业的理财环境 (一) 经济环境 经济结构

10、 经济周期 (二) 金融市场环境 1.金融市场的分类 2.金融市场的组成 3.金融市场与公司理财 (三) 税收环境 (四) 宏观政策环境 (五) 法律环境 第三节 公司的管理目标和公司价值 一、公司的管理目标 公司的管理目标是多元化的，基本目标是生存，核心目标是发展，最终目标是获利。 二、公司价值 (一) 市场价值与账面价值 (二) 公司价值与股票价格 (三) 公司价值与股东财宝 (四) 公司价值与利润 第四节 财务关系和公司理财目标 一、公司财务关系 (一) 公司同其资产全部者之间的财务关系 (二) 公司同债权人及债务人之间的财务关系 (三) 公司同被投资公司之间的财务关系 (四) 公司同国

11、家税务机关之间的财务关系 (五) 公司内部的财务关系 1.公司内部各单位之间的财务关系 2.公司与职工之间的财务关系 二、公司理财目标 (一) 企业利润最大化 (二) 每股盈余最大化（或权益资本净利率最大化） (三) 企业价值最大化（或股东财宝最大化） 第五节 公司理财的职能和内容 一、公司理财的职能 (一) 财务预料 (二) 财务决策 (三) 财务安排 (四) 财务限制 (五) 财务分析 (六) 财务检查 二、公司理财的内容 (一) 筹资管理 (二) 投资管理 (三) 安排管理 第六节 公司理财的原则 一、企业价值最大化原则 二、风险与收益均衡的原则 三、成本效益原则 四、资源合理配置原则

12、五、利益关系协调原则 其次章 公司理财的分析技术 本章教学要求 1.熟识货币的时间价值及货币时间价值的计算 2.驾驭风险度量与风险酬劳 3.熟识资本资产定价模型 4.驾驭损益平衡分析和平安边际分析 本章教学内容 第一节 货币的时间价值 一、货币时间价值的概念 二、货币时间价值的计算 （一）单利 1.单利终值的计算 2.单利现值的计算 (二)复利 1.复利终值的计算 ， 为复利终值系数，用符号 表示。 2.复利现值的计算 ， 为复利现值系数，用符号 表示。 3.连续复利 名义利率与实际利率的关系： 。 按连续复利计算，终值公式为 ，现值公式为 。 4.年金的计算 （1）后付年金的计算 一般年金终

13、值 ， 为年金终值系数，用符号表示为 。 偿债基金 ， 为一般年金终值系数的倒数，称为偿债基金系数，用符号表示为 。 一般年金现值 ， 为年金现值系数，用符号表示为 。 资本回收额 ， 是一般年金现值系数的倒数，称为投资回收系数。 （2）先付年金的计算 先付年金终值的计算 ， 为先付年金终值系数，用符号表示为 。 先付年金现值的计算 ， 为先付年金现值系数，用符号表示为 。 递延年金的计算 永续年金的计算 （5）价值计算中的几个问题 不等额现金流的终值计算公式 不等额现金流的现值计算公社 求贴现率问题 可分为两步：第一步，求出换算系数；其次步，依据换算系数和有关系数求贴现率。 其次节 风险衡量

14、与风险酬劳 一、风险与风险酬劳 (一) 风险概念 (二) 风险酬劳概念 (三) 风险酬劳两种表示方法：风险酬劳额和风险酬劳率 二、单项资产的风险衡量与风险酬劳 (一) 风险的衡量 1.确定概率分布 2.期望酬劳率 3.方差和标准差 4.标准离差率 5.置信概率和置信区间 (二) 风险与酬劳的关系 风险酬劳率 总风险酬劳率 风险酬劳系数b的确定: 1.依据以往同类项目加以确定 2.由公司领导或公司组织有关专家确定 3.由国家有关部分组织专家确定 三、证券组合的风险酬劳 (一) 证券组合的风险 （ ）或 1.可分散风险，又叫非系统风险或公司特殊风险 2.不行分散风险，又叫系统风险或市场风险 (二)

15、 证券组合的风险酬劳 证券投资组合要求补偿的风险只是不行分散风险，而不要求对可分散风险进行补偿。 证券组合的风险酬劳的计算公式： 。 第三节 资本资产定价模型 一、资产组合理论 马可维茨（Markowitz）判准：在给定的预期收益下选择风险最小的资产组合和在给定的风险下选择预期收益最大的资产组合。 二、资本资产定价模型 (一) 资本市场线 资本市场线表明白资产组合收益率是标准差的线形函数，即： (二) 证券市场线 1.资本资产定价模型的数学推导 2.证券市场线的经济含义 3.证券市场线的改变 三、证券市场均衡 假设证券市场处于均衡状态，则全部的证券都落在证券市场线上。 第四节 损益平衡分析 一

16、、边际贡献与边际贡献率 (一) 边际贡献 边际贡献的概念 单位产品编辑贡献的计算公式： 全部产品的边际贡献的计算公式： (二) 边际贡献率 边际贡献率的概念 边际贡献率的计算公式： 或 变动成本率的计算公式： 或 边际贡献率与变动成本率关系： 边际贡献=销售收入 边际贡献率 利润=边际贡献固定成本 二、损益平衡点 (一) 损益平衡点的计算 损益平衡点销售量 损益平衡点销售额 (二) 多品种公司损益平衡分析 1.加权平均法 2.分别计算法 3.历史资料法 三、损益平衡图分析 (一) 传统式损益平衡图 (二) 贡献式损益平衡图 (三) 利量式损益平衡图 (四) 多品种状况下的损益平衡图 四、平安边

17、际和平安边际率 (一) 平安边际和平安边际率 平安边际的概念 平安边际的计算公式：平安边际 或 平安边际额 平安边际率的概念 平安边际率的计算公式： 或 平安边际的边际贡献等于公司利润，用公式表示为： 销售利润率=平安边际率 边际贡献率 (二) 提高平安边际和平安边际率的方法 1.降低固定成本 2.提高销售单价 3.降低单位变动成本 第三章 财务分析 本章教学要求 1.了解财务分析的含义、目的和方法 2.熟识基本财务报表 3.驾驭财务比率分析 4.驾驭杜邦分析体系 5.了解财务比率分析在信用分析评估中的应用 本章教学内容 第一节 财务分析概述 一、财务分析的含义 二、财务分析的目的 三、财务分

18、析的方法 (一) 对比分析法 (二) 因素分析法 其次节 基本财务报表 一、资产负债表 二、损益表 三、现金流量表 第三节 财务比率分析 一、偿债实力分析 (一) 短期偿债实力分析 1.流淌比率 2.速动比率 3.现金流量比率 4.到期债务本息偿付比率 (二) 长期偿债实力分析 1.负债比率 2.股东权益比率 3.负债与股东权益比率 4.利息保障倍数 二、资产管理实力分析 1.应收账款周转率 2.购货欠款百分比 3.存货周转率 4.总资产周转率 三、盈利实力分析 (一) 利润与销售收入相比 1.销售毛利率 2.销售净利率 (二) 利润与投资额相比 1.投资酬劳率 2.净资产收益率 3.总资产收

19、益率 总资产收益率 净资产收益率 四、现金流量分析 1.经营活动现金流量净额对流淌负债的比率 2.经营活动现金流量净额对长期负债的比率 3.经营活动现金流量净额对股利的比率 4.现金结构分析比率 5.经营活动现金流量净额对净利润的比率 五、市场价值 1.市盈率 2.股利回报率 3.市价对净资产比 4.Q比率 第四节 杜邦分析体系 一、杜邦分析体系 二、杜邦分析图 三、杜邦分析法的意义 第五节 财务比率分析在信用分析评估中的应用 一、5C评估法 1.品行 2.实力 3.资金 4.抵押品 5.状况 二、信用评分法 第四章 财务预料与安排限制 本章教学要求 1.熟识销货预料的几种方法 2.了解定性预

20、料融资需求的方法 3.驾驭销货百分比法和资金习性分项预料法 4.熟识财务预算过程 5.了解财务安排的特点和财务限制的收支限制方法 6.熟识财务限制的几种现金限制方法 本章教学内容 第一节 销货预料 一、销货预料的重要性 二、销货额与投资额的关系 三、销货的预料 (一) 简洁平均法 (二) 简洁移动平均法 (三) 加权移动平均法 (四) 指数平滑法 其次节 预料融资需求的方法 一、定性预料法 二、定量预料法 (一) 销货百分比法 (二) 资金习性分项预料法 (三) 定量财务预料方法的比较 (四) 多元回来法 第三节 财务预算 一、财务预算的含义 二、各种预算之间的关系 三、财务预算（在其他预算的

21、基础上编制现金预算为例） (一) 销售预算 (二) 生产预算 (三) 干脆材料预算 (四) 干脆人工预算 (五) 制造费用预算 (六) 产品成本预算 (七) 期间费用预算 (八) 先进预算的编制 第四节 财务安排和限制过程 一、财务安排的特点 二、财务限制 (一) 财务限制的含义 (二) 收支限制方法 (三) 现金限制方法 第五章 资本预算 本章教学要求 1.了解资本预算的重要性及其影响 2.了解资本预算的程序 3.驾驭投资方案与现金流量的分析 4.驾驭投资方案的评估方法 5.了解资本预算中的风险来源及其分类 6.驾驭公司风险的分析技术 7.熟识投资项目的风险调整 本章教学内容 第一节 资本预

22、算概述 一、资本预算的重要性及其影响 (一) 资本预算的重要性 (二) 资本预算的影响 二、资本预算的程序 三、资本预算概况 四、资本资产运用的时机 其次节 投资方案和现金流量分析 一、投资方案 (一) 维持型重置 (二) 提高效率型重置 (三) 现有产品或市场的扩充 (四) 新产品或新市场的扩充 (五) 平安或环境特地安排 (六) 其他，包括办公建筑物、停车场等 二、现金流量 (一) 现金流量估算 1.投资支出 2.经营现金流量 3.期末净现金流量 (二) 折旧和税收对现金流量的影响 净现金流量=税后净利+折旧 (三) 投资收益折现率的估算 参考银行利率，参考同类投资加权平均期望收益率，并依

23、据通货膨胀等状况进行调整。 第三节 投资方案的评估 一、非贴现的分析评估方法 (一) 投资回收期法 假如 ，则n即为投资回收期。 (二) 平均酬劳率法 。 二、贴现的分析评估方法 (一) 净现值法 (二) 现值指数法 现值指数 (三) 内部酬劳率法 =0中的R值。 (四) 资本预算决策方法的比较 1.净现值法与内部酬劳率法的基本差别 2.净现值法与现值指数法的比较 第四节 资本预算安排评估的应用 一、扩充安排 二、重置安排 三、资本配额下安排的选取 第五节 资本预算中的风险分析 一、风险来源及其分类 二、公司风险的分析技术 (一) 敏感性分析 (二) 决策树分析 (三) 资本资产定价模型和市场

24、风险 (四) 项目 值的获得 1.单一经营法 2.会计 法 三、投资项目的风险调整 第六章 公司股本 本章教学要求 1.了解股票的性质以及股票的分类 2.熟识一般股股东的权利和义务 3.了解股票的发行条件、发行程序和发行方式 4.驾驭股票发行价格的确定方法 5.了解股票上市的目的、条件、暂停与终止及一般股筹资的优缺点 6.熟识优先股的股东权利、特征、种类和优先股筹资的优缺点 7.了解配股和增法新股的条件、特点和各自的优缺点 8.驾驭配股和增发新股的定价方式以及对股票价格的影响 本章教学内容 第一节 公司股本的性质与种类 一、公司股本的性质 二、公司股本的种类 (一) 一般股和优先股 (二) 记

25、名股票和不记名股票 (三) 面值股票和无面值股票 (四) 国家股、法人股和个人股 其次节 一般股筹资 一、一般股股东的权利和义务 二、股票发行 (一) 股票发行的条件 (二) 设立发行股票的程序 (三) 股票的发行方式 (四) 股票的发行价格 1.类比法、综合法、市盈率法 2.竞价、协商 3.等价、时价、中间价 (五) 股票的发行成本 三、股票上市 (一) 股份公司申请股票上市的目的 (二) 股票上市条件 (三) 股票上市的暂停与终止 四、一般股筹资的优缺点 第三节 优先股筹资 一、优先股股东的权利 二、优先股的特征 (一) 优先股作为权益资本的表现 (二) 优先股作为债务资本的表现 三、优先

26、股的种类 (一) 累计优先股和非累积优先股 (二) 可转换优先股和不行转换优先股 (三) 参加优先股与不参加优先股 (四) 可赎回优先股和不行赎回优先股 四、优先股筹资的优缺点 第四节 配股和增发新股 一、配股 (一) 配股的条件 (二) 配股价格 (三) 配股比例 (四) 配股对股票市场价格的影响 (五) 配股对股东利益的影响 (六) 配股筹资的优缺点 二、增发新股 (一) 增发新股的特别条件 (二) 增发新股的程序 (三) 增发新股的优缺点 (四) 增发新股的定价方式 1.市盈率定价法或净资产倍率法 2.贴现现金流量模型（资本化定价） 3.EBIT法（财务杠杆法） 第七章 公司债券 本章教

27、学要求 1.熟识债券的概念、基本特征 2.了解债券的发行资格、发行条件、发行方式 3.驾驭债券的分类和等级标准 4.熟识债券的评级分析因素和债券评级分析的作用 5.驾驭债券的偿还和换债的方式 本章教学内容 第一节 公司债券概述 一、债券的概念 二、债券的基本特征 三、公司债券的发行 (一) 发行债券的资格和条件 (二) 公司债券的发行程序 其次节 公司债券的种类 一、记名债券和无记名债券 二、可转换债券和不行转换债券 三、抵押债券和信用债券 四、浮动利率债券和固定利率债券 五、可收回债券和不行收回债券 六、其他类型 (一) 附认股权证债券 (二) 零息债券 (三) 收益债券 第三节 公司债券的

28、评级 一、债券的等级标准 二、评级分析 (一) 行业前景分析 (二) 国家的政治环境和商业管制环境 (三) 公司管理层的实力和对待风险的看法 (四) 公司的经营状况和竞争地位 (五) 公司财务状况和资金来源 (六) 公司结构 (七) 母公司对债务合同的承诺 (八) 特别事务的风险 三、债券评级的作用 (一) 对投资者的作用 (二) 对筹资者的作用 第四节 债务的偿还和换债 一、债务的偿还 二、换债 三、债券筹资的优缺点 第八章 认股权证和可转换债券 本章教学要求 1.了解认股权证的概念、特征以及认股权证筹资的优缺点 2.驾驭认股权证的内在价值和稀释效应 3.了解可转换债券的概念、性质和要素 4

29、.驾驭可转换债券的价值分析方法 5.了解可转换债券的发行条件以及可转换债券筹资的优缺点 6.熟识可转换债券与认股权证的差异 本章教学内容 第一节 认股权证 一、认股权证的概念及特征 (一) 认股权证的概念 (二) 认股权证的特征 二、认股权证的价值 (一) 认股权证的内在价值 (二) 稀释效应 三、认股权证筹资的利弊 其次节 可转换债券 一、可转换债券的概念和性质 二、可转换债券的要素 (一) 标的股票 (二) 转换价格 (三) 转换期 (四) 赎回条款 (五) 回售条款 (六) 强制性转股 (七) 还款保障及违约责任 三、可转换债券的价值分析 (一) 传统分析法 1.转换价值 2.干脆价值

30、3.最小价值理论 (二) 可转换债券的理论定价分析 1.可转换债券的理论价值构成 2.可转换债券的债券部分的价值确定 3.可转换债券的期权部分定价 4.可转换债券定价的实例分析 四、可转换债券的发行条件 五、可转换债券筹资的优缺点 六、可转换债券与认股权证的差异 第九章 租赁融资 本章教学要求 1.了解租赁的发展、概念、基本特征 2.熟识经营租赁和融资租赁的含义、特点 3.驾驭经营租赁和融资租赁的划分标准 4.熟识融资租赁的形式 5.了解融资租赁的程序 6.驾驭租赁对税收和资产负债表的影响 7.驾驭租赁的构成要素和租金的计算方法 本章教学内容 第一节 租赁概述 一、租赁的发展 二、租赁的概念

31、三、租赁融资的基本特征 其次节 租赁的种类和特点 一、经营租赁 (一) 经营租赁的含义 (二) 经营租赁的特点 (三) 承租人的便利 四、融资租赁 (一) 融资租赁的含义 (二) 融资租赁的特点 (三) 融资租赁与经营租赁的划分标准 (四) 融资租赁的形式 1.干脆租赁 2.售后租回 3.杠杆租赁 (五) 融资租赁的程序 第三节 租赁对税收和资产负债表的影响 一、租赁对税收的影响 二、租赁对资产负债表的影响 (一) 经营租赁对资产负债表的影响 (二) 融资租赁对资产负债表的影响 第四节 租赁融资的财务决策 一、租赁的构成要素 二、租金的计算方法 (一) 平均分摊法 (二) 等额年金法 三、租赁

32、与借款购买决策 第十章 短期融资 本章教学要求 1.熟识短期融资政策、资金融通方式及其特点 2.驾驭商业信用的类型、条件、融通成本 3.了解商业票据时常及商业票据的成本和运用 4.驾驭短期借款的种类、特点、限制条件、成本 5.了解短期融资券的利率及优缺点 本章教学内容 第一节 短期融资概述 一、短期融资的政策 二、短期资金的融通方式及种类 三、短期融资的特点 其次节 商业信用 一、商业信用的类型 二、商业信用的条件 三、商业信用的融通的成本 (一) 到期付款 (二) 是否取得现金折扣 (三) 展延期限 四、应计费用 第三节 商业票据 一、商业票据市场 二、商业票据的有利条件 三、商业票据的成本

33、 四、商业票据的运用 第四节 短期借款 一、短期借款的种类与特点 二、短期借款的限制条件 (一) 信用额度 (二) 周转信贷协议 (三) 补偿性余额 三、短期借款的成本 (一) 一次付清法 (二) 贴现法 (三) 加息法 四、短期借款抵押 (一) 应收账款的抵押融通 1.应收账款抵押 2.应收账款代理 (二) 存货的抵押融通 1.存货总留置权法 2.动产抵押法 3.信托收据法 4.仓库收据法 第五节 短期融资券 一、短期融资券的发展过程 二、短期融资券的利率 三、短期融资券的融资评价 (一) 短期融资券的优点 (二) 短期融资券的缺点 第十一章 资本成本、杠杆价值与资本结构 本章教学要求 1.

34、了解资本成本的概念和分类 2.驾驭各种资本成本的计算 3.熟识资本结构决策的影响因素 4.驾驭资本结构决策的EPS-EBIT分析法 5.驾驭杠杆价值理论和资本结构理论 6.驾驭财务风险以及资本结构对财务风险的影响 7.驾驭负债偿付实力和财务风险的测定方法 本章教学内容 第一节 资本成本 一、资本成本的概念和分类 二、资本成本的计算 (一) 个别资本成本的计算 1.债务资本成本 (1) 长期借款资本成本 (2) 债券资本成本 2.权益资本成本 (1) 优先股资本成本 (2) 一般股资本成本 (3) 保留盈余资本成本 (二) 加权平均资本成本的计算 (三) 边际资本成本的计算 其次节 资本结构 一

35、、资本结构概述 资本结构概念 资本结构是否合理的衡量标准 二、影响资本结构决策的因素 (一) 公司筹资的敏捷性 (二) 公司的风险状况 (三) 公司的限制权 (四) 公司的信用等级与债权人的看法 (五) 其他因素 三、资本结构决策的EPS-EBIT分析法 EPS的计算公式： 每股盈余无差别点 每股盈余无差别分析 第三节 杠杆价值理论 一、营业风险和经营杠杆 (一) 营业风险 营业风险 营业风险的影响因素 (二) 经营杠杆 经营杠杆 经营杠杆系数的计算 或 或 或 二、财务杠杆 财务杠杆 财务杠杆系数 财务杠杆系数的计算： 或 在既有长期负债和一般股，又有优先股的状况下， 三、总杠杆作用 总杠杆

36、 总杠杆系数 总杠杆系数的计算： 或 或 或 第四节 资本结构与财务风险 一、财务风险的基本含义 二、不同资本结构的财务风险的差异 三、财务杠杆对风险的影响 四、偿付实力的测定 已获利息倍数 债务本息偿付比率 五、期望资本收益率的财务风险测定 第五节 资本结构理论 一、净收益说 二、净经营收益说 三、传统说 四、MM理论 (一) MM理论的假设 (二) 无公司税的MM理论 (三) 有公司税的MM模型 五、财务拮据成本和代理成本 (一) 财务拮据成本 (二) 代理成本 (三) 权衡模型 六、CAPM模型与有公司税MM模型的结合哈莫达模型 第十二章 金融资产投资 本章教学要求 1.了解短期证券投资

37、的目的和选择因素 2.熟识短期证券投资的形式 3.驾驭债券投资的评价和选择 4.驾驭股票投资的评价和选择 5.了解投资基金的含义、分类 6.驾驭投资基金的选择与开放式基金的定价 7.了解开放式基金的申购与赎回 8.驾驭金融衍生工具投资的意义以及金融期货和金融期权 9.熟识套利定价理论 本章教学内容 第一节 短期证券投资 一、短期证券投资的目的 1.将短期证券投资作为现金的替代品，预防紧急资金须要 2.将短期证券作为一种短期投资，为公司获得肯定的收益 二、短期证券投资的形式 1.银行承兑汇票 2.商业票据 3.国库证券 4.可转让存单 5.公司股票和债券 6.回购协议 三、短期证券投资的选择因素

38、 1.违约因素 2.利率风险 3.购买力风险 4.变现力风险 5.酬劳率水平 其次节 公司债券投资 一、债券投资评价 (一) 债券投资价值 (二) 债券到期收益率 依据 ，在已经知道了P、I、B、n状况下，求出R。 在精确性要求不是非常高的状况下，也可以用下述公式近似计算：债券投资收益率 。 二、债券投资的选择 1.收益率的测算与比较 2.信用状况的调查、评价 3.到期日和可变现日的考虑 第三节 公司股票投资 一、股票投资评价 (一) 股票价值 1.股票股价的基本模型 2.零增长股票的估价模型 3.固定增长股票的估价模型 4.超额增长加正常增长股利的股票估价模型 (二) 市盈率 二、股票投资的

39、选择 1.了解和分析股票发行公司的行业特点 2.了解和分析股票发行公司的财务状况和经营实力 3.了解和驾驭股票发行公司的股利发放政策，合理预料股票市价的将来走 势 三、证券投资组合 (一) 风险分散理论 (二) 系数分析 (三) 证券投资组合的必要酬劳率 (四) 证券投资组合决策 第四节 基金投资 一、投资基金的含义及特点 二、投资基金的分类 1.契约型基金和公司型基金 2.封闭型基金和开放型基金 3.收入型基金、成长收入型和平衡形基金 三、投资基金的选择 (一) 投资基金的风险 1.市场风险 2.管理风险 3.其他风险 (二) 投资基金的收益 (三) 其他相关状况 四、开放式基金 (一) 开

40、放式基金与封闭式基金的比较 (二) 开放式基金定价 (三) 开放式基金的申购和赎回 1.申购和赎回的时间 2.申购和赎回的程序 3.日常申购和赎回的数额限制 4.巨额赎回的认定及处理方式 5.拒绝或暂停申购的情形及处理方式 第五节 金融衍生工具投资 一、金融衍生工具投资的意义 1.有助于规避风险，套期保值 1.有利于资产管理 2.有利于在国际市场上进行投资 二、金融期货 (一) 金融期货的定义及功能 (二) 基差风险 基差的定义 基差风险 (三) 金融期货的选择 1.正确选择多头套期保值或空头套期保值 2.正确选择期货合约 3.正确选择交割时间 4.确定最佳套期保值比率 三、金融期权 (一)

41、期权的概念与分类 (二) 期权交易的盈亏 (三) 期权投资的选择 四、套利定价理论 (一) 单因素的套利定价理论 (二) 多因素的套利定价理论 第十三章 流淌资产管理 本章教学要求 1.了解流淌资产的内容及其特点 2.驾驭流淌资产融资策略 3.驾驭现金管理的动机、目标及其内容 4.熟识应收账款的管理目标、信用政策及信用政策的制定 5.驾驭应收账款投资的决策模型 6.了解应收账款的日常管理 7.驾驭存货管理的目标和存货政策的制定 本章教学内容 第一节 流淌资产管理概述 一、流淌资产的内容及其特点 二、流淌资产投资策略 三、流淌资产融资策略 (一) 永久型流淌资产 (二) 临时型流淌资产 (三) 流淌资产融资策略： 1.保守型融资策略 2.适中型融资策略 3.进取型融资策略 其次节 现金管理 一、持有现金的动机 1.交易动机 2.预防动机 3.投机动机 二、现金管理的基本目标 三、现金管理的内容 (一) 现金收支预算 1.现金流入 2.现金流出 3.现金净流量 4.现金余缺 (二) 现金收支的日常限制 1.加强收款管理，限制现金浮游，加