《金融风险预警》PPT课件.ppt

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1、金融风险管理金融风险管理刘桂荣刘桂荣2013年年3月月1第第4章章 金融风险预警金融风险预警l主要内容主要内容1.金融风险监测预警系统的内涵金融风险监测预警系统的内涵2.金融风险监测预警系统设计金融风险监测预警系统设计学习目标学习目标l了解金融风险预警系统的概念了解金融风险预警系统的概念l了解金融风险预警系统设计的原则了解金融风险预警系统设计的原则l了解金融风险预警监测系统设计的内容了解金融风险预警监测系统设计的内容中国的债务状况中国的债务状况l2011年，中国公共债务占年，中国公共债务占GDP的比重为的比重为15.2%l2011年，中国对外债务占年，中国对外债务占GDP比重为比重为0.9%l

2、2011年，赤字占年，赤字占GDP比重比重3%l2011年底，中国有年底，中国有3.3万亿美元的外汇储备万亿美元的外汇储备l国有资产规模达到国有资产规模达到85.37万亿元人民币万亿元人民币野村证券估计中国的金融风险野村证券估计中国的金融风险l截止截止2010，中国地方政府债务达到，中国地方政府债务达到14.8万亿元万亿元l包括：包括：5.8万亿元直接债务和万亿元直接债务和9万亿元融资平台债万亿元融资平台债l银行业金融风险银行业金融风险1.银行对地方政府融资平台的债务。截止银行对地方政府融资平台的债务。截止2012年年9月，月，银行对地方政府融资平台的债务敞口达到银行对地方政府融资平台的债务敞

3、口达到9.25万亿，万亿，占银行对外贷款的占银行对外贷款的14.1%2.银行对房地产开发商的风险敞口。截止银行对房地产开发商的风险敞口。截止2012年末，年末，银行对房地产开发商的贷款总额达到银行对房地产开发商的贷款总额达到3.9万亿元万亿元3.银行理财产品的风险。信托公司和担保公司银行理财产品的风险。信托公司和担保公司4.1金融风险监测预警金融风险监测预警系统的内涵系统的内涵l金融风险管理的五个阶段：金融风险管理的五个阶段：1.风险识别；风险识别；2.风险估测（度量）风险估测（度量）3.风险评价；风险评价；4.选择风险管理工具和管理策略选择风险管理工具和管理策略5.评估风险管理的效果评估风险

4、管理的效果l金融风险监测预警系统的内涵（金融风险监测预警系统的内涵（实时、动态实时、动态）1.是金融风险管理的重要组成部分是金融风险管理的重要组成部分2.是采用一系列科学的预警方法、技术、指挥体系、是采用一系列科学的预警方法、技术、指挥体系、模型和信号系统，对金融运行过程进行监督，对模型和信号系统，对金融运行过程进行监督，对监测结果发表警示的金融决策支持系统监测结果发表警示的金融决策支持系统4.2金融风险监测预警金融风险监测预警系统设计系统设计lIMF的金融预警指标体系的金融预警指标体系1.Hardy设计的金融预警指标：设计的金融预警指标：银行部门银行部门 银行资本金水平；资本金变化量；收支结

5、构变化银行资本金水平；资本金变化量；收支结构变化 资产负债期限结构的突然变化资产负债期限结构的突然变化2.Hermosillo设计的金融预警指标体系设计的金融预警指标体系不良贷款对总资产的比率；资本对总资产的比率；不良贷款对总资产的比率；资本对总资产的比率；市场风险；信用风险；流动性风险；道德风险；市场风险；信用风险；流动性风险；道德风险；传染程度（总贷款对总产出的比率）传染程度（总贷款对总产出的比率）4.2金融风险监测预警金融风险监测预警系统设计系统设计l中国社科院关于金融风险预警系统设计的指标体中国社科院关于金融风险预警系统设计的指标体系（系（20个）个）通货膨胀率（通货膨胀率（5%）；实

6、际利率差（国际国内）；实际利率差（国际国内）国内信贷增长量国内信贷增长量/GDP（10%左右）；实际汇率左右）；实际汇率 外汇储备（可供支付进口用汇外汇储备（可供支付进口用汇2-3个月）；个月）；国际收支经常项目逆差国际收支经常项目逆差/GDP（5%）；）；负债率（负债率（8%）（外国直接投资（外国直接投资+经常项目差额）经常项目差额）/GDP；货币供应量增长率货币供应量增长率4.2金融风险监测预警金融风险监测预警系统设计系统设计l金融风险预警的方法：信号法。预警指标偏金融风险预警的方法：信号法。预警指标偏离均值的程度超过阀值时，系统会发出颜色离均值的程度超过阀值时，系统会发出颜色信号，根据偏

7、离值的大小，发出不同的颜色。信号，根据偏离值的大小，发出不同的颜色。指标包括：指标包括：实际汇率；出口增长率；股价；产出增长率；实际汇率；出口增长率；股价；产出增长率；国际储备增长率；国际储备增长率；“过度过度”的的M1余额；余额；M2乘数增长率；（国内信贷乘数增长率；（国内信贷/GDP）增长率；）增长率；M2/国际储备；实际利率；国际储备；实际利率；4.2金融风险监测预警金融风险监测预警系统设计系统设计l金融风险监测预警组织系统构造金融风险监测预警组织系统构造l有垂直系统和横向系统有垂直系统和横向系统 垂直系统：垂直系统：自上而下的预警监测自上而下的预警监测央行、银监会、证监会、保监会及下属

8、各级机构央行、银监会、证监会、保监会及下属各级机构 横向系统：横向系统：同一层面上的预警监测同一层面上的预警监测 央行分行、银监会（证监会、保监会）地方性分央行分行、银监会（证监会、保监会）地方性分支机构支机构 条块分割；纵横交错条块分割；纵横交错4.2金融风险监测预警金融风险监测预警系统设计系统设计l非系统性金融风险监测与预警系统设计非系统性金融风险监测与预警系统设计1.预警信号系统设计预警信号系统设计（1）系统层次结构及指标体系）系统层次结构及指标体系（2）风险等级与评价指数）风险等级与评价指数4.2金融风险监测预警金融风险监测预警系统设计系统设计l非系统性金融风险监测与预警系统设计非系统

9、性金融风险监测与预警系统设计1.预警信号系统设计预警信号系统设计（1）系统层次结构及指标体系）系统层次结构及指标体系信用风险（信用风险（H1）流动性风险（流动性风险（H2）经营风险（经营风险（H3）资本风险（资本风险（H4）4.2金融风险监测预警金融风险监测预警系统设计系统设计l非系统性金融风险监测与预警系统设计非系统性金融风险监测与预警系统设计非系统性金融风险监测与预警系统设计非系统性金融风险监测与预警系统设计1.1.预警信号系统设计预警信号系统设计预警信号系统设计预警信号系统设计（1 1）系统层次结构及指标体系）系统层次结构及指标体系）系统层次结构及指标体系）系统层次结构及指标体系信用风险

10、（信用风险（信用风险（信用风险（H H1 1）A:A:损失贷款率；损失贷款余额损失贷款率；损失贷款余额损失贷款率；损失贷款余额损失贷款率；损失贷款余额/贷款余额；贷款余额；贷款余额；贷款余额；规定值规定值规定值规定值 2%,2%,预警值预警值预警值预警值 1%1%，权重为，权重为，权重为，权重为12%12%B:B:可疑贷款率；可疑贷款余额可疑贷款率；可疑贷款余额可疑贷款率；可疑贷款余额可疑贷款率；可疑贷款余额/贷款余额贷款余额贷款余额贷款余额 规定值规定值规定值规定值 5%,5%,预警值预警值预警值预警值 3%3%，权重为，权重为，权重为，权重为10%10%C:C:次级贷款率；次级贷款余额次级

11、贷款率；次级贷款余额次级贷款率；次级贷款余额次级贷款率；次级贷款余额/贷款余额贷款余额贷款余额贷款余额 规定值规定值规定值规定值 8%,8%,预警值预警值预警值预警值 6%6%，权重为，权重为，权重为，权重为8%8%4.2金融风险监测预警金融风险监测预警系统设计系统设计l非系统性金融风险监测与预警系统设计非系统性金融风险监测与预警系统设计1.预警信号系统设计预警信号系统设计（1）系统层次结构及指标体系）系统层次结构及指标体系信用风险（信用风险（H1）D:贷款欠息率；应收未收利息贷款欠息率；应收未收利息/应计利息收入应计利息收入 规定值规定值20%,预警值预警值15%，权重为，权重为5%E：贷款

12、展期率；展期贷款余额：贷款展期率；展期贷款余额/贷款余额贷款余额 规定值规定值30%,预警值预警值20%，权重为，权重为5%4.2金融风险监测预警金融风险监测预警系统设计系统设计l非系统性金融风险监测与预警系统设计非系统性金融风险监测与预警系统设计1.预警信号系统设计预警信号系统设计（1）系统层次结构及指标体系）系统层次结构及指标体系流动性风险（流动性风险（H2）A：备付金比例：（央行存款：备付金比例：（央行存款+现金）现金）/存款余额存款余额 规定值规定值 5%,预警值预警值 7%，权重为，权重为12%B：资产流动性比例：流动资产：资产流动性比例：流动资产/流动负债流动负债 规定值规定值 2

13、5%,预警值预警值 30%，权重为，权重为5%4.2金融风险监测预警金融风险监测预警系统设计系统设计l非系统性金融风险监测与预警系统设计非系统性金融风险监测与预警系统设计1.预警信号系统设计预警信号系统设计（1）系统层次结构及指标体系）系统层次结构及指标体系流动性风险（流动性风险（H2）C：存贷比例：贷款余额：存贷比例：贷款余额/存款余额存款余额规定值规定值75%,预警值预警值 70%，权重为，权重为5%D：中长期贷款比率：一年以上贷款：中长期贷款比率：一年以上贷款/存款存款规定值规定值120%,预警值预警值 90%，权重为，权重为3%4.2金融风险监测金融风险监测预警系统设计预警系统设计l非

14、系统性金融风险监测与预警系统设计非系统性金融风险监测与预警系统设计非系统性金融风险监测与预警系统设计非系统性金融风险监测与预警系统设计1.1.预警信号系统设计预警信号系统设计预警信号系统设计预警信号系统设计（1 1）系统层次结构及指标体系）系统层次结构及指标体系）系统层次结构及指标体系）系统层次结构及指标体系经营性风险（经营性风险（经营性风险（经营性风险（H H3 3）A A：拆入资金比例：拆入资金：拆入资金比例：拆入资金：拆入资金比例：拆入资金：拆入资金比例：拆入资金/各项存款各项存款各项存款各项存款规定值规定值规定值规定值 4%,4%,预警值预警值预警值预警值 3%3%，权重为，权重为，权

15、重为，权重为10%10%B B：各项资金损失率：各项资金损失率：各项资金损失率：各项资金损失率规定值规定值规定值规定值 15%,15%,预警值预警值预警值预警值 10%10%，权重为，权重为，权重为，权重为5%5%C C：自有资金比例：自有资金比例：自有资金比例：自有资金比例规定值规定值规定值规定值 3%,3%,预警值预警值预警值预警值 5%5%，权重为，权重为，权重为，权重为5%5%4.2金融风险监测金融风险监测预警系统设计预警系统设计l非系统性金融风险监测与预警系统设计非系统性金融风险监测与预警系统设计1.预警信号系统设计预警信号系统设计（1）系统层次结构及指标体系）系统层次结构及指标体系

16、资本风险（资本风险（H4）A：资本充足率；：资本充足率；规定值规定值 8%,预警值预警值 10%，权重为，权重为10%B：对最大十家客户贷款比例：贷款集中度：对最大十家客户贷款比例：贷款集中度规定值规定值 50%,预警值预警值 30%，权重为，权重为3%4.2金融风险监测金融风险监测预警系统设计预警系统设计l非系统性金融风险监测与预警系统设计非系统性金融风险监测与预警系统设计1.预警信号系统设计预警信号系统设计（1）系统层次结构及指标体系）系统层次结构及指标体系资本风险（资本风险（H4）C：同一贷款客户贷款比例：同一贷款客户贷款比例规定值规定值 10%,预警值预警值 6%，权重为，权重为2%4

17、.2金融风险监测金融风险监测预警系统设计预警系统设计l非系统性金融风险监测与预警系统设计非系统性金融风险监测与预警系统设计1.预警信号系统设计预警信号系统设计（2）风险等级与评价指数）风险等级与评价指数风险等级：风险等级：无警、轻警、中警、次警、无警、轻警、中警、次警、次重警、重警和危机次重警、重警和危机风险等级分数：风险等级分数：0、2、4、8、16、324.2金融风险监测预警金融风险监测预警系统设计系统设计l非系统性金融风险监测与预警系统设计非系统性金融风险监测与预警系统设计2.风险度指标的形成和数值确定风险度指标的形成和数值确定 各子系统风险度综合指数各子系统风险度综合指数Hi 非系统性

18、金融风险综合指数非系统性金融风险综合指数4.2金融风险监测预警金融风险监测预警系统设计系统设计l系统性金融风险的因素分析及监测指标系统性金融风险的因素分析及监测指标1.利率风险：利率动态分析利率风险：利率动态分析2.外汇风险：外汇敞口、风险暴露外汇风险：外汇敞口、风险暴露3.国际收支风险：国际收支风险：监测指标；监测指标；P64表表4.14.政策风险：政策风险：GDP增长率、增长率、CPI预期值预期值5.货币风险：货币风险：M2/GDP4.2金融风险监测预警金融风险监测预警系统设计系统设计l系统性金融风险的因素分析及监测指标系统性金融风险的因素分析及监测指标5.货币风险货币风险（1）通货膨胀风

19、险指标）通货膨胀风险指标 综合物价指数；综合物价指数；商品零售价格指数、商品零售价格指数、CPI、农产、农产品收购价格指数、品收购价格指数、GDP平均价格指数平均价格指数 先行指标；先行指标；财政、信贷、投资；财政、信贷、投资；财政赤字、银行信贷、投资扩张财政赤字、银行信贷、投资扩张 反映通货膨胀类型指标反映通货膨胀类型指标4.2金融风险监测预警金融风险监测预警系统设计系统设计l系统性金融风险的因素分析及监测指标系统性金融风险的因素分析及监测指标5.货币风险货币风险（1）通货膨胀风险指标）通货膨胀风险指标货币供应量、存款、贷款、存款准备金率、货币供应量、存款、贷款、存款准备金率、存贷款利率、投

20、资量、投资率、全社会固定存贷款利率、投资量、投资率、全社会固定资产投资增长率、投资结构、国有经济固定资产投资增长率、投资结构、国有经济固定投资增长率投资增长率4.2金融风险监测预警金融风险监测预警系统设计系统设计l系统性金融风险的因素分析及监测指标系统性金融风险的因素分析及监测指标5.货币风险货币风险 风险承受度指标：风险承受度指标：居民收入与物价的对比，国家财政补贴的能力，居民收入与物价的对比，国家财政补贴的能力，赤字占财政收入的比重等赤字占财政收入的比重等 反映通货膨胀类型的指标：赤字型、信贷型、结反映通货膨胀类型的指标：赤字型、信贷型、结构性通货膨胀、成本推动型、需求拉动型、外构性通货膨

21、胀、成本推动型、需求拉动型、外贸型通货膨胀等贸型通货膨胀等4.2金融风险监测预警金融风险监测预警系统设计系统设计l l系统性金融风险的因素分析及监测指标系统性金融风险的因素分析及监测指标系统性金融风险的因素分析及监测指标系统性金融风险的因素分析及监测指标5.5.货币风险货币风险货币风险货币风险（2 2）通货膨胀风险预警值）通货膨胀风险预警值）通货膨胀风险预警值）通货膨胀风险预警值物价指数预警值：物价指数预警值：物价指数预警值：物价指数预警值：综合物价指数综合物价指数综合物价指数综合物价指数10%10%；零售物价指数；零售物价指数；零售物价指数；零售物价指数8%8%先行指标的预警值先行指标的预警

22、值先行指标的预警值先行指标的预警值:投资率投资率投资率投资率38%38%，MM2 2 增长率增长率增长率增长率26%26%，信贷增长率信贷增长率信贷增长率信贷增长率/GDP/GDP增长率增长率增长率增长率2.2,M2.2,M2 2 增长率增长率增长率增长率/GDP/GDP增长率增长率增长率增长率33承受度预警线：承受度预警线：承受度预警线：承受度预警线：财政承受度预警值财政承受度预警值财政承受度预警值财政承受度预警值7%-8%7%-8%，通货膨胀预警值，通货膨胀预警值，通货膨胀预警值，通货膨胀预警值25%25%，城镇登记失，城镇登记失，城镇登记失，城镇登记失业率业率业率业率4%4%4.2金融风

23、险监测预警金融风险监测预警系统设计系统设计l金融风险度量模型：综合风险度金融风险度量模型：综合风险度Sl预警系统警示种类及警示传导设置预警系统警示种类及警示传导设置非系统性金融风险的基本因素有非系统性金融风险的基本因素有15个，个，G（X）F（X1,X2,X15）警度判断及处置；警度判断及处置；lP70表表4.34.3银行的经营管理风险预银行的经营管理风险预警模型警模型l预警目的预警目的lGM（1，1）模型，）模型，需要计算机编程需要计算机编程l银行经营状况的实证分析银行经营状况的实证分析本章小结本章小结l金融风险预警监测金融风险预警监测l金融风险预警监测指标金融风险预警监测指标l金融风险预警

24、模型金融风险预警模型塞浦路斯的金融危机塞浦路斯的金融危机l欧洲的小国；发生债务危机，银行体系崩溃欧洲的小国；发生债务危机，银行体系崩溃l欧元集团实施救助，规模欧元集团实施救助，规模100亿欧元亿欧元l要求俄罗斯要求俄罗斯25亿欧元债务展期，由亿欧元债务展期，由2016年延长年延长至至2021年，贷款利率有年，贷款利率有4.5%降至降至2.5%l条件：条件：1.提高公司税；从提高公司税；从10%提高到提高到12.5%2.对银行储户强制征税；对银行储户强制征税；10万欧元以上税率万欧元以上税率9.9%，10万欧元一下万欧元一下6.75%。明着抢钱。明着抢钱3.3月月16日，发生银行挤兑日，发生银行挤兑