金融学习题集1.pdf

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1、第一章第一章货币与货币制度货币与货币制度二、单项选择二、单项选择1.货币和收入的区别在于（）A.货币是指流量而收入是指存量B.货币是指存量而收入是指流量C.两者无区别，都是流量概念 D.两者无区别，都是存量2.货币在发挥（）职能时可以使用观念上的货币。A.价值尺度 B.流通手段C.储藏手段 D.支付手段3.信用货币的产生源于货币的何种职能（）。A.价值尺度 B.流通手段C.储藏手段 D.支付手段.典型意义上的储藏手段是针对（）而言的。A.信用货币 B.电子货币C.银行券 D.金银条块5.货币在（）时执行流通手段的职能A.分期付款购房 B.饭馆就餐付账C.缴纳房租、水电费 D.企业发放职工工资6

2、.本位货币是（）。A.被规定为标准的、基本通货的货币。B.以黄金为基础的货币。C.本国货币当局发行的货币。D.可以与黄金兑换的货币。.实物货币是指（）。A.没有内在价值的货币B.不能分割的货币C.专指贵金属货币D.作为货币的价值与普通商品价值相等的价值8.劣币是指实际价值()的货币。A.等于零 B.等于名义价值C.高于名义价值 D.低于名义价值9.货币的本质属性是()的统一。A.价值和价格 B.价值和交换价值C.流通手段和支付手段 D.价值尺度和流通手段10.货币执行支付手段职能的特点是（）。A.货币是商品交换的媒介B.货币是一般等价物C.货币运动伴随商品运动D.货币作为价值的独立形式进行单方

3、面转移11.货币在（）时执行支付手段的职能。A.商品买卖 B.缴纳税款C.饭馆就餐付账 D.表现商品价值12.流动性最强的金融资产是（）。A.银行活期存款 B.居民储蓄存款C.银行定期存款 D.借记卡13.跛行本位制是指（）。A.银币的铸造受到控制的金银复本位制 B.金币的铸造受到控制的金银复本位制C.以金币为本位货币的金银复本位制 D.以银币为本位货币的金银复本位制14.双本位制是（）。A.金银币比价由政府和市场共同决定的金银复本位制B.金银币的比价由市场决定的金银复本位制C.金银币的比价由政府规定的金银复本位制D.金银币比价由银行规定的金银复本位制15.俗称的“虚金本位制”是指（）。A.金

4、块本位制 B.金汇兑本位制C.金银复本位制 D.金币本位制16.格雷欣法则起作用是在（）之下。A.跛行本位制 B.平行本位制C.双本位制 D.金汇兑本位制17.西方学者划分货币层次的主要依据是金融资产的（）A.安全性 B.流动性C.收益性 D.可兑换性18根据西方通用的货币层次的划分，准货币一般是指（）A.M1 和 M2 的差额 B.M2 和 M3 的差额C.M1 和 M3 的差额 D.以上均不是19良币是指实际价值()的货币。A.等于零 B.等于名义价值C.高于名义价值 D.低于名义价值20俗称“富人本位制”的货币制度是（）A.金币本位制 B.金块本位制C.金汇兑本位制 D.金银复本位制三、

5、多项选择三、多项选择1.下列属于准货币的是()。A.支票存款B.单位定期存款C.活期储蓄存款D.定期储蓄存款2.货币的基本职能有（）。A.价值尺度 B.流通手段C.支付手段 D.储藏手段3.以下可以自由铸造银币的货币制度有（）。A.银币本位制 B.跛行本位制C.平行本位制 D.双本位制4.货币发挥支付手段的职能表现在（）。A.税款交纳 B.贷款发放C.工资发放 D.饭馆就餐付账5.关于狭义货币的正确表述是（）。A.包括现钞和银行活期存款 B.包括现钞和准货币C.包括银行活期存款和准货币 D.代表社会直接购买力6.以下描述正确的是（）。A.货币是流量概念 B.收入是存量概念C.货币是存量概念 D

6、.收入是流量概念7.金汇兑本位制的特点是（）A.国内实行金币流通B.国内实行银行券流通C.银行券在国内可以兑换成金块D.银行券在国内不兑换金块8.金块本位制的特点是（）A.国内实行金币流通B.国内实行银行券流通C.银行券在国内可以兑换成金块D.银行券在国内不兑换金块9.货币的支付手段职能（）A.使商品的出售与商品价值的实现在时间上分离B.使商品生产者可以先买而后卖C.更多地反映了商品的买卖经济关系D.加剧了商品流通过程中爆发危机的可能性10.货币的交易媒介职能（）A.避免了物物交换所面临的“需求的双重巧合”难题B.使商品价值具有了价格C.节约了交易成本D.隐含纸币产生的可能性四、判断并改错四、

7、判断并改错1.格雷欣法则是在金银平行本位制中发生作用的。（）2.从货币发展的历史看，最早的货币形式是铸币。（）3.作为支付手段，货币解决了在商品和劳务之间进行价值比价比较的难题。（）4.根据“劣币驱逐良币”的规律，银币必然要取代金币。（）5.宏观经济学上的货币是一个流量概念。（）6.辅币作为货币制度规定的合法货币具有无限法偿的特点。（）7.物物交换面临的问题是交易双方的相互尊重。（）8.作为交易媒介，货币必须是足值的资产。（）9.价值尺度和支付手段是货币的两个最基本的职能。（）10.货币作为价值尺度一定是现实的货币。（）11.货币作为价值贮藏形式的最大优势在于它的收益性。（）12.纸币产生于货

8、币的价值尺度职能。（）13.流动性越强的货币层次包括的货币的范围越大。（）14.信用货币自身没有价值，所以不是财富的组成部分。（）15.流通中通货是指纸币、硬币和支票。（）16.在货币的三个基本职能中，使货币区别于其它资产的其储藏手段职能。（）17.在金汇兑本位制下，国内实行银行券流通，且银行券在国内可以兑换成金块。（）18.有“富人本位”之称的货币制度是金币本位制。（）19.根据西方通用的货币层次的划分，准货币一般是 M1 和 M3 的差额。（）20.俗称的“虚金本位制”是指金块本位制。（）五、填空题五、填空题1.一般地，货币层次划分的依据是（）。2.（）是指以金属尤其是贵金属为币材的货币形

9、式。3.（）主要是指政府或银行发行的、代替金属货币执行流通手段和支付手段职能的纸质货币。4.（）是以信用作为保证，通过信用程序发行的、以国家或银行的信誉为保证而流通的货币。5.（）是指在零售支付机制中，通过销售终端、不同的电子设备之间以及在互联网络上执行支付的“储值”和“预付支付机制”。6.货币最基本的职能包括价值尺度和（）。7.货币作为商品的价值尺度可以是（）的货币。8.确定整个货币制度种类和货币流通基础的是（）。9.格雷欣法则起作用是在（）之下。10.银币的铸造受到控制的金银复本位制是指（）。第二章第二章信用与信用工具信用与信用工具二、单项选择二、单项选择1.信用是()。A.买卖行为B.赠

10、予行为C.救济行为D.各种借贷关系的总和2.信用的本质是（）。A信用是一个经济范畴B信用是价值运动的一种特殊形式C信用是价值单方面的运动D是一种债权债务关系3.信用最基本的特征是（）。A债权债务关系B偿还和付息C价值运动D借方和贷方4.商业信用的主体是（）。A银行B厂商C消费者D国家5.在经济繁荣时，商业信用的供给和需求会随之（）。A减少B增加C不变D无关6.商业信用最重要的特征在于（）。A它是处于生产流通过程中的信用B商业信用的双方都是工商企业C商业信用的动态与产业资本的动态不相一致D它与特定的资金交易紧密结合在一起7.以下选项中，均为以货币形态提供的信用的是（）。A商业信用、银行信用、消费

11、信用B国家信用、银行信用、商业信用C国家信用、银行信用、消费信用D国家信用、银行信用、国际信用8.一些具有较高社会效益，但经济效益较差投资回收期较长的大型基建项目的资金往往只能通过（）解决。A国家信用C银行信用A商业信用C国家信用B社会信用D民间信用B银行信用D消费信用9.整个信用形式的基础是（）。10.消费信用是企业或银行向()提供的信用。A.本国政府B.社会团体C.消费者D.工商企业11.国家信用的主要形式是()。A.发行政府债券B.短期借款C.长期借款D.自愿捐助12.现代经济中最基本的占主导地位的信用形式是()。A.国家信用B 商业信用C.银行信用D.国际信用13.通常情况下，安全性流

12、动性与收益性三者关系正确的有（）A证券的安全性与流动性呈正相关，与收益性负相关B证券的安全性与流动性呈负相关，与收益性正相关C证券的安全性与流动性正相关，与收益性正相关D证券的安全性与流动性负相关，与收益性负相关14.信用工具的流动性与债务人的信用能力成（）。A反比B正比C不确定D无关15.借贷资本家贷出货币资本时让渡的权利是指()。A.资本的所有有权B.资本的使用权C.资本的所有权和使用D.既无所有权也无使用权16.由债务人向债权人发生的，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证是（）A.本票B.支票C.债券D.汇票17.优先股股票相对于普通股股票在股息分配和（）方面具有优先权。A.表决权B.

13、发言权C.剩余财产分配权D.公司增发股票的认购权18.债券按照信誉由高到低排列应为（）。A金融债券，政府债券，公司债券B金融债券，公司债券，政府债券C政府债券，金融债券，公司债券D政府债券，公司债券，金融债券19.以下属于国家信用的有（）。A公债B政府信贷C国库券D以上均是20.下列属于直接融资方式的是（）。A银行存款B银行贷款C发行债券D国际信贷三、多项选择三、多项选择1.信用是一种借贷行为，是以（）为条件的价值单方面的运动。A.偿还B.交换C.盈利D.付息2.以信用发放主体为标准划分，可将信用分为()。A商业信用B银行信用C国家信用D消费信用E股份信用3.商业信用包括两个同时发生的经济行为

14、（）。A.借 贷 行 为B.买 卖 行为C.债权行为D.债务行为4.银行信用与商业信用的关系表现()。A.商业信用是银行信用产生的基础B.银行信用推动商业信用的完善C.两者相互促进D.银行信用大大超过商业信用，可以取代商业信用5.国家信用与其他信用的联系和区别在于()。A可供信用动用分配的闲置资源在一定条件下，他们在量上此增彼长的关系B国家信用的利息由纳税人承担，其他信用的利息由借款人承担C与其他信用相比，国家信用的信誉最高D公债券期限一般都较长，具有资金使用的稳定性E公债利息和其他利息一样，都可以成为财政的收入6.消费信用的主要形式有（）。A.分期付款B.消费信贷C.民间借贷D.信用卡7.普

15、通股股东的权利通常有（）。A.优先认购新股权B.优先分配利润权C.优先剩余资产清偿权D.优先参与企业经营管理权8.优先股的优先权体现在（）。A.优先认购新股权B.优先分配利润权C.优先剩余资产清偿权D.优先参与企业经营管理权9.按照发债主体不同，可将债券分为以下种类（）。A.政府债券B.金融债券C.欧洲债券D.公司债券10.金融债券的特点有（）。A.信用度较高B.发行量大C.一般为中长期债券D风险较大、利率高于其他债券四、判断并改错四、判断并改错1.在信用活动中，不只是有价物使用权的让渡，同时也改变了有价物所有权。（）2.借贷资本本质上是一种生息资本。（）3.商业信用的双方当事人都是商品的经营

16、者。（）4.在经济繁荣时期，由于生产扩大，商品畅销，对商业信用的需要也会减少。（）5.商业信用具有方向性，即只能由商品的生产者提供给商品的需求者，而不能反向提供。（）6.银行信用是一种直接信用。（）7.银行信用是当代各国最基本的信用形式。（）8.背书后，背书人即为票据的债务人，若付款人或承兑人不能按期支付款项，持票人有权向背书人要求付款，背书人要对票据的支付负责。（）9.本票可分为记名本票和不记名本票，不记名本票可以承兑。（）10.商业本票是指由出票人（赊购单位）签发，承诺自己在见票时或指定日期无条件地支付一定金额给收款人或持票人的票据，也称为期票。（）11.商业汇票是由出票人委托付款人于指定

17、的日期无条件支付一定金额给持票人的票据。（）12.本票是由出票人本人承担付款责任，因此需要承兑。（）13.银行支票出票人签发的委托办理支票存款业务的银行或其它金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。（）14.政府公债的特点是：信誉高，安全性好，流动性高。（）15.与普通股相比，优先股的“优先”在于，优先股股东一般具有优先认股权。（）16.当公司经营状况良好时，优先股东会因此而获得高额收益。（）17.在公司破产后，优先股在剩余资产的分配权上要优先于普通股及债权人。（）18.通过发行股票可以扩大公司的资本基础、充实公司实力，但要以公司管理权的分散和部分所有权的丧失为代价。（）1

18、9.优先股是相对于普通股而言的，是指股东有优先于普通股分红和优先于普通股的资产求偿权利的股票。（）20.股票的股息或红利及债券利息均要计入公司的经营成本。（）五、填空题五、填空题1.信用是以（）为条件的特殊的价值运动形式。2.现代信用形式中，最基本的形式主要有：（）、银行信用、国家信用（）、股份信用以及租赁信用。3.（）是银行等金融机构通过吸收存款，发放贷款方式，以货币形态对企业提供的信用。4.国家信用主要指（）。5.（）是指企业或金融机构以商品、货币或劳务向消费者个人提供的信用。6.信用工具具有四个方面的特性，即（）、（）、安全性和收益性。7.信用工具的流动性是指（）。8.（）是信用工具持有

19、者获得的实际收益与实际交易价格之比。9.（）是由出票人签发的、承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的付款承诺书。10.（）是由出票人签发的、委托汇票付款人在见票时或者在指定日期向收款人或持票人无条件支付确定金额的票据。八、计算题八、计算题某公司债券面值 100 元，票面利率为6%，5 年到期。当前价格为115 元。如果张某购买了该债券并持有 2 年，2 年后以 112 元卖出该债券。1.计算当期收益率。2.计算张某的实际收益率。第三章第三章金融机构体系金融机构体系二、单项选择题二、单项选择题1.以下不属于金融中介功能的是（）A.充当信用中介 B.融通资金C.充当支付中介 D.最后

20、贷款人2.从事交易所花费的时间和金钱称为（）A.沉淀成本 B.固定成本C.变动成本 D.交易成本3.由于信息不对称，银行贷款发放后，（）将会使银行资产风险加大。A.道德风险B.柠檬问题C.逆向选择 D.搭便车问题4.现代金融经济学认为，金融中介存在的最主要原因是（）A.柠檬问题 B.二手车问题C.搭便车问题 D.信息不对称5.下列问题使得靠信息生产公司生产与销售信息来解决信息不对称问题成为不可能（）A.搭便车问题 B.可信度问题C.剽窃问题 D.以上都是6.由于信息不对称，交易发生前存在的（）将会使直接融资交易成本提高。A.道德风险B.二手车现象C.逆向选择 D.搭便车问题7.以下属于逆向选择

21、的解决方法的是（）A.由政府免费公开信息 B.政府管制要求公司披露真实信息C.成立银行等金融中介 D.以上都是8.下列对经济学家所指“柠檬问题”的含义理解错误的是（）A.优良的公司或产品称为“桃”B.信用低下的或劣质的公司或产品称为“柠檬”C.市场成交价格通常是高于“桃”低于“柠檬”的价格D.市场成交价格通常是高于“柠檬”低于“桃”的价格9.“柠檬问题”导致的（）限制了证券市场优化资源配置作用的充分发挥。A.“劣币驱逐良币现象”B.道德风险C.搭便车现象 D.内幕消息10.属于管理性金融机构的是（）。A.商业银行 B.中央银行C.专业银行 D.投资银行11.在银行体系中，处于主体地位的是（）。

22、A.中央银行 B.专业银行C.商业银行 D.投资银行12.在银行体系中，处于核心地位的是（）。A.中央银行 B.专业银行C.商业银行 D.投资银行13.1948 年，（）的成立，标志着新中国金融体系开始建立A.中国银行 B.华北银行C.北海银行 D.中国人民银行14.金融公司与商业银行的区别在于（）A.商业银行可以发放贷款，金融公司则不能B.商业银行可以公开吸收存款，金融公司则不能C.金融公司可以发行商业票据，商业银行则不能D.金融公司可以发行股票，商业银行则不能15.下列属于契约性储蓄机构的是（）A.人寿保险公司 B.商业银行C.投资基金 D.信用联合社16.投资银行在英国被称为（）A.商人

23、银行 B.商业银行C.专业银行 D.证券公司17.下列属于半区域性国际金融机构的是（）A.欧洲投资银行 B.国际开发协会C.阿拉伯非洲经济开发银行 D.亚洲开发银行18.下列不属于世界银行资金来源的是()A.各成员国交纳的股金 B.向国际金融市场的借款C.发行债券和收取贷款利息 D.接受各国中央银行的黄金存款和商业银行的存款19.下列不属于信托投资公司业务的是（）A.有价证券信托 B代理存款业务C.经营企业资产的重组、购并D作为投资基金或基金管理公司的发起人从事投资基金业务20.投资性金融机构的服务和经营内容都是以（）为核心。A.以受托人身份代人理财 B 证券投资活动C.发放贷款 D.吸收存款

24、三、多项选择题三、多项选择题.中国人民银行是于 1948 年 12 月 1 日在（）的基础上合并组成的。A.华北银行B.北海银行C.中国银行 D.西北农民银行2.存款性金融中介的功能包括（）A.充当信用中介 B.融通资金C.充当支付中介 D.最后贷款人3.金融公司，也称财务公司，按照业务内容可分为以下种类（）A.销售金融公司 B.消费者金融公司C.银行控股公司 D.商业金融公司4.由信息生产公司生产与销售信息可能带来以下问题（）A.搭便车问题 B.可信度问题C.剽窃问题 D.逆向选择问题5.下列银行与投资银行本质相同的是（）A.商人银行 B.商业银行C.专业银行 D.证券公司6.政策性金融中介

25、机构一般由以下机构组成（）A.邮政储蓄银行 B.开发银行C.进出口银行 D.农业发展银行7.下列属于非银行金融机构的是（）A.专业银行B.典当行C.信托投资公司 D.金融租赁公司8.投资性金融中介机构通常由下列机构组成（）A.金融公司B.投资银行C.信托投资公司 D.共同基金9下列属于商业银行和投资银行区别的是（）。A.资金融通过程的作用不同B.资金融通交易中的风险不同C.对资金最终需求者提供服务的方式不同D.提供金融服务的内容不同10.下列属于布雷顿森林体系创立的全球性国际金融机构是（）。A.国际开发协会 B.国际货币基金组织C.世界银行 D.国际清算银行四、判断正误题四、判断正误题1.（）

26、在直接融资领域，与资金余缺双方进行金融交易的金融中介主要是商业银行。2.（）金融中介机构的规模经济特点有利于吸引大额投资者的资金。3.（）现代金融理论认为，金融中介存在的最主要原因是金融市场上存在逆向选择问题。4.（）在金融市场上，一些人不付费地利用他人付费所得到的信息，这一现象称为道德风险问题，这一现象妨碍了信息生产公司有偿出售信息问题。5（）金融市场上的“二手车现象”是指市场交易价格低于不良公司证券的真实价值，而高于优良公司证券真实价值的一种现象。6.（）人寿保险公司属于一国的存款型金融中介机构。7（）金融公司的经营特点是大额贷款小额借款。它通过发行商业票据或从银行借款获得资金，然后向购买

27、家具、汽车等耐用消费品的消费者和小企业发放贷款。8.（）存款型储蓄机构是以合约的方式在一定期限内从合约持有者手中吸收资金，并主要投向资本市场的一类金融中介机构。9.()投资银行是一国重要的银行金融中介机构之一。10.（）英国的商人银行与美国的商业银行的经营范围属于同一性质的金融机构。11.()典当行是指主要以财物作为质押为客户进行长期资金融通的非银行金融机构。12.（）投资银行是通过自己与资金供求双方达成两份合约来帮助双方融资的。13、（）按金融机构的业务的特征不同，可以将金融机构分为管理型金融机构和经营型金融机构。14、（）成立于 1694 年的英格兰银行，是世界历史上最早的具有近代意义的银

28、行。15、（）现代商业银行的信用中介职能，有利于加速资本周转，促进生产和流通的顺利进行。16、（）投资银行或投资公司是指主要从事与证券投资相关的业务活动的投资性银行金融机构。17、（）商业银行和投资银行在资金融通过程中起着相同的中介作用。18、（）储蓄银行在经营方针和经营方法上与商业银行有所不同，其性质和经营目标与商业银行也有根本差别.19.（）二战后，世界银行的宗旨逐渐转变为促进各国中央银行之间的合作，为国际金融业务提供便利，并接受委托或作为代理人办理国际清算业务。20.（）契约性金融机构的资金运用主要是投资于短期债券。五、填空题五、填空题1.在间接融资中，与资金余缺双方进行金融交易的金融中

29、介机构主要是（）。2.在直接融资中，为筹资者和投资者双方牵线搭桥，提供策划、咨询、承销和经纪服务的金融中介机构是（）。3.商业银行为客户办理与货币活动有关的技术性业务如转账结算时，银行实际上发挥着（）功能。4.金融中介机构具有的（）特点，使其可以降低交易成本，从而部分地解释了金融中介机构存在的合理性。5.现代金融经济学家认为，金融中介存在的最主要原因是金融市场上存在着（）。6.金融交易发生前，由于不对称信息，容易产生（）问题，不利于融资活动的良性发展，并有可能导致直接融资市场规模的萎缩。7.金融交易发生后，由于不对称信息，容易产生（）问题，不利于融资活动的良性发展，并有可能导致直接融资市场规模

30、的萎缩。8、政策性专业银行的主要筹资方式有（）和（）。9、在现代银行的职能中，（）职能是商业银行最基本的职能。10、根据（）的不同，可以将金融机构分为直接金融机构和间接金融机构。第四章第四章 利息与利率利息与利率二、单项选择二、单项选择1.按利率是否考虑通货膨胀的影响可以划分为（）。A实际利率、名义利率 B市场利率、官定利率、行业利率C基准利率、无风险利率 D其他2.降低利率会使企业利润相对（）。A减少 B增加 C不变 D无关3.当一国国际收支出现大量逆差时，为了控制逆差，金融管理当局就可能会（）利率。A提高 B降低 C不变 D无关4.某国某年的名义利率为 25%，而通货膨胀率达 14%，那么

31、实际利率应为（）。A10%B11%C39%D38%5.某公司向银行贷款 1000 万元，年利率为 6%，期限五年，按年计息，复利计算，那么到期后应偿付银行多少利息（）。A300 万元 B1338 万元 C338 万元 D1300 万元6.下列哪些因素是促使贷款利率上升的原因（）。A预期通货膨胀率上升B商业周期处于经济扩张阶段C以上均是D以上均不是7.一笔单利计算的三年期贷款最终偿付利息是 36 万元，而市场平均利率为 6%，那么本金应为（）。A100 万元 B136 万元 C64 万元 D106 万元8.某公司获得银行贷款 100 万元，年利率6%，期限三年，若以半年为计息期按复利计息，到期后

32、应偿付银行本息共（）A.19.1 万元 B.119.1 万元C.118 万元 D.119.4 万元9.某抵押贷款的月利率为 6.6，则该抵押贷款的年利率是（）A7.92%B.9%C.8.21%D、以上答案均不对10.关于现值的特征，以下说法错误的是（）A终值越大，现值越大B未来支付的期限越短，现值越大C利率越低，现值越小D现值和终值的变动方向和比例是一致的11、下列关于息票债券发行价格、票面利率与到期收益率的关系描述正确的是（）A.当息票债券平价发行时，其到期收益率高于息票利率；B.当息票债券折价发行时，其到期收益率低于票面利率。C.当息票债券溢价发行时，其到期收益率等于票面利率。D.息票债券

33、的市场价格与到期收益率呈反方向关系，即债券价格将下降时，到期收益率上升时；债券价格将上升时，到期收益率下降时。12.以下关于古典利率理论的说法错误的是（）A.古典利率理论是一种局部均衡理论B.根据古典利率理论，资本供给主要来自社会储蓄，需求来自消费C.古典利率理论使用的是流量分析方法D.根据古典利率理论，利率能自动调节经济实现均衡13.可贷资金利率决定理论认为，既然利息产生于资金的贷放过程，那么就应该从（）的供给及需求来考察利率的决定。A.货币资金B.借贷资本C.可贷资金D.商品资本14.根据凯恩斯的利率理论，当货币供给与货币需求的（）相交时，利率将不再变动，这时无论怎样增加货币供给，货币均会

34、被（），从而达到了流动性陷阱。A.下降部分、消费 B.平行部分、消费C.平行部分、储存 D.下降部分、储存15.下列不属于凯恩斯“流动偏好”利率理论的特点的是（）A.它是利率的货币决定理论 B.货币可以间接影响实际经济水平C.当经济陷入“流动性陷阱”时，利率不再变动。D.它是一种流量理论16.现有一张永久债券，其市场价格为 20元，永久年金为 5 元时，该债券的到期收益率率为（）A.8 B.12.5%C.20 D.2517.美国地方政府发行的市政债券的利率低于联邦政府债券，其原因可能是（）。A.违约风险因素 B.流动性差异因素C.税收差异因素D.市场需求因素18.下列关于纯粹预期假说观点描述正

35、确的是（）A.认为不同期限证券间具有完全替代性。B.若预期短期利率高于现行短期利率，则收益率曲线向下倾斜；C.若预期短期利率低于现行短期债券利率，则收益率曲线向上倾斜；D.若预期短期利率保持不变，则收益率曲线向下倾斜。19.下列说法错误的是（）A.纯粹预期假说将金融市场视为整体，强调不同期限债券之间的完全替代性。B.分割市场假说强调长短期债券之间完全不能相互替代。C.流动性升水假说认为不同期限的债券之间不能相互替代。D.流动性升水假说认为大多数投资者偏好流动性较高的短期债券。20.以下说法正确的是（）A.纯粹预期假说不能解释不同期限债券利率随时间波动这一现象。B.分割市场假说可以解释典型的收益

36、率曲线是向上倾斜的。C.根据流动性升水假说，大部分收益率曲线是向下倾斜的。D.根据分割市场假说，长期利率会受到短期资金市场供求的影响。三、多项选择三、多项选择1.下列现值特征描述正确的是（）A.未来支付越多，现值越大B.未来支付期限越长，现值越大C.利率越高，现值越大D.利率越低，现值越大2.息票债券价格、到期收益率与票面利率的关系描述正确的是（）A.当债券平价发行时，其到期收益率等于息票利率；B.当债券折价发行时，其到期收益率低于票面利率。C.当债券溢价发行时，其到期收益率高于票面利率。D.债券的市场价格与到期收益率呈反方向关系。3.收益曲线是指具有相同（）的金融资产的利率曲线。A.税率结构

37、 B.流动性C.市场风险 D.信用风险.导致利率上升的因素有（）A.扩张的货币政策 B.紧缩的货币政策C.通货膨胀 D.经济高增长5.以下关于古典利率理论的说法正确的是（）A.古典利率理论是一种局部均衡理论B.古典利率理论是实际利率理论C.古典利率理论使用的是存量分析方法D.利率能自动调节经济实现均衡.下列属于凯恩斯“流动偏好”利率理论的特点的是（）A.它是利率的货币决定理论 B.货币可以直接影响实际经济水平C.当经济陷入“流动性陷阱”时，利率不再变动。D.它是一种流量理论7.可贷资金利率决定理论认为，下列因素决定了均衡利率的形成（）A.社会的投资流量和同一时期人们希望保有的货币余额；B.社会

38、的投资存量和同一时期人们希望保有的货币余额；C.社会的储蓄流量中央银行货币供给增量；D.社会的储蓄存量和中央银行供给增量；8.利率的风险结构是指债券的期限相同，但因（）的差异,而出现不同的利率差异。A.税率结构 B.流动性C.市场风险 D.信用风险9.9.纯粹预期假说认为（）A.不同期限证券间具有完全替代性。B.若预期短期利率高于现行短期利率，则收益曲线向下倾斜；C.若现在短期利率低，则收益曲线向上倾斜；D.若预期短期利率保持不变，则收益曲线向下倾斜。10.流动升水假说认为（）A.不同期限的债券利率随时间一起波动B.若预期短期利率保持不变，则收益曲线向上倾斜。C.若预期短期利率轻微下降，则收益

39、曲线呈水平状。D.典型的收益曲线总是水平状的。四、判断并改错四、判断并改错1.利息是投资人让渡资本使用权而索要的补偿，这种补偿是对机会成本的补偿。（）2.如果投资回报率不大于利率则根本不需要投资。（）3.基准利率一般是由政府规定的。（）4.名义利率包含了物价变动的预期和货币增贬值变动的影响。（）5.就实物投资而言，利率提高，会刺激投资的增加。（）6.就证券投资而言，利率降低，证券价格下跌。（）7.当利率较高时，生息资产的收益提高，居民就会减少即期消费，增加储蓄。（）8.提高利率会增加出口生产企业的竞争力，改善一国的对外贸易收支状况。（）9.一般地，资本的边际生产效率与利率之间呈反向变动关系。（

40、）10.到期收益率与现值呈正向变动关系。（）11.当债券折价发行时，其到期收益率低于票面利率。（）12.古典利率理论使用的是存量分析方法。（）13.“流动偏好”利率理论认为利率可以直接影响实际经济活动水平。（）14.可贷资金利率决定理论认为，可贷资金供给来自于社会的储蓄存量和该期间货币供给的变动量。（）15.美国地方政府发行的市政债券的利率低于联邦政府债券的原因是违约风险差异所致。（）16.纯粹预期假说可以证明，典型的收益曲线是向上倾斜的。（）17.纯粹预期假说认为，不同期限证券间不具有完全的替代性。（）18.根据纯粹预期假说，若预期短期利率高于现行短期利率，则收益曲线向下倾斜。（）19.分割

41、市场假说认为，不同期限证券间具有完全的替代性。（）20.收益曲线的经验事实是：短期利率低，收益曲线往往向下倾斜。（）五、填空题五、填空题1.利息是投资人让渡资本使用权而索要的补偿。这种补偿由两部分组成：一是对（）的补偿；二是对（）的补偿。2.实际利率是在（）基础上剔除了（）以后的真实利率。3.当利率较高时，生息资产的收益（），即期消费的机会成本（），居民就会（）即期消费，（）储蓄。4.当利率水平较高时，企业生产成本（），产品价格（），出口竞争力（），出口量（），从而会引起一国对外贸易的（）。5.到期收益率是指信用工具的持有人在持有期所获得的实际收益率，等于债券的（）与（）之比。6.影响现值大小

42、的因素有三个：期限、未来值和（）。7影响利率风险结构的因素有三个：违约风险、流动性和（）。8.利率期限结构是研究在具有相同（）的情况下债券的到期收益率与到期期限的关系。9.典型的收益曲线是（）的。10.根据纯粹预期假说，若预期短期利率高于现行短期利率，则收益曲线（）。六六.计算题计算题1.一笔为期三年的投资，在三年内每年年末分别取得如下收益：第一年 450 元，第二年 600 元，第三年 650 元，市场利率为 10，则该笔投资的终值是多少元？.某债券面额为 1000 元，5 年期，票面利率为 10%，以 950 元的发行价格向全社会公开发行。某投资者认购后持有至第二年末以 990 元的市价出

43、售。则该债券的持有期收益率是多少？3.设有 5 年期的定期银行存款 10000 元，年利率为 5%，以年为计息期间，请分别用单利法和复利法计算到期日的本息和。4.大多数公司经常每隔二、三年就更换电脑。假定电脑的价格是 20 000 元，而且在三年内完全折旧掉，即没有任何销售价值。（1）如果电脑设备的融资成本为 i，请用公式表示这台电脑应该带来多少收入才使该公司认为值得购买之？（假定每年带来的收入相等）（2）如果电脑在三年内不完全折旧掉，问题（1）会有什么不同呢？假设其再销售价值为 2500 元；（3）如果电脑设备的融资成本为 10%，请重新计算问题（）。5假设当前利率为 3%，一张 5 年期、

44、票面利率为 5%、票面额为 1000 元的债券的价格是多少？当利率上升为 4%时，债券价格将会发生什么变化？6.下列票面额为 100 元的债券哪一个到期收益率高？为什么？（1）票面利率为 6%，销售价格为 85 元；（2）票面利率为 7%，销售价格为 100 元；（3）票面利率为 8%，销售价格为 115 元。7.一张零息票债券面值 1000 元，期限 10 年，如果类似债券现有到期收益率为%，债券价格为多少？8.假设某投资工具的月收益率为 0.5%，那么，其折合的年收益率是多少？9.假设预期理论是利率期限结构的合理解释，以下给定未来 5 年内的一年期利率，请分别计算 1 年期到 5 年期的利

45、率，并画出收益率曲线。（a）5%、7%、7%、7%、7%（b）5%、4%、4%、4%、4%第五章第五章 金融市场及其构成金融市场及其构成二、单项选择二、单项选择1.金融机构之间发生的短期临时性借贷活动是（）A.贷款业务 B.票据业务C.同业拆借 D.贴现业务2.金融市场上交易的对象是（）A.有形资产 B.无形资产C.金融资产 D.实物商品3.银行发行的金融债券为（）A.直接融资 B.间接融资C.多边融资 D.混合融资4.直接融资的优点有（）A.进入门槛高 B.通过资产多样化降低风险C.加速资本积累 D.有助于减少信息成本与合约成本5.由一些信用等级较高的大型工商企业及金融公司发行的一种短期无担

46、保的期票，即融通票据，亦即创新的（）A.商业汇票 B.银行支票C.商业票据 D.银行本票6.在同业拆借市场交易的是（）A.法定存款准备金B.超额准备金C.库存现金 D.定期存款7.大额可转让存单最早产生于 20 世纪 60 年代的（）A.英国 B.美国 C.法国 D.德国8.不属于国库券特点的是（）A.是一种短期政府债券 B.政府信誉支持C.风险最小 D.流动性较差9.我国统一的银行同业拆借市场形成的时间是（）A.1997 年 1 月 B.1996 年 1 月C.1998 年 1 月 D.1995 年 1 月10.货币市场可以按照（）的不同划分为票据市场，回购市场，短期债券市场等A.市场参与者

47、 B.交易方式C.金融资产 D.交易时间11.发行人公开向投资者推销证券的发型方式是（）A私募 B包销 C代销 D公募12.下列不属于股票私募发行方式的是（）A.内部配股B.私人配股C.以发起方式设立公司 D.包销13.二级市场不包括（）A.证券交易所 B.柜台市场C.店头市场 D.初级市场14 按照金融工具的期限可以将金融市场分成（）A.债权市场与股权市场B.期货市场与现货市场C.货币市场与资本市场 D.原生工具市场与衍生工具市场15.美国纽约证券交易所充当“做市商”角色以维持股票价格正常波动的机构是（）A.佣金经纪人 B.场内经纪人C.场内交易商D.特种交易商16.柜台市场的特点是（）A.

48、有形市场B.以代理交易为主C.实现双方协商成交 D.必须满足严格的上市条件三、多项选择三、多项选择1.直接融资的缺点有（）A.公司商业秘密有可能暴露在竞争对手之下B.进入门槛较高C.资金借贷双方对金融机构的依赖增加D.投资风险较大2.间接融资的优点有（）A.进入门槛高 B.通过资产多样化降低风险C.充分发挥市场机制优化配置资金 D.有助于减少信息成本与合约成本3.大额可转让存单（CDs）的特点有（）A.实行存款实名制 B.可在二级市场流通C.不可以提前支取 D.存款金额为固定整数金额4.国库券的特点是（）A.是一种短期政府债券 B.没有信用风险C.流动性最强D.没有市场风险5.下列属于股票公募

49、发行方式的是（）A.内部配股B.助销C.代销D.包销6.场外交易市场的特点是（）A.交易通过电话、电报、传真和计算机网络进行B.交易价格取决于竞价成交结果C.交易双方可以直接进行交易D.必须满足证券监管当局规定的上市标准7.金融市场的特征包括（）A.交易价格体现为资金的合理收益率 B.交易对象为金融资产C.交易目的主要体现在使用权的交易上 D.交易场所表现为有形8.下列属于同业拆借市场的特点有（）A.融资期限较长 B.交易金额较大C.有严格的市场准入条件 D.是货币市场的参考利率9.从交易的主动性出发，回购协议可分为（）A.场内回购 B.逆回购C.正回购 D.场外回购10.债券发行的基本条件包

50、括（）A.面值 B.票面利率C.偿还期 D.发行价格四、判断并改错四、判断并改错1.货币市场是期限在一年期以上的债务工具的发行和交易市场。（）2.大额可转让定期存单发行的成功，使商业银行的经营思想发生变化，即由注重负债管理转向资产管理。（）3.转贴现是指贴现银行在需要资金时，将已贴现的未到期票据向中央银行贴现的票据转让行为。（）4.一般地，通过私募方式发行债券必须经过权威性机构信用评级。（）5.一般地，场外交易市场上的成交价格优于证券交易所的成交价格。（）6.在美国纽约证券交易所，充当做市商角色的机构是场内自营商。（）7.回购市场是指以回购协议方式进行交易的长期资金融通市场。（）8.同业拆借的