ok王玉霞-初级经济师-工商管理-冲刺串讲班-第八章.docx

《ok王玉霞-初级经济师-工商管理-冲刺串讲班-第八章.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《ok王玉霞-初级经济师-工商管理-冲刺串讲班-第八章.docx（43页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、幻灯片1初级经济师工商管理专业知识与实务冲剌串讲班授课教师：王玉霞幻灯片2第八章财务管理幻灯片3第八章财务管理财务管理概述财务管理内容财务管理环节目标和社会责任财务分析概述主要财务报表财务比率分析财务分析财务管理的内容 (三)财务分析与考核(1)财务分析 财务分析是根据企业财务报表等信息资料，采用专门方法，系统分析和评价企业财务状 况、经营成果以及未来趋势的过程。 财务分析的内容主要包括：偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、成长能力分 析及综合分析。财务分析的方法主要有比较分析、比率分析、综合分析等。 (2)财务考核幻灯片22第一节财务管理概述【单选题】企业进行筹资决策时，主要是通过平衡

2、资本成本和()来选择资金来源的最佳 结构。A.筹资渠道B.筹资方式C.筹资数量D.筹资风险幻灯片23第一节财务管理概述【答案】D【解析】筹资决策的基本思想是平衡资本成本和筹资风险后安排资金来源的最佳结构。幻灯片24第一节财务管理概述 三、财务管理的目标与社会责任（一）财务管理目标 财务管理的目标又称理财目标，是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活 动是否合理的基本标准。 根据现代企业财务管理理论和实践，最具有代表性的财务管理目标主要有以下几种观 点：幻灯片25第一节财务管理概述1 .利润最大化.每股收益（权益资本净利率）最大化2 .股东财富最大化.企业价值最大化幻灯片26第一节财务管

3、理概述t取得报酬的具体时间；FCFt第t年的企业报酬，通常用现金流量来表示；n取得报酬的持续时间；i与企业风险相适应的折现率。幻灯片27第一节财务管理概述（二）财务管理的社会责任企业作为社会的一分子，从社会获取资源，必然要履行作为一个社会成员的责任，为社 会做出一定的贡献。这里的社会责任是指企业对于超出法律和公司治理规定的、对利益 相关者最低限度义务之外的、属于道德范畴的责任。幻灯片28第一节财务管理概述 企业对于合同利益相关者的社会责任主要有：安全生产、改善工作条件；增加福利；尊 重员工利益、人格和习俗；设计人性化的工作方式；友善对待供应商等。幻灯片29第一节财务管理概述 企业对待非合同利益

4、相关者的社会责任主要有：环境保护，例如使排污标准降低至法定 标准之下，节约能源等；产品安全，例如即使消费者使用不当也不会构成危险等；市场营销，例如广告具有高尚情趣、不在某些市场销售自己的产品等；对社区活动的态度，例如赞助当地活动、支持公益活动、参与灾害救助等。幻灯片30第一节财务管理概述（三）财务管理目标与财务管理社会责任的关系 企业财务管理的目标与其应尽的社会责任有不一致的地方。股东只是社会的一部分人， 作为“经济人，他们在谋求自身利益的时候，很有可能会损害他人的利益。但是，从 长远的角度上来看，企业财务管理的目标与社会整体的目标在许多方面都是一致的。企 业创造财富，实现其自身价值的最大化，

5、也是为社会财富的积累做出了贡献。幻灯片31第一节财务管理概述【单选题】协调各方利益，将各方利益集团的目标都折中为企业的长期稳定发展和企业总体 价值的不断增长，这是把（）作为企业财务管理目标。A.利润最大化B.每股收益最大化C.净资产效益最大化D.企业价值最大化幻灯片32第一节财务管理概述【答案】D【解析】企业价值最大化把各方的利益纳入到企业价值这个指标中，兼顾到企业关系各方的 利益。幻灯片33第一节财务管理概述财务活动：筹资、投资、资金营运，分配活动财务关系：企业与政府；企业与股东；企业与债权人企业与受资者；企业与债务人；企业与内部各单位；企业与员工财务管理概述财务管理内容财务预测：销售百分比

6、法财务决策（核心）投资，筹资，股利分配财务预算：出发点特征不同：增量预算和零基预算业务量基础数量特征：固定预算、弹性预算预算期时间不同：定期预算、滚动预算财务控制：步骤：制定控制标准，分解落实责任实施追踪控制，及时调整误差分析执彳亍情况，进行总结、考核、奖惩财务分析：比较分析、比率分析、综合分析财务考核：绝对指标、相对指标、完成百分比财务管理环节幻灯片34第一节财务管理概述财务管理目标：利润最大化每股收益（权益资本净利率）最大化股东财富最大化企业价值最大化财务管理的社会责任：合同利益相关者：安全生产、改善工作条件增加福利，尊重员工利益，人性化工作方式,友善对待供应商非合同利益：环境保护、产品安

7、全、社区活动财务管理目标与社会责任关系财务管理目标与社会责任财务管理概述幻灯片35第二节财务管理的内容筹资管理投资管理营运资本管理利润分配管理幻灯片36第二节财务管理的内容 一、筹资管理筹资管理是在明确筹资需求的情况下通过资本成本和筹资风险的权衡，选择有利于实现企业价值最大化目标的筹资渠道和筹资方式。幻灯片37第二节财务管理的内容 (一)筹资渠道筹资渠道是指企业筹集资本来源的方向与通道，体现着资本的源泉和流量。 我国目前主要的筹资渠道有以下几种： (1)政府财政资金。这是国有企业的主要资金来源。 (2)银行信贷资本。 ( 3 )非银行金融机构资本。 (4)其他法人单位资金。幻灯片38第二节财务

8、管理的内容 (5)民间自然人资金。 (6)企业自留资本。 (7)国外及我国港澳台资本。 以上各种筹资渠道特点不同，能够提供的资金数量、筹资的便利程度以及所筹资金的权 属性质不尽相同。 银行提供的信贷资本，对企业来说是债务资本，而其他渠道既可提供债务资本，也可提 供股权资本。幻灯片39第二节财务管理的内容 (二)筹资方式筹资渠道说明了企业资金来源渠道，筹资方式是指企业筹集资金所采取的具体形式?利 用的具体工具。 筹资方式一般有以下几种： ( 1 )吸收直接投资。 指筹资方与投资方通过协商签订协议，筹资方直接筹集到股权资本，投资方享有企业一 定的所有权，并享有相应收益，承担相应风险。非股份制企业筹

9、资的基本方式。幻灯片40第二节财务管理的内容 (2)发行股票发行股票是股份制公司筹集股权资本的基本方式。发行股票分为公开发行和非公开发行。公司上市后可通过配股和增发的方式进行股权再融资。 优点：筹措的资金可永久使用，没有固定的股利负担，筹资风险小。 缺点：资本成本高，发行费用高，没有抵税作用，容易分散公司控制权，稀释每股收益。幻灯片41第二节财务管理的内容 (3)发行债券。 发行债券是指企业依照债券发行协议通过发售债券直接筹资，形成企业债务资本的筹资 方式。 优点：资本成本低，有抵税作用，筹资对象广泛，市场规模大。 缺点：资本成本硬约束,筹资风险大，限制条件多。幻灯片42第二节财务管理的内容

10、(4)银行借款银行借款是企业按照借款合同从银行等金融机构筹集短期或长期的债权资本的筹资方 式。 优点：筹资速度快，成本低，方式灵活等。 缺点：风险高”艮制条件多，筹资数额有限。幻灯片43第二节财务管理的内容 (5)商业信用商业信用是指企业通过赊购或预收货款等商品交易行为获得短期债务资本的筹资方式。这种方式适合各类企业，它形成于商品交易过程中，是企业的自然性融资。幻灯片44第二节财务管理的内容 (6)租赁筹资(7)利用留存收益 利用留存收益是企业取得自有资金的重要方式。 (8)发行短期融资券。 由大型工商企业或金融企业发行的短期无担保的商业本票,是企业获得短期债权资本的 筹资方式。这种筹资方式成

11、本低，数量大，但有较严格的限制。 (9)其他金融工具资本市场发展，金融工具不断创新，也为企业筹资提供了多种方式。幻灯片45第二节财务管理的内容新的筹资方式：第一，可转换债券 可转换债券简称可转债,是指在一定期限内可以按照约定将其转换成发行公司普通股股筹资管理投资管理营运资本管理利润分配管理成本费用控制成本费用项目成本费用控制方法幻灯片4第八章财务管理历年分值年份分值案例2013 年22有2014 年21有2015 年20有2016 年22有幻灯片5第一节财务管理概述财务管理内容财管管理的环节 财务管理的目标和社会责任票的债券。 可转债持有人可以选择持有债券到期，公司还本付息，也可以在约定的时间

12、内选择按约 定股价转换成发行公司的普通股股票 淳受股利分配或资本增值，因此可转债兼具股性 和债性。幻灯片46第二节财务管理的内容 第二，认股权证认股权证属于认购权证，是一种约定该证券持有人可以在规定的某一天或某段期间内， 有权利按约定价格向发行人购买标的证券的有价证券。当标的证券限定为发行公司的股 票时，认购权证即为认股权证。 认股权证具有期权特性，持有者有权利而无义务，即持有者可以自行选择是否执行认购 权。幻灯片47第二节财务管理的内容 第二，认股权证认股权证属于认购权证，是一种约定该证券持有人可以在规定的某一天或某段期间内， 有权利按约定价格向发行人购买标的证券的有价证券。当标的证券限定为

13、发行公司的股 票时，认购权证即为认股权证。 认股权证具有期权特性，持有者有权利而无义务，即持有者可以自行选择是否执行认购权。幻灯片48第二节财务管理的内容 第三，分离交易可转债分离交易可转债是附有认股权证、并与认股权证分离交易的公司债券。如果认股权证持 有人行权认购发行公司的普通股,则发行者在发行债券筹资的基础上，又实现了普通股 筹资。 筹资活动是一项复杂的财务活动，它奉涉财务管理的所有环节，因此筹资活动必须遵循 一些基本原则，包括合法性原则、规模适度原则、适时性原则、结构合理原则等。幻灯片49第二节财务管理的内容【单选题】形成于商品交易过程中的自然性融资方式是（1A.吸收直接投资B.经营租赁

14、C.留存收益D.商业信用幻灯片50第二节财务管理的内容【答案】D【解析】商业信用是指企业通过赊购或预收货款等商品交易行为获得短期债务资本的筹资方 式。这种方式适合各类企业，它形成于商品交易过程中，是企业的自然性融资。幻灯片51第二节财务管理的内容二、投资管理 投资是指企业投入一定的财力，以期望在未来获取收益的一种行为。投资是企业活动中 最重要的活动，筹资目的是为了投资，而分配活动是对投资活动的结果进行分配，在财 务决策中投资决策处于核心地位。这里讨论的投资管理是指对长期投资的管理,包括固定资产投资管理和长期股权投资管 理。幻灯片52第二节财务管理的内容(-)固定资产投资管理固定资产是指使用年限

15、在一年以上，单位价值较高，并且在使用过程中保持原来物质形态的资产。固定资产投资主要包括：厂房的新建、扩建、改建；机器设备的构建及更新。L固定资产投资的特点(1 )投资数额大，发生次数少。(2 )回收时间长。(3 )变现能力差。幻灯片53第二节财务管理的内容(二)股权投资管理股权投资是企业购买的其他企业的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投 资于其他单位。股权投资是对夕股资的一种。 狭义的股权投资，即长期股权投资。股权投资的目的是长期持有被投资单位的股份，成 为被投资单位的股东，依所持股份额享有股东的权利并承担相应的义务。幻灯片54第二节财务管理的内容 L长期股权投资的分类(1)控制

16、在确定能否对被投资单位实施控制时，投资方应当按照企业会计准则第33号一合 并财务报表的有关规定进行判断。投资方能够对被投资单位实施控制的，视被投资单 位为其子公司。有关规定进行判断。幻灯片55第二节财务管理的内容 ( 2)重大影响投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。投资方能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为其联营企业。 ( 3 )合营在确定被投资单位是否为合营企业时，应当按照企业会计准则第40号一合营安排 的有关规定进行判断。幻灯片56第二节财务管理的内容 2.长期股权投资的后续计量方法( 1 )成本法 按初始投资成

17、本计价。 追加或收回投资应当调整投资的初始投资成本。成本法适用投资企业能够对被投资单位 实施控制的长期股权投资。幻灯片57第二节财务管理的内容 (2)权益法投资企业取得长期股权投资后,应当按照应享有或应分担被投资单位实现净利润或发生 净亏损的份额调整长期股权投资的账面价值，并确认当期投资损益。 权益法的适用范围是对联营企业和合营企业的长期股权投资。幻灯片58第二节财务管理的内容 三、营运资本管理筹资是取得资金的过程,投资则是资金的投放和使用过程，资金一旦被投放或使用便形 成企业的资产， 包括流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他长期资产。幻灯片59第二节财务管理的内容 流动资产：可以在1

18、年内或超过1年的一个营业周期内运用或变为现金的资产，包括 现金、可交易性金融资产、应收账款及存货等。 流动资产减去流动负债后的余额即为营运资本。 营运资本是企业为了维持正常的经营活动所需要的资金，即企业在经营活动中可用的流 动资产净额。财务管理的日常活动是对营运资本的管理，包括对流动资产的管理和对负 债的管理。幻灯片60第二节财务管理的内容 (-)现金及可交易性金融资产管理现金是指在生产经营过程中以货币形式存在的资金，包括库存现金、银行存款和其他货 币资金。国家对现金管理有明确规定，包括：(1 )现金的使用范围。 这里的现金是狭义概念上的现金，即指企业的现钞交易，只能在一定的范围内使用，如：支

19、付工资、津贴；支付个人的报酬、劳保费用等规定的其他对个人的支出；差旅费；中国人民银行规定的其他支出幻灯片61第二节财务管理的内容(2 )库存的现金一般以3 5天的零星开支为限。(3)不得坐支现金，即企业不能用其收到的现金直接支付现金开支。(4 )不得出租出借银行账户。(5 )不能套用银行信用。(6)不得保存账外公款，不能把公款以个人的名义存入银行。幻灯片62第二节财务管理的内容 现金是流动性最好的资产，但过量持有现金会发生机会成本，增加管理成本，降低整体资产的收益率水平。幻灯片63第二节财务管理的内容(二)应收账款管理 应收账款是在赊销或推迟劳务收款中产生，赊销或推迟劳务收款能够增加销售或营业

20、量，减少产品库存和资金占用。应收账款管理的重点是制定适宜的应收账款政策。应收账款政策是指企业在赊销时，为对应收账款进行规戈厢控制所制定的基本原则和规范，主要包括信用标准、信用条件和收账政策三个方面。幻灯片64第二节财务管理的内容(1)信用标准信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件。 企业在制定或选择信用标准时，应考虑三个基本因素： 其一，同行业竞争对手的情况。 其二，企业承担违约风险的能力。幻灯片65第二节财务管理的内容 其三,客户的资信程度。 客户资信程度的高低通常决定于五个方面，即客户的信用品质(Character) 偿付能力(Capacity )资本(Capital) 抵押品(

21、Collateral)经济状况(Conditions ),简称5C系统。幻灯片66第二节财务管理的内容 （2）信用条件。 所谓信用条件就是指企业接受客户信用订单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、 折扣期限及现金折扣率等。 信用条件的表示方式是3 / 10 , 2 / 20 , n / 45,（3）收账政策收账政策亦称收账方针,是指当客户违反信用条件至拒付账款时企业所采取的收账策略 与措施。一般来说，款项收回的可能性随拖欠时间的延长而变小。幻灯片67第二节财务管理的内容（三）存货管理.存货是指企业在日常生产经营过程中为生产或销售而储备的物资。1 .存货管理要解决以下两个问题：其一，订购批量或

22、生产批量。其二，订货点或再生产点。有效的存货管理模式包括：经济订货批量（EOQ ）模式、物料需求计划（MRP）模式、准时制（JIT ）模式、供应商管理存货（VMI）模式等。幻灯片68第二节财务管理的内容【单选题】营运资金是指()的余额。A.流动资产减去负债B.流动资产减去存货C.流动资产减去应收账款D.流动资产减去流动负债幻灯片69第二节财务管理的内容【答案】D【解析】流动资产减去流动负债后的余额即为营运资本幻灯片70第二节财务管理的内容四、利润分配管理(-)利润分酉己的III页序利润分配是将企业实现的净利润，按照国家财务制度规定的分配形式?口分配顺序，在国 家、企业和投资者之间进行的分配。

23、公司取得利润后首先应按规定上交企业所得税，余下为税后利润。幻灯片71幻灯片6第一节财务管理概述一、财务管理的内容 财务管理是利用价值形式对企业生产经营过程进行的管理，是组织财务活动、处理财务 关系的一项综合性管理工作，包括筹资管理、投资管理、营运资本管理、利润分配管理 等内容。幻灯片7第一节财务管理概述 (-)财务活动企业财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列企业资金收支活动的 总称，它贯穿于企业经营过程的始终。 内容： (1)筹资活动。 ( 2)投资活动(3)资金营运活动 (4)分配活动幻灯片8第一节财务管理概述第二节财务管理的内容 税后利润分配的I同学应执行中华人民共和国公

24、司法的规定。公司分配当年税后润 时，首先应当按当年税后利润的10%提取法定盈余公积金；公司法规定公积金累计额 为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。幻灯片72第二节财务管理的内容(-)利润分酉己的方式在我国，公司利润分配的基本方式有现金股利和股票股利。 (1)现金股利是以现金的形式发放的股利，即派现。其优点是现金较多时，有利于改善长短期资金结 构，利于股东取得现金收入和增强投资能力。缺点是现金短缺时，会增加企业的财务压 力，从而导致偿债能力下降。 (2)股票股利企业分红时经常将两种方式结合起来。幻灯片73第二节财务管理的内容筹资渠道：政府财政资金，银行信贷资金、非银行金融机构资本，其他法

25、人单位资金、 民间自然人资金，企业自留资本，国外及我国港澳台资本。筹资资本：吸收直接投资；发行股票；发行债券。银行借款；商业信用；租赁筹资，利用留存收益发行短期融资券，其他金融工具。新方式：可转换彳责券;认股权证；分享交易可转换券财务管理内容筹资管理固定资产特点：数额大次数少；回收期长；变现差决策程序：确定目标、项目评价；项目决策项目实施控制。股权投资：长期股权分类：控制、重大影响、合营后续计量方法：成本法，权益法。投资管理幺J灯片74第二节财务管理的内容流动资产减去流动负债后余额为营运资本现金及可交易性金融资产管理现金使用范围。库存现金；不得坐支现金不得出租出借银行帐户；不能套用银行信用不得

26、保存帐外公款 应收帐款管理：信用标准、信用条件、收账政策存货管理：订货批量或生产批量订货点或再生产点营运资本管理财务管理费用利润分配顺序：上交企业所得税；余额为税后利润法定盈余公积金，任意公积金，利润分配方式：现金股利、股票股利利润分配管理幻灯片75第三节成本费用控制成本费用项目成本费用控制方法幻灯片76第三节成本费用控制一、成本费用项目 成本费用是企业为取得预期收益而发生的各项支出。它是衡量企业内部运行效率的重要指标，在收入一定的情况下，其直接决定公司的盈利水平。 成本费用项目分类。 用按经济用途可以分为生产费用和期间费用用按成本性态可分为固定成本、变动成本和混合成本幻灯片77第三节成本费用

27、控制 (-)成本费用按经济用途分： 可分为生产费用和期间费用生产费用：与企业日常生产经营活动有关的费用；期间费用是指本期发生的、不能直接或间接归入某种产品成本的，直接计入损益的各项费用。幻灯片78第三节成本费用控制 1.生产费用生产费用进一步可划分为以下成本项目： (1)直接材料、燃料和动力费用。 (2)直接人工费用。 指直接参加产品生产的工人的薪酬费用。幻灯片79第三节成本费用控制(3 )制造费用。 指间接用于产品生产的各项费用，以及虽直接用于产品生产，但不便于计入产品成本， 因而没有专设成本项目的费用。 制造费用包括企业内部生产单位(分厂、车间)的管理人员薪酬费用、固定资产折旧费、 租赁费

28、(不包括融资租赁费机物料消耗、低值易耗品摊销、取暖费、水电费、办公 费、运输费、保险费、设计制图费、实验检验费、劳动保护费、季节性或修理期间的停 工损失以及其他制造费用。幻灯片80第三节成本费用控制 2.期间费用期间费用可分为销售费用、管理费用和财务费用。 (1)销售费用销售费用是指企业在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的费用。主要包括 运输费、装卸费、包装费、委托代销手续费、保险费、办公费、折旧费、展览费和广告 费，以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬费和业务费等销售费用。幻灯片81第三节成本费用控制 (2)管理费用管理费用是指企业行政部门为组织和管理企业生产经营所发生的

29、各项费用，包括企业的 董事会和行政管理部门在企业的经营管理中发生的,或者应由企业统一负担的公司经费（包括行政管理部门职工薪酬费用、修理费、机物料消耗、低值易耗品摊销、办公费和 差旅费等）幻灯片82第三节成本费用控制工会经费、社会保险费、劳动保险费、董事会费、聘请中介机构费、咨询费、诉讼费、业务 招待费、房产税、车船税、土地使用税、印花税、技术转让费、矿产资源未M尝费、无形资产 摊销、职工教育经费、研究与开发费、排污费、存货盘亏或盘盈（不包括应计入营业外支出 的存货损失计提的坏账准备和存货跌价准备等。幻灯片83第三节成本费用控制（3）财务费用财务费用是指企业在生产经营过程中为筹集生产经营所需资金

30、而发生的各项费用 包括利息支出（减利息收入汇兑损失（减汇兑收益）以及相关的手续费等。幻灯片84第三节成本费用控制 （J成本费用按成本性态分类可分为固定成本、变动成本和混合成本 成本性态又称成本习性，是指成本的变动与业务量（产量或销售量）之间的依存关系。成本费用按成本性态可分为固定成本、变动成本和混合成本。幻灯片85第三节成本费用控制 (1)固定成本固定成本是指在特定的业务范围内不受业务量变动影响，一定期间的总额能保持相对稳 定的成本。例如固定的月工资、固定资产折旧、取暖费、财产保险费、职工培训费、科 研开发费、广告费等。 (2)变动成本变动成本是指在特定的产量范围内其总额随产量变动而正比例变动

31、的成本。例如直接材 料、直接人工、外部加工费等。幻灯片86第三节成本费用控制(3)混合成本是指除固定成本和变动成本之外的成本。他们因产量变动而变动但不是成正比例关系。 混合成本可进一步分为半变动成本、阶梯式成本、延期变动成本和曲线成本。幻灯片87第三节成本费用控制半变动式成本 是指在初始的基础上随产量正比例增长的成本。例如电费和电话费等公用事业费、燃料 费、维修费等，多属于半变动成本。阶梯式成本又称半固定式成本,是指总额随业务量呈阶梯式增长的成本，例如整车运输费、检验人 员工资等。幻灯片88第三节成本费用控制 延期变动成本是指在一定业务量范围内总额保持稳定，超过特定业务量则开始随业务量比例增长

32、的成 本。例如：在正常业务量情况下给员工支付固定月工资，当业务量超过正常水平后则需 要支付加班费，这种人工成本就属于延期变动成本。幻灯片89第三节成本费用控制 曲线成本 是指总额随产量增长而呈曲线增长的成本。这种成本和产量有依存关系，但不是直接关 系，而是呈现非线性的曲线关系。例如累进计件工资、各种违约金、罚金等。幻灯片90第三节成本费用控制二、成本费用控制方法成本费用控制是指企业在生产经营过程中，按照既定的成本费用目标,对构成成本费用 的诸要素进行规划、限制和调节，及时纠正偏差，控制成本费用超支，把实际耗费控制 在成本费用计划范围内。成本费用控制方法主要包括标准成本控制法、责任成本控制法、

33、作业成本法、目标成本控制法。幻灯片91第三节成本费用控制 (-)标准成本控制法(1)确定标准成本标准成本是指通过调查分析、运用技术测定等方法制定的，在有效经营条件下能达到的 目标成本。标准成本主要用来控制成本开支,衡量实际工作效率。幻灯片92第三节成本费用控制 一般来说正常标准成本大于理想标准成本。 产品成本由直接材料、直接人工和制造费用组成，因此：单位产品的标准成本=直接材料标准成本+直接人工标准成本+制造费用标准成幻灯片93第三节成本费用控制例1 M公司用甲材料生产A产品，其中甲材料标准价格是30元/千克，用量标准为4 千克/件。假定企业本月投产A产品10000件,领用材料55000千克，

34、其实际价格为25 元/千克，其直接材料成本差异计算如下：直接材料成本差异= 25x55000- 10000x30x4=175000 (元)计算结果表明该企业本期直接材料成本超出标准成本，需查找原因进行控制。幻灯片94第三节成本费用控制(-)责任成本控制法 是指将企业内部划分为不同的责任中心，明确责任成本，并根据各责任中心的权、责、 利关系,来考核其工作业绩的一种成本管理模式。其中，责任中心是指企业内部具有一 定权力并承担相应工作责任的部门或管理层次。幻灯片95第三节成本费用控制按照企业内部责任中心的权责范围以及业务活动的不同特点，责任中心一般可以分为成 本中心、利润中心和投资中心三类。每一类责

35、任中心均对应着不同的决策权力及不同的 业绩评价指标。筹资活动企业筹集资金表现为企业资金的流入。 企业偿还借款、支付利息、月正1以及付 出各种筹资费用等，则表现为企业资金 的流出。投资活动 是企业筹资的目的，是将筹集的资金投 放于企业的经营活动。企业无论进行哪 种方式的投资，都会引起资金的流出， 同时收回利润或投资收益时，又形成了 资金的流入。投资引起的资金流入和流出构成了企业 的投资活动。幻灯片9第一节财务管理概述幻灯片96资金营运活动企业的日常生产经营活动会发生各种各样的资金收支。 企业的资金是不断循环和周转的，企业 采购材料、支付工资和其他营业费用时, 发生资金流出。企业以现销方式销售产第

36、三节成本费用控制（三）作业成本法 作业成本法认为，将成本分配到成本对象有三种不同的形式：直接追溯、动因追溯和分 摊。 作业成本法的一个突出特点2即作业成本法的成本分配主要使用直接追溯和动因追溯。幻灯片97第三节成本费用控制 （四）目标成本控制法目标成本法是一种以市场导向、对有独立的制造过程的产品进行利润计划和成本管理的 方法。 它是一种全过程、全方位、全人员的成本管理方法。幻灯片98第三节成本费用控制【单选题】企业的职工教育经费应列入（）项目。A.生产费用B.制造费用C.财务费用D.管理费用幻灯片99第三节成本费用控制【答案】D【解析】职工教育经费属于管理费用。幻灯片100第三节成本费用控制【

37、案例分析题】M公司用甲材料生产A产品,甲材料标准价格是100元/千克，用量标准 为5干克/件,公司所生产的A产品标准工资率为20元/小时，工时标准为1小时/件。假 定本月投产A产品10000件,耗用甲材料60000千克，其实际价格为110元/千克；实际 支付直接工人工资14万元。同时，M公司按经济用途对生产费用和期间费用进行了严格的 区分和管理，从而有效提升了公司的盈利水平。幻灯片101第三节成本费用控制1 .根据已知数据，M公司可采用（）对成本费用进行定量控制。A.标准成本控制法B.责任成本控制法C.作业成本法D.目标成本控制法幻灯片102第三节成本费用控制【答案】A【解析】标准成本是指通过

38、调查分析、运用技术测定等方法制定的，在有效经营条件下能达到的目标成本。标准成本主要用来控制成本开支，衡量实际工作效率。幻灯片103第三节成本费用控制2 .M公司生产A产品所耗用甲材料的直接材料成本差异是（）万元。A. 100B. 120C. 150D. 160幻灯片104第三节成本费用控制【答案】D 【解析】直接材料邮差异= 60000x110 - 10000x100x5 = 160 （万元）幻灯片105第三节成本费用控制3 .M公司生产A产品的直接人工成本差异是（）万元。A. 1B. 5C.6D. 8幻灯片106第三节成本费用控制【答案】C【解析】直接工人成本差异=140000 - 1000

39、0x20xl= - 60000 （元）幻灯片107第三节成本费用控制4 .如果M公司采用作业成本法进行成本费用控制，将成本分配到成本对象的形式是（A.间接追溯B.直接追溯C.动因追溯D.责任追溯幻灯片108第三节成本费用控制【答案】BC【解析】作业成本法认为，将成本分配到成本对象有三种不同的形式：直接追溯、动因追溯和分摊。幻灯片109第三节成本费用控制5 .下列M公司的成本费用中，属于期间费用的是（A.直接材料费用B.销售费用C.直接人工费用D.财务费用幻灯片110第三节成本费用控制【答案】BD【解析】期间费用可分为销售费用、管理费用和财务费用。幻灯片111第三节成本费用控制成本费用控制 经济

40、用途：生产费用：直接材料、燃料动力费直接人工费，制造成本期间费用：销售费用、管理费用、财务 成本性态分：固定成本、变动成本、混合成本 成本费用项目主要：标准成本控制法；责任成本控制法作业成本法；目标成本控制法成本控制方法幻灯片112第四节财务分析财务分析概述主要财务报表财务比率分析幻灯片113第四节财务分析 一、财务分析概述财务分析是以企业的财务报表等会计资料为基础，对企业的财务状况?口经营成果进行分析和评价的一种方法。它是财务管理的重要方法之一。 财务分析的内容可归纳为四个方面：偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析和发展能力分析。幻灯片114第四节财务分析 财务报表的使用对象不一样，分析

41、的目的也不同，一般来说，企业的财务报表主要有以下几种关系人使用： ( 1 )投资人(2 )债权人( 3 )经理人(4 )政府 ( 5)中介机构幻灯片115第四节财务分析二、主要财务报表 财务报表是企业经营情况的记分牌，财务分析的主要依据是财务报表。 企业的主要财务报表包括：资产负债表、损益表以及现金流量表。幻灯片116第四节财务分析 (-)资产负债表 资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。幻灯片117第四节财务分析 表的左边为资产项，按资产变现能力的大小排序。表的右边为负债及所有者权益，按 需偿还的先后JII页序排列。 资产负债表是企业对外报送的主要会计报表之一。资产负债表表明企

42、业某一时点静态的 财务状况，即企业所拥有或控制的经济资源的数额及其构成情况；企业所负担的债务数 额及构成情况；企业的所有者在企业享有的经济利益数额及构成情况（见表8-1 X幻灯片118第四节财务分析（二）损益表 也称利润表，是反映企业在一定期间的经营成果及其分配情况的报表。 企业年检时要求企业提交上一年度的损益表。 损益表主要是依据收入实现原则和配比原则的要求，把一定会计期间的营业收入与同一 会计期间的营业费用（成本）相配比，从而计算出企业一定期间的净收益或净损失，因 此，它是一张动态会计报表。幻灯片119第四节财务分析 （三）现金流量表现金流量表是反映企业一定会计期间现金流入和流出的会计报表

43、，它属于动态的会计报 表。 企业编制现金流量表是为会计报表使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，反映企业经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况，以便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来的现金流量。幻灯片120第四节财务分析 这里的“现金通常包括现金和现金等价物。 现金等价物必须具备四个条件： 期限短；流动性强； 易于转换为已知金额现金；价值变动风险很小。幻灯片121第四节财务分析3.现金流量表的作用：反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力；评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况；分析净收益与现金流量间

44、的差异，并解释差异产生的原因；通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况幻灯片122第四节财务分析三、财务比率分析 财务比率大致说来有四个方面：偿债能力比率、营运能力比率、获利能力比率及发展能力比率。 (一)偿债能力比率1.短期偿债能力比率 (1)流动比率流动比率=流动资产;流动负债幻灯片123第四节财务分析 (2)速动比率速动比率二速动资产流动负债 速动资产是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、待摊费用、待处理流动资产 损失等后的余额。通常简化处理为流动资产减存货。幻灯片124第四节财务分析 (3)现金流动负债匕碎现金流动负债比率=经营活动产生的现金流量净额小流

45、动负债 该指标从现金流入量和现金流出量的动态角度对企业实际偿债能力进行考查。 该指标较大，表明企业经营活动产生的现金净流量较多，能够偿还到期债务。但也不是 越大越好，太大则表明企业流动资金利用不充分，收益能力不强。幻灯片125第四节财务分析品或商品时，发生资金流入。 企业经营过程中产生的资金收支，属于 企业经营引起的财务活动，简称为资金 营运活动。幻灯片10第一节财务管理概述分配活动企业取得的收入，首先要弥补生产经营 耗费及损失，缴纳流转税及附加费，余 下部分为企业营业利润，营业利润加上 营业外收支净额构成企业的利润总额利润总额首先要按国家规定缴纳企业所 得税，税后余额称为净利润或税后利润。 按我国现行公司法规定，税后利润的分 配顺序依次为按10%比例提取法定盈余 公积金、提取任意盈余公积金、向股东（投资者）支付股利（分酉杯IJ润X幻灯片112.长期偿债能力比率 (1)资产负债率资产负债率=(负债合计资产合计)x 100% 这一比率越小，表明企业的长期偿债能力越强。幻灯片126第四节财务分析 (2)产权比率产权比率=负债合计+股东权益合计产权比率是指负债总额与股东权益的比率，是企业财务结构