wordok柳豆豆-初级经济师-金融专业知识与实务-教材精讲班-第6章.docx

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1、初级经济师金融专业知识与实务教材精讲班授课教师：柳豆豆第六章商业银行的资产与中间业务第一节商业银行的现金资.产商业银行现金资产是商业银行持有的库存现金及现金等价物，是商业银行流动性最 强的资产。一、商业银行现金资产的构成狭义的现金资产仅指银行库存现金，广义的现金资产还包含准备金存款、存放同业 存款和结算在途资金等。(1)库存现金。库存现金是指商业银行保存在业务款中的现钞和硬币。商业银行的库存现 金来源于客户的现金存入以及从中央银行发行库提取的现金,主要用于应对客户提取现金 和商业银行自身的日常零星现金开支。库存现金属于非盈利资产，其持有需要一定的防护费 用和保险费用。(2)准备金存款。法定存款

2、准备金是商业银行按照法律规定，将其吸收的存款按一定比率 向中央银行缴存的法定存款准备金。超额存款准备金是指商业银行在中央银行存款超过法 定存款准备金的部分，是商业银行用于日常支付和债务清算的资金。(3)存放同业存款。存放同业存款是指商业银行存放在除中央银行以外的代理行的存款。(4)结算在途资金。结算在途资金是指商业银行在办理支付结算业务过程中形成的资金占 一、商业银行证券投资的目标(-)获取收益(二)进行风险管理，提高资产安全性(三)增强流动性二、商业银行证券投资的工具(1)政府债券。政府债券可以分为中央政府债券和地方政府债券。商业银行投资地方债券 面临较大风险。(2 )金融债券。金融债券具有

3、如下特征：专用性。集中性。流动性。收益性。(3 )公司债券。(4 )企业债券。(5)短期融资券。短期融资券是指企业依照短期融资券管理办法的条件和程序在银行 间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券，是企业筹措短期(小于等 于365天)资金的直接融资方式。(6)超短期融资券。超短期融资券是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行 间债券市场发行的,期限在270天以内的短期融资券。(7 )中期票据。中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期 发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。(8)资产支持证券。资产支持证券是资产证券化产生的资产。国家开发银行

4、发行的开元信 贷资产支持证券(简称开元证券)和中国建设银行发行的建元个人住房抵押贷款支持证 券(简称“建元证券)在银行间债券市场公开发行，标志着资产证券化业务正式进入中国 大陆。（9）中央银行票据。中央银行票据是指中国人民银行面向全国银行间债券市场成员发行的中短期债券，从已发行的中央银行票据来看，期限最短为3个月，最长的只有3年。幻灯片48三、证券投资的收益与风险（一）证券投资的收益商业银行的证券投资范围主要限定在债权类工具上，所以，商业银行的证券投资收 益主要包括利息收益和资本利得。（二）证券投资风险.系统风险包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险等。证券价格与市场利率呈反向变

5、动关系：市场利率上升，证券价格下降。在其他条件 既定时，利率风险与证券偿还期限成正比，证券偿还期越长，影响市场利率的不可预测因素 越多，利率风险也就越大。购买力风险。购买力风险又称通货膨胀风险，是指由于通货膨胀使投资收益所代表的实际购 买力下降而给投资者带来损失的可能性。受通货膨胀的影响，证券投资的实际收益率与其名 义收益率并不一致。特别是对于只有利息收入的固定收益证券，当其票面收益率大于通货膨 胀率时，证券投资的实际收益率小于票面收益率;当证券的票面收益率等于通货膨胀率时， 则投资收益为零;当通货膨胀率大于证券的票面收益率时，则证券投资不仅没有收益，反而 会亏损。通货膨胀率越高，固定收益证券

6、的实际收益就越低;证券的期限越长，通货膨胀的 风险也越大。1 .非系统风险信用风险、经营风险、财务风险等。(1)信用风险。信用风险依次从低到高排列为政府债券、地方政府债券、金融债券、公司债券。(2)经营风险。经营风险是指公司的决策人员与管理人员在经营管理过程中出现失误而 导致公司盈利水平变化，从而使投资者预期收益下降的可能。商业银行的经营风险一般包括 流动性风险、操作性风险、法律风险等。(3)财务风险。财务风险是指商业银行在各项财务活动中由于某种难以预料和无法控制的 因素使其收益与预期的经营目标发生偏差而带来经济损失的可能性。商业银行的财务活动 贯穿于整个经营管理过程，筹措资金、长短期投资、分

7、配利润等都可能产生风险。(三)证券投资风险与收益的关系证券投资的收益与风险紧密联系，风险越大，投资收益损失的可能性就越大。预期收益率二无风险利率+风险补偿第四节商业银行的中间业务一、中间业务的概念收付、咨询、代理、担保、租赁及其他委托事项。二、商业银行中间业务的种类(-)按收入来源分类信托业务;投资银行和交易业务;存款账户服务业务;手续费类收入;其他手续费类 收入，包括数据处理服务费、各种资产出售收益等。(二)按功能与性质分类(1)支付结算类中间业务。支付结算类中间业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务，支付结算业务一般要借助于支付结算工具和支付结算

8、方式来进行。商业银行支付结算的主要结算工具包括银行汇票、商业汇票、银行本 票和支票;支付结算方式主要包括汇款、托收和信用证等。(2)银行卡业务(3 )代理类中间业务。(4 )担保类中间业务。包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。(5 )承诺类中间业务。包括备用信用额度、回购协议、票据发行便利等。(6 )交易类中间业务。包括金融衍生业务。(7 )基金托管业务。(8 )咨询顾问类业务。(9 )其他类中间业务。包括保管箱业务、鉴证业务。(三)按风险分类巴塞尔委员会从中间业务的风险角度将其分为两大类:金融服务类中间业务和或有 债权/债务中间业务。金醐艮务类中间业务包括:与贷款有关的业务、信托和咨询

9、业务、代理业务、支付 业务等。或有债权/债务类中间业务，是指不在资产负债表内反映，但在一定条件下会转化 为资产或负债业务的中间业务包括贷款承诺、担保业务、金融衍生业务和投资银行业务等。 三、商业银行中间业务的风险特征(1)自由度较大。(2 )透明度差。(3 )风险分散。(4 )风险滞后。用，是暂时处于结算在途中的资金。随着支付结算电子化程度的提高，商业银行结算在途资 金的在途时间越来越短，收回的可能性很高，因此将结算在途资金纳入现金类资产。二、商业银行现金资产的管理原则总量适度(首要原则) 适时调节和注重安全的原则。三、商业银行的头寸匡与预测(-)商业银行头寸的构成商业银行的头寸可分为基础头寸

10、、可用头寸和可贷头寸。(1)基础头寸。基础头寸是指商业银行的库存现金和在中央银行的超额存款准备金。用公式 表示如下：基础头寸=库存现金+超额存款准备金无论是库存现金还是超额存款准备金，都是商业银行随时可以运用的资金，是商业 银行一切资金清算的最终支付手段，一般称为超额备付金。在基础头寸中，库存现金和超额准备金存款是可以相互转化的。(2)可用头寸。可用头寸是指商业银行某一时点可以运用的资金，包括基础头寸和存放同业存 款。用公式表示如下：可用头寸:基础头寸+存放同业存款(3)可贷头寸。可贷头寸:可用头寸-曷氐超额备付金限额(二)商业银行短期头寸匡算商业银行为了加强日常流动性管理，必须对头寸的短期变

11、化做出基本的估算，这在 商业银行经营管理中被称为头寸匡算。头寸匡算是通过直接测算短期内商业银行在中央银行 的超额备付金变动情况的一种方法。商业银行基础头寸匡算的重点就是7寸其超额准备金存款的匡算。某商业银行头寸匡算表单位:万元项目金额一、超额准备金存款期初余额5 000二、超额准备金存款增加额（一）向中央银3 000行借款1000（二）收到商业银行缴存现金1200（二）同业往来清入8001、超额准备金存款减少额1800（-）归还向中央银行借款600（二）向中央银行领取现金800（三）同业往来清出400四、超额准备金存款期末余额6 200【例】某商业银行相关资料如下：期初在中央银行的准备金存款1

12、0 000万元，其中，法定 存款准备金7 000万元;期初库存现金100万元;本期同业往来清入160万元，清出150万 元；向中央银行缴存现金50万元;归还向中央银行借款100万元；中国人民银行核定其库 存现金限额为100万元。试匡算该行期末基础头寸。期末基础头寸二（10 000 -7 000） +100 + 160 - 150 +50 - 100 =3 060（万元）（三）商业银行中长期头寸预测头寸余缺二存款-A贷款-法定存款准备金头寸有余时，如闲置时间短，可考虑存入中央银行、拆放同业等。如闲置时间长，可拆出，或扩大贷款投放、增加投资等。头寸不足时，设法及时调入头寸，通过抓存稳贷、 合理安排

13、贷款期限等措施缓解流动性不足压力。第二节商业银行的贷款发放贷款是商业银行主要的经济功能，是商业银行的核心资产业务，也是其收益和 经营风险的主要来源。因此，贷款业务管理是商业银行管理的重点。(-)贷款人的资格及其权利义务贷款人是指提供贷款的银行和非银行金融机构。贷款人必须是经银行业监督管理机 关批准经营贷款业务，持有金融机构法人许可证和金融机构营业许可证，并经工商 行政管理机关核准登记注册的银行或银行金融机构。贷款人具有的权利包括：根据贷款条件和贷款程序自主审直和决定贷款，除国务院批准的特定贷款外，有权拒绝任 何单位和个人强令其发放贷款或者提供担保；有权要求借款人提供与其借款有关的资料，并根据其

14、条件决定贷与不贷、贷款金额、期限和利率等;了解借款人的生产经营活动和财务活动；依合同约定从借款人账户上划收贷款本金和利息；有权在借款人未履行借款合同规定的义务时，要求其提前归还贷款或停止支付尚未使用的 贷款；在贷款将受或已受损失时，可依据合同规定，采取使贷款免受损失的措施。贷款人的义务主要包括：公布所经营的贷款种类、期限和利率，并向借款人提供咨询；公开贷款审查的资信内容和发放贷款的条件；审议借款人的借款申请并及时答复贷与不贷，除国家另有规定外，短期贷款答复时间不得 超过1个月，中期、长期贷款答复时间不得超过6个月；对借款人的债务、财务、生产及经营情况保密，但对依法查询者除外;贷款人发放贷款必须

15、严格执行监管机构规定的监管指标要求；不能向关系人（指商业银行董事、监事、管理人员及其亲属，以及上述人员投资或担任高 级管理职务的公司、企业和其他经济组织）发放信用贷款，向关系人发放担保贷款的条件 不得优于其他借款人同类贷款的条件；未经监管机构批准，不得对自然人发放外币币种的贷款；自营贷款和特定贷款按中国人民银行规定计收利息，不得收取其他任何费用；不得对不具备贷款资格和贷款条件的借款人发放贷款。（二）借款人的资格及其权利义务借款人的权利包括：可以自主向商业银行申请贷款并依条件取得贷款；有权按合同约定提取和使用全部贷款；有权拒绝借款合同以外的附加条件；有权向贷款人的上级和银行业监督管理机关反映、举

16、报有关情况；在征得贷款人同意后，有权向第三人转让债务。借款人的义务包括：如实提供贷款人要求的资料，提供所有开户行、账号及存贷款余额情况，配合贷款人的调杳、审查和检杳（法律另有规定者除外接受贷款人对其使用信贷资金情况和有关生产经营、财务活动的监督；按借款合同约定用途使用贷款； 按借款合同约定及时清偿贷款本息;将债务全部或部分转让给第三人的，应取得贷款人的同意；有危及贷款人债权安全情况时，应及时通知贷款人，同时采取保全措施；不得在一个贷款人同一辖区内的两个以上同级分支机构取得贷款；不得向贷款人提供虚假或者隐瞒重要事实的资产负债表及损益表等；不得违规使用贷款资金；不得采用欺诈手段骗取贷款等。（三）担

17、保人的资格及其权利义务担保人的义务是:当借款人不履行还款义务或者不能履行还款义务时，担保人依照 担保合同的约定承担担保责任的义务，从而保障贷款人相应债权的实现。担保人的权利是:当担保人履行了上述义务后，担保人就取得了债权人的地位，在其 承担担保责任的范围内有权向借款人（被担保人）追偿。二、贷款种类（一）按贷款期限分类.按贷款期限分类，商业银行贷款可以分为活期贷款与定期贷款两大类。（1）活期贷款又称通知贷款,即银行发放贷款时不预先确定期限，可以随时由银行发出通知收 回，客户也可以随时偿还的贷款。这种贷款的主要特点是灵活、利率较低、流动性强。（2）定期贷款是银行按照固定偿还期限发放的贷款。在借款合

18、同中规定的偿还期限到来之 前，只要借款人没有违反借款合同的条款或行为，商业银行便不得要求借款人偿还。短期贷 款期限小于等于1年，中期贷款期限大于1年小于等于5年，长期贷款期限大于5年。（二）按贷款的保障条件分类按贷款的保障条件分类T商业银行贷款可以分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。（1）信用贷款是商业银行仅凭借款人的信誉无须借款人提供担保而发放的贷款。信用贷款 具有风险大及保障条件弱的特点。(2)担保贷款是指由借款人或第三方依法提供担保而发放的贷款。担保贷款保障性强，有 利于银行强化贷款条件，减少贷款的风险，是商业银行最主要的贷款方式。在我国担保贷 款按照担保方式的不同，分为保证贷款、抵押贷款

19、和质押贷款三种。财产抵押或质押保障，贷款风险相对较小，但贷款手续较为复杂。由于寻保、核保、 对抵押物或质物的评估、保险和保管的需要，无论是对于借款人还是贷款人，贷款的成本都 I：瞰高。(3)票据贴现是商业银行贷款的一种特殊方式，它是银行应持票人(客户)的要求，以现款 买进持票人持有的且尚未到期的商业票据的方式而发放的贷款。票据贴现实现的是预扣利 息、，票据到期后，银行可向贴现申请人、票据载明的付款人或承兑人收回票款。一般情况下, 票据贴现具有较好的安全性和流动性保障。(三)按贷款规模分类按贷款规模分类，商业银行贷款可以分为批发贷款与零售贷款两大类。(1)批发贷款又称企业贷款，一般是指商业银行发

20、放的数额较大，对工商企业、金融机构等 的贷款，借款者的目的是经营获利。(2)零售贷款即消费者贷款，是指商业银行仅仅为个人消费目的而不是为经营目的而发放的 贷款，包括住房消费贷款、汽车贷款、教育贷款、医疗贷款及信用卡透支等。(四)按贷款的偿还方式分类按贷款的偿还方式分类，商业银行贷款可以分为一次性偿还货款和分期偿还贷款两 大类。 三、贷款程序根据贷款通则相关内容，贷款程序一般分为贷款申请、贷款调查与信用评估、 贷款审批、签订借款合同、贷款执行与监督、贷款归还与贷后评估六个环节。贷款审批：审贷分离，分级审批。需要办理登记的，应依法办理登记。四、贷款风险及其控制(-)贷款风险的种类(1)信用风险。商

21、业银行贷款的信用风险是指由于借款人或市场交易对手违约导致贷款资 产不能按期收回本息而给银行带来损失的可能性。信用风险的成因主要包括经济形势、项目 前景判断失误、对借款人财务状况分析不够、忽视道德凰险的危害和不完备的贷款监督机制 等。(2)市场风险。商业银行贷款的市场风险是指由于信贷产品的价格变动、市场利率和汇率 变化等不确定性因素给银行造成损失的可能性。导致市场风险产生的原因主要有银行对环 境和条件判断的失误、银行资产负债组合不合理、市场竞争加剧和不可抗力因素等。(3)操作风险。操作风险是与贷款业务操作相联系的风险，是指由于不完善或有问题的内部 程序、人员及其系统或由外部事件所造成损失的可能性

22、。商业银行操作风险的主要原因有 信贷政策缺失或不科学、内部制度不完善和操作流程不科学等。(二)贷款风险分类正常、关注、次级、可疑和损失五类，后三类合称为不良贷款。(1)正常类贷款。正常类贷款的核心定义为:借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款 本息不能按时足额偿还。(2)关注类贷款。关注类贷款的核心定义为:尽菅借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在 一些可能对偿还产生不利影响的因素。(3)次级类贷款。次级类贷款的核心定义为:借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其 正常营业收入无法足额偿还贷款本息,即使执行担保，也可能会造成一定损失。(4)可疑类贷款。可疑类贷款的核心定义为:借款人无法足额偿还

23、贷款本息，即使执行担保， 也肯定会造成较大损失。损失类贷款。损失类贷款的核心定义为:在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序 之后，本息仍无法收回或只能收回极少部分。商业银行在对贷款进行分类时，要以评估借款人的还款能力为核心，把借款人的正 常营业收入作为贷款的主要还款来源，贷款的担保作为次要还款来源。(三)贷款风险控制商业银行对贷款风险的管理和控制主要包括风险回避、风险分散、风险转移和风险 补偿等方式。(1)风险回避。风险回避是指商业银行的决策者已经意识到高风险的存在，主动放弃某些贷 款业务,拒绝承担该风险的一种事前控制的管理决策。(2)风险分散。风险分散是指通过多元化资产组合来分散或降氐风险的措施。(3)风险转移。购买保险、签订远期合同、开展期货交易和转包等，当然风险转移需要付出 一定的成本，比如履约保证金、手续费和收益分成等。(4)风险补偿。贷款风险补偿是通过建立系列的风险基金，当贷款发生风险损失时,可以通 过风险基金弥补。风险补偿机制是一种事后控制措施，对于确保商业银行的安全经营具有重 要的意义。贷款风险补偿主要包括强化贷款担保(含保证、抵押和质押提取足够的贷款损 失准备金和保持较高的资本充足率等。第三节商业银行的证券投资业务