2023年金融风险管理课程作业评讲.docx

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1、金融风险管理课程作业评讲（1）重庆电大远程教育导学中心经管导学部本次作业针对教材第1章的内容1、如何从微观和宏观两个方面理解金融风险？解题思绪：金融风险是与金融活动伴生的，是诸多风险中最常见、最普通且最有影响力的i种风险。按 涉及的范围划分，可分为微观金融风险和宏观金融风险。参考答案：微观金融风险是指微观金融机构在从事金融经营活动和管理过程中发生资产损失或收益损失的也许 性。这种损失也许性一旦转化为现实损失,就会使该金融机构遭受金融资产的亏损、沉淀，资金受到侵蚀， 甚至也许因资不抵债而破产倒闭。宏观金融风险是指整个金融体系面临的市场风险，当这种金融风险变为现实时，将会导致金融危机，不仅 会对工

2、商公司等经济组织产生深刻影响，对一国乃至全球金融及经济的稳定都会构成严重威胁。2、金融风险与一般风险的区别是什么？解题思绪：金融风险与一般意义上的风险概念比较有其显著的区别。金融风险是由于金融资产价格的 不正常活动或大量的经济和金融机构背负巨额债务及其资产结构恶化，使得它们抗御冲击的能力减弱。从 金融风险的内涵来看，金融风险其内容要比一般风险丰富得多，从金融风险的外延来看，其范围要比一般风 险的范围小得多。参考答案：1、金融风险是资金借贷和资金经营的风险。2、金融风险具有收益与损失双重性。3、金融风险有可计量与不可计量之分。4、金融风险是调节宏观经济的机制。3、金融风险有哪些特性？金融风险是由

3、于金融资产价格的不正常活动或大量的经济和金融机构背负巨额债务及其资产结构恶 化，使得它们抗御冲击的能力减弱。由金融风险的概念可以看出金融风险除具有一般风险的基本特性外，尚。统一债券的一个特例是统一公债，是一种没有到期日，不偿还本金，永远支付固定金额息票利息的永久性债 券。C P, 二73、如何计算贴现发行债券的到期收益率？。就贴现发行债券而言,其到期收益率与当期债券价格反向相关。U =PdoPd一债券的当期价格F债券的面值。4、如何理解和计算用于反映资产系统性风险的B值？它在资本定价模型(CAPM)和套利定价理论(APT) 中的公式与含义是什么？充足多样化的资产组合的风险完全来自该资产组合中的

4、资产回报率对整个资本市场变动的敏感度B值是某项资产的回报率变动率与市场价值变动率的比值，当市场资产组合的价值平均上升1 %,导致该 项资产的价值上升2%时，则该项资产的B值就是2.0。B值较大的资产系统性风险较大，故而该资产受欢迎 限度较小。资本定价模型(C APM): pr =-Rpr风险升水Re一一该资产的预期I可报率b R j无风险利率邛该资产回报率对资本市场变动的敏感度R：市场资产组合的预期回报率。假如某种资产B为0,则意味它无系统风险，其风险升水为0;假如某种资产B为1 ,则意味该资产系统风险 与整个市场一致，其风险升水与市场一致，为R：-R/。套利定价理论(APT)表白，一项资产的

5、风险升水与各种影响因素的风险升水有关，且随着该资产对各因 素的敏感度提高，其风险升水也会提高。5、如何用无风险债券利率为参照利率来拟定风险贷款利率？。贷款的风险大小决定着银行金融风险的大小，因此应尽量减少信贷风险和吊帐损失。银行经常根据贷款的 风险限度来拟定其贷款的价格，即贷款的利率，从而保证银行的收益率。在利率基本实现市场化的发达国家，商业银行通常是在对借款客户的财务报表进行分析、测算，并对其 经营状况及发展前景调杳、评估的基础上，结合考虑贷款期限、担保品质量和担保品价格波动限度，对不 同资信等级的借款人拟定不同的风险费用或根据历史上同类贷款的拖欠比率对贷款进行分类。还可以无风 险债券的利率

6、为参考利率来拟定风险贷款利率。在银行可自由选择将资金投入贷款还是国库券的前提下，国库券的收益常被用来拟定风险性贷款的违 约报酬率。从利润最大化的原则出发，风险性贷款的价格至少应有保证其盼望收益优选法不小于无风险的 收益率。假定一笔贷款违约的概率为d,能准时收回本金和利息的概率就是（l-d）,假如无风险债券的为r, 则风险贷款的价格，=-1-d上式发映了风险和价格之间的正相关关系，即风险越大，风险贷款利率就越高。当风险为1时,无论多 高的贷款利率都不能保证其收益率，银行应当拒绝这样的贷款。6、金融资产回报优选法变动频率表现出的峰态和偏态分别是什么含义？。产收益率只是近似正态分布，它们也同时呈现小

7、的很重要的“非正态”，乂经常的表现形态不是峰态.是偏态。峰态，分布的峰态或高峰态，是衡量较大的正或负的资产I可报频率的度量,它衡量距均值大平方偏离的 概率。假如资产回报率在均值之上很远，在均值之下很远的情况经常发生，资产回报率的分布将会显示出很 高的峰态。偏态，分布的偏态用于度量在特定方向上发生高收益率的频率。假如一项资产高的负回报次数多于高的正 回报次数,就说该资产的收益率分布偏向左边，或是有一个“左肥尾”。假如一项资产高的正回报次数多于高 的次回报次数，就说该资产的收益率分布偏向右边，或是有一个“右肥尾二。7、金融资产VaR的概念是什么?有何特性？oVaR直译为“在险价值”，指在一定的置信

8、水平下，某种金融资产（证券组合）在未来特定的一段时间内的最大也许损失。VaR方法有正反两方面的特性。从正面特性来看，有助于比较不同业务部门之间的风险大小，有助于进行基本风险调整的绩效评估、资本配置、风险限额设立等；体现了资产组合分散化对减少风险的作用；可 以度量资产集中度风险，为对集中度进行总量控制提供依据，有助于监管部门的监管。从反面特性来看,VaR认为历史数据与未来数据完全相等，以及认为收益分布完全符合正态分布的假 设与现实存在差距;VaR只是在市场止常变动时对市场（信用）风险的有效测量,而无法对金融市场价格的极 端变动给资产组合导致的损失进行试题,必须依靠压力测试。8. VaR的参数选择

9、和影响参数的因素有什么？。答题思绪:分别从VaR的两个关键参数时间段和置4：水平分别进行考虑其影响因素计算VaR必须要拟定两个关键参数:第一是时间段，第二是置信水平。（1）时间段。选择时间段要考虑的首要因素是资产的流动性。正态性。头寸调整。数据约束。（2）置信水平对VaR验证的需要。内部风险资本需求。监管规定。0不同机构之间比较的需要。对各要点略加阐述。有其自身的特性。1、隐蔽性。金融机构的经营活动是不完全透明的,金融风险并非是金融危机爆发时才存在，也许因信 用活动特点的表象而掩盖金融风险不拟定性损失的实质。2、扩散性。一家金融机构出现支付危机时，不仅危及自身的生存与发展，还会引起多家金融机构

10、的 连锁反映，最终使金融体系陷入瘫痪,从而引起社会动荡。3、加速性。金融机构一旦发生经营困难，会失去社会信用基础，会加速金融机构倒闭、破产的速度。4、可控性。控制金融风险并不是说可以消除风险，也不也许完全消除风险,而是把金融风险降到可承受 的范围之内。4、金融风险如何分类？根据不同的标准，从不同的角度看，金融风险可以分为若干个不同的类别。参考答案：1、按从事风险的形态划分信用风险，又称违约风险，指因交易对方无法履约还款或不乐意履行债务而导致债权人损失的也许性。流动性风险,是由于流动性局限性而给经济主体导致损失的也许性。利率风险,是由于利率变动导致经济主体收入减少的风险。汇率风险，是指外汇汇率变

11、动对某一项具体经济活动产生的影响。操作风险，是指由于公司或金融机构内部控制不健全或失效、操作失误等因素导致的风险。政策风险，是指国家政策变化给金融活动参与者带来的风险。法律风险，是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有对的遵守法律条款，或因法律条款不完 善、不严密而引致的风险。国家风险,是指由于国家行为而导致经济主体发生损失的也许性。2、按金融风险其他特性分类金融风险性质可分为系统性金融风险和非系统性金融风险。金融风险主体可划分为金融机构风险、公司金融风险、居民金融风险、国家金融风险。金融风险区域划分为国内金融风险和国际金融风险。金融风险按层次可划分为微观金融风险和宏观金融风险。金融风险按

12、风险结构可划分为资产风险、负债风险、中间业务风险和外汇业务风险。金融风险按风险限度可分为高度风险、中度风险和低度风险。5、金融风险产生的因素有哪些？按照金融风险产生的影响因素逐个回答，注意金融机构内控制度不健全，是导致金融风险发生的最基础 因素。金融风险的产生是由多种因素导致的，既有外部因素，又有内部因素，同时在不同国家、不同时期和不 同领域，金融风险产生的因素也有所不同。1、信息的不完全性与不对称性。2、金融机构之间的竞争日趋剧烈。3、金融体系脆弱性加大。4、金融创新加大金融监管的难度。5、金融机构的经营环境缺陷.6、金融机构内部控制制度不健全。7、经济体制性的因素。8、金融投机。9、金融风

13、险产生的其他因素：国际金融风险的转移、金融生态环境、金融有效监管的因素。6、信息不对称的含义是什么？信息不对称导致的逆向选择和道德风险是什么？解释了金融机构内在的脆弱性,从而揭示了金融风险的产生因素。信息不对称是指某些参与人拥有但另一些参与人不拥有的信息。其含义有两点：（1）有关交易的信息 在交易双方之间的分布是不对称的；（2）处在信息劣势的一方缺少相关信息，但可以知道相关信息的概率分 布。逆向选择，由于借贷双方的信息不对称，作为贷款银行只能据投资项FI的平均风险水平决定贷款利率, 这样那些风险低于平均水平的项目，由于借款成本过高就会退出市场，剩下来的乐意支付较高成本的项目一 般是风险水平高于

14、平均水平的项目，最终的结果是银行贷款的平均风险水平提高，收益减少，呆帐增长。道德风险，是指在达成契约后，也就是在协议实行中，由于一方缺少另方的信息，这时拥有信息方 就也许会运用信息优势，从事使臼己利益最大化而损害另一方利益的行为。7、金融风险与金融危机的区别是什么？金融风险与金融危机是有区别的。金融风险是指遭受损失的也许性，是尚未实现的损失，是普遍存在的,是在一定诱因下爆发金融危机的必 要条件。金融危机是金融风险积聚的，也就是说金融危机是金融风险的积累和爆发，是金融风险的极端表现，体 现了金融风险的“极限效应”，使金融活动中的也许损失转化为现实损失。金融危机是指金融体系出现严重困难乃至崩溃，所

15、有变钞票融资产指标的急剧恶化，金融资产价格暴 跌，金融机构陷入困境或破产,会对实物经济运营产生极为不利的影响。从这个意义讲，金融危机是金融风 险长期存在、普遍存在条件下的突出性结果。8、银行业风险重要表现在哪几个方面？解题思绪：重要从信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险来进行分析。1、银行信用风险，重要指债务人不能如期足额偿还借款而导致银行贷款损失的风险。2、商业银行流动性风险，重要表现为商业银行资产负债比例的严重失调，一是存贷款比例过高，二是 银行资产品种单一，三是资本充足率低，资本结构不合理。3、商业银行市场风险，重要是利率风险和汇率风险。4、商业银行操作风险，重要是商业银行在经营过程

16、中因财务或机构设立不合理、组织分工存在漏洞、 规章制度和操作规程不严等因素而导致的损失。金融风险管理课程作业评讲（2 ）重庆电大远程教育导学中心经管导学部本次作业针对教材第2章的内容1、金融风险管理的含义是什么？。答题思绪:本题的知识点考察的是金融风险管理的定义。金融风险管理，是管理科学中的重:要分支，是研究银行等金融机构的经营中各种风险的生成机理、讲算方 法、解决程序和决策措施的一门科学。商业银行金融风险管理作为一种管理活动，是运用系统的、规范的方法对银行业务经营重中的各种风险进 行辨认、评价、控制和解决的过程。2、金融风险管理的目的是什么？。答题思绪：就国内金融风险管理的理论和政策加域的相

17、关理解来看，金融风险管理的目的有4个方面。1、保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全。2、维护社会公众的利益。3、保证金融机构的公平竞争和较高效率。4、保证国家宏观货币政策制定和贯彻执行。3、20世纪70年代以来，金融风险表现出哪些新的特性？。答题思绪：2 0世纪7 0年代以来，全球金融领域出现了自由化、证券化、体化等新的特性。I、金融的自由化。2、金融行为的证券化，这重要是指筹资者不是通过银行借款来筹措资金，而是直接通过证券市场发行各 种证券来筹措资金。3、金融的体化。国内金融市场与国际金融市场之间以国际金融市场互相之间的联系日益密切，从而 形成了互相影响、互相制约、互相促进、统一的全球性金

18、融市场。4、金融风险管理的策略有哪些？。答题思绪:对金融风险通过辨认、衡量与评估之后,就要采用相应的策略和措施进行解决和实行。1、回避策略，是一种事前控制，指决策者考虑到风险的存在，积极放弃或拒绝承担风险。2、防范策略，是指防止风险的发生。3、克制策略，又称消缩策略，是指金融机构承担风险后，采用种种积极措施以减少风险发生的也许性 和破坏限度。4、分散策略，指管理者通过承担各种性质不同的风险，运用它们之间的相关限度来取得最优风险级全, 使加总后的总体风险水平最低。5、转移策略，也是一种事前控制策略，即在风险发生之前，通过各种交易活动,把也许发生的危险转移给其 别人承担。6、补偿策略，一方面把风险

19、报酬计入价格之中，另一方面是与贷款人订阅抵押条款。7、风险监管,涉及外部监管与内部监管。5、金融风险管理的组织系统如何构建？答题思绪:完善的内控系统是规范经营管理的行为、有效防范金融风险的关键。内控系统的设立要以金 融风险管理为主线，并遵循三个原则：有效性、全面性和独立性。“、董事会和风险管理委员会。董事会是公司的决策机构，它的任务是拟定公司的经营目的和经营决策，对股东大会负责。风险管理委员会,承担董事会的平常风险管理职能，并定期向董事会报告风险管理方面的问题。2、风险管理部，是风险管理委员会卜.设的，独立于平常交易管理之外的实务部门，通常设有战略组和监控 组。3、业务系统。是整个金融风险管理

20、系统的直接而又相称重要的组成部分，它既与风险部相分离，独 立成为一个金融风险管理体系，乂要执行风险管理部制定的有关风险管理制度和战略，并要协助、支持风险 管理部的工作。4、具体操作：三道监控防线。第一道监控防线是岗位制约，第二道监控防线是部门制约，第三道防 线是内部稽核。06、关于金融风险的数据仓库重要由哪些信息构成？答题思绪：数据仓库存储着前台交易记录信息、各种风险头寸和金融工具信息及交易对手信息等，、客户基本信息。2、授信协议信息。3、信贷帐务信息4、担保品信息。5、清偿数据信息6、公司财务信息。7、关于金融风险的数据分析系统重要由哪几个子系统构成？答题思绪:在数据仓库将所有风险分析数据收

21、集完备的基础I-.,综合分析系统的分析结果将为风险管理 决策提供有力的支持，由贷款评估、财务报表分析、担保品评估、资产组合量化系统组成。1、贷款评估系统2、财务报表分析系统3、担保品评估系统0、资产组合量化系统金融风险管理课程作业评讲（3） 重庆电大远程教育导学中心经管导学部 本次作也针对教材第3章的内容1、金融风险辨认的原则是什么？，答题思绪：金融风险的辨认是一项十分复杂、技术性的工作.必须，持全面、及明、系统的原则。1、风险辨认必须既全面，又进一步。2、风险辨认必须既及时，又准确。3、风识辨认必须既连续。又系统。2、贷款五级分类法将信贷资产提成哪五个级别，各自的含义是什么？答题思绪:贷款是

22、商业银行的重要资产来源,因此从贷款结构角度来研究贷款风险对于防范银行总体风险 至关重要，最具代表性的理论和实践就是“贷款风险五级分类法”。按贷款风险从小到大的顺序，将贷款依次分为“正常、关注、次级、可疑、损失”五个级别，后三个级 别为不良贷款。正常类贷款，是指借款人能履行协议,没有足够理由怀疑贷款本息不能准时足额偿还。关注类贷款，指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些也许对偿还产生不利影响的因素。次级类贷款，是指借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收放无法足额偿还贷款本息。可疑类贷款，是指借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要导致较大损失。损失类贷款，是指在采用

23、所有也许的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收I可很 少部分。3、如何用比例指标从信贷结构比重角度分析信贷资产风险？。不良贷款余额/所有贷款余额，该指标反映的是银行贷款质量的恶化限度。（正常贷款余额+关注贷款余额）/所有贷款余额，这一比率反映的是银行贷款的总体安全限度。加权风险贷款余额/（核心资本+准备金），这一比率反映的是银行资本也许遭受侵蚀的限度和银行消化 这些损失的能力。4、从资产负债表的结构来辨认金融风险的8项指标是什么？。（1）存贷款比率;各项贷款期末余额/各项存款期末余额。（2）中长期贷款比率=人民币余额1年以上贷款期末余额/余期1年以上存款期末余额。（3）流动

24、性比率=流动性资产期末余额/流动性负债期末余额。（4）国际商业借款比率=（自借国际商业借款+境外发行债券）期末余额/资本净额（5）境外资金运用比率=（境外贷款+投资+存放境外资金运用）期末余额/外汇资产期末余额6）备付金比率=超额准备金期末余额/各项存款期末余额。（7）单个贷款比率=对同一借款客户贷款期末余额/资本净额（8）拆借资金比率=拆入资金期末余额/各项存款期末余额。5、如何计算一级资本充足率、总资本充足率？。一级资本充足率二一级资本额/风险调整资产总资本充足率=（一级资本额+二级资本额）/风险调整资产。一级资本，又称为核心资本，涉及普通股权额和留存收益。二级资本，乂称为补充资本，涉及优

25、先股权额和大部分从属债务。风险调整资产6、如何计算风险调整资产？风险调整资产表内资产X相应风险权数+E表外项FIX信用换算系数X相应的表内资产的风险权 数。7、如何理解银行赚钱分解分析法树形图及其中各项指标如何计算。衡量银行赚钱性的重要指标是资本收益率和资产收益率。资本收益率=税后净收入/总资本 。资产收益率=税后净收入/总资产资本乘数=总资产/总资本净利息收益率=（利息总收入-总利息支出）/总资产。净非利息收益率二（非利息经营收入-非利息经营支出）/总资产。净非经营收益率=（非经营收入一非经营支出）/总资产。所得税税率=所得税支出/总资产。有息资产的净利息收益率（总利息收入总利息支出）/总有

26、息资产总额。有息资产占总资产比率=总有息资产/总资产净利息差额=有息资产的利息收益率-付息负债的支付收益率。来自净利息头寸的损益二净利息头寸占有息资产比率X有息负债的利息支付率。有息资产的利息收益率=总利息收入/总有息资产有息负债的利息支付率=总利息支出/总有息负债。净利息头寸占有息资产的比率=（总有息资产一总有息负债）/总有息负债金融风险管理课程作业评讲（4 ）重庆电大远程教育导学中心经管导学部本次作业针对教材第3章的内容1、息票债券的当期售价的折现公式及其含义是什么？Pd一一债券的当期售价F债券的面值C各年息票利率，等于面值乘以息票利率“到期收益率p. r;（i+/r （i+，y到期收益率与债券价格成反比，只有债券的当期售价低于面值时，投资该债券的到期收益率才会高于 息票利率,才值得去投资，否则，就会冒较大风险。2、统一公债的收益率公式及其含义是什么?