植物基饮料项目说明（模板范本）.docx

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1、泓域咨询 /植物基饮料项目说明植物基饮料项目说明目录一、 项目名称及建设性质4二、 项目承办单位4三、 项目定位及建设理由5主要经济指标一览表5四、 产品规划方案及生产纲领6产品规划方案一览表7五、 建筑工程建设指标7建筑工程投资一览表7六、 公司经营宗旨8七、 公司发展规划9八、 劳动安全分析10九、 项目实施保障措施11十、 人力资源配置12劳动定员一览表13十一、 项目节能措施13十二、 建设投资估算15建设投资估算表17十三、 建设期利息17建设期利息估算表17十四、 流动资金18流动资金估算表19十五、 项目总投资20总投资及构成一览表20十六、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与

2、资金筹措一览表21十七、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26十八、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表28十九、 财务生存能力分析29二十、 偿债能力分析30借款还本付息计划表31二十一、 经济评价结论31二十二、 招标信息发布32二十三、 项目风险对策32二十四、 总结33二十五、 附表34主要经济指标一览表34建设投资估算表35建设期利息估算表36固定资产投资估算表37流动资金估算表38总投资及构成一览表39项目投资计划与资金筹措一览表39营业收入、税金及附加和增值税估算表40综合总成本费用估算表41固定资产折旧费估算

3、表42无形资产和其他资产摊销估算表43利润及利润分配表43项目投资现金流量表44借款还本付息计划表45建筑工程投资一览表46项目实施进度计划一览表47主要设备购置一览表48能耗分析一览表48报告说明植物基饮料来源丰富，花生、核桃、燕麦、坚果均可作为原材料，有花生奶、核桃乳和杏仁露等产品，口感丰富、多样，且营养价值也较普通饮料更高，是备受健身和素食群体的青睐，目前在海外市场较为火热，在国内市场也处于快速发展趋势。根据谨慎财务估算，项目总投资48903.69万元，其中：建设投资39119.29万元，占项目总投资的79.99%；建设期利息1089.67万元，占项目总投资的2.23%；流动资金8694

4、.73万元，占项目总投资的17.78%。项目正常运营每年营业收入80900.00万元，综合总成本费用64461.99万元，净利润12009.37万元，财务内部收益率18.76%，财务净现值18014.48万元，全部投资回收期6.16年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目名称及建设性质（一）项目名称植物基饮料项目（二）项目建设性质本项目属于扩建项目二、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx（集团）有限公司（二）项目联系人史xx三、 项目定位及建设理由综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调

5、整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积64667.00约97.00亩1.1总建筑面积112389.781.2基底面积40740.211.3投资强度万元/亩393.812总投资万元48903.692.1建设投资万元39119.292.1.1工程费用万元34099.842.1.2其他费用万元4004.662.1.3预备费万元1014.792.2建设期利息万元1089.672.3流动资金万元8694.733资金筹措万元48903.693.1自筹

6、资金万元26665.543.2银行贷款万元22238.154营业收入万元80900.00正常运营年份5总成本费用万元64461.996利润总额万元16012.497净利润万元12009.378所得税万元4003.129增值税万元3545.9810税金及附加万元425.5211纳税总额万元7974.6212工业增加值万元27997.0013盈亏平衡点万元31912.47产值14回收期年6.1615内部收益率18.76%所得税后16财务净现值万元18014.48所得税后四、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水

7、平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1植物基饮料undefinedundefined2植物基饮料undefinedundefined3植物基饮料undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xx80900.00五、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积112389.78，其中：生产

8、工程73792.73，仓储工程17709.76，行政办公及生活服务设施13048.87，公共工程7838.42。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程24036.7273792.739826.021.11#生产车间7211.0222137.822947.811.22#生产车间6009.1818448.182456.511.33#生产车间5768.8117710.262358.241.44#生产车间5047.7115496.472063.462仓储工程8555.4417709.761649.822.11#仓库2566.635312.93494.952.2

9、2#仓库2138.864427.44412.452.33#仓库2053.314250.34395.962.44#仓库1796.643719.05346.463办公生活配套2668.4813048.871912.123.1行政办公楼1734.518481.771242.883.2宿舍及食堂933.974567.10669.244公共工程5296.237838.42679.36辅助用房等5绿化工程9881.12160.62绿化率15.28%6其他工程14045.6740.387合计64667.00112389.7814268.32六、 公司经营宗旨自主创新，诚实守信，让世界分享中国创造的魅力。七、

10、 公司发展规划（一）战略目标与发展规划公司致力于为多产业的多领域客户提供高质量产品、技术服务与整体解决方案，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。（二）措施及实施效果公司立足于本行业，以先进的技术和高品质的产品满足产品日益提升的质量标准和技术进步要求，为国内外生产商率先提供多种产品，为提升转换率和品质保证以及成本降低持续做出贡献，同时通过与产业链优质客户紧密合作，为公司带来稳定的业务增长和持续的收益。公司通过产品和商业模式的不断创新以及与产业链企业深度融合，建立创新引领、合作共赢的模式，再造行业新格局。（三）未来规划采取的措施公司始终秉持提供性价比最优的产品和技术服务的理念，充分发挥公司在技术以

11、及膜工艺技术的扎实基础及创新能力，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。在近期的三至五年，公司聚焦于产业的研发、智能制造和销售，在消费升级带来的产业结构调整所需的领域积极布局。致力于为多产业的多领域客户提供中高端技术服务与整体解决方案。在未来的五至十年，以蓬勃发展的中国市场为核心，利用中国“一带一路”发展机遇，利用独立创新、联合开发、并购和收购等多种方法，掌握国际领先的技术，使得公司真正成为国际领先的创新型企业。八、 劳动安全分析本项目的建设与经营一定要认真贯彻执行国家和行业有关劳动保护、安全生产与卫生法规标准，从生产工艺设计和设备选型中，特别关注生产安全与卫生可能发生的事故，并积极采取有效防范

12、措施，确保生产经营活动的顺利进行。（一）设计标准及规定本项目根据国家现行关于加强防尘、防毒工作的有关规定，认真执行劳动保护设施“三同时”的原则。在生产过程中采用相应防范措施，使其达到工业企业设计卫生标准和工业企业设计噪音卫生标准。1、中华人民共和国安全生产法2、国务院关于防尘防毒工作的决定3、建设项目（工程）劳动安全卫生监察规定4、关于生产建设工程项目职业劳动安全卫生监察规定5、建设项目职业安全卫生“三同时”管理暂行规定6、生产设备安全卫生设计总则GB508320087、工业企业设计卫生标准TJ367920088、工业与民用电力装置接地设计规范GBJ6520089、工业企业噪声控制设计规范GB

13、J878510、建筑抗震设计规范GBJ118911、建筑物防雷设计GB5008712、职业性接触毒物危害程度分级GB5044200813、生产性粉尘作业危害程序分级GB5817200814、工业企业设计防火规范GB50160200615、压力容器安全技术监察规程16、建设项目职业安全卫生监督的暂行规定17、工业企业职业安全卫生设计规范SH 30479318、工业企业采光设计标准GB/T50033200119、压力管道安全管理与监察规定GB1501998（二）主要不安全因素及职业危害因素1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、生产过程中的不安全因素有：电气事故、机械伤害、操作事故

14、、运输设备伤害等。3、生产过程中的主要职业危害有：粉尘、烟气、噪声、CO等。九、 项目实施保障措施本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提

15、前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。十、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xx（集团）有限公司规划，达产年劳动

16、定员619人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位402正常运营年份2技术指导岗位623管理工作岗位624质量检测岗位93合计619十一、 项目节能措施（一）生产工艺设备节能措施1、在生产工艺的节电技术和设备的生产效率、采用节能设备和节能技术、加强管理、认真操作的基础上，实现本期工程项目的低能消耗；电器设备选用新型节能产品，例如：自带补偿装置的变频节能电机、LED节能灯具等。2、项目建设单位的操控人员一定要严格执行工艺要求认真操作，认真做好节能降耗工作，加强设备管道保温保冷，减少散热损失从而降低能耗。3、做好生产设备的综合保养提高其利用率，杜绝各类能源浪费现象，节约能源和

17、物料资源，提高材料综合利用率，废旧材料集中回收利用。4、项目建设单位设专人负责节能工作，各工段均设兼职节能管理人员，形成节能管理网络，落实各项节能措施和节能教育培训工作。（二）项目节电措施1、根据用电性质、用电容量，选择合理供电电压和供电方式；变配电室的位置应接近负荷中心，减少变压级数，缩短供电半径，按经济电流密度选择导线的截面；优化用电设备的工作状态，合理分配与平衡负荷，使用电均衡化，提高项目的负荷率。2、供电设备均选用国家推荐的节能型机电设备减少能源消费；电气线路采用静电容器补偿无功负荷，配电室内安装低压电容器补偿屏，使生产装置在最大负荷时补偿后功率因数提高到0.95以上，减少无功损耗。3

18、、积极选用FS11系列节能型变压器；正确选择和配置变压器容量，通过运行方式的择优，合理调整负荷，实现变压器经济运行，通过合理调整负荷提高功率因数，从而提高变压器的利用率。（三）项目节水措施1、项目用水节流措施；项目建设单位用水系统均采用清浊分流提高循环利用率，才能大大减少新鲜水的消耗量，可以达到增产不增水的目的；企业的节水工作需要根据主体生产工艺结构进行综合平衡，从中找出最优的供水方案，进而采取节流措施是实现节水目标的重要途径。2、制定合理的用水定额，调整供水政策，在项目建设单位内部进行用水商品化管理，首先必须有科学的用水定额，只有确定了符合实际的、先进的用水定额并进行严格的考核，才能将用水成

19、本体现到工序能耗上，才能促进有限的水资源发挥积极效能。3、供、用水系统管路及设备，如阀门、水泵、冷却设备、储水设备、水处理设施及计量仪表等，均应选择节能型产品或按国家有关规范和产品标准的要求设计、制造、安装，减少水资源的跑、冒、滴、漏；项目建设单位内部各用水部门由公司安装计量分水表，车间用水计量率应达到100.00%；设备用水计量率不低于90.00%。4、项目建设单位做到日常对各车间用水指标进行严格考核，指标包括：水资源重复利用率、间接冷却水循环率、工艺水回用率、万元产值耗水量、单位产品耗水量等。十二、 建设投资估算本期项目建设投资39119.29万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费

20、三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计34099.84万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为14268.32万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为18534.84万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为1296.68万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为4004.66

21、万元。（三）预备费本期项目预备费为1014.79万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用14268.3218534.841296.6834099.841.1建筑工程费14268.3214268.321.2设备购置费18534.8418534.841.3安装工程费1296.681296.682其他费用4004.664004.662.1土地出让金2009.522009.523预备费1014.791014.793.1基本预备费445.79445.793.2涨价预备费569.00569.004投资合计39119.29十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建

22、设期为24个月，其中申请银行贷款22238.15万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1089.67万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息1089.67272.42817.251.1.1期初借款余额11119.0751.1.2当期借款22238.1511119.0811119.081.1.3当期应计利息1089.67272.42817.251.1.4期末借款余额11119.07522238.151.2其他融资费用1.3小计1089.67272.42817.252债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2

23、.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计1089.67272.42817.25十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为8694.73万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0038717.6043879.9451623.461.1应

24、收账款0.0017422.9219745.9823230.561.2存货0.0013551.1615357.9818068.211.2.1原辅材料0.004065.354607.395420.461.2.2燃料动力0.00203.26230.37271.021.2.3在产品0.006233.537064.678311.381.2.4产成品0.003049.013455.554065.351.3现金0.003097.413510.404129.881.4预付账款0.004646.115265.606194.822流动负债0.0032196.5536489.4242928.732.1应付账款0.0

25、011590.7613136.1915454.342.2预收账款0.0020605.7923353.2327474.393流动资金0.006521.057390.528694.734流动资金增加0.006521.05869.471304.215铺底流动资金0.0011615.2813163.9815487.04十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资48903.69万元，其中：建设投资39119.29万元，占项目总投资的79.99%；建设期利息1089.67万元，占项目总投资的2.23%；流动资金8694.73万元，占项目总投资的17.7

26、8%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资48903.69100.00%1.1建设投资39119.2979.99%1.1.1工程费用34099.8469.73%1.1.1.1建筑工程费14268.3229.18%1.1.1.2设备购置费18534.8437.90%1.1.1.3安装工程费1296.682.65%1.1.2工程建设其他费用4004.668.19%1.1.2.1土地出让金2009.524.11%1.1.2.2其他前期费用1995.144.08%1.2.3预备费1014.792.08%1.2.3.1基本预备费445.790.91%1.2.3.2涨价预备费569

27、.001.16%1.2建设期利息1089.672.23%1.3流动资金8694.7317.78%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资48903.69万元，其中申请银行长期贷款22238.15万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资48903.69100.00%1.1建设投资39119.2979.99%1.2建设期利息1089.672.23%1.3流动资金8694.7317.78%2资金筹措48903.69100.00%2.1项目资本金26665.5454.53%2.1.1用于建设投资16881.1434.52%2.1.2用于建设期

28、利息1089.672.23%2.1.3用于流动资金8694.7317.78%2.2债务资金22238.1545.47%2.2.1用于建设投资22238.1545.47%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入80900.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0060675.0068765.0080900.002增值税0.002994.733394.033545.982.1销项税

29、0.007887.758939.4510517.002.2进项税0.004893.025545.426971.023税金及附加0.00359.36407.28425.523.1城建税0.00209.63237.58248.223.2教育费附加0.0089.84101.82106.383.3地方教育附加0.0059.8967.8870.92（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3545.98万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外

30、购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用64461.99万元，其中：可变成本53753.60万元，固定成本10708.39万元。达产年项目经营成本61203.65万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0037638.5842657.0650184.782工

31、资及福利费0.003568.823568.823568.823修理费0.001185.851185.851185.854其他费用0.006264.206264.206264.204.1其他制造费用0.00382.31382.31382.314.2其他管理费用0.00501.04501.04501.044.3其他营业费用0.005380.855380.855380.855经营成本0.0048657.4553675.9361203.656折旧费0.002128.482128.482128.487摊销费0.0040.1940.1940.198利息支出0.001089.671089.671089.67

32、9总成本费用0.0051915.7956934.2764461.999.1其中：固定成本0.0010708.3910708.3910708.399.2可变成本0.0041207.4046225.8853753.60（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加425.52万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=16012.49（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳

33、企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=16012.4925.00%=4003.12（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额16012.49万元，缴纳企业所得税4003.12万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=16012.49-4003.12=12009.37（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0060675.0068765.0080900.002税金及附加0.00359.36407.28425.523总成本费用0.0051915.7956934.2764461.994利润总额0.008399.8

34、511423.4516012.495应纳所得税额0.008399.8511423.4516012.496所得税0.002099.962855.864003.127净利润0.006299.898567.5912009.378期初未分配利润0.000.005669.9012813.749可供分配的利润0.006299.8914237.4924823.1110法定盈余公积金0.00629.991423.752482.3111可供分配的利润0.005669.9012813.7422340.8012未分配利润0.005669.9012813.7422340.8013息税前利润0.0011589.4815

35、368.9821105.28十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.76%。本期项目投资财务内部收益率18.76%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=18014.48（万元）。以上计算结果表明，财务净现值1801

36、4.48万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.16年。本期项目全部投资回收期6.16年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入

37、0.000.0060675.0068765.0080900.001.1营业收入0.000.0060675.0068765.0080900.002现金流出19559.6519559.6555537.8654952.6869454.432.1建设投资19559.6519559.652.2流动资金0.006521.05869.477825.262.3经营成本0.0048657.4553675.9361203.652.4税金及附加0.00359.36407.28425.523所得税前净现金流量-19559.65-19559.655137.1413812.3211445.574累计所得税前净现金流量-1

38、9559.65-39119.30-33982.16-20169.84-8724.275调整所得税0.002897.373842.245276.326所得税后净现金流量-19559.65-19559.653037.1810956.467442.457累计所得税后净现金流量-19559.65-39119.30-36082.12-25125.66-17683.21计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：25.80%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：18.76%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=10%）：34994.53万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=10%）：1

39、8014.48万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.45年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.16年。十九、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参

40、数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为19.37。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为17.69。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额