利息理论教学大纲.docx

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1、利息理论教学大纲数学与信息科学学院金融数学教研室一、教学任务、目的和要求金融数学引论是研究金融数学的一门基础课，在金融数学的各个专门研究中都需要 对货币的时间价值一一利息进行讨论，介绍度量利息的基本理论和方法以及这些理论和 方法在金融实务中的简单应用是这门课的主要内容。本课通过介绍利率、积累、贴现、 利息力、现金流的终值和现值等基本概念，现金流的计算和债务的捶还的基本方法，让 学生充分理解货币的时间价值的含义及其实现的过程在数学中的描述，为同学们深入学 习金融数学各分支和从事简单金融计算提供理论基础。通过学习，一方面使学生掌握度量利息的基本理论和方法，另一方面培养学生从金 融实务的角度理解这些

2、数学模型，提高不同学科之间及理论和实际之间相互结合的能 力。本课程通过课堂教学和课后独立思考及阅读有关参考书，达到掌握基本概念，理解 和掌握基本理论，熟练地运用基本方法。二、教学中注意事项（1）教学中必须把基本知识和内容讲授出来，如：利息，利率，积累，贴现，利 息力，单利和复利，各种年金的计算，收益率，债务的摊还，固定收益债券 的理论定价等（2）对于重要概念要重点讲述，如：利息，积累，贴现，现金流的终值和现值， 收益率，资金分离的概念。（3）对新知识介绍，先最好给出具体模型事例然后逐步讨论。（4）每节课后，都布置学生一定数量习题进行练习。三、教学内容及要求第一章利息基本计算 第一节利息基本函数

3、内容：累积函数，单利和复利，贴现，名利率和名贴现率，连续利息计算要求：使学生理解概念。第二节利息基本计算内容：时间单位的确定，价值方程，等时间法，利率的近似计算。第三节实例分析内容：银行的挂牌利率，计息天数，利率与贴现率，信用卡，提前支取的处罚。要求：进一步掌握利息的计算。本章重点难点：利息的不同数学度量方式的金融含义，积累，贴现，利息力及利 息的计算。第二章年金第一节基本年金内容：期末年金，期初年金，递延年金，永久年金，剩余付款期不是标准时间 单位的计算。要求：理解年金这一个概念，掌握基本标准年金的计算。第二节广义年金内容：付款周期大于计息周期的年金，付款周期小于计息周期的年金，连续年金。要

4、求：掌握上述年金的计算。第三节变化年金内容：一般变化年金，广义变化年金，连续变化年金。要求：掌握上述年金的计算。第四节实例分析内容：固定养老金计划分析，购房分期付款，年金利率的近似计算，一般问题。要求：学会处理实际问题本章重点难点：年金的概念和计算。第三章投资收益分析第一节基本投资分析内容：常用的三种基本分析方法和工具，再投资分析。要求：了解投资收益分析的基本方法。第二节收益率计算内容：资本加权法，时间加权法，投资额方法和投资年方法。要求：会求一般的收益率。第三节资本预算内容：收益率方法与净现值方法，项目回报率与项目融资率。要求：简单的预算方法。第四节实例分析内容：收益率计算。要求：简单实例的

5、收益分析。本章重点难点：分析投资收益的基本方法。第四章本金利息分离技术第一节摊还表内容：计算未结贷款余额，摊还表。要求：理解摊还表的概念，会用摊还表技术分离本金、利息。第二节偿债基金内容：原始贷款利率与偿债基金累积利率不同的摊还，原始贷款利率与偿债基金累 积利率相同摊还。要求：掌握偿债基金分离技术。第三节其他偿还方式分析内容：广义的摊还表和偿债基金表，金额变化的摊还表和偿债基金表，连续摊还计 算。要求：理解不同偿还方式下的摊还。第四节实例分析内容：贷款利率依余额变化及确定本金偿还方式下的摊还计算及其他实例。要求：了解一般的摊还。本章的重点难点：摊还的概念和资金分离技术。第五章固定收益证券第一节

6、固定收益证券的类型和特点内容：债券，优先股票。要求：了解固定收益证券的类型和特点。第二节债券基本定价内容：债券价格计算公式，债券价值评估，两次息票收入之间的帐面价值的调整。要求：掌握债券基本定价的原理和公式。第三节广义债券定价与收益分析内容：广义债券的价格，早赎债券价格，系列债券价格，债券收益率分析。要求：会般债券的基本定价和收益率的计算。第四节实例分析内容：优先股票和永久债券，普通股票要求：会一般债券的基本定价和收益率的计算本章的重点难点：债券的基本定价和收益率的计算第六章实际应用第一节抵押贷款分析内容：诚实贷款原则，不动产抵押贷款，APR分析。要求：会贷款的APR计算第二节固定资产折旧分析

7、内容：固定资产折旧的概念和方法。要求：了解折旧的方法。第三节资本化成本内容：资本化成本的概念和计算。要求：了解资本化成本的概念和计算。第四节实例分析内容：其他投资工具和套期保值工具，衍生金融产品，其他实例。本章重点难点：抵押贷款的APR计算。第七章利率风险分析第一节一般分析内容：通货膨胀与利率，风险、不确定性与利率。要求：了解一般利率风险，通货膨胀与利率关系的数学描述。第二节利率期限结构内容：利率期限结构的定义，期限结构的定义和模型，利率风险的度量。要求：了解利率期限结构的定义和利率风险的基本度量。第三节资产负债分析内容：免疫技术，资产和负债的匹配本章重点难点：金融机构的资产负债规避利率风险的原理和一般方法。四、教学课时分配表章课时分配(含实验)第一章12第二章12第三章10第四章10第五章8第六章6第七章6总学时64五、参考书目(1)刘占国 “利息理论”南开大学出版社。(2) Kellison.SG “The theory of Interest”中译本：尚汉冀译，上海科技出版社。