辽宁省2023年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点.doc

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1、辽宁省辽宁省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识基础试年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点题库和答案要点单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、经济增长速度较快，社会资金需求旺盛，则市场利率水平（）。A.上升B.下降C.不变D.无规律【答案】A2、某新客户存入保证金 10 万元，6 月 20 日开仓买进我国大豆期货合约 15手，成交价格 2200 元/吨，同一天该客户平仓卖出 10 手大豆合约，成交价格2210 元/吨，当日结算价格 2220 元/吨，交易保证金比例为 5%，该客户当日可用资金为（）元。(不考虑手续费、税金等费用)A.96450B.95450C.97

2、450D.95950【答案】A3、在国债基差交易策略中，适宜采用做空基差的情形是（）。A.预期基差波幅收窄B.预期基差会变小C.预期基差波幅扩大D.预期基差会变大【答案】B4、在外汇风险中，最常见而又最重要的是（）。A.交易风险B.经济风险C.储备风险D.信用风险【答案】A5、期货技术分析假设的核心观点是（）。A.历史会重演B.价格呈趋势变动C.市场行为反映一切信息D.收盘价是最重要的价格【答案】B6、假定市场利率为 5%，股票红利率为 2%。8 月 1 日，沪深 300 指数为 3500点，9 月份和 12 月份沪深 300 股指期货合约的理论价差为（）点。A.8.75B.26.25C.35

3、D.无法确定【答案】B7、某期货公司客户李先生的期货账户中持有 SR0905 空头合约 100 手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为 3083元/吨，李先生的客户权益为 303500 元。该期货公司 SR0905 的保证金比例为17。SR 是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为 10 吨/手。A.524110B.220610C.303500D.308300【答案】B8、期转现交易双方商定的期货平仓价须在（）限制范围内。A.审批日期货价格B.交收日现货价格C.交收日期货价格D.审批日现货价格【答案】A9、投资者持有 50 万欧元，担心欧元对美元贬值，

4、于是利用 3 个月后到期的欧元期货进行套期保值，此时，欧元(EUR)兑美元(USD)NJ 期汇率为 13432，3个月后到期的欧元期货合约价格(EUR/USD)为 13450。3 个月后，欧元兑美元即期汇率为 12120，该投资者欧元期货合约平仓价格(EUR/USD)为 12101。该投资者在现货市场万美元，在期货市场万美A.获利 6.56，损失 6.565B.损失 6.56，获利 6.745C.获利 6.75，损失 6.565D.损失 6.75，获利 6.745【答案】B10、当股指期货的价格下跌，交易量减少，持仓量下降时，市场趋势是（）。A.新开仓增加.多头占优B.新开仓增加，空头占优C.

5、平仓增加，空头占优D.平仓增加，多头占优【答案】D11、截至 2013 年，全球 ETF 产品已超过（）万亿美元。A.1B.2C.3D.4【答案】B12、（）缺口通常在盘整区域内出现。A.逃逸B.衰竭C.突破D.普通【答案】D13、2015 年 3 月 6 日，中国外汇市场交易中心欧元兑人民币汇率中间价报价为100 欧元/人民币=680.61，表示 1 元人民币可兑换（）欧元。A.1329B.0.1469C.6806D.6.8061【答案】B14、自然人投资者申请开户时，如其用仿真交易经历申请开户，那么其股指期货仿真交易经历应当至少达到的标准是（）。A.10 个交易日，20 笔以上的股指期货仿

6、真交易经历B.20 个交易日，10 笔以上的股指期货仿真交易经历C.5 个交易日，10 笔以上的股指期货仿真交易经历D.10 个交易日，10 笔以上的股指期货仿真交易经历【答案】A15、债券 X 半年付息一次，债券 Y 一年付息一次，其他指标（剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果预期市场利率下跌，则理论上（）。A.两债券价格均上涨，X 上涨辐度高于 YB.两债券价格均下跌，X 下跌幅度高于 YC.两债券价格均上涨，X 上涨幅度低于 YD.两债券价格均下跌，X 下跌幅度低于 Y【答案】C16、农产品期货是指以农产品为标的物的期货合约。下列不是以经济作物作为期货标的物的农产品期货是（）。A

7、.棉花B.可可C.咖啡D.小麦【答案】D17、某投机者以 7800 美元吨的价格买入 1 手铜台约，成交后价格上涨到7950 美元吨。为了防止价格下跌，他应于价位在（）时下达止损指令。A.7780 美元吨B.7800 美元吨C.7870 美元吨D.7950 美元吨【答案】C18、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。A.短期利率期货一般采用实物交割B.3 个月欧洲美元期货属于中长期利率期货品种C.中长期利率期货一般采用实物交割D.中金所国债期货属于短期利率期货品种【答案】C19、关于股指期货投机交易描述正确的是（）。A.股指期货投机以获取价差收益为目的B.股指期货投机是价格风险转移者C.股指期

8、货投机交易等同于股指期货套利交易D.股指期货投机交易在股指期货与股指现货市场之间进行【答案】A20、某交易者以 8710 元吨买入 7 月棕榈油期货合约 1 手，同时以 8780 元吨卖出 9 月棕榈油期货合约 1 手，当两合约价格为()时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。A.7 月 8880 元吨，9 月 8840 元吨B.7 月 8840 元吨，9 月 8860 元吨C.7 月 8810 元吨，9 月 8850 元吨D.7 月 8720 元吨，9 月 8820 元吨【答案】A21、需求水平的变动表现为()。A.需求曲线的整体移动B.需求曲线上点的移动C.产品价格的变动D.需求价格弹性

9、的大小【答案】A22、通过（）是我国客户最主要的下单方式。A.微信下单B.电话下单C.互联网下单D.书面下单【答案】C23、以下属于持续形态的是（）。A.矩形形态B.双重顶和双重底形态C.头肩形态D.圆弧顶和圆弧底形态【答案】A24、国际贸易中进口商为规避付汇时外汇汇率上升，则可（），进行套期保值。A.在现货市场上买进外汇B.在现货市场上卖出外汇C.在外汇期货市场上买进外汇期货合约D.在外汇期货市场上卖出外汇期货合约【答案】C25、某交易者在 1 月份以 150 点的权利金买入一张 3 月到期，执行价格为10000 点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以 100 点的权利价格卖出一张执行价格

10、为 10200 点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300 点。A.-50B.0C.100D.200【答案】B26、关于我国期货结算机构与交易所的关系，表述正确的是（）。A.结算机构与交易所相对独立，为一家交易所提供结算服务B.结算机构是交易所的内部机构，可同时为多家交易所提供结算服务C.结算机构是独立的结算公司，为多家交易所提供结算服务D.结算机构是交易所的内部机构，仅为本交易所提供结算服务【答案】D27、涨跌停板制度是指期货合约在一个交易日中的价格波动幅度不得（）规定的涨跌幅度。A.高于或低于B.高于C.低于D.等于【答案】A28、某交易者以 86 点的价格出售 10 张在

11、芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为 1290 点的 SP500 美式看跌期货期权（1 张期货期权合约的合约规模为 1手期货合约，合约乘数为 250 美元），当时标的期货合约的价格为 1204 点。当标的期货合约的价格为 1222 点时，该看跌期权的市场价格为 68 点，如果卖方在买方行权前将期权合约对冲平仓，则平仓收益为（）美元。A.45000B.1800C.1204D.4500【答案】A29、当期货公司出现重大事项时，应当立即（）通知全体股东。A.电话B.邮件C.书面D.任何形式【答案】C30、债券价格中将应计利息包含在内的债券交易方式为()。A.全价交易B.净价交易C.贴现交易D.附息交

12、易【答案】A31、下列关于外汇期权的说法，错误的是（）。A.按期权持有者的交易目的划分，可分为买入期权和卖出期权B.按产生期权合约的原生金融产品划分，可分为现汇期权和外汇期货期权C.按期权持有者可行使交割权利的时间可分为欧式期权和美式期权D.美式期权比欧式期权的灵活性更小，期权费也更高一些【答案】D32、某投资者以 65000 元/吨卖出 1 手 8 月铜期货合约，同时以 63000 元/吨买入 1 手 10 月铜合约，当 8 月和 10 月合约价差为（）元/吨时，该投资者亏损。A.1000B.1500C.-300D.2001【答案】D33、市场年利率为 8%，指数年股息率为 2%，当股票价格

13、指数为 1000 点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。A.1100B.1050C.1015D.1000【答案】C34、3 月中旬，某大豆购销企业与一食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格 3600 元吨在 2 个月后向该食品厂交付 2000 吨大豆。该大豆购销企业，为了避免两个月后履行购销合同采购大豆的成本上升，该企业买入 6 月份交割的大豆期货合约 200 手(10 吨手)，成交价为 4350 元吨。至 5 月中旬，大豆现货价格已达 4150 元吨，期货价格也升至 4780 元吨。该企业在现货市场采购大豆交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。3月中

14、旬、5 月中旬大豆的基差分别是（）元吨。A.750；630B.-750；-630C.750；-630D.-750；630【答案】B35、按（）的不同来划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。A.交易主体B.持有头寸方向C.持仓时间D.持仓数量【答案】B36、某投资者在 5 月份以 4 美元/盎司的权利金买入一张执行价为 360 美元/盎司的 6 月份黄金看跌期货期权，又以 35 美元/盎司卖出一张执行价格为 360美元/盎司的 6 月份黄金看涨期货期权，再以市场价格 358 美元/盎司买进一张6 月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/

15、盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B37、沪深 300 股指期货合约的交易保证金为合约价值的（）。A.10B.11C.8D.6【答案】A38、关于债券价格涨跌和到期收益率变动之间的关系，正确的描述是（）。A.到期收益率下降 10bp 导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升 10bp导致债券价格下降的幅度B.到期收益率下降 10bp 导致债券价格上升的幅度，大于到期收益率上升 10bp导致债券价格下降的幅度C.到期收益率下降 10bp 导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升 10bp导致债券价格下降的比例D.到期收益率下降 10bp 导致债券价格上升的幅度，与到期收益率上

16、升 10bp 导致债券价格下降的幅度相同【答案】B39、利用股指期货可以（）。A.进行套期保值，降低投资组合的系统性风险B.进行套期保值，降低投资组合的非系统性风险C.进行投机，通过期现市场的双向交易获取超额收益D.进行套利，通过期货市场的单向交易获取价差收益【答案】A40、某交易者卖出 4 张欧元期货合约，成交价为 1.3210 美元/欧元，后又在1.3250 美元/欧元价位上全部平仓（每张合约的金额为 12.5 万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（）美元。A.盈利 500B.亏损 500C.亏损 2000D.盈利 2000【答案】C41、能够将市场价格风险转移给（）是期货市场套期保值

17、功能的实质。A.套期保值者B.生产经营者C.期货交易所D.期货投机者【答案】D42、下列关于期货与期权区别的说法中，错误的是（）。A.期货合约是双向合约，而期权交易是单向合约B.期权交易双方的盈亏曲线是线性的，而期货交易的盈亏曲线是非线性的C.期货交易的是可转让的标准化合约，而期权交易的则是未来买卖某种资产的权利D.期货投资者可以通过对冲平仓或实物交割的方式了结仓位，期权投资者的了结方式可以是对冲也可以是到期交割或者是行使权利【答案】B43、假设 r=5，d=15，6 月 30 日为 6 月期货合约的交割日，4 月 1 日、5月 1 日、6 月 1 日及 6 月 30 日的现货价格分别为 14

18、00、1420、1465 及 1440点，则 4 月 1 日、5 月 1 日、6 月 1 日及 6 月 30 日的期货理论价格分别为（）点。A.1412.25；1428.28；1469.27；1440B.1412.25；1425.28；1460.27；1440C.1422.25；1428.28；1460.27；1440.25D.1422.25；1425.28；1469.27；1440.25【答案】A44、导致不完全套期保值的原因包括（）。A.期货交割地与对应现货存放地点间隔较远B.期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大C.期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异D.期货合约标的物与对应现货商

19、品质量存在差异【答案】B45、下列属于蝶式套利的有（）。A.在同一期货交易所，同时买人 100 手 5 月份菜籽油期货合约.卖出 200 手 7 月份菜籽油期货合约.卖出 100 手 9 月份菜籽油期货合约B.在同一期货交易所，同时买入 300 手 5 月份大豆期货合约.卖出 500 手 7 月份豆油期货合约.买入 300 手 9 月份豆粕期货合约C.在同一期货交易所，同时卖出 300 手 5 月份豆油期货合约.买入 600 手 7 月份豆油期货合约.卖出 300 手 9 月份豆油期货合约D.在同一期货交易所，同时买入 200 手 5 月份铝期货合约.卖出 700 手 7 月份铝期货合约.买人

20、 400 手 9 月份铝期货合约【答案】C46、关于期权保证金，下列说法正确的是（）。A.执行价格越高，需交纳的保证金额越多B.对于虚值期权，虚值数额越大，需交纳的保证金数额越多C.对于有保护期权，卖方不需要交纳保证金D.卖出裸露期权和有保护期权，保证金收取标准不同【答案】D47、股指期货套期保值多数属于交叉套期保值（）。A.因此，常常能获得比其他形式的套期保值更好的效果B.因此，常常是持有一种股指期货合约，用交割时间不同的另一种期货合约为其保值C.因此，常常是持有一种股指期货合约，用到期期限不同的另一种期货合约为其保值D.因为被保值资产组合与所用股指期货合约的标的资产往往不一致【答案】D48

21、、某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入 10 手期货合约建仓，当时的基差为-30 元/吨，卖出平仓时的基差为-60 元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。A.盈利 3000B.亏损 3000C.盈利 1500D.亏损 1500【答案】A49、日 K 线使用当日的（）画出的。A.开盘价、收盘价、结算价和最新价B.开盘价、收盘价、最高价和最低价C.最新价、结算价、最高价和最低价D.开盘价、收盘价、平均价和结算价【答案】B50、某客户开仓卖出大豆期货合约 20 手，成交价格为 2020 元/吨，当天平仓 5手合约，成交价格为 2030 元/吨，当日结算价格为 2040

22、元/吨，交易保证金比例为 5，则该客户当天需交纳的保证金为（）元。A.20400B.20200C.15150D.15300【答案】D多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、适合做外汇卖出套期保值的情形主要包括（）。A.持有外汇资产者，担心未来货币贬值B.出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失C.外汇短期负债者担心未来货币升值D.国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失【答案】AB2、在不考虑交易费用的情况下，卖出看涨期权一定盈利的情形有（）。A.标的物价格在执行价格以下B.标的物价格在执行价格以上C.标的物价格在执行价格与损益平衡点

23、之间D.标的物价格在损益平衡点以上【答案】AC3、应用波浪理论应考虑的因素是（）。A.形态B.比例C.时间D.空间【答案】ABC4、在国际市场上，持仓限额及大户报告制度的实施呈现的特点包括()。A.持仓限额和持仓报告的标准根据不同情况而定B.临近交割时，持仓限额及持仓报告标准高C.持仓限额一般只针对套利头寸D.临近交割时，持仓限额及持仓报告标准低【答案】AD5、在国际市场，基于债券的利率期货代表性品种有（）。A.美国国债期货B.德国国债期货C.英国国债期货D.3 个月欧洲美元期货【答案】ABC6、下列关于中国金融期货交易所结算制度的说法中，正确的有（）。A.中国金融期货交易所采取会员分级结算制

24、度B.期货交易所对结算会员结算，结算会员对非结算会员结算C.会员按照业务范围分为交易会员、交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员D.全面结算会员不可以为其受托客户办理结算、交割业务【答案】ABC7、沪深 300 股指期货合约的合约月份为（）。A.当月B.下月C.随后两月D.随后两个季月【答案】ABD8、下列属于外汇市场工具的是（）。A.货币互换合约B.外汇掉期合约C.无本金交割外汇远期合约D.欧洲美元期货合约【答案】ABC9、期货结算机构与期货交易所根据关系不同，一般可分为（）。A.某一交易所的内部机构B.独立的结算公司C.某一金融公司的内部机构D.与交易所被同一机构共同控制【答案】AB10

25、、关于经济周期对价格波动的影响，以下描述正确的有（）。A.在复苏阶段，生产的恢复和需求的增加促使价格逐渐回升B.在高涨阶段，供给满足不了日益增长的需求，从而刺激价格快速上涨C.在萧条阶段，社会购买力仍然很低，商品销售仍然困难，但价格处在较高的水平上D.在衰退阶段，需求萎缩，供给大大超过需求，库存增加导致了价格的猛烈下降【答案】AB11、期货交易是众多的买主和卖主根据期货市场的规则，通过（）的方式进行的期货合约的买卖，易于形成一种真实而权威的期货价格。A.公开B.公平C.公正D.集中竞价【答案】ABCD12、以下关于沪深 300 股指期货结算价的说法，正确的有（）。A.当日结算价是期货合约最后两

26、小时成交价格按成交量的加权平均价B.当日结算价是期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价C.交割结算价是到期日沪深 300 现货指数最后一小时的算术平均价D.交割结算价是到期日沪深 300 现货指数最后两小时的算术平均价【答案】BD13、最常见，最重要的互换交易有（）。A.股权类互换B.利率互换C.货币互换D.远期互换【答案】BC14、期权交易的基本策略有（）。A.买进看涨期权B.卖出看涨期权C.买进看跌期权D.卖出看跌期权【答案】ABCD15、下列货币的汇率主要采用间接标价法的有()。A.美元B.英镑C.人民币D.马克【答案】AB16、当日无负债结算制度的实施特点包括（）。A.对所有

27、账户的交易及头寸按不同品种、不同月份的合约分别进行结算B.对平仓头寸与未平仓合约的盈亏均进行结算C.对交易头寸所占用的保证金进行逐日结算D.通过期货交易分级结算体系实施【答案】ABCD17、关于金融期货中的期货套利交易，以下说法正确的是（）。A.金融期货期现套利交易，促进了期货市场流动性B.使得期货与现货的价差趋于合理C.金融现货市场本身具有额外费用低，流动性好等特点，吸引了期现套利交易者D.使得期货与现货的价差扩大【答案】ABC18、期货结算机构的作用有（）。A.担保交易履约B.控制市场风险C.代理客户交易D.组织期货交易【答案】AB19、在国际期货市场上，保证金制度实施的特点有（）。A.对交易者的保证金要求与其面临的风险相对应B.交易所根据合约特点设定最低保证金标准，并可根据市场风险状况等调节保证金水平C.保证金的收取是分级进行的D.对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率【答案】ABC20、关于股票期权，以下说法正确的有（）。A.股票认沽期权就是股票看涨期权B.股票认购期权就是股票看跌期权C.股票认沽期权就是股票看跌期权D.股票认购期权就是股票看涨期权【答案】CD