金融体系基础知识概述课件.ppt

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1、金融体系基础知识金融体系基础知识券商业务篇证券市场相关概念及结构券商概念及业务构成盈利模式券商业务培训内容培训内容1234金融体系结构金融体系结构金融体系结构金融体系结构互联网金融信托保险证券银行15年1季度规模超10万亿元资产规模近16万亿资产规模12.07万亿元A股市值总额52.96万亿元银行业金融机构总资产194.1748万亿元2015年数据 引用至各监管机构发布统计报告资产管理业务总规模约38.20万亿元注：网络小贷规模5000亿元，网贷（P2P）市场1000亿元，众筹规模100亿元证券市场基本结构券商排名名称评级注册资本最新净资本1中信证券AA110.17418.672海通证券AA9

2、5.85373.543招商证券AA58.08256.854国泰君安证券AA61238.455银河证券AA75.37210.826广发证券AA59.19203.897国信证券AA82136.278申银万国证券AA67.16131.389东方证券AA42.82109.0210中信建投证券AA61107.92单位：亿元截至2015上半年2015证券公司排名依照公司法和证券法的规定设立的并经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的专门经营证券业务，具有独立法人地位的有限责任公司或者股份有限公司。业务范围（1）证券经纪；（2）证券投资咨询；（3）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；（4）证券承销与保荐

3、；（5）证券自营；（6）证券资产管理；（7）其他证券业务。证券公司经营上述第（1）项至第（3）项业务的，注册资本最低限额为人民币5000万元；经营第（4）项至第（7）项业务之一的，注册资本最低限额为人民币1亿元；经营第（4）项至第（7）项业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。其注册资金必须是实缴资金。证券公司业务范围证券法一百二十五条 限定业务范围券商主要盈利业务模式三大传统业务经纪业务证券是在证券交易所证券交易所买卖的。国内主要就是上交所和深交所。而在交易所买卖证券，是需要交易所席位交易所席位的。那么什么人才能有交易所席位呢？证券公司。那么个人想要买卖股票，就需要一个证券经纪人证

4、券经纪人，也就是选定一个证券公司开户。然后对证券公司报出你的交易策略对证券公司报出你的交易策略，是买入还是卖出。然后证券公司根据你的策略，利用证券公司的席位，在交易所成交证券公司根据你的策略，利用证券公司的席位，在交易所成交这就是证券经纪业务的由来，虽然现在都是通过计算机报价的，但是经纪业务这个制度在现有情况下是不能取消的。证券公司是每年要给交易所交费的，而且证券公司开发交易软件等也是要成本，所以证券公司的经纪业务就要对买卖证券的人，收取交易佣金。经纪利润来源利润贡献各机构作用详解自营业务证券自营业务专指证券公司为自己买卖证券产品的行为。买卖的证券产品包括在证券交易所挂牌交易的A股、基金、认股

5、权证、国债、企业债券等净资产2000万净资本1000万与资管、经纪、承销保荐等隔离建立投资决策与授权机制权益类证券成本80%净资产报送自营业务信息资管业务券商资产管理业务是指证券公司根据有关法律、法规和投资委托人的投资意愿，作为管理人，与委托人签订资产管理合同，将委托人委托的资产在证券市场上进行股票、债券等金融工具的组合投资，以实现委托资产收益最大化.主要包括:定向资产管理业务、集合资产管理业务、专项资产管理业务，其中，集合资产管理业务是目前券商资产管理的主要组成部分。投行业务IPO涉及流程及时间周期上市保荐保荐人是在保荐制度下，对企业是否具有上市资格进行初步判断，并向证监会进行保荐，同时对自

6、己的判断承担责任的机构。一个IPO只能有一个保荐人。发行保荐书、发行保荐书、上市保荐书等上市保荐书等证券发行上市保荐业务管理办法证券承销发行企业对各大基金、保险、投行等等机构的销售。机构们一般都要和企业、承销商有所沟通，跟企业有了面对面的相对深入的了解之后才会考虑认购。和B2C销售最大的差别，就是多了沟通、解释、答辩这些环节，这些就需要承销商在其中发挥作用需要承销商在其中发挥作用。承销商需要了解发行人的资质，了解投资机构的需求、选择倾向、最近的临时动向等等，然后才能比较好的匹配买卖双方。证券承销商是指与发行人签订证券承销协议，协助公开发行证券，藉此获取相应的承销费用的证券经营机构。发行人向不特

7、定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。证券法证券法第二十八条第二十八条承销商功能承销方式证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人承销商（承销团）先全额购买发行人该次发行的股票，然后再向投资者发售到销售截止日，如投资者实际认购总额低于预定发行总额，未售出的股票由承销商负责影响承销费率的因素承销费：创业板和中小板公司费率大多超过4%，而主板公司保荐承销费率相对较低，平均费率不超过4%保荐费：一般为200-300万。投行为企业保荐，承担的是担保和推荐的职责，要对企业的规范运营做持续督导承销保荐费用影响围素分析上市公

8、司股权再融资注：上市公司注：上市公司再融资流程及时间周期债券承销类别发行主体发行制度审核/监管机构担保模式流通交易定价原则公司债上市公司核准制证监会无交易所发行人和保荐人通过市场询价来确定企业债非上市公司审核制发改委有银行和交易所不高于同期银行间市场利率的40%发行条件：发行条件：证券法证券法第十六条第十六条并购重组收购人可通过取得股份的方式成为一个上市公司的控股股东，可通过投资关系、协议、其他安排的途径成为一个上市公司的实际控制人。证券公司担任角色：财务顾问并购重组操作流程独立财务顾问审查意见独立财务顾问审查意见董事会决议董事会决议独立董事意见独立董事意见提议召开股东大会提议召开股东大会公告

9、报告书、中介报告等公告报告书、中介报告等特别决议特别决议2/32/3网络投票网络投票关联股东回避关联股东回避逐项表决逐项表决资产交割资产交割工商过户工商过户新股登记新股登记中介机构审查中介机构审查独立财务顾问持续督导资产证券化资产证券化是将缺乏流动性但能够产生可预见的、稳定的现金流的资产，通过结构性重组，转变为可以在金融市场上销售和流通的债券型证券，并据以融资的过程。在这一过程中，发起人（原始权益人）将证券化资产转让给特设机构（Special Purpose Vehicle）,SPV以该资产所产生的现金流为担保向投资者发行资产支持证券，并以发行收入购买证券化资产，最终以证券化资产所产生的现金收

10、入偿还投资者。参与主体实例图解IB(Introducing Broker)业务：证券公司为期货公司介绍客户的业务，期货公司会相应的给予证券公司返佣。融资融券业务：投资者向证券公司提供担保物（资金或证券作为质押），借入资金买入上市证券并在约定期限内偿还借款本金和利息或借入上市证券卖出，并在约定期限内买入相同数量和品种的证券归还并支付相应的融券费用融资交易特点：先买后卖融券交易特点：先卖后买新三板业务：做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商成交。（低买高卖）PB（primebrokerage）业务：为专业机构投资者和高净值个人投资者（目前最主要的是对冲基金）提供交易、清算、托管、

11、杠杆交易、资产服务、技术支持和办公室租赁等全方位服务支持，并收取相关费用。而该业务的基础在于券商托管。证券公司其他业务总结目前，承销业务、经济业务和自营业务收入是我国券商的基本收入。其中经纪收入占比逐年上升。而承销收入因为证券市场环境等原因波动较大。券商属于金融服务企业，核心竞争力在于服务方式和内容。原有依靠经济业务和主动投资的盈利模式虽然占比仍高，但还是应该随市场转型，以创新服务为核心，才能形成新的盈利模式。许多券商开始在在不放松传统业务根基的基础上，寻求新的利润增长点，朝着可以为客户提供跨市场跨行业跨地区跨领域一揽子金融解决方案服务的方向发展。只有多样化收入模式才有长久的发展。为您提供跨界

12、金融服务为您提供跨界金融服务维护记录维护记录主编：肖锴主编：肖锴编辑：肖锴编辑：肖锴初审：天风天信培训部初审：天风天信培训部修改记录：修改记录：肖锴于肖锴于20162016年年6 6月月5 5日创建日创建1、不是井里没有水，而是你挖的不够深。不是成功来得慢，而是你努力的不够多。2、孤单一人的时间使自己变得优秀，给来的人一个惊喜，也给自己一个好的交代。3、命运给你一个比别人低的起点是想告诉你，让你用你的一生去奋斗出一个绝地反击的故事，所以有什么理由不努力!4、心中没有过分的贪求，自然苦就少。口里不说多余的话，自然祸就少。腹内的食物能减少，自然病就少。思绪中没有过分欲，自然忧就少。大悲是无泪的，同

13、样大悟无言。缘来尽量要惜，缘尽就放。人生本来就空，对人家笑笑，对自己笑笑，笑着看天下，看日出日落，花谢花开，岂不自在，哪里来的尘埃!5、心情就像衣服，脏了就拿去洗洗，晒晒，阳光自然就会蔓延开来。阳光那么好，何必自寻烦恼，过好每一个当下，一万个美丽的未来抵不过一个温暖的现在。6、无论你正遭遇着什么，你都要从落魄中站起来重振旗鼓，要继续保持热忱，要继续保持微笑，就像从未受伤过一样。7、生命的美丽，永远展现在她的进取之中;就像大树的美丽，是展现在它负势向上高耸入云的蓬勃生机中;像雄鹰的美丽，是展现在它搏风击雨如苍天之魂的翱翔中;像江河的美丽，是展现在它波涛汹涌一泻千里的奔流中。8、有些事，不可避免地

14、发生，阴晴圆缺皆有规律，我们只能坦然地接受;有些事，只要你愿意努力，矢志不渝地付出，就能慢慢改变它的轨迹。9、与其埋怨世界，不如改变自己。管好自己的心，做好自己的事，比什么都强。人生无完美，曲折亦风景。别把失去看得过重，放弃是另一种拥有;不要经常艳羡他人，人做到了，心悟到了，相信属于你的风景就在下一个拐弯处。10、有些事想开了，你就会明白，在世上，你就是你，你痛痛你自己，你累累你自己，就算有人同情你，那又怎样，最后收拾残局的还是要靠你自己。11、人生的某些障碍，你是逃不掉的。与其费尽周折绕过去，不如勇敢地攀登，或许这会铸就你人生的高点。12、有些压力总是得自己扛过去，说出来就成了充满负能量的抱

15、怨。寻求安慰也无济于事，还徒增了别人的烦恼。13、认识到我们的所见所闻都是假象，认识到此生都是虚幻，我们才能真正认识到佛法的真相。钱多了会压死你，你承受得了吗?带，带不走，放，放不下。时时刻刻发悲心，饶益众生为他人。14、梦想总是跑在我的前面。努力追寻它们，为了那一瞬间的同步，这就是动人的生命奇迹。15、懒惰不会让你一下子跌倒，但会在不知不觉中减少你的收获;勤奋也不会让你一夜成功，但会在不知不觉中积累你的成果。人生需要挑战，更需要坚持和勤奋!16、人生在世：可以缺钱，但不能缺德;可以失言，但不能失信;可以倒下，但不能跪下;可以求名，但不能盗名;可以低落，但不能堕落;可以放松，但不能放纵;可以虚

16、荣，但不能虚伪;可以平凡，但不能平庸;可以浪漫，但不能浪荡;可以生气，但不能生事。17、人生没有笔直路，当你感到迷茫、失落时，找几部这种充满正能量的电影，坐下来静静欣赏，去发现生命中真正重要的东西。18、在人生的舞台上，当有人愿意在台下陪你度过无数个没有未来的夜时，你就更想展现精彩绝伦的自己。但愿每个被努力支撑的灵魂能吸引更多的人同行。19、积极的人在每一次忧患中都看到一个机会，而消极的人则在每个机会中看到了某种忧患。莫找借口失败，只找理由成功。20、每一个成就和长进，都蕴含着曾经受过的寂寞、洒过的汗水、流过的眼泪。许多时候不是看到希望才去坚持，而是坚持了才能看到希望。1、这世上，没有谁活得比

17、谁容易，只是有人在呼天抢地，有人在默默努力。2、当热诚变成习惯，恐惧和忧虑即无处容身。缺乏热诚的人也没有明确的目标。热诚使想象的轮子转动。一个人缺乏热诚就象汽车没有汽油。善于安排玩乐和工作，两者保持热诚，就是最快乐的人。热诚使平凡的话题变得生动。3、起点低怕什么，大不了加倍努力。人生就像一场马拉松比赛，拼的不是起点，而是坚持的耐力和成长的速度。只要努力不止，进步也会不止。4、如果你不相信努力和时光，那么时光第一个就会辜负你。不要去否定你的过去，也不要用你的过去牵扯你的未来。不是因为有希望才去努力，而是努力了，才能看到希望。5、人生每天都要笑，生活的下一秒发生什么，我们谁也不知道。所以，放下心里

18、的纠结，放下脑中的烦恼，放下生活的不愉快，活在当下。人生喜怒哀乐，百般形态，不如在心里全部淡然处之，轻轻一笑，让心更自在，生命更恒久。积极者相信只有推动自己才能推动世界，只要推动自己就能推动世界。6、人性本善，纯如清溪流水凝露莹烁。欲望与情绪如风沙袭扰，把原本如天空旷蔚蓝的心蒙蔽。但我知道，每个人的心灵深处，不管乌云密布还是阴淤苍茫，但依然有一道彩虹，亮丽于心中某处。7、每个人的心里，都藏着一个了不起的自己，只要你不颓废，不消极，一直悄悄酝酿着乐观，培养着豁达，坚持着善良，只要在路上，就没有到达不了的远方！8、不要活在别人眼中，更不要活在别人嘴中。世界不会因为你的抱怨不满而为你改变，你能做到的

19、只有改变你自己！9、欲戴王冠，必承其重。哪有什么好命天赐，不都是一路披荆斩棘才换来的。10、放手如拔牙。牙被拔掉的那一刻，你会觉得解脱。但舌头总会不由自主地往那个空空的牙洞里舔，一天数次。不痛了不代表你能完全无视，留下的那个空缺永远都在，偶尔甚至会异常挂念。适应是需要时间的，但牙总是要拔，因为太痛，所以终归还是要放手，随它去。11、这个世界其实很公平，你想要比别人强，你就必须去做别人不想做的事，你想要过更好的生活，你就必须去承受更多的困难，承受别人不能承受的压力。12、逆境给人宝贵的磨炼机会。只有经得起环境考验的人，才能算是真正的强者。自古以来的伟人，大多是抱着不屈不挠的精神，从逆境中挣扎奋斗

20、过来的。13、不同的人生，有不同的幸福。去发现你所拥有幸运，少抱怨上苍的不公，把握属于自己的幸福。你，我，我们大家都可以经历幸福的人生。14、给自己一份坚强，擦干眼泪；给自己一份自信，不卑不亢；给自己一份洒脱，悠然前行。轻轻品，静静藏。为了看阳光，我来到这世上；为了与阳光同行，我笑对忧伤。15、总不能流血就喊痛，怕黑就开灯，想念就联系，疲惫就放空，被孤立就讨好，脆弱就想家，不要被现在而蒙蔽双眼，终究是要长大，最漆黑的那段路终要自己走完。16、在路上，我们生命得到了肯定，一路上，我们有失败也有成功，有泪水也有感动，有曲折也有坦途，有机遇也有梦想。一路走来，我们熟悉了陌生的世界，我们熟悉了陌生的面

21、孔，遇人无数，匆匆又匆匆，有些成了我们忘不掉的背影，有些成了我们一生的风景。我笑，便面如春花，定是能感动人的，任他是谁。17、努力是一种生活态度，与年龄无关。所以，无论什么时候，千万不可放纵自己，给自己找懒散和拖延的借口，对自己严格一点儿，时间长了，努力便成为一种心理习惯，一种生活方式！18、自己想要的东西，要么奋力直追，要么干脆放弃。别总是逢人就喋喋不休的表决心或者哀怨不断，做别人茶余饭后的笑点。19、即使不能像依米花那样画上完美的感叹号，但我们可以歌咏最感人的诗篇；即使不能阻挡暴风雨的肆虐，但我们可以左右自己的心情；即使无法预料失败的打击，但我们可以把它当作成功的一个个驿站。20、能力配不

22、上野心，是所有烦扰的根源。这个世界是公平的，你要想得到，就得学会付出和坚持。每个人都是通过自己的努力，去决定生活的样子。1、只要有坚强的意志力，就自然而然地会有能耐、机灵和知识。2、你们应该培养对自己，对自己的力量的信心，百这种信心是靠克服障碍，培养意志和锻炼意志而获得的。3、坚强的信念能赢得强者的心，并使他们变得更坚强。4、天行健，君子以自强不息。5、有百折不挠的信念的所支持的人的意志，比那些似乎是无敌的物质力量有更强大的威力。6、永远没有人力可以击退一个坚决强毅的希望。7、意大利有一句谚语：对一个歌手的要求，首先是嗓子、嗓子和嗓子我现在按照这一公式拙劣地摹仿为：对一个要成为不负于高尔基所声

23、称的那种“人”的要求，首先是意志、意志和意志。8、执着追求并从中得到最大快乐的人，才是成功者。9、三军可夺帅也，匹夫不可夺志也。10、发现者，尤其是一个初出茅庐的年轻发现者，需要勇气才能无视他人的冷漠和怀疑，才能坚持自己发现的意志，并把研究继续下去。11、我的本质不是我的意志的结果，相反，我的意志是我的本质的结果，因为我先有存在，后有意志，存在可以没有意志，但是没有存在就没有意志。12、公共的利益，人类的福利，可以使可憎的工作变为可贵，只有开明人士才能知道克服困难所需要的热忱。13、立志用功如种树然，方其根芽，犹未有干；及其有干，尚未有枝；枝而后叶，叶而后花。14、意志的出现不是对愿望的否定，

24、而是把愿望合并和提升到一个更高的意识水平上。15、无论是美女的歌声，还是鬓狗的狂吠，无论是鳄鱼的眼泪，还是恶狼的嚎叫，都不会使我动摇。16、即使遇到了不幸的灾难，已经开始了的事情决不放弃。17、最可怕的敌人，就是没有坚强的信念。18、既然我已经踏上这条道路，那么，任何东西都不应妨碍我沿着这条路走下去。19、意志若是屈从，不论程度如何，它都帮助了暴力。20、有了坚定的意志，就等于给双脚添了一对翅膀。21、意志坚强，就会战胜恶运。22、只有刚强的人，才有神圣的意志，凡是战斗的人，才能取得胜利。23、卓越的人的一大优点是：在不利和艰难的遭遇里百折不挠。24、疼痛的强度，同自然赋于人类的意志和刚度成正比。25、能够岿然不动，坚持正见，度过难关的人是不多的。26、钢是在烈火和急剧冷却里锻炼出来的，所以才能坚硬和什么也不怕。我们的一代也是这样的在斗争中和可怕的考验中锻炼出来的，学习了不在生活面前屈服。27、只要持续地努力，不懈地奋斗，就没有征服不了的东西。28、立志不坚，终不济事。29、功崇惟志，业广惟勤。30、一个崇高的目标，只要不渝地追求，就会居为壮举；在它纯洁的目光里，一切美德必将胜利。