银行竞争结构规模与效益.pptx

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1、会计学1银行竞争结构规模与效益银行竞争结构规模与效益一、马克思的银行理论一、马克思的银行理论n n银行信用是整个社会信用的枢纽，其基础是商业信用。n n银行制度是社会经济最精巧的机器，现代大银行是适应现代化大生产要求的。n n银行制度为资本主义生产方式创造了崭新的生产条件和交换条件。n n提高银行效率依赖于充分挖掘多方面的潜力，不断增加投入。第1页/共39页二、列宁的银行理论二、列宁的银行理论n n银行国有化是社会主义取得更高经济效率的前提。n n加强对银行的监督与统计是提高效率的关键。第2页/共39页三、哈耶克的银行理论三、哈耶克的银行理论n n自由银行（free banking）学派n n

2、理论核心：理论核心：“货币的非国有化货币的非国有化”和和“自由货币自由货币”。即废除中央银。即废除中央银行制度，银行在履行其原有职能行制度，银行在履行其原有职能的同时，可以发行货币，各种货的同时，可以发行货币，各种货币之间存在着竞争关系。币之间存在着竞争关系。n n代表人物：缪纶、哈耶克、怀特、代表人物：缪纶、哈耶克、怀特、道得、塞尔金等。道得、塞尔金等。n n评价评价n n学术研究意义远远大于实践意义。学术研究意义远远大于实践意义。n n理论本身尚存缺陷。理论本身尚存缺陷。第3页/共39页四、银行规模经济理论四、银行规模经济理论n n银行规模经济银行规模经济是指随着银行业务规模、人员数量、机

3、构网点的扩大而发生的单位运营成本下降，单位收益上升的现象，反映了银行经营规模与运营成本的变动关系。n n银行内部经济银行内部经济银行内部经济银行内部经济是指单个银行由于营运规模的扩是指单个银行由于营运规模的扩张，从而引起内部收益的增加。张，从而引起内部收益的增加。n n银行外部经济银行外部经济银行外部经济银行外部经济是指随着整个银行产业规模的扩是指随着整个银行产业规模的扩大，单个银行得到了良好的人才、信息、资金大，单个银行得到了良好的人才、信息、资金融通、联行结算等便利服务，从而引起收益递融通、联行结算等便利服务，从而引起收益递增的现象。增的现象。第4页/共39页n n银行业是存在规模经济的行

4、业。n n现代商业银行的网络化、信息化现代商业银行的网络化、信息化对规模经济的要求。对规模经济的要求。n n竞争促进现代商业银行实现规模竞争促进现代商业银行实现规模经营。经营。n n商业银行规模与其信用成正相关商业银行规模与其信用成正相关关系，而信用正是银行生存发展关系，而信用正是银行生存发展的保障和动力。的保障和动力。n n根据规模经济理论，商业银行是一种规模效应经济组织。n n经营对象货币的同质性经营对象货币的同质性银行银行业并购业并购规模效应规模效应市场份市场份额和风险抵御能力都提高额和风险抵御能力都提高竞竞争力增强。争力增强。第5页/共39页五、银行混业经营理论五、银行混业经营理论n

5、n资产专用性理论n n威廉姆森：资产专用性是指对投入生产过程的威廉姆森：资产专用性是指对投入生产过程的资产再配置的难易程度，或是再配置已投入要资产再配置的难易程度，或是再配置已投入要素成本的高低。素成本的高低。n n金融业的要素包括资本和信息，资本主要指现金融业的要素包括资本和信息，资本主要指现实资本（非人力资本）和人力资本，这些要素实资本（非人力资本）和人力资本，这些要素的资产专用性很低。的资产专用性很低。n n银行、证券、保险等行业的资产专用性较低且银行、证券、保险等行业的资产专用性较低且呈降低的趋势，是商业银行实行混业经营的理呈降低的趋势，是商业银行实行混业经营的理论基础。论基础。第6页

6、/共39页n n交易成本理论n n金融企业是采取分业还是混业经营的方式，取金融企业是采取分业还是混业经营的方式，取决于金融企业和金融市场哪个配置资源效率更决于金融企业和金融市场哪个配置资源效率更优，哪个交易成本更低。优，哪个交易成本更低。n n范围经济理论n n银行的范围经济银行的范围经济银行的范围经济银行的范围经济：在各种产品之间进行关联成：在各种产品之间进行关联成本的节约能力。本的节约能力。n n金融超市金融超市优势：成本、信息、客户、信誉、优势：成本、信息、客户、信誉、品种等。品种等。第7页/共39页n n效率理论n n企业并购活动能提高企业经营绩企业并购活动能提高企业经营绩效，增加社会

7、福利，对交易双方效，增加社会福利，对交易双方来说能提高各自的运作效率。来说能提高各自的运作效率。n n并购有利于改进管理层的效率。并购有利于改进管理层的效率。n n协同效应协同效应协同效应协同效应是指两个或多个企业组是指两个或多个企业组成一个企业后，其产出比原先产成一个企业后，其产出比原先产出之和更大。出之和更大。n n风险分散理论n n混业经营的商业银行提供多元化混业经营的商业银行提供多元化金融服务具有分散风险的作用。金融服务具有分散风险的作用。n n理论基础：资产组合理论。理论基础：资产组合理论。第8页/共39页六、银行国家化理论六、银行国家化理论n n垄断优势理论n n海默：由于不是在本

8、国生产，存在海默：由于不是在本国生产，存在着人地生疏的问题，跨国企业必须着人地生疏的问题，跨国企业必须具有同东道国当地厂商进行竞争的具有同东道国当地厂商进行竞争的垄断优势。垄断优势。n n银行服务市场的不完全性是银行国银行服务市场的不完全性是银行国际化的根本原因。际化的根本原因。n n金融产品的种类、适用功能、创新能金融产品的种类、适用功能、创新能力、市场营销能力等原因，导致金融力、市场营销能力等原因，导致金融产品市场的不完全。产品市场的不完全。n n跨国银行在管理、筹资、信息等差异跨国银行在管理、筹资、信息等差异造成要素市场不完全。造成要素市场不完全。n n政府保护与管制措施导致市场不完全。

9、政府保护与管制措施导致市场不完全。n n跨国银行的规模经营优势造成市场的跨国银行的规模经营优势造成市场的不完全。不完全。第9页/共39页n n内部化理论n n伯克莱、卡逊：封闭经济条件下，伯克莱、卡逊：封闭经济条件下，用组织取代市场的内部化行为可用组织取代市场的内部化行为可以降低交易成本；而在开放条件以降低交易成本；而在开放条件下，跨国公司通过对外直接投资，下，跨国公司通过对外直接投资，这种国际性的内部化行为可以减这种国际性的内部化行为可以减低在国际市场上的交易费用。低在国际市场上的交易费用。n n罗格曼：现实的国际金融市场是罗格曼：现实的国际金融市场是不完全的，导致中间产品交易的不完全的，导

10、致中间产品交易的低效率。可以通过有效的管理手低效率。可以通过有效的管理手段和组织结构，把银行的外部交段和组织结构，把银行的外部交易转化为内部交易。同时，由于易转化为内部交易。同时，由于国际金融市场的不完全性更大，国际金融市场的不完全性更大，内部化收益远高于国内市场，所内部化收益远高于国内市场，所以跨国银行获利更多。此外，银以跨国银行获利更多。此外，银行国际化还可以从投资多元化中行国际化还可以从投资多元化中获得优势。获得优势。第10页/共39页n n折衷理论n n邓宁：国际生产折衷关系。邓宁：国际生产折衷关系。n n格雷：银行国际化的三种优势格雷：银行国际化的三种优势n n所有权优势是银行所拥有

11、或能够获所有权优势是银行所拥有或能够获得东道国银行所没有或无法获得资得东道国银行所没有或无法获得资产，包括无形资产（商誉、经验等）产，包括无形资产（商誉、经验等）和有形资产（资金、技术、信息处和有形资产（资金、技术、信息处理能力等）。理能力等）。n n区位优势是指跨国银行在投资区位区位优势是指跨国银行在投资区位上具有良好的环境（经济地理、社上具有良好的环境（经济地理、社会环境、优惠政策等），使得银行会环境、优惠政策等），使得银行目前或可以预测的将来都能有较好目前或可以预测的将来都能有较好的成长性。的成长性。n n内部化优势是银行通过可控制的交内部化优势是银行通过可控制的交易内部化取得利益，如资

12、金调拨定易内部化取得利益，如资金调拨定价、客户共享、信息网络等。价、客户共享、信息网络等。第11页/共39页第二节第二节 银行竞争动力与外部性银行竞争动力与外部性第12页/共39页一、银行业竞争：狭窄区域与竞争动力一、银行业竞争：狭窄区域与竞争动力一、银行业竞争：狭窄区域与竞争动力一、银行业竞争：狭窄区域与竞争动力n n银行业的狭窄区域n n分业经营模式的强制性划分，人分业经营模式的强制性划分，人为地遏制了银行业的发展，导致为地遏制了银行业的发展，导致了了“银行具有天生的脆弱性银行具有天生的脆弱性”理理念的出现，其出发点是明斯基的念的出现，其出发点是明斯基的金融不稳定假说。金融不稳定假说。n

13、n后续研究：戴蒙德、拉金、卡夫曼后续研究：戴蒙德、拉金、卡夫曼等（银行体系脆弱性），克瑞格等（银行体系脆弱性），克瑞格（安全边界说），金德尔伯格（信（安全边界说），金德尔伯格（信贷市场脆弱性），克鲁格曼（道德贷市场脆弱性），克鲁格曼（道德风险和过度投资共同作用），麦金风险和过度投资共同作用），麦金农和皮尔（过度借贷），斯蒂格利农和皮尔（过度借贷），斯蒂格利茨、昆特和迪特基格（不适宜金融茨、昆特和迪特基格（不适宜金融自由化的影响）。自由化的影响）。n n这些理论对于传统银行业的发展这些理论对于传统银行业的发展起到了推波助澜的作用，由此形起到了推波助澜的作用，由此形成了传统银行业的狭窄经营区域，成

14、了传统银行业的狭窄经营区域，在分业经营模式下更为明显。在分业经营模式下更为明显。第13页/共39页n n银行业竞争动力n n竞争当中银行要应付同类金融机竞争当中银行要应付同类金融机构的冲击，还要面对来自金融市构的冲击，还要面对来自金融市场的传统银行业务的瓜分和掠夺。场的传统银行业务的瓜分和掠夺。n n银行业与金融市场之间竞争的理银行业与金融市场之间竞争的理论刻画来自金融中介理论。论刻画来自金融中介理论。n n交易费用范式：金融中介降低交易交易费用范式：金融中介降低交易费用的能力，来自其金融活动的规费用的能力，来自其金融活动的规模经济特征和范围经济特征。金融模经济特征和范围经济特征。金融创新成为

15、金融中介的有力武器。创新成为金融中介的有力武器。n n非对称信息范式：金融中介比金融非对称信息范式：金融中介比金融市场可以更好地解决逆向选择和道市场可以更好地解决逆向选择和道德风险问题，源于金融中介的信息德风险问题，源于金融中介的信息生产与监督的优势。生产与监督的优势。第14页/共39页二、银行竞争规律：需求、供给与均衡二、银行竞争规律：需求、供给与均衡二、银行竞争规律：需求、供给与均衡二、银行竞争规律：需求、供给与均衡n n以斯蒂格利茨和韦斯为代表的信贷配给理论信贷配给理论n n在信息不完全的条件下，信贷市在信息不完全的条件下，信贷市场上不仅存在着影响投资和储蓄场上不仅存在着影响投资和储蓄的

16、利率机制，还存在着由信贷双的利率机制，还存在着由信贷双方行为的相互作用所产生的信贷方行为的相互作用所产生的信贷配给机制。配给机制。n n信贷配给信贷配给信贷配给信贷配给是指即使在市场运行得是指即使在市场运行得很好的时候借款者也不能借到所很好的时候借款者也不能借到所希望那么多的资金。主要发生在：希望那么多的资金。主要发生在：第一种情况，一个人不能在现行第一种情况，一个人不能在现行利率下借到他所要借的那么多的利率下借到他所要借的那么多的资金。第二种情况，在同样的借资金。第二种情况，在同样的借款者中，一些人能够借到而另一款者中，一些人能够借到而另一些人却不能借到资金。在这两种些人却不能借到资金。在这

17、两种情况下，即使借款人愿意支付更情况下，即使借款人愿意支付更高的利率，也都仍然得不到他们高的利率，也都仍然得不到他们所希望的借款数量。所希望的借款数量。第15页/共39页三、银行竞争艺术：产品、文化与合三、银行竞争艺术：产品、文化与合三、银行竞争艺术：产品、文化与合三、银行竞争艺术：产品、文化与合作作作作n n银行产品的竞争艺术n n银行产品银行产品银行产品银行产品：第一种认为，商业银行：第一种认为，商业银行的每一次服务都构成一个独立的商的每一次服务都构成一个独立的商品。第二种认为，把商业银行的全品。第二种认为，把商业银行的全部服务看作是一个产品。部服务看作是一个产品。n n竞争艺术：其一是发

18、挥优势，讲究竞争艺术：其一是发挥优势，讲究特色；其三是着眼全局，注重效益；特色；其三是着眼全局，注重效益；其三是敢于创新，善于联合。其三是敢于创新，善于联合。n n银行企业文化的提升n n企业文化企业文化企业文化企业文化是在企业或企业界形成的是在企业或企业界形成的具有个性的价值观念、行为准则及具有个性的价值观念、行为准则及行为方式，在企业人中和社会上产行为方式，在企业人中和社会上产生影响的文化现象。生影响的文化现象。n n商业银行企业文化表现为社会服务商业银行企业文化表现为社会服务性、信誉至上性、求实创新性、廉性、信誉至上性、求实创新性、廉洁高效性。洁高效性。第16页/共39页n n银行合作竞

19、争战略n n合作竞争的理论依据合作竞争的理论依据博弈论博弈论双赢战略双赢战略n n战略联盟合作伙伴战略联盟合作伙伴n n战略联盟战略联盟战略联盟战略联盟就是银行之间形成的一种合作伙伴关系，就是银行之间形成的一种合作伙伴关系，使得资源、能力和核心竞争力都能结合在一起共同使得资源、能力和核心竞争力都能结合在一起共同使用，从而获得两者在产品或服务设计、生产、发使用，从而获得两者在产品或服务设计、生产、发送上的共同利益。送上的共同利益。n n合作伙伴的选择标准：兼容、能力、承诺。合作伙伴的选择标准：兼容、能力、承诺。n n战略联盟的基本形式：一是合资银行；二是非资产战略联盟的基本形式：一是合资银行；二

20、是非资产战略联盟。战略联盟。第17页/共39页四、银行竞争的外部性与经济效益四、银行竞争的外部性与经济效益n n不完全市场条件下银行竞争的外部性影响整个银行业的经济效益。n n改善行业经营效率，提高社会资源改善行业经营效率，提高社会资源配置效率。配置效率。n n有可能对银行业产生不利影响，甚有可能对银行业产生不利影响，甚至会提升破产概率。至会提升破产概率。n n银行的外部性n n狭义：金融行为中私人成本或收益狭义：金融行为中私人成本或收益向与金融行为无交易关系的第三方向与金融行为无交易关系的第三方溢出的外部经济效应。溢出的外部经济效应。n n广义：由金融行为所引致的在受影广义：由金融行为所引致

21、的在受影响者决策能力之外的经济影响。响者决策能力之外的经济影响。n n金融正外部性与负外部性。金融正外部性与负外部性。第18页/共39页n n金融竞争的负外部性影响n n古典经济学中基于完全信息的商业银行市场经古典经济学中基于完全信息的商业银行市场经营行为不存在外部性问题。但现实情况下信息营行为不存在外部性问题。但现实情况下信息通常是不完全的。通常是不完全的。n n不完全信息条件下存款人挤提行为的外部性问不完全信息条件下存款人挤提行为的外部性问题，导致了金融体系的不稳定和周期性的金融题，导致了金融体系的不稳定和周期性的金融危机。危机。n n不完全信息条件下金融机构间竞争行为的外部不完全信息条件

22、下金融机构间竞争行为的外部性问题。如存款利率大战、哄抢优质信贷客户性问题。如存款利率大战、哄抢优质信贷客户等，加大经营成本，导致恶性竞争，破坏金融等，加大经营成本，导致恶性竞争，破坏金融体系的稳定。体系的稳定。第19页/共39页五、跨国竞争的动因、风险与规则五、跨国竞争的动因、风险与规则n n银行国际竞争的理论依据n n跨国银行面临的主要风险n n传统风险：信用、市场、流动性等。传统风险：信用、市场、流动性等。n n国家风险：包括政治风险、社会风国家风险：包括政治风险、社会风险、经济风险等。险、经济风险等。n n银行跨国竞争的规则n n银行市场准入的国际化规则：银行市场准入的国际化规则：WTO

23、WTO市场准入标准统一化目标，市场准入标准统一化目标，巴塞尔委员会倡导的统一风险防范巴塞尔委员会倡导的统一风险防范措施。措施。n n一般竞争规则：人员准入；业务限一般竞争规则：人员准入；业务限制；地域准入和数量限制；组织形制；地域准入和数量限制；组织形式的限制；控股权限制；最低资本式的限制；控股权限制；最低资本金限制。金限制。第20页/共39页第三节第三节 银行规模的成本与效益银行规模的成本与效益第21页/共39页一、银行规模成本与收益的一般一、银行规模成本与收益的一般关系关系n n规模经济的一般原理n n规模经济规模经济规模经济规模经济是指企业由于规模的扩大而导致长期是指企业由于规模的扩大而

24、导致长期平均成本降低所带来的经济节约性，即规模的平均成本降低所带来的经济节约性，即规模的经济性。经济性。n n新古典经济学厂商理论中的规模报酬（或规模新古典经济学厂商理论中的规模报酬（或规模收益）分析：收益）分析：规模报酬变化规模报酬变化规模报酬变化规模报酬变化是指在其它条件不是指在其它条件不变的情况下，厂商内部各种生产要素按相同比变的情况下，厂商内部各种生产要素按相同比例变化时所带来的产量变化。可分为规模报酬例变化时所带来的产量变化。可分为规模报酬递增、规模报酬不变和规模报酬递减三种情况。递增、规模报酬不变和规模报酬递减三种情况。第22页/共39页n n银行规模经济既体现单个银行内部，也体现

25、在整个银行规模经济既体现单个银行内部，也体现在整个银行系统内。银行系统内。n n单个银行内部单个银行内部n n内在经济内在经济内在经济内在经济是指单个银行由于业务营运规模的扩张，实现是指单个银行由于业务营运规模的扩张，实现内部引起边际成本的下降，引起边际收益的增加。内部引起边际成本的下降，引起边际收益的增加。n n内在不经济内在不经济内在不经济内在不经济是指单个银行在规模扩大的同时，由内部引是指单个银行在规模扩大的同时，由内部引起边际成本递增，导致银行的边际收益递减。起边际成本递增，导致银行的边际收益递减。n n整个银行系统整个银行系统n n外在经济外在经济外在经济外在经济是指整个银行产业规模

26、扩大而使单个银行得到是指整个银行产业规模扩大而使单个银行得到了良好的人才、信息、资金融通、联行结算等便利服务了良好的人才、信息、资金融通、联行结算等便利服务而引起收益递增的现象。而引起收益递增的现象。n n外在不经济外在不经济外在不经济外在不经济是指整个银行产业规模扩张而使单个银行成是指整个银行产业规模扩张而使单个银行成本增加、收益减少的现象。本增加、收益减少的现象。第23页/共39页二、银行规模的二、银行规模的“拉弗拉弗”曲线效曲线效应应n n银行规模扩张的内在动因n n银行业属于规模经济效益很强的行业，所提供银行业属于规模经济效益很强的行业，所提供的产品或服务的特殊性及其技术革命的经济效的

27、产品或服务的特殊性及其技术革命的经济效应，决定了属于规模递增性质的产业。应，决定了属于规模递增性质的产业。n n货币产品的同质性决定了具有无限广阔的需求货币产品的同质性决定了具有无限广阔的需求市场，只受制于不同历史阶段的各国经济发展市场，只受制于不同历史阶段的各国经济发展水平。水平。n n存款准备制度的派生效应使得单个银行规模越存款准备制度的派生效应使得单个银行规模越大，覆盖面越广，越有可能达到存款创造倍数大，覆盖面越广，越有可能达到存款创造倍数之极限。之极限。n n银行业很少涉及生产成本，更具规模经济。银行业很少涉及生产成本，更具规模经济。第24页/共39页n n银行规模经济的“拉弗”曲线效

28、应n n银行规模的扩大对其资金成本、风险管理能力银行规模的扩大对其资金成本、风险管理能力以及组织管理效率等方面都产生影响，进而直以及组织管理效率等方面都产生影响，进而直接影响其市场收益，变化轨迹与拉弗曲线相吻接影响其市场收益，变化轨迹与拉弗曲线相吻合。合。n n资金成本资金成本角度：规模扩大增强了社会公众的信角度：规模扩大增强了社会公众的信心，降低银行对外筹资的边际成本，提高了外心，降低银行对外筹资的边际成本，提高了外部融资能力，减少资本金需求。但债务人的收部融资能力，减少资本金需求。但债务人的收益率要求逐步提高。因此，资本成本降低引起益率要求逐步提高。因此，资本成本降低引起的规模经济有限。的

29、规模经济有限。n n风险管理能力风险管理能力角度：规模扩大带来资产多样化，角度：规模扩大带来资产多样化，导致风险分散，风险管理成本降低。但易于出导致风险分散，风险管理成本降低。但易于出现冒险行为，可能增大风险监督和管理成本。现冒险行为，可能增大风险监督和管理成本。第25页/共39页n n组织管理效率组织管理效率角度：银行规模扩大带来的组织角度：银行规模扩大带来的组织规模效益不言而喻，但当银行的规模扩张后管规模效益不言而喻，但当银行的规模扩张后管理层次相应扩充，必然带来计划与控制的复杂理层次相应扩充，必然带来计划与控制的复杂性，信息传递的扭曲、变形，也造成管理费用性，信息传递的扭曲、变形，也造成

30、管理费用的增加和管理难度的加大。银行系统内的决策的增加和管理难度的加大。银行系统内的决策效率下降，进一步降低银行的有效产出量，从效率下降，进一步降低银行的有效产出量，从而出现规模不经济。而出现规模不经济。n n结论结论银行规模并不是越大越好，银行规模银行规模并不是越大越好，银行规模的扩大有一定限度，即的扩大有一定限度，即最适度规模最适度规模最适度规模最适度规模，超过之后，超过之后会产生规模不经济。而这个最适度规模会随着会产生规模不经济。而这个最适度规模会随着一个国家的经济发展水平、技术水平、市场环一个国家的经济发展水平、技术水平、市场环境的变化而变化。境的变化而变化。第26页/共39页三、管理

31、学视角的银行适度规模与风险控制能力三、管理学视角的银行适度规模与风险控制能力三、管理学视角的银行适度规模与风险控制能力三、管理学视角的银行适度规模与风险控制能力n n银行适度规模的界定n n银行的适度规模：单位成本最低，利润最理想。银行的适度规模：单位成本最低，利润最理想。n n实证分析的结果并没有形成一个统一的标准。实证分析的结果并没有形成一个统一的标准。n n管理学视角银行的适度规模n n微观管理角度下的大银行具有竞争优势，但宏微观管理角度下的大银行具有竞争优势，但宏观管理角度下的规模过大会导致垄断现象与低观管理角度下的规模过大会导致垄断现象与低效率。效率。n n单个银行的角度：适度规模是

32、多种因素共同作单个银行的角度：适度规模是多种因素共同作用的结果。用的结果。n n社会角度：单个银行的适度规模也是多种因素社会角度：单个银行的适度规模也是多种因素决定。决定。第27页/共39页n n银行规模与风险控制能力n n市场风险市场风险规模扩大使得银行可以通过资产规模扩大使得银行可以通过资产多样化组合来分散市场风险，降低风险管理成多样化组合来分散市场风险，降低风险管理成本，提高控制能力。但需要防范经理人的机会本，提高控制能力。但需要防范经理人的机会主义行为。主义行为。n n道德风险道德风险大银行可能存在大银行可能存在“大而不到大而不到”问问题，产生出冒险的激励。题，产生出冒险的激励。n n

33、扩展性结构风险扩展性结构风险过度扩张会导致收益与风过度扩张会导致收益与风险的不对称，尤其是经理人先天具有的规模与险的不对称，尤其是经理人先天具有的规模与费用偏好。费用偏好。第28页/共39页n n银行规模的管理成本n n管理协调成本管理协调成本管理协调成本管理协调成本：银行内部组织与配置资源所支：银行内部组织与配置资源所支付的成本。付的成本。n n规模扩张会增加管理层次和管理难度，决策的规模扩张会增加管理层次和管理难度，决策的效率与有效执行受到影响，管理协调成本加大。效率与有效执行受到影响，管理协调成本加大。n n银行规模的边际成本n n银行规模的边际成本代表银行规模每扩大一个银行规模的边际成

34、本代表银行规模每扩大一个单位，引起成本总额的变化。单位，引起成本总额的变化。n n呈现倒呈现倒U U型曲线。型曲线。第29页/共39页第四节第四节 银行风险管理系统的构建银行风险管理系统的构建第30页/共39页一、银行风险管理的发展一、银行风险管理的发展n n商业银行风险管理商业银行风险管理是通过风险识别、估计、评价和处理等方法，预防、规避、分散或转移经营中的风险，以最小的成本将风险减少到最低限度的科学管理方法。n n2020世纪世纪6060年代以前，资产管理时期。年代以前，资产管理时期。n n2020世纪世纪60-7060-70年代，负债管理时期。年代，负债管理时期。n n2020世纪世纪7

35、070年代以后，资产负债综合管理时期。年代以后，资产负债综合管理时期。n n19881988年，巴塞尔资本协议。年，巴塞尔资本协议。n n20042004年，巴塞尔新资本协议。年，巴塞尔新资本协议。第31页/共39页二、当代银行风险管理的新特点二、当代银行风险管理的新特点n n从单一风险管理到全面风险管理的转变n n全面风险管理全面风险管理全面风险管理全面风险管理是对整个银行内各个业务层次、是对整个银行内各个业务层次、各种类型的风险进行的通盘管理。各种类型的风险进行的通盘管理。n n包括风险管理的范围、管理体系、管理过程、包括风险管理的范围、管理体系、管理过程、管理方法等方面。管理方法等方面。

36、n n风险管理技术和手段的革新n n里程碑：马科维茨的均值方差模型、里程碑：马科维茨的均值方差模型、VaRVaR方法。方法。n n风险管理的网络信息技术革命第32页/共39页三、国内银行全面风险管理体系的建立三、国内银行全面风险管理体系的建立三、国内银行全面风险管理体系的建立三、国内银行全面风险管理体系的建立n n创建良好的银行风险管理环境n n银行公司治理银行公司治理银行公司治理银行公司治理是协调股东和其他利是协调股东和其他利益相关者之间相互关系的一种制度，益相关者之间相互关系的一种制度，涉及指挥、控制、激励等。包括内涉及指挥、控制、激励等。包括内部治理结构（产权结构、制衡机制、部治理结构（

37、产权结构、制衡机制、激励机制等）和外部治理结构。激励机制等）和外部治理结构。n n内部控制内部控制内部控制内部控制是公司为保证经营目标的是公司为保证经营目标的充分实现而制定并组织实施的，对充分实现而制定并组织实施的，对内部各部门和人员进行相互制约与内部各部门和人员进行相互制约与协调的一系列制度、措施、程序和协调的一系列制度、措施、程序和方法。方法。n n风险文化由风险管理理念、知识和风险文化由风险管理理念、知识和制度三个层次组成。制度三个层次组成。n n完善银行风险管理组织第33页/共39页第五节第五节 国际环境下的集团化成长国际环境下的集团化成长第34页/共39页一、共同利益下的金融国际化发

38、展浪潮一、共同利益下的金融国际化发展浪潮一、共同利益下的金融国际化发展浪潮一、共同利益下的金融国际化发展浪潮n n金融国际化进程n n国际性的金融分支机构剧增，银国际性的金融分支机构剧增，银行国际化迅速发展。行国际化迅速发展。n n统一的全球性金融市场的形成。统一的全球性金融市场的形成。n n金融国际化下的共同利益n n金融国际化通过促进国际贸易和金融国际化通过促进国际贸易和投资的发展推动了世界经济增长。投资的发展推动了世界经济增长。n n银行国际化经营强化了全球性金银行国际化经营强化了全球性金融的市场化改革，优化了资本等融的市场化改革，优化了资本等生产要素的配置。生产要素的配置。n n不同国

39、家政府间协调与合作是解不同国家政府间协调与合作是解决国际市场失灵的重要手段。决国际市场失灵的重要手段。第35页/共39页二、环境变化与发展战略二、环境变化与发展战略n n环境的变化n n金融市场发展对商业银行的冲击。金融市场发展对商业银行的冲击。n n大规模并购改变了国际金融业的竞争格局。大规模并购改变了国际金融业的竞争格局。n n并购加大了金融监管的难度，存在着金融动荡并购加大了金融监管的难度，存在着金融动荡的潜在风险。的潜在风险。n n商业银行竞争发展战略n n跨国银行的全球化战略。跨国银行的全球化战略。n n混业经营组织模式：全能银行；金融控股公司混业经营组织模式：全能银行；金融控股公司

40、第36页/共39页三、从制度变迁看分业和混业三、从制度变迁看分业和混业n n制度变迁制度变迁是制度供给满足制度需求的过程，是一种新的有效率的制度对原有的低效率制度的替代，是制度由非均衡状态达到新的均衡状态的过程。n n1929-19331929-1933年大危机年大危机美国实行分业经营。美国实行分业经营。n n19991999年，美国年，美国金融服务现代化法案金融服务现代化法案混混业经营。业经营。n n制度变迁的过程是一种螺旋式的上升，有着新的政治、经济和文化基础。第37页/共39页四、从日本、西欧银行大合并到美国的金融集团四、从日本、西欧银行大合并到美国的金融集团四、从日本、西欧银行大合并到美国的金融集团四、从日本、西欧银行大合并到美国的金融集团n n世界上主要国家的银行并购风潮n n银行业并购风潮的动因n n内部压力与外在动力。内部压力与外在动力。n n成功并购案例的示范效应。成功并购案例的示范效应。n n美国的金融控股集团n n银行控股公司银行控股公司金融控股公司。金融控股公司。第38页/共39页