陕西省2023年中级会计职称之中级会计财务管理通关题库(附带答案).doc

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1、陕西省陕西省 20232023 年中级会计职称之中级会计财务管理通年中级会计职称之中级会计财务管理通关题库关题库(附带答案附带答案)单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、下列投资活动中，属于直接投资的是（）。A.购买普通股股票B.购买公司债券C.购买优先股股票D.购买固定资产【答案】D2、下列各项中，属于企业创立性筹资动机的是（）。A.企业设立时购建厂房设备产生的筹资动机B.发放股东股利产生的筹资动机C.开展对外投资追加筹资产生的筹资动机D.银行借款提前偿还产生的筹资动机【答案】A3、下列关于认股权证筹资特点的说法中，不正确的是（）。A.能够保证公司在规定的期限内完成股票发行计划，顺利实

2、现融资B.认股权证能够有效约束上市公司的败德行为，并激励他们更加努力地提升上市公司的市场价值C.作为激励机制的认股权证有利于推进上市公司的股权激励机制D.上市公司及其大股东的利益和投资者是否在到期之前执行认股权证无关【答案】D4、下列各项中，不属于风险管理应遵循的原则的是（）。A.融合性原则B.全面性原则C.重要性原则D.例外管理原则【答案】D5、为了预防通货膨胀而提前购买了一批存货，此活动属于（）。A.收入管理B.筹资管理C.长期投资管理D.营运资金管理【答案】D6、（2020 年真题）下列各项销售预测分析方法中，属于定性分析法的是（）A.加权平均法B.指数平滑法C.因果预测分析法D.营销员

3、判断法【答案】D7、已知当前的国债利率为 2.42%，某公司适用的所得税税率为 25%。出于追求最大税后收益的考虑，该公司决定购买一种企业债券。该企业债券的利率至少应为（）。A.3.62%B.3.05%C.2.75%D.3.23%【答案】D8、（2019 年真题）关于资产负债表预算，下列表述正确的是()。A.资本支出预算的结果不会影响到资产负债表预算的编制B.编制资产负债表预算的目的在于了解企业预算期的经营成果C.利润表预算编制应当先于资产负债表预算编制而成D.资产负债表预算是资金预算编制的起点和基础【答案】C9、（2019 年真题）在利用成本模型进行最佳现金持有量决策时，下列成本因素中未被考

4、虑在内的是（）。A.机会成本B.交易成本C.短缺成本D.管理成本【答案】B10、成本管理应以企业业务模式为基础，将成本管理嵌入业务的各领域、各层次、各环节，实现成本管理责任到人、控制到位、考核严格、目标落实，体现了成本管理的（）。A.融合性原则B.适应性原则C.责任性原则D.业务性原则【答案】A11、下列各项中属于应收账款机会成本的是（）。A.账簿的记录费用B.丧失的投资债券可获得的利息收入C.无法收回的损失D.调查顾客信用状况的费用【答案】B12、下列各项预算中，不属于编制预计利润表的依据的是（）。A.销售预算B.专门决策预算C.资金预算D.预计资产负债表【答案】D13、（2021 年真题）

5、某租赁公司购进设备并出租，设备价款为 1000 万元。该公司出资 200 万元，余款通过设备抵押贷款解决，并用租金偿还贷款，该租赁方式是（）。A.售后回租B.经营租赁C.杠杆租赁D.直接租赁【答案】C14、下列关于敏感系数的说法中错误的是（）。A.某一因素的敏感系数为负值，表明该因素的变动与利润的变动为反向关系B.在不亏损的状态下，销量的敏感系数一般是最大的C.在不亏损的状态下，单价的敏感系数大于单位变动成本的敏感系数D.在不亏损的状态下，销售量的敏感系数一定大于固定成本的敏感系数【答案】B15、金融市场以融资对象为标准可分为（）。A.货币市场和资本市场B.资本市场、外汇市场和黄金市场C.基础

6、性金融市场和金融衍生品市场D.发行市场和流通市场【答案】B16、（2016 年真题）下列销售预测分析方法中，属于定量分析法的是（）。A.专家判断法B.因果预测分析法C.产品寿命周期分析法D.营销员判断法【答案】B17、某公司预期下期每股股利为 2.8 元，预计未来每年以 4%的速度增长，假设投资者要求的必要收益率为 10%，则该公司每股股票的价值为（）元。A.28B.46.67C.48.53D.70【答案】B18、（2019 年真题）某公司股票的当前市场价格为 10 元/股，今年发放的现金股利为 0.2 元/股，预计未来每年股利增长率为 5%，则该股票的内部收益率为（）。A.7%B.5%C.7

7、.1%D.2%【答案】C19、下列各项不属于能效信贷业务的重点服务领域的是（）。A.工业节能B.建筑节能C.交通运输节能D.生态环境节能【答案】D20、（2017 年真题）下列各项中，不属于零基预算法优点的是（）。A.不受历史期经济活动中的不合理因素影响B.能够灵活应对内外环境的变化C.更贴近预算期企业经济活动需要D.编制预算的工作量小【答案】D21、某公司今年的营业收入为 1000 万元，营业成本为 600 万元，期初存货为55 万元，期末存货为 45 万元。则该公司今年的存货周转次数为（）次。A.12B.13.33C.20D.22.22【答案】A22、（2020 年真题）计算稀释每股收益时

8、，需考虑潜在普通股影响，下列不属于潜在普通股的是（）。A.库存股B.股份期权C.可转债D.认股权证【答案】A23、（2014 年真题）下列比率指标的不同类型中，流动比率属于（）A.构成比率B.动态比率C.相关比率D.效率比率【答案】C24、某企业 2020 年 1 月份的含税销售收入为 500 万元，2 月份的含税销售收入为 650 万元，预计 3 月份的含税销售收入为 900 万元，每月含税销售收入中的60%于当月收现，40%于下月收现。假设不考虑其他因素，则 3 月末预计资产负债表上“应收账款”项目的金额为（）万元。A.440B.360C.420D.550【答案】B25、（2018 年真题

9、）下列各项因素中，不影响存货经济订货批量计算结果的是（）。A.单位变动储存成本B.保险储备C.存货年需要量D.每次订货变动成本【答案】B26、（2019 年）有一种资本结构理论认为，有负债企业的价值等于无负债企业价值加上税赋节约现值，再减去财务困境成本的现值，这种理论是（）。A.代理理论B.权衡理论C.MM 理论D.优序融资理论【答案】B27、（2019 年真题）下列各项中，不属于销售预算编制内容的是（）A.销售收入B.单价C.销售费用D.销售量【答案】C28、甲企业采取的收账方式为本月销售收入本月收回 50%，下月收回 30%，下下月再收回 20%，未收回的部分在“应收账款”科目进行核算。已

10、知其 3 月初的应收账款余额为 19 万元，其中包含 1 月份发生的销售收入未收回的部分 4 万元，3 月份发生的销售收入为 25 万元，则在 4 月初的时候，应收账款的余额为（）万元。A.27.5B.18.5C.21.5D.22.5【答案】B29、根据修正的 MM 理论，下列各项中会影响企业价值的是（）。A.赋税节约的价值B.债务代理成本C.股权代理成本D.财务困境成本【答案】A30、已知当前的国债利率为 3%，某公司适用的所得税税率为 25%。出于追求最大税后收益的考虑，该公司决定购买一种金融债券，该金融债券的利率至少应为（）。A.2.65%B.3%C.3.75%D.4%【答案】D31、丙

11、公司 2019 年末流动资产总额 610 万元，其中货币资金 25 万元、交易性金融资产 23 万元、应收账款 199 万元、预付款项 26 万元、存货 326 万元、一年内到期的非流动资产 11 万元，丙公司 2019 年流动比率为 2.5，则其速动比率为（）。A.1.12B.1.01C.0.92D.1.16【答案】B32、存货周转期为 45 天，应收账款周转期为 60 天，应付账款周转期为 40 天，则现金周转期为（）天。A.45B.50C.60D.65【答案】D33、采用 ABC 控制系统对存货进行控制时，品种数量较少，但价值金额却很大的是（）。A.A 类存货B.B 类存货C.C 类存货

12、D.库存时间较长的存货【答案】A34、（2015 年）下列各种筹资方式中，最有利于降低公司财务风险的是（）。A.发行普通股B.发行优先股C.发行公司债券D.发行可转换债券【答案】A35、某公司生产和销售单一产品，预计计划年度销售量为 50000 件，单价为200 元，单位变动成本为 120 元，固定成本为 120000 元。假设单位变动成本增长了 10%，则单位变动成本的敏感系数为（）。A.-10%B.-1.55C.-2.13D.-3.5【答案】B36、金融市场以融资对象为标准可分为（）。A.货币市场和资本市场B.资本市场、外汇市场和黄金市场C.基础性金融市场和金融衍生品市场D.发行市场和流通

13、市场【答案】B37、某基金投资者的风险承担能力较强，希望通过基金投资获得更高的收益，则该投资者应投资于（）。A.收入型基金B.平衡型基金C.增长型基金D.被动型基金【答案】C38、（2020 年真题）在成熟资本市场上，根据优序融资理论，适当的筹资顺序是（）。A.内部筹资、银行借款、发行债券、发行普通股B.发行普通股、内部筹资、银行借款、发行债券C.内部筹资、发行普通股、银行借款、发行债券D.发行普通股、银行借款、内部筹资、发行债券【答案】A39、与银行借款相比，下列不属于发行公司债券筹资优点的是（）。A.筹资的使用限制少B.提高公司的社会声誉C.一次筹资数额大D.资本成本较低【答案】D40、下

14、列有关周转期的表述中，正确的是（）。A.现金周转期+经营周期=应付账款周转期B.应付账款周转期=存货周转期+应收账款周转期-现金周转期C.现金周转期=存货周转期-应收账款周转期-应付账款周转期D.现金周转期=存货周转期-应收账款周转期+应付账款周转期【答案】B41、下列各项不属于企业筹资管理内容的是（）。A.科学预计资金需要量B.合理安排筹资渠道，选择筹资方式C.进行投资项目的可行性分析，合理安排资金的使用D.降低资本成本，控制财务风险【答案】C42、某公司拟使用短期借款进行筹资。下列借款条件中，不会导致实际利率高于名义利率的是（）。A.按贷款一定比例在银行保持补偿性余额B.按贴现法支付银行利

15、息C.按收款法支付银行利息D.按加息法支付银行利息【答案】C43、（2010 年）约束性固定成本不受管理当局短期经营决策行动的影响。下列各项中，不属于企业约束性固定成本的是（）。A.厂房折旧B.厂房租金支出C.高管人员基本工资D.新产品研究开发费用【答案】D44、企业订货日至到货期的时间为 10 天，每日存货需用量为 100 千克，假设没有保险储备，那么企业在库房尚存（）千克存货时，就应当再次订货。A.1000B.1080C.920D.1020【答案】A45、（2020 年真题）某公司预期未来市场利率上升而将闲置资金全部用于短期证券投资，而到期时市场利率却大幅度下降，这意味着公司的证券投资出现

16、（）。A.汇率风险B.再投资风险C.购买力风险D.变现风险【答案】B46、（2017 年）某企业生产单一产品，年销售收入为 100 万元，变动成本总额为 60 万元，固定成本总额为 16 万元，则该产品的边际贡献率为（）。A.76%B.60%C.24%D.40%【答案】D47、（2020 年）在成熟资本市场上，根据优序融资理论，适当的筹资顺序是（）。A.内部筹资、银行借款、发行债券、发行普通股B.发行普通股、内部筹资、银行借款、发行债券C.内部筹资、发行普通股、银行借款、发行债券D.发行普通股、银行借款、内部筹资、发行债券【答案】A48、某商业企业经销商品的不含税销售额为 1000 元，若不含

17、税购进额为 800元，一般纳税人适用的增值税税率为 16，小规模纳税人的征收率为 3时，从减少税负角度看，下列表述正确的是（）。A.选择成为小规模纳税人税负较轻B.选择成为一般纳税人税负较轻C.选择成为小规模纳税人与一般纳税人税负无差别D.不一定【答案】A49、（2013 年真题）下列关于生产预算的表述中，错误的是（）A.生产预算是一种经营预算B.生产预算不涉及实物量指标C.生产预算以销售预算为基础编制D.生产预算是直接材料预算的编制依据【答案】B50、（2013 年真题）假定其他条件不变，下列各项经济业务中，会导致公司总资产净利率上升的是（）。A.收回应收账款B.用资本公积转增股本C.用银行

18、存款购入生产设备D.用银行存款归还银行借款【答案】D多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、甲公司拟投资一个采矿项目，经营期限 10 年，资本成本 14%，假设该项目的初始现金流量发生在期初，营业现金流量均发生在投产后期末，该项目净现值大于 0。下列关于该项目的说法中，正确的有（）。A.现值指数大于 1B.动态回收期大于 10 年C.年金净流量大于 0D.内含收益率大于 14%【答案】ACD2、下列各项中，将引起系统性风险的有（）。A.金融危机B.GDP 下滑C.甲公司新疫苗研发失败D.M 国取消进口合同【答案】AB3、下列关于应收账款的监控说法正确的有（）。A.应收账款账户余额的模式反映

19、一定期间（如一个月）的赊销额，在发生赊销的当月月末及随后的各月仍未偿还的百分比B.在 ABC 分析法下，企业应对 A 类客户发出通知其付款的信函即可，不需要专人催收C.账龄分析表比计算应收账款周转天数更能揭示应收账款变化趋势D.应收账款周转天数可能会被销售量的变动趋势和剧烈的销售季节性所破坏【答案】ACD4、（2012 年真题）在进行财务管理体制设计时，应当遵循的原则有（）。A.明确分层管理思想B.与现代企业制度相适应C.决策权、执行权与监督权相互制衡D.与企业组织体制相适应的原则【答案】ABCD5、下列关于股票股利、股票分割和股票回购的表述中，正确的有（）。A.假设市盈率和盈利总额不变，发放

20、股票股利会导致每股股价下降，因此股票股利会使股票总市场价值下降B.假设盈利总额不变，如果发放股票股利后股票的市盈率增加，则原股东所持股票的市场价值增加C.发放股票股利和进行股票分割对企业的所有者权益各项目的影响是相同的D.股票回购本质上是现金股利的一种替代选择，但是两者带给股东的净财富效应不同【答案】BD6、在激进融资策略下，下列结论成立的有（）。A.临时性流动负债小于波动性流动资产B.长期负债、自发性负债和股东权益资本三者之和小于长期性资产C.临时性流动负债大于波动性流动资产D.筹资风险较大【答案】BCD7、下列关于经济增加值的说法中，不正确的有（）。A.无法衡量企业长远发展战略的价值创造B

21、.可以对企业进行综合评价C.可比性较差D.主要用于公司的未来分析【答案】BD8、（2020 年真题）关于两种证券组合的风险，下列表述正确的是（）。A.若两种证券收益率的相关系数为-0.5，该证券组合能够分散部分风险B.若两种证券收益率的相关系数为 0，该证券组合能够分散全部风险C.若两种证券收益率的相关系数为-1，该证券组合无法分散风险D.企业新产品研发失败【答案】ABC9、下列关于资本资产定价模型的说法中，正确的有（）。A.如果市场风险溢酬提高，则所有资产的风险收益率都会提高，并且提高的数值相同B.如果无风险收益率提高，则所有资产的必要收益率都会提高，并且提高的数值相同C.对风险的平均容忍程

22、度越低，市场风险溢酬越大D.如果某资产的1，则该资产的必要收益率市场平均收益率【答案】BCD10、（2017 年）下列各项中，能够成为预计资产负债表中存货项目金额来源的有（）。A.销售费用预算B.直接人工预算C.直接材料预算D.产品成本预算【答案】CD11、在考虑所得税的情况下，下列计算营业现金净流量的公式中，正确的有（）。A.营业现金净流量=营业收入-付现成本-所得税B.营业现金净流量=税后营业利润+非付现成本C.营业现金净流量=营业收入（1-所得税税率）-付现成本（1-所得税税率）+非付现成本所得税税率D.营业现金净流量=营业收入+付现成本所得税税率【答案】ABC12、甲产品的单价为 10

23、00 元，单位变动成本为 600 元，年销售量为 500 件，年固定成本为 80000 元。下列量本利分析结果中，正确的有（）。A.保本销售量为 200 件B.保本作业率为 40%C.安全边际额为 300000 元D.边际贡献总额为 200000 元【答案】ABCD13、法定公积金可用于（）。A.弥补亏损B.发放股利C.转增资本D.职工集体福利【答案】AC14、（2017 年）下列各项中，能够成为预计资产负债表中存货项目金额来源的有（）。A.销售费用预算B.直接人工预算C.直接材料预算D.产品成本预算【答案】CD15、下列关于风险管理原则的说法中，正确的有（）。A.企业风险管理应与企业的战略设

24、定、经营管理与业务流程相结合B.企业风险管理应覆盖企业所有的风险类型、业务流程、操作环节和管理层级与环节C.企业应对风险进行评价，确定需要进行重点管理的风险D.企业应权衡风险与回报、成本与收益之间的关系【答案】ABCD16、杜邦分析体系中所涉及的主要财务指标有（）。A.营业现金比率B.权益乘数C.营业净利率D.总资产周转率【答案】BCD17、（2020 年）股票分割和股票股利的相同之处有（）。A.不改变股东权益总额B.不改变资本结构C.不改变股东权益结构D.不改变公司股票数量【答案】AB18、（2013 年真题）下列各项中，属于证券资产特点的有（）。A.可分割性B.高风险性C.强流动性D.持有

25、目的多元性【答案】ABCD19、下列各项中，属于零基预算法特点的有（）。A.能够灵活应对内外环境的变化B.有助于增加预算编制透明度C.预算编制的准确性受企业管理水平和相关数据标准准确性影响较大D.可能导致无效费用开支无法得到有效控制【答案】ABC20、某公司正在开会讨论投产一种新产品，对以下收支发生争论：你认为不应列入该项目评价的现金流量有（）。A.新产品投产需要增加营运资金 80 万元B.新产品项目利用公司现有未充分利用的厂房，如将该厂房出租可获收益 200万元，但公司规定不得将厂房出租C.新产品销售会使本公司同类产品减少收益 100 万元（如果本公司不经营此产品，竞争对手也会推出新产品）D

26、.新产品项目需要购置设备的运输、安装、调试等支出 15 万元【答案】BC大题（共大题（共 1010 题）题）一、甲公司适用企业所得税税率为 25%，计划追加筹资 20000 万元。具体方案如下：方案一，向银行取得长期借款 3000 万元，借款年利率为 4.8%，每年付息一次。方案二，发行面值为 5600 万元，发行价格为 6000 万元的公司债券，票面利率为 6%，每年付息一次。方案三，增发普通股 11000 万元，假定资本市场有效，当前无风险收益率为 4%，市场平均收益率为 10%，甲公司普通股的系数为 1.5，不考虑其他因素。要求：（1）计算长期借款的资本成本率。（2）计算发行债券的资本成

27、本率。（3）利用资本资产定价模型，计算普通股的资本成本率。（4）计算甲公司的平均资本成本率。【答案】（1）长期借款的资本成本率年利率（1所得税税率）4.8%（125%）3.6%（2）发行公司债券的资本成本率年利息（1所得税税率）/债券筹资总额56006%/6000（125%）4.2%（3）普通股的资本成本率无风险收益率系数（市场平均收益率无风险收益率）4%1.5（10%4%）13%（4）平均资本成本率3.6%3000/200004.2%6000/2000013%11000/200008.95%二、某企业现着手编制 2011 年 6 月份的现金收支计划。预计 2011 年 6 月月初现金余额为

28、8000 元；月初应收账款 4000 元，预计月内可收回 80%；本月销货50000 元，预计月内收款比例为 50%；本月采购材料 8000 元，预计月内付款70%；月初应付账款余额 5000 元需在月内全部付清；月内以现金支付工资 8400元；本月制造费用等间接费用付现 16000 元；其他经营性现金支出 900 元；购买设备支付现金 10000 元。企业现金不足时，可向银行借款，借款利率为10%，银行要求借款金额为 1000 元的整数倍；且补偿性余额比率为 10%，现金多余时可购买有价证券。要求月末可用现金余额不低于 5000 元。、计算经营现金收入；、计算经营现金支出；、计算现金余缺；、

29、确定是否需要向银行借款？如果需要向银行借款，请计算借款的金额以及借款的实际利率；、确定现金月末余额。【答案】经营现金收入400080%5000050%28200（元）经营现金支出800070%500084001600090035900（元）现金余缺800028200（3590010000）9700（元）由于现金余缺小于 0，故需要向银行借款。设借款数额为 x，则有：X（110%）5000970014700，解之得：x16333.33（元）考虑到借款金额为 1000 元的整数倍，故应向银行借款的金额为17000 元。借款的实际利率10%/（110%）11.11%现金月末余额17000970073

30、00（元）三、甲公司 2020 年 4 月 8 日发行公司债券，每张面值 1000 元，票面年利率6%，5 年期。要求：（1）假定每年 4 月 7 日付息一次，到期按面值偿还。如果乙公司可以在 2022 年 4 月 8 日按每张 1000 元的价格购入该债券并持有至到期，计算该债券的内部收益率。（2）假定每年 4 月 7 日付息一次，到期按面值偿还。如果丙公司可以在 2022 年 4 月 8 日按每张 1009 元的价格购入该债券并持有至到期，计算该债券的内部收益率。（3）假定每年 4 月 7 日付息一次，到期按面值偿还。丁公司计划在 2021 年 4 月 8 日购入该债券并持有至到期，要求的

31、最低投资收益率为 8%，计算该债券的价格低于多少时可以购入。【答案】（1）由于该债券属于分期付息、到期还本的平价债券，所以，内部收益率=票面利率=6%。（2）NPV=10006%（P/A，i，3）+1000（P/F，i，3）-1009 当 i=6%，NPV=10006%（P/A，6%，3）+1000（P/F，6%，3）-1009=-9（元）当 i=5%，NPV=10006%（P/A，5%，3）+1000（P/F，5%，3）-1009=18.19（元）i=5%+（0-18.19）/（-9-18.19）（6%-5%）=5.67%（3）债券的价值=10006%（P/A，8%，4）+1000（P/F，

32、8%，4）=603.3121+10000.735=933.73（元）因此当债券的价格低于 933.73 元时可以购入。四、A 公司为一家从事产品经销的一般纳税人，为了吸引更多顾客，提高当地市场份额，决定拿出 10000 件甲商品进行促销活动，现有两种促销方案：方案一是八折销售，且销售额和折扣额开在同一张发票上；方案二是买 4 件甲商品送 1 件甲商品（增值税发票上只列明 4 件甲商品的销售金额）。根据以往经验，无论采用哪种促销方式，甲产品都会很快被抢购一空，但是从纳税筹划角度上考虑，这两种方式可能面临不同的纳税义务。要求：计算两种销售方式所产生的净现金流量并判断 A 公司应该采取哪种促销方式？

33、（A 公司采用现金购货和现金销售的方式，甲产品的不含税售价为每件 10 元，不含税的进价为每件 5 元。增值税税率为 13%，所得税税率为 25%，不考虑城市维护建设税及教育费附加）【答案】方案一：八折销售应纳增值税1080%1000013%51000013%3900（元）应纳税所得额1080%1000051000030000（元）应交所得税3000025%7500（元）净现金流量1080%10000（113%）510000（113%）3900750022500（元）方案二：买四送一方式销售企业销售的甲商品为8000 件，赠送的甲商品为 2000 件，在增值税方面，如果销货者将自产、委托加工和

34、购买的货物用于实物折扣的，且未在发票金额中注明，应按增值税条例“视同销售货物”中的“赠送他人”计征增值税，故 2000 件赠品也应按售价计算增值税销项税额。规定：企业在向个人销售商品（产品）和提供服务的同时给予赠品时，不征收个人所得税，故不需要代扣代缴个人所得税。应纳增值税10（80002000）13%51000013%6500（元）应纳税所得额10800051000030000（元）应交所得税3000025%7500（元）五、（2020 年）甲公司为控制杠杆水平，降低财务风险，争取在 2019 年年末将资产负债率控制在 65%以内。公司 2019 年年末的资产总额为 4000 万元，其中流动

35、资产为 1800 万元；公司 2019 年年末的负债总额为 3000 万元，其中流动负债为 1200 万元。要求：（1）计算 2019 年年末的流动比率和营运资金。（2）计算 2019 年年末的产权比率和权益乘数。（3）计算 2019 年年末的资产负债率，并据此判断公司是否实现了控制杠杆水平的目标。【答案】（1）流动比率1800/12001.5 营运资金18001200600（万元）（2）产权比率3000/（40003000）3 权益乘数4000/（40003000）4（3）资产负债率3000/4000100%75%由于 75%高于 65%，所以没有实现控制杠杆水平的目标。六、已知甲公司 20

36、11 年年末的股东权益总额为 30000 万元，资产负债率为50%，非流动负债为 12000 万元，流动比率为 1.8，2011 年的营业收入为 50000万元，营业成本率为 70%，税前利润为 10000 万元，利息费用为 2500 万元，所得税税率为 25%，用年末数计算的应收账款周转率为 5 次、存货周转率为 10次，现金流量总额为 10000 万元，其中，经营现金流量为 8000 万元，投资现金流量为 3000 万元，筹资现金流量为1000 万元。企业发行在外的普通股股数为 15000 万股（年内没有发生变化），市净率为 7.5 倍。（1）计算 2011 年年末的应收账款、存货、权益乘

37、数、产权比率。（2）计算 2011 年流动资产周转次数和总资产周转次数；（3）计算 2011 年的营业净利率、总资产净利率和权益净利率、市盈率。【答案】（1）应收账款50000/510000（万元）（1 分）存货5000070%/103500（万元）（1 分）权益乘数1/（150%）2（1 分）产权比率权益乘数1211（1 分）2.流动负债300001200018000（万元）流动资产180001.832400（万元）流动资产周转次数营业收入/流动资产50000/324001.54（次）（1 分）总资产周转次数营业收入/总资产50000/（3000030000）0.83（次）（1 分）3.营业

38、净利率净利润/营业收入10000（125%）/50000100%15%（1 分）总资产净利率净利润/总资产100%10000（125%）/60000100%12.5%（1 分）权益净利率净利润/股东权益100%10000（125%）/30000100%25%（1 分）每股净资产30000/150002（元）每股市价27.515（元）每股收益10000（125%）/150000.5（元/股）市盈率15/0.530（倍）（1 分）七、甲公司是一家制造业企业集团，生产耗费的原材料为 L 零部件。下：资料一：L 零部件的年正常需要量为 54000 个，2018 年及以前年度，一直从乙公司进货，单位有关

39、资料如购买价格 100 元/个，单位变动储存成本为 6 元/个，每次订货变动成本为 2000 元，一年按 360 天计算。资料二：2018 年，甲公司全年应付账款平均余额为 450000 元，假定应付账款全部为应向乙公司支付的 L 零部件的价款。资料三，年年初，乙公司为鼓励甲公司尽 2019 早还款，向甲公司开出的现金折扣条件为“2/10，N/30”，目前甲公司用于支付账款的资金需要在 30 天时才能周转回来，30 天以内的资金需求要通过银行借款筹集，借款利率为 4.8%，甲公司综合考虑借款成本与折扣收益，决定在第 10 天付款方案和第 30 天付款方案中作出选择。资料四：受经济环境的影响，甲

40、公司决定自2020 年将零部件从外购转为自行生产，计划建立一个专门生产 L 零部件的 A 分厂。该分厂投入运行后的有关数据估算如下：零部件的年产量为 54000 个，单位直接材料为 30 元/个，单位直接人工为 20 元/个，其他成本全部为固定成本，金额为 1900000 元。资料五：甲公司将 A 分厂作为一个利润中心予以考核，内部结算价格为 100 元/个，该分厂全部固定成本 1900000 元中，该分厂负责人可控的部分占 700000 元。要求：（1）根据资料一，按照经济订货基本模型计算：零部件的经济订货量；全年最佳订货次数；最佳订货周期（要求用天数表示）；经济订货量下的变动储存成本总额。

41、（2）根据资料一和资料二，计算 2018 年度的应付账款周转期（要求用天数表示）。（3）根据资料一和资料三，分别计算甲公司 2019 年度两个付款方案的净收益，并判断甲公司应选择哪个付款方案。（4）根据资料四，计算 A 分厂投入运营后预计年产品成本总额。（5）根据资料四和资料五，计算 A 分厂作为利润中心的如下业绩考核指标：边际贡献；可控边际贡献；部门边际贡献。【答案】（1）零部件的经济订货量=（2540002000/6）1/2=6000（个）全年最佳订货次数=54000/6000=9（次）最佳订货周期=360/9=40（天）经济订货量下的变动储存成本总额=6000/26=18000（元）（2

42、）2018 年度的应付账款周转期=450000/（54000100/360）=30（天）（3）在第 10 天付款的净收益=540001002%-54000100（1-2%）4.8%/360（30-10）=93888（元）在第 30 天付款的净收益=0 因为第 10 天付款的净收益大，所以甲公司应选择在第 10 天付款。（4）A 分厂投入运营后预计年产品成本总额=54000（30+20）+1900000=4600000（元）（5）边际贡献=54000（100-30-20）=2700000（元）可控边际贡献=2700000-700000=2000000（元）部门边际贡献=2700000-19000

43、00=800000（元）。八、某企业甲产品单位工时标准为 2 小时/件，标准变动制造费用分配率为 5 元/小时，标准固定制造费用分配率为 8 元/小时。本月预算产量为 10000 件，实际产量为 12000 件，实际工时为 21600 小时，实际变动制造费用与固定制造费用分别为 110160 元和 250000 元。要求计算下列指标：（1）单位产品的变动制造费用标准成本和固定制造费用标准成本；（2）变动制造费用效率差异；（3）变动制造费用耗费差异；（4）两差异法下的固定制造费用耗费差异；（5）两差异法下的固定制造费用能量差异。【答案】（1）单位产品的变动制造费用标准成本=25=10（元/件）单

44、位产品的固定制造费用标准成本=28=16（元/件）（2）变动制造费用效率差异=（21600-120002）5=-12000（元）（节约）（3）变动制造费用耗费差异=（110160/21600-5）21600=2160（元）（超支）（4）固定制造费用耗费差异=250000-1000028=90000（元）（超支）（5）固定制造费用能量差异=（100002-120002）8=-32000（元）（节约）。九、某商品流通企业正在着手编制明年的资金预算，有关资料如下：（1）年初现金余额为 10 万元，应收账款 20 万元，存货 30 万元，应付账款 25 万元；预计年末应收账款余额为 40 万元，存货

45、50 万元，应付账款 15 万元。（2）预计全年销售收入为 100 万元，销售成本为 70 万元，工资支付现金 20 万元，间接费用 15 万元（含折旧费 5 万元），购置设备支付现金 25 万元，预计各种税金支出 14 万元，利息支出 12 万元。（3）企业要求的最低现金余额为 25 万元，若现金不足，需按面值发行债券（金额为 10 万的整数倍数），债券票面利率为 10%，期限 5 年，到期一次还本付息，不考虑债券筹资费用。要求：（1）计算全年经营现金流入量；（2）计算全年购货支出；（3）计算现金余缺；（4）计算债券筹资总额；（5）计算期末现金余额。【答案】（1）全年经营现金流入量10020

46、4080（万元）（2）全年购货支出7030502515100（万元）设采购存货金额为 A，则：5070A30，解得：A90（万元）设全年购货支出为 B，则：2590B15，解得：B100（万元）（3）现金余缺108010020（155）251479（万元）（4）因为现金不足，所以最低的筹资额792512116（万元）（由于发行债券的金额为 10 万元的整数倍，因此）债券筹资额120 万元（5）期末现金余额120791229（万元）一十、甲公司拟购置一套监控设备，有 X 和 Y 两种设备可供选择，二者具有同样的功用。X 设备的购买成本为 480000 元，每年付现成本为 40000 元，使用寿命

47、为 6 年。该设备采用直线法折旧，年折旧额为 80000 元，税法残值为 0，最终报废残值为 12000 元。Y 设备使用寿命为 5 年，经测算，年金成本为 105000元。投资决策采用的折现率为 10%，公司适用的企业所得税税率为 25%。有关货币时间价值系数如下：（P/F，10%，6）=0.5645；（P/A，10%，6）=4.3553；（F/A，10%，6）=7.7156。要求：（1）计算 X 设备每年的税后付现成本。（2）计算 X 设备每年的折旧抵税额和最后一年末的税后残值收入。（3）计算X 设备的年金成本。（4）运用年金成本方式，判断公司应选择哪一种设备。【答案】（1）X 设备每年的税后付现成本=40000（1-25%）=30000（元）（2）X 设备每年的折旧抵税额=8000025%=20000（元）最后一年末的税后残值收入=12000-1200025%=9000（元）（3）X 设备的年金成本=480000-9000（P/F，10%，6）/（P/A，10%，6）+30000-20000=119044.04（元）（4）选择 Y 设备。由于 X 设备的年金成本 119044.04 元Y 设备的年金成本105000 元，所以选择 Y 设备。