现制茶饮项目园区审批申请报告（模板范文）.docx

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1、泓域咨询 /现制茶饮项目园区审批申请报告报告说明2015年以前，我国现制茶饮行业处于连锁发展时期，诞生多个全国性的连锁品牌。2015年-2019年，现制茶饮中新式茶饮快速发展，强调“现制”到“鲜制”的转变，典型特征为在饮品中加入新鲜水果、奶制品、烧仙草等食材，重视饮品的颜值，好看好喝，这一阶段诞生了包括喜茶、奈雪的茶、乐乐茶等品牌，属于连锁茶饮消费升级1.0时期。根据谨慎财务估算，项目总投资28156.06万元，其中：建设投资21577.95万元，占项目总投资的76.64%；建设期利息218.46万元，占项目总投资的0.78%；流动资金6359.65万元，占项目总投资的22.59%。项目正常运

2、营每年营业收入58500.00万元，综合总成本费用44594.07万元，净利润10193.38万元，财务内部收益率28.58%，财务净现值21331.03万元，全部投资回收期4.94年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。本项目生产所需的原辅材料来源广泛，产品市场需求旺盛，潜力巨大；本项目产品生产技术先进，产品质量、成本具有较强的竞争力，三废排放少，能够达到国家排放标准；本项目场地及周边环境经考察适合本项目建设；项目产品畅销，经济效益好，抗风险能力强，社会效益显著，符合国家的产业政策。目录一、 项目名称及投资人5二、 项目建设背景5三、 结论分析5四、 市场分析6

3、五、 建设规模及主要建设内容8六、 项目选址综合评价9七、 建设方案9八、 公司的目标、主要职责10九、 项目运营期原辅材料供应及质量管理11主要原辅材料一览表12十、 人力资源配置12劳动定员一览表13十一、 项目进度安排13项目实施进度计划一览表14十二、 能源消费种类和数量分析14能耗分析一览表15十三、 建设投资估算15建设投资估算表16十四、 建设期利息17建设期利息估算表17十五、 流动资金18流动资金估算表19十六、 项目总投资20总投资及构成一览表20十七、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十八、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22

4、综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26十九、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表28二十、 财务生存能力分析29二十一、 偿债能力分析29借款还本付息计划表31二十二、 经济评价结论31二十三、 项目招标范围32二十四、 总结32二十五、 附表32建设投资估算表32建设期利息估算表33固定资产投资估算表34流动资金估算表35总投资及构成一览表36项目投资计划与资金筹措一览表36营业收入、税金及附加和增值税估算表37综合总成本费用估算表38固定资产折旧费估算表39无形资产和其他资产摊销估算表40利润及利润分配表40项目投资现金流量表41一、 项目名称及投资人（一）项目名称现制茶饮项目（

5、二）项目投资人xx有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xx（待定）。二、 项目建设背景综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。三、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx（待定），占地面积约58.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxundefined现制茶饮的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投

6、资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资28156.06万元，其中：建设投资21577.95万元，占项目总投资的76.64%；建设期利息218.46万元，占项目总投资的0.78%；流动资金6359.65万元，占项目总投资的22.59%。（五）资金筹措项目总投资28156.06万元，根据资金筹措方案，xx有限公司计划自筹资金（资本金）19239.45万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额8916.61万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：58500.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：44594.07万元。3、项目达产年净利润（NP）：10193

7、.38万元。4、财务内部收益率（FIRR）：28.58%。5、全部投资回收期（Pt）：4.94年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：17409.50万元（产值）。四、 市场分析2015年以前，我国现制茶饮行业处于连锁发展时期，诞生多个全国性的连锁品牌。2015年-2019年，现制茶饮中新式茶饮快速发展，强调“现制”到“鲜制”的转变，典型特征为在饮品中加入新鲜水果、奶制品、烧仙草等食材，重视饮品的颜值，好看好喝，这一阶段诞生了包括喜茶、奈雪的茶、乐乐茶等品牌，属于连锁茶饮消费升级1.0时期。2020年起，茶饮细分市场进一步规模化发展、头部茶饮品牌开始布局二三线城市，从产品创新走

8、向产品、渠道、品牌共振，现制茶饮行业目前处于消费升级2.0时期。随着我国消费者消费能力的提升，人们对饮品口感要求不断提高，现制茶饮相较于传统茶饮口感更好、选择更加丰富因为备受消费者青睐。与此同时，人们对食品健康要求的提升使得主打更有品质的茶基和更为健康的配料的新式茶饮在短期内实现弯道超车，我国现制茶饮市场快速爆发。2020年，我国现制茶饮市场规模达1136亿元，同比增长6.87%。现制茶饮店除了销售现制茶饮外，同时还销售烘焙产品等其他交叉销售产品。其中，平均售价不低于20元的高端现制茶饮市场正在大幅增长。2020年中国高端现制茶饮店销售总额为152亿元(包括现制茶饮及烘焙产品等其他较差销售产品

9、)，2015-2020年的复合增长率高达80.2%。目前，中国现制茶饮行业的市场集中度较低，产品竞争较为激烈。以奈雪的茶招股书公布的我国现制茶饮的品牌集中度来看，2020年，现制茶饮行业前3的品牌市场份额合计29.5%，排名前7的品牌市场份额合计为50.4%，市场集中度较低。在现制茶饮行业中的高端现制茶饮市场集中度较高，2020年我国高端现制茶饮行业前3的品牌市场份额合计49.8%，排名前7的品牌市场份额合计为57.1%。从各高端现制茶饮品牌的市场份额来看，喜茶和奈雪的茶在我国高端现制茶饮市场占据重要地位。2020年，在我国高端现制茶饮品牌中，喜茶的市场份额最高为27.7%，其次是奈雪的茶市场

10、份额排名第二。五、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积38667.00（折合约58.00亩），预计场区规划总建筑面积65879.91。（二）产能规模根据国内外市场需求和xx有限公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx现制茶饮，预计年营业收入58500.00万元。六、 项目选址综合评价项目选址所处位置交通便利、地势平坦、地理位置优越，有利于项目生产所需原料、辅助材料和成品的运输。通讯便捷，水资源丰富，能源供应充裕。项目选址周围没有自然保护区、风景名胜区、生活饮用水水源地等环境敏感目标，自然环境条件良好。拟建工程地势开阔，有利于大气污染物的扩散，区域大气环境质量良好。项目

11、选址具备良好的原料供应、供水、供电条件，生产、生活用水全部由项目建设地提供，完全可以保障供应。七、 建设方案1、本项目建构筑物完全按照现代化企业建设要求进行设计，采用轻钢结构、框架结构建设，并按建筑抗震设计规范（GB500112010）的规定及当地有关文件采取必要的抗震措施。整个厂房设计充分利用自然环境，强调丰富的空间关系，力求设计新颖、优美舒适。主要建筑物的围护结构及屋面，符合建筑节能和防渗漏的要求；车间厂房设有天窗进行采光和自然通风，应选用气密性和防水性良好的产品。.2、生产车间的建筑采用轻钢框架结构。在符合国家现行有关规范的前提下，做到结构整体性能好，有利于抗震防腐，并节省投资，施工方便

12、。在设计上充分考虑了通风设计，避免火灾、爆炸的危险性。.3、建筑内部装修设计防火规范，耐火等级为二级；屋面防水等级为三级，按照屋面工程技术规范要求施工。.4、根据地质条件及生产要求，对本装置土建结构设计初步定为：生产车间采用钢筋混凝土独立基础。.5、根据项目的自身情况及当地规划建设管理部门对该区域建筑结构的要求，确定本项目生产生间拟采用全钢结构。.6、本项目的抗震设防烈度为6度，设计基本地震加速度值为 0.05g，建筑抗震设防类别为丙类，抗震等级为三级。.7、建筑结构的设计使用年限为50年，安全等级为二级。八、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，

13、加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、现制茶饮行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年

14、度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和现制茶饮行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内现制茶饮行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。九、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料

15、均在国内市场采购，xx有限公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、所有原材料及辅助材料，在进厂前必须进行严格的质量检验，其质量必须符合国家有关标准的要求，为确保最终成品的质量，原辅料购入需进行各项指标的检测，并按标准程序进行验收、入库贮存。2、本期工程项目还可根据具体订单的特殊要求，按照顾客的不同期望采购不同的原辅材料，以确保产品质量和满足用户需求。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基

16、数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xx有限公司规划，达产年劳动定员448人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位291正常运营年份2技术指导岗位453管理工作岗位454质量检测岗位67合计448十一、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购

17、、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十二、 能源消费种类和数量分析（一）项目用电量测算本期工程项目用电量由生产设备电耗、公用辅助设备电耗、工业照明电耗以及变压器及线路损耗构成，根据项目生产工艺用电和办公及生活用电情况测算，全年用电量719.02万kwh，折合883.68tce（当量值）。（二）项目用新鲜水量测算项目生产工艺用水及设备耗水和生活用水由当地自来水

18、供水管网供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量16128.00/a，折合1.38tce。（三）项目总用能测算分析根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能量885.06tce。能耗分析一览表序号能源工质计量单位折标单位折标系数年消耗量折标能耗（tce）备注1电力万kwhkgce/kwh0.1229719.02883.68当量值2水mkgce/m0.085716128.001.38工质合计tce885.06十三、 建设投资估算本期项目建设投资21577.95万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括

19、：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计18507.89万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为7934.84万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为9975.58万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为597.47万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2629.28万元。（三）预备费本期项目预备费为440.78万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置

20、安装工程其他费用合计1工程费用7934.849975.58597.4718507.891.1建筑工程费7934.847934.841.2设备购置费9975.589975.581.3安装工程费597.47597.472其他费用2629.282629.282.1土地出让金1269.921269.923预备费440.78440.783.1基本预备费223.75223.753.2涨价预备费217.03217.034投资合计21577.95十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款8916.61万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息218.46万元。建设期利息估算表

21、单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息218.46218.460.001.1.1期初借款余额8916.611.1.2当期借款8916.618916.610.001.1.3当期应计利息218.46218.460.001.1.4期末借款余额8916.618916.611.2其他融资费用1.3小计218.46218.460.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计218.46218.460.00十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料

22、、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为6359.65万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产26911.7633639.7035882.3444852.931.1应收账款12110.2915137.8616147.0620183.821.2存货9419.1211773.9012558.8215698.531.2.1原辅材料282

23、5.743532.173767.654709.561.2.2燃料动力141.29176.61188.38235.481.2.3在产品4332.795415.995777.067221.321.2.4产成品2119.302649.132825.743532.171.3现金2152.942691.172870.583588.231.4预付账款3229.414036.764305.885382.352流动负债23095.9728869.9630794.6238493.282.1应付账款8314.5510393.1811086.0613857.582.2预收账款14781.4218476.781970

24、8.5624635.703流动资金3815.794769.745087.726359.654流动资金增加3815.79953.95317.981271.935铺底流动资金8073.5310091.9110764.7013455.88十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资28156.06万元，其中：建设投资21577.95万元，占项目总投资的76.64%；建设期利息218.46万元，占项目总投资的0.78%；流动资金6359.65万元，占项目总投资的22.59%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资28156.06

25、100.00%1.1建设投资21577.9576.64%1.1.1工程费用18507.8965.73%1.1.1.1建筑工程费7934.8428.18%1.1.1.2设备购置费9975.5835.43%1.1.1.3安装工程费597.472.12%1.1.2工程建设其他费用2629.289.34%1.1.2.1土地出让金1269.924.51%1.1.2.2其他前期费用1359.364.83%1.2.3预备费440.781.57%1.2.3.1基本预备费223.750.79%1.2.3.2涨价预备费217.030.77%1.2建设期利息218.460.78%1.3流动资金6359.6522.5

26、9%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资28156.06万元，其中申请银行长期贷款8916.61万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资28156.06100.00%1.1建设投资21577.9576.64%1.2建设期利息218.460.78%1.3流动资金6359.6522.59%2资金筹措28156.06100.00%2.1项目资本金19239.4568.33%2.1.1用于建设投资12661.3444.97%2.1.2用于建设期利息218.460.78%2.1.3用于流动资金6359.6522.59%2.2债务资金8916

27、.6131.67%2.2.1用于建设投资8916.6131.67%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入58500.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入35100.0043875.0046800.0058500.002增值税1470.821902.832046.842622.852.1销项税4563.005703.756084.007605.002.2进项税3092.18380

28、0.924037.164982.153税金及附加176.50228.34245.63314.753.1城建税102.96133.20143.28183.603.2教育费附加44.1257.0861.4178.693.3地方教育附加29.4238.0640.9452.46（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2622.85万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费

29、用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用44594.07万元，其中：可变成本38702.31万元，固定成本5891.76万元。达产年项目经营成本42989.34万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费21807.3427259.1829076.4636345.572工资及福利费2356.742356.742356.742356.7

30、43修理费634.60634.60634.60634.604其他费用3652.433652.433652.433652.434.1其他制造费用275.53275.53275.53275.534.2其他管理费用271.16271.16271.16271.164.3其他营业费用3105.743105.743105.743105.745经营成本28451.1133902.9535720.2342989.346折旧费1142.421142.421142.421142.427摊销费25.4025.4025.4025.408利息支出436.91436.91436.91436.919总成本费用30055.8

31、435507.6837324.9644594.079.1其中：固定成本5891.765891.765891.765891.769.2可变成本24164.0829615.9231433.2038702.31（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加314.75万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=13591.18（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税

32、：企业所得税=应纳税所得额税率=13591.1825.00%=3397.80（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额13591.18万元，缴纳企业所得税3397.80万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=13591.18-3397.80=10193.38（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入35100.0043875.0046800.0058500.002税金及附加176.50228.34245.63314.753总成本费用30055.8435507.6837324.9644594.074利润总额4867.

33、668138.989229.4113591.185应纳所得税额4867.668138.989229.4113591.186所得税1216.912034.742307.353397.807净利润3650.756104.246922.0610193.388期初未分配利润0.003285.688450.9213835.699可供分配的利润3650.759389.9215372.9824029.0710法定盈余公积金365.08938.991537.302402.9111可供分配的利润3285.688450.9213835.6921626.1612未分配利润3285.688450.9213835.69

34、21626.1613息税前利润6521.4810610.6311973.6717425.89十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=28.58%。本期项目投资财务内部收益率28.58%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）

35、=21331.03（万元）。以上计算结果表明，财务净现值21331.03万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=4.94年。本期项目全部投资回收期4.94年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金

36、流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0035100.0043875.0046800.0058500.001.1营业收入0.0035100.0043875.0046800.0058500.002现金流出21577.9532443.4035085.2440099.6345529.972.1建设投资21577.950.002.2流动资金3815.79953.954133.772225.882.3经营成本28451.1133902.9535720.2342989.342.4税金及附加176.50228.34245.63314.753所得税前净现金流量-21577.952

37、656.608789.766700.3712970.034累计所得税前净现金流量-21577.95-18921.35-10131.59-3431.229538.815调整所得税1630.372652.662993.424356.476所得税后净现金流量-21577.951439.696755.024393.029572.237累计所得税后净现金流量-21577.95-20138.26-13383.24-8990.22582.01计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：37.86%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：28.58%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：3

38、5625.35万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：21331.03万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.26年；6、项目投资回收期（所得税后）：4.94年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源

39、主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为39.88。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借

40、款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为34.78。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额8916.618916.618916.618916.611.2当期还本付息218.46436.91436.91436.91436.911.2.1还本1.2.2付息218.46436.91436.91436.91436.911.3期末借款余额8916.618916.618916.618916.618916.612利息备付率39.883偿债备付率34.78二十二、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入58500