第五章 流动资产评估.ppt

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1、 第五章 流动资产评估 第一节第一节第一节第一节流动资产评估概述流动资产评估概述流动资产评估概述流动资产评估概述第二节第二节第二节第二节实物类流动资产评估实物类流动资产评估实物类流动资产评估实物类流动资产评估第三节第三节第三节第三节债权类流动资产评估债权类流动资产评估债权类流动资产评估债权类流动资产评估第四节第四节第四节第四节 货币性资产及其他流动资产的评估货币性资产及其他流动资产的评估货币性资产及其他流动资产的评估货币性资产及其他流动资产的评估 第一节 流动资产评估概述 一、流动资产内容及其特点一、流动资产内容及其特点一、流动资产内容及其特点一、流动资产内容及其特点 流动资产流动资产流动资产

2、流动资产是指企业在一年内或者超过一年的一个是指企业在一年内或者超过一年的一个是指企业在一年内或者超过一年的一个是指企业在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括货币资金、短营业周期内变现或者耗用的资产，包括货币资金、短营业周期内变现或者耗用的资产，包括货币资金、短营业周期内变现或者耗用的资产，包括货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货以及其他流动资产等。期投资、应收及预付款项、存货以及其他流动资产等。期投资、应收及预付款项、存货以及其他流动资产等。期投资、应收及预付款项、存货以及其他流动资产等。流动资产的特点：流动资产的特点：流动资产的特点：流动资产的特点：（一）（一）（一

3、）（一）周转速度快。周转速度快。周转速度快。周转速度快。流动资产在使用中经过一个生产经流动资产在使用中经过一个生产经流动资产在使用中经过一个生产经流动资产在使用中经过一个生产经营周期，就改变其实物形态，并将其全部价值转移到营周期，就改变其实物形态，并将其全部价值转移到营周期，就改变其实物形态，并将其全部价值转移到营周期，就改变其实物形态，并将其全部价值转移到所形成的商品中，构成产品成本的重要组成部分，然所形成的商品中，构成产品成本的重要组成部分，然所形成的商品中，构成产品成本的重要组成部分，然所形成的商品中，构成产品成本的重要组成部分，然后从营业收入中得到补偿。后从营业收入中得到补偿。后从营业

4、收入中得到补偿。后从营业收入中得到补偿。（二）（二）（二）（二）变现能力强变现能力强变现能力强变现能力强。各种形态的流动资产都可以在较短。各种形态的流动资产都可以在较短。各种形态的流动资产都可以在较短。各种形态的流动资产都可以在较短的时间内出售或变卖，具有较强的变现能力，是企业的时间内出售或变卖，具有较强的变现能力，是企业的时间内出售或变卖，具有较强的变现能力，是企业的时间内出售或变卖，具有较强的变现能力，是企业对外支付和偿还债务的重要保证。对外支付和偿还债务的重要保证。对外支付和偿还债务的重要保证。对外支付和偿还债务的重要保证。（三）（三）（三）（三）形态多样化形态多样化形态多样化形态多样化

5、。流动资产在周转过程中不断改变其。流动资产在周转过程中不断改变其。流动资产在周转过程中不断改变其。流动资产在周转过程中不断改变其形态，依次由货币形态开始，经过供应、生产、销售形态，依次由货币形态开始，经过供应、生产、销售形态，依次由货币形态开始，经过供应、生产、销售形态，依次由货币形态开始，经过供应、生产、销售等环节最后又变成为货币形态。等环节最后又变成为货币形态。等环节最后又变成为货币形态。等环节最后又变成为货币形态。二、流动资产评估的特点二、流动资产评估的特点二、流动资产评估的特点二、流动资产评估的特点1.1.流动资产评估是单项评估流动资产评估是单项评估流动资产评估是单项评估流动资产评估是

6、单项评估.变现能力强，可以单独评估，无需考虑与其他资产关系变现能力强，可以单独评估，无需考虑与其他资产关系2.2.必须选准评估基准时间必须选准评估基准时间必须选准评估基准时间必须选准评估基准时间流动资产：变化、流动中流动资产：变化、流动中 重复评估，遗漏重复评估，遗漏3.3.受企业牵制大，对企业会计核算资料依赖程度高受企业牵制大，对企业会计核算资料依赖程度高受企业牵制大，对企业会计核算资料依赖程度高受企业牵制大，对企业会计核算资料依赖程度高影响企业运转：企业配合影响企业运转：企业配合繁多：通过会计资料来获得信息繁多：通过会计资料来获得信息4.4.要考虑评估时间和评估成本要考虑评估时间和评估成本

7、要考虑评估时间和评估成本要考虑评估时间和评估成本种类繁多，工作量大：分清主次种类繁多，工作量大：分清主次 重点清查重点清查 抽查抽查5.5.账面价值基本上可反映其现值账面价值基本上可反映其现值账面价值基本上可反映其现值账面价值基本上可反映其现值周转快周转快周转快周转快三、流动资产评估目的和价值类型三、流动资产评估目的和价值类型三、流动资产评估目的和价值类型三、流动资产评估目的和价值类型（一）评估目的（一）评估目的（一）评估目的（一）评估目的1.1.1.1.企业产权变动企业产权变动企业产权变动企业产权变动2.2.2.2.企业清算和资产变卖企业清算和资产变卖企业清算和资产变卖企业清算和资产变卖3.

8、3.3.3.保险索赔：保险价值保险索赔：保险价值保险索赔：保险价值保险索赔：保险价值4.4.4.4.对外投资：对外投资：对外投资：对外投资：（二）价值类型（二）价值类型（二）价值类型（二）价值类型 1.1.1.1.正常情况下流动资产评估的价值类型均应为正常情况下流动资产评估的价值类型均应为正常情况下流动资产评估的价值类型均应为正常情况下流动资产评估的价值类型均应为市场价值，包括流动资产的正常变卖、保险索赔、市场价值，包括流动资产的正常变卖、保险索赔、市场价值，包括流动资产的正常变卖、保险索赔、市场价值，包括流动资产的正常变卖、保险索赔、投资等。投资等。投资等。投资等。2.2.2.2.在采用成本

9、法评估企业价值的情况下，流动在采用成本法评估企业价值的情况下，流动在采用成本法评估企业价值的情况下，流动在采用成本法评估企业价值的情况下，流动资产并不交易，交易的是企业的产权，流动资产的资产并不交易，交易的是企业的产权，流动资产的资产并不交易，交易的是企业的产权，流动资产的资产并不交易，交易的是企业的产权，流动资产的价值类型是在用价值（流动资产对企业的价值）。价值类型是在用价值（流动资产对企业的价值）。价值类型是在用价值（流动资产对企业的价值）。价值类型是在用价值（流动资产对企业的价值）。四、流动资产评估的程序四、流动资产评估的程序四、流动资产评估的程序四、流动资产评估的程序（一）确定评估对象

10、和评估范围（一）确定评估对象和评估范围（一）确定评估对象和评估范围（一）确定评估对象和评估范围（二）清查核实（二）清查核实（二）清查核实（二）清查核实（三）对实物形态的流动资产进行质量检测和技术鉴定（三）对实物形态的流动资产进行质量检测和技术鉴定（三）对实物形态的流动资产进行质量检测和技术鉴定（三）对实物形态的流动资产进行质量检测和技术鉴定（四）对企业的债权情况进行分析（四）对企业的债权情况进行分析（四）对企业的债权情况进行分析（四）对企业的债权情况进行分析（五）合理选择评估方法（五）合理选择评估方法（五）合理选择评估方法（五）合理选择评估方法（六）评定估算流动资产，出具评估结论（六）评定估算

11、流动资产，出具评估结论（六）评定估算流动资产，出具评估结论（六）评定估算流动资产，出具评估结论 第二节 实物类流动资产评估一、材料价值评估一、材料价值评估一、材料价值评估一、材料价值评估（一）材料价值评估的内容与步骤（一）材料价值评估的内容与步骤（一）材料价值评估的内容与步骤（一）材料价值评估的内容与步骤 评估内容：主要材料、辅助材料、燃料、修理备评估内容：主要材料、辅助材料、燃料、修理备评估内容：主要材料、辅助材料、燃料、修理备评估内容：主要材料、辅助材料、燃料、修理备用件、外购半成品。用件、外购半成品。用件、外购半成品。用件、外购半成品。（在库低值易耗品、包装物）在库低值易耗品、包装物）在

12、库低值易耗品、包装物）在库低值易耗品、包装物）评估时可按下列步骤进行：评估时可按下列步骤进行：评估时可按下列步骤进行：评估时可按下列步骤进行：1 1 1 1进行实物盘点，使其账实相符。进行实物盘点，使其账实相符。进行实物盘点，使其账实相符。进行实物盘点，使其账实相符。2 2 2 2对材料进行勘察与鉴定对材料进行勘察与鉴定对材料进行勘察与鉴定对材料进行勘察与鉴定 3.3.3.3.根据不同评估目的和待估资产的特点，选择相根据不同评估目的和待估资产的特点，选择相根据不同评估目的和待估资产的特点，选择相根据不同评估目的和待估资产的特点，选择相应的评估方法。应的评估方法。应的评估方法。应的评估方法。库库

13、存存材材料料的的评评估估方方法法 近期购进的近期购进的市场价格市场价格+购置费用购置费用（账面）例（账面）例p166购进批次间购进批次间隔时间长、价隔时间长、价格变化快的格变化快的市价市价+购置费用购置费用p166无现行市价无现行市价替代品的价格替代品的价格或修正的价格或修正的价格呆滞的材料呆滞的材料废料：可回收净值废料：可回收净值质量下降材料：重置价质量下降材料：重置价值值-贬值贬值（二）材料价值评估方法：（二）材料价值评估方法：1 1、企企业业价价值值评评估估采采用用成成本本法法情情况况下下涉涉及及的的材材料料价价值评估值评估 需需要要评评估估材材料料的的在在用用价价值值，此此时时表表现现

14、为为重重置置价价值值。应应根根据据材材料料购购进进情情况况（主主要要是是时时间间）选选择相应方法。主要是成本法。（详见下页）择相应方法。主要是成本法。（详见下页）2 2、资产业务需要单独涉及材料价值评估、资产业务需要单独涉及材料价值评估 资资产产业业务务如如用用材材料料对对外外投投资资、材材料料买买卖卖等等需需要要单单独独评评估估材材料料的的价价值值，主主要要采采用用市市场场法法中中的现行市价法。的现行市价法。二、在产品价值评估二、在产品价值评估二、在产品价值评估二、在产品价值评估（一）（一）（一）（一）企业价值采用成本法情况下涉及的在产品价值评估企业价值采用成本法情况下涉及的在产品价值评估企

15、业价值采用成本法情况下涉及的在产品价值评估企业价值采用成本法情况下涉及的在产品价值评估 需需需需评评评评估估估估在在在在产产产产品品品品的的的的在在在在用用用用价价价价值值值值，即即即即重重重重置置置置价价价价值值值值。具具具具体体体体有有有有以以以以下下下下方方方方法：法：法：法：1.1.1.1.根据根据根据根据价格变动系数调整原成本确定评估值（价格变动系数调整原成本确定评估值（价格变动系数调整原成本确定评估值（价格变动系数调整原成本确定评估值（p.168p.168p.168p.168）将原始成本调整为重置成本将原始成本调整为重置成本将原始成本调整为重置成本将原始成本调整为重置成本 2.2.

16、2.2.按按按按 社社社社 会会会会 平平平平 均均均均 消消消消 耗耗耗耗 定定定定 额额额额 和和和和 现现现现 行行行行 市市市市 价价价价 计计计计 算算算算 评评评评 估估估估 值值值值（p.168p.168p.168p.168）3.3.3.3.按在产品的完工程度计算评估值（按在产品的完工程度计算评估值（按在产品的完工程度计算评估值（按在产品的完工程度计算评估值（p.168p.168p.168p.168）（二二）资资产产业业务务单单独独涉涉及及在在产产品品价价值值评评估估（p.169p.169）根根据据委委托托方方的的要要求求和和市市场场需需求求状状况况，市市场场对对被被估估在在产产

17、品品的的需需求求状状况况，采采用用市市场场价价格格作作为为评评估估值值，或或以以在在产产品品的的可可变变现现净净值值（可可回回收收价价值值）作作为评估值。为评估值。某某些些不不具具有有通通用用性性的的在在产产品品只只能能评评估估其其残残值值（废料）。（废料）。例子例子p169p169三、产成品及库存商品价值评估三、产成品及库存商品价值评估三、产成品及库存商品价值评估三、产成品及库存商品价值评估 （一）以出售为目的产成品价值评估（市场价值）。（一）以出售为目的产成品价值评估（市场价值）。（一）以出售为目的产成品价值评估（市场价值）。（一）以出售为目的产成品价值评估（市场价值）。以现行市价以现行市

18、价以现行市价以现行市价（不含税出厂价）（不含税出厂价）（不含税出厂价）（不含税出厂价）作为其评估值作为其评估值作为其评估值作为其评估值 不必考虑销售费用与税金。不必考虑销售费用与税金。不必考虑销售费用与税金。不必考虑销售费用与税金。（二二二二）以以以以投投投投资资资资为为为为目目目目的的的的和和和和企企企企业业业业价价价价值值值值评评评评估估估估采采采采用用用用成成成成本本本本法法法法情情情情况况况况下涉及的产成品价值评估（在用价值）下涉及的产成品价值评估（在用价值）下涉及的产成品价值评估（在用价值）下涉及的产成品价值评估（在用价值）对对对对企企企企业业业业来来来来说说说说，拥拥拥拥有有有有新

19、新新新产产产产品品品品的的的的目目目目的的的的就就就就是是是是对对对对外外外外销销销销售售售售。而而而而销销销销售售售售产产产产成成成成品品品品时时时时需需需需要要要要追追追追加加加加销销销销售售售售费费费费用用用用，流流流流转转转转税税税税与与与与所所所所得得得得税会流出企业。税会流出企业。税会流出企业。税会流出企业。以投资为目的：以投资为目的：以投资为目的：以投资为目的：对新企业的价值：对新企业的价值：对新企业的价值：对新企业的价值：市场价格市场价格市场价格市场价格-销售费用销售费用销售费用销售费用-税金税金税金税金 企业产权交易为目的：企业产权交易为目的：企业产权交易为目的：企业产权交易

20、为目的：产成品的在用价值：市场价格产成品的在用价值：市场价格产成品的在用价值：市场价格产成品的在用价值：市场价格-销售费用销售费用销售费用销售费用-税金税金税金税金 在在此此类类情情况况下下，应应以以产产成成品品的的可可变变现现净净值值作作为为评评估估值值。求求取取可可变变现现净净值值的的方方法：法：1 1、成本法、成本法 依依据据生生产产、制制造造该该项项产产成成品品发发生生的的全全部部合合理理的的（符符合合必必要要劳劳动动时时间间的的）成成本本费用再考虑适当利润后确定评估值。费用再考虑适当利润后确定评估值。具具体体方方法法据据评评估估基基准准日日距距产产成成品品完完工工时间长短而定（时间长

21、短而定（p.171p.171）。例。）。例。2.2.市场法（市场法（市场法（市场法（p.172p.172）是是是是指指指指不不不不含含含含价价价价外外外外税税税税的的的的产产产产成成成成品品品品市市市市场场场场价价价价格格格格（一一一一般般般般为为为为出出出出厂厂厂厂价价价价），扣扣扣扣除除除除全全全全部部部部税税税税金金金金、全全全全部部部部销销销销售售售售费费费费用用用用及及及及适适适适当当当当利利利利润润润润后后后后计计计计算被评估产品的评估值。算被评估产品的评估值。算被评估产品的评估值。算被评估产品的评估值。产产产产成成成成品品品品评评评评估估估估值值值值产产产产成成成成品品品品实实实

22、实有有有有数数数数量量量量（不不不不含含含含税税税税出出出出厂厂厂厂单价全部税金全部销售费用适当利润）单价全部税金全部销售费用适当利润）单价全部税金全部销售费用适当利润）单价全部税金全部销售费用适当利润）不含税：不含税：不含税：不含税：价外税价外税价外税价外税 增值税增值税增值税增值税 全部税金？所得税全部税金？所得税全部税金？所得税全部税金？所得税 消费税消费税消费税消费税 适当利润？适当利润？适当利润？适当利润？n n四、在用低值易耗品价值评估（四、在用低值易耗品价值评估（p.173p.173）n n 1.1.在用低值易耗品市场价值评估在用低值易耗品市场价值评估n n 在用低值易耗品评估价

23、值在用低值易耗品评估价值=全新在用低值易全新在用低值易耗品市场价格耗品市场价格*成新率成新率n n 2.2.在用低值易耗品在用价值评估在用低值易耗品在用价值评估n n 评估价值评估价值=重置全价重置全价*成新率成新率n n 重置全价重置全价=市场价格市场价格+购置费用购置费用n n 例例p174p174 第三节 债权类流动资产评估一、应收帐款及预付款的评估一、应收帐款及预付款的评估(p.174)(p.174)（一）公式（一）公式 应应收收帐帐款款评评估估值值（应应收收账账款款账账面面值值已已确确定定的的坏坏账账损损失失预预计计坏坏账账损损失失）折现系数折现系数 n n（二）程序n n 1.确定

24、应收账款的账面余额n n 2.确定已经发生的坏账损失n n 3.预计坏账损失的估计n n 4.折现系数确定 其其中中主主要要是是预预计计坏坏帐帐损损失失的的估估算算和和折现率的确定折现率的确定（三）预计坏账损失方法：（三）预计坏账损失方法：（三）预计坏账损失方法：（三）预计坏账损失方法：1.1.1.1.分类判断法分类判断法分类判断法分类判断法 根根根根据据据据企企企企业业业业与与与与债债债债务务务务人人人人往往往往来来来来历历历历史史史史和和和和债债债债务务务务人人人人的的的的信信信信用用用用状状状状况况况况，将将将将应应应应收收收收账账账账款款款款分分分分为为为为可可可可回回回回收收收收、部

25、部部部分分分分可可可可回回回回收收收收、呆呆呆呆账账账账等等等等几几几几类类类类，分分分分别别别别确确确确定定定定坏坏坏坏账账账账损损损损失失失失发生的概率，确定坏账损失。发生的概率，确定坏账损失。发生的概率，确定坏账损失。发生的概率，确定坏账损失。2.2.2.2.账龄分析法账龄分析法账龄分析法账龄分析法 根据应收账款拖欠时间的长短估计坏账损失。根据应收账款拖欠时间的长短估计坏账损失。根据应收账款拖欠时间的长短估计坏账损失。根据应收账款拖欠时间的长短估计坏账损失。例例例例 p175p175p175p175 3.3.3.3.坏账比例法（账龄分析法的简化）坏账比例法（账龄分析法的简化）坏账比例法（

26、账龄分析法的简化）坏账比例法（账龄分析法的简化）根据坏账的经验数据预计坏账损失。根据坏账的经验数据预计坏账损失。根据坏账的经验数据预计坏账损失。根据坏账的经验数据预计坏账损失。坏坏坏坏账账账账比比比比例例例例=评评评评估估估估前前前前若若若若干干干干年年年年发发发发生生生生坏坏坏坏账账账账损损损损失失失失的的的的数数数数额额额额/评评评评估估估估前前前前若若若若干干干干年年年年应收账款余额应收账款余额应收账款余额应收账款余额 例例例例p175 p175 p175 p175 （四）单独评估时应考虑折现率（四）单独评估时应考虑折现率 单独评估应收账款时：考虑折现率单独评估应收账款时：考虑折现率 企

27、企业业价价值值评评估估采采用用成成本本法法的的情情况况下下可可以以不考虑：重要性原则；对等性原则（债务）不考虑：重要性原则；对等性原则（债务）折现率一般可按市场利率确定折现率一般可按市场利率确定二、应收票据的评估（主要是汇票的评估）二、应收票据的评估（主要是汇票的评估）（一一）在在票票据据单单独独转转让让情情况况下下，应应收收票票据据应应以贴现值作为评估值。（以贴现值作为评估值。（p.177p.177）应收票据评估值票据到期价值贴现息应收票据评估值票据到期价值贴现息应收票据评估值票据到期价值贴现息应收票据评估值票据到期价值贴现息 贴现息贴现息贴现息贴现息=票据到期价值票据到期价值票据到期价值票

28、据到期价值*贴现利息率贴现利息率贴现利息率贴现利息率*贴现期限贴现期限贴现期限贴现期限 票据到期价值（利息）？票据到期价值（利息）？票据到期价值（利息）？票据到期价值（利息）？例例 P177P177 （二二）企企业业价价值值评评估估采采用用成成本本法法的的情情况况下下涉涉及及的的应应收收票票据据评评估估，应应收收票票据据应应按按票票据据截截至至评评估估基基准准日日的的本本利利和和作作为为评评估估值值，或或以以其其到到期期后的本利和的现值作为评估值。后的本利和的现值作为评估值。应应应应收收收收票票票票据据据据评评评评估估估估值值值值应应应应收收收收票票票票据据据据面面面面值值值值（1+1+1+1

29、+利利利利息息息息率率率率时间）时间）时间）时间）应应应应收收收收票票票票据据据据评评评评估估估估值值值值应应应应收收收收票票票票据据据据面面面面值值值值（1+1+1+1+利利利利息息息息率率率率期限期限期限期限）折现系数折现系数折现系数折现系数 例：例：例：例：p178p178p178p178 第四节 货币性资产及其他流动资产的评估一、货币性资产的评估（一、货币性资产的评估（一、货币性资产的评估（一、货币性资产的评估（p.179p.179p.179p.179）（一）货币资金的评估（一）货币资金的评估（一）货币资金的评估（一）货币资金的评估 现金、银行存款和其他货币资金现金、银行存款和其他货币

30、资金现金、银行存款和其他货币资金现金、银行存款和其他货币资金 直接以账面价值作为评估价值直接以账面价值作为评估价值直接以账面价值作为评估价值直接以账面价值作为评估价值（二）短期投资的评估（二）短期投资的评估（二）短期投资的评估（二）短期投资的评估 流动性强的有价证券：市场价格流动性强的有价证券：市场价格流动性强的有价证券：市场价格流动性强的有价证券：市场价格二、待摊费用的评估二、待摊费用的评估二、待摊费用的评估二、待摊费用的评估（一）待摊费用评估对象的确认（一）待摊费用评估对象的确认（一）待摊费用评估对象的确认（一）待摊费用评估对象的确认 待待待待摊摊摊摊费费费费用用用用本本本本身身身身不不不

31、不是是是是资资资资产产产产，也也也也不不不不是是是是评评评评估估估估对对对对象象象象。其其其其评评评评估估估估对对对对象象象象是是是是费费费费用用用用支支支支出出出出后后后后形形形形成成成成的的的的实实实实体体体体资资资资产产产产和和和和权权权权益益益益。如如如如果果果果评评评评估估估估时时时时，这这这这类类类类实实实实体体体体资资资资产产产产和和和和权权权权益益益益已已已已不不不不存存存存在在在在，则则则则无无无无论论论论账账账账面面面面摊摊摊摊余价值有多大，待摊费用评估值也为零。余价值有多大，待摊费用评估值也为零。余价值有多大，待摊费用评估值也为零。余价值有多大，待摊费用评估值也为零。（二

32、）待摊费用评估方法（二）待摊费用评估方法（二）待摊费用评估方法（二）待摊费用评估方法 根根根根据据据据待待待待摊摊摊摊费费费费用用用用所所所所形形形形成成成成的的的的实实实实体体体体资资资资产产产产和和和和权权权权益益益益，可可可可以以以以为为为为其拥有者提供效益的时间来评估。其拥有者提供效益的时间来评估。其拥有者提供效益的时间来评估。其拥有者提供效益的时间来评估。1.1.待待待待摊摊摊摊费费费费用用用用的的的的作作作作用用用用期期期期限限限限很很很很难难难难界界界界定定定定的的的的，按按按按待待待待摊摊摊摊费费费费用用用用的账面余额确定评估值的账面余额确定评估值的账面余额确定评估值的账面余额确定评估值 2.2.待待待待摊摊摊摊费费费费用用用用的的的的作作作作用用用用期期期期限限限限和和和和效效效效益益益益是是是是确确确确定定定定的的的的，以以以以待待待待摊摊摊摊费费费费用所对应的资产或权益为评估对象。用所对应的资产或权益为评估对象。用所对应的资产或权益为评估对象。用所对应的资产或权益为评估对象。n n根据实际内容评估根据实际内容评估根据实际内容评估根据实际内容评估n n 例：例：例：例：P P180180