中国家族信托财富管理形式研究绪论,个人公司理财论文.docx

《中国家族信托财富管理形式研究绪论,个人公司理财论文.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中国家族信托财富管理形式研究绪论,个人公司理财论文.docx（6页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、中国家族信托财富管理形式研究绪论,个人公司理财论文本篇论文目录导航：【题目】【文章的脉络，背景，研究对象和意义等。 中国人民理论联络实际的创新史。要是不存在他们的理论联络实际这些努力，也就没有近期几十年来的繁荣兴盛。 创新能够有效地促进金融的健康发展，金融创新能够解放商业银行，使其摆脱从前那些支配的牵制，进而更有效地知足当下需求，这些努力含有，推动各种金融机构的联络科学地改善负债资产的支配方式方法、给民众创造多样化的理财产品，以及 一站式 的温馨服务。同时，最近几年金融相关文献在不断增加，通信功能也在持续完善，含有大力发展比拟方便有效的手机银行、设置改善结算系统等，这些均较好加强了运营商业银行

2、的效率，并且加强了商业银行与其他伙伴的竞争剧烈程度，促进了商业银行从以前的简易服务到面向客户这一理念的改变。另外，部分高薪阶层具有其他私人需求，所以，商业银行在理财业务中深切进入地挖掘其他市场，如此就有了私人理财这一业务。 生命周期理论是以理性人的消费行为为研究对象，通过在不同的生命阶段的消费储蓄取舍以实现理性人在生命周期内效用最大化。该理论主要由莫迪利安尼等人提出的。 这些作者在讲明理性人为保障收益最大化以及每个时期最佳规划的时候，主要考虑了消费管理这一视角。该理论以为，任何理性人在任何时期的消费选择与储蓄选择均在知足其一生的总收益最大化这一基本原则。在这里基础上，投资者就能够运用先进的消费

3、与储蓄原则，消除所有居民户的消费被当期收入所限制这一问题，促使消费遭到长期总收入的影响。 生命周期理论的研究对象是个体的消费者行为。该理论指出，理性消费者能够将总收入和总消费合理地结合起来。并且在 效用最大化 这一基本原则的控制下，消费者能够科学地规划一生各阶段的储蓄和消费，进而知足总收入刚刚等于总消费。所以，消费者的消费就再也无须被当期收益所影响，而是运用生命周期中的收入来衡量消费选择合理与否的标准。这一理论把生命周期分为青年，中年以及老年三个时期。青年阶段，消费者收入较低，然而收入会根据时间的演进而显示提高的迹象，因而消费者收入中的很多就被拿来消费，或者贷款或者其他投资行为；可到了中年阶段

4、，固然收入增加了很多，然而由于必须付本还息和养老问题的存在，收入里面消费的比例就减少了。老年阶段，收入很少，基本靠前一阶段的储蓄和投资回报来生活，此时的消费比例将会升高。 1.3.2 国内外相关研究。 国际对家族信托的研究较多，如Irish J. Goodwin 和Ho2020，研究了有关家族信托的各个方面。Irish J. Goodwin 的多项成果以为，家族信托在高收入阶层是很普通的财富管理方式。任何阶段制度的改良，都导致了相异的家族信托财富管理形式。家族信托的存在，能够使得家族财富摆脱生命有限的束缚，进而到达财富永续的目的。从这个角度来看，运用各种方式方法来构造信托是一种学问，且该学问对

5、财富的延续起到非常重要的作用。Ho2020对国内的家族信托进行了研究，作者指出，在前面几十年发展的基础上，家族信托在国内发展的经济环境已经比拟完善。可是，作者亦以为，当下国内发展家族信托的法律环境还不是十分完好，没有信托税或者其他类似的制度来规范信托，导致家族信托在国内的发展存在较大的阻碍。可是由于家族信托的私密性，很多细节他们都没有说到，很多家族信托的构造和设计条款也不得而知。 而Belen Vilalonga 2018实证检验了美国家族公司的所有权治理现在状况，详细来讲，作者观察来自不同州的不同公司，采取量化方式方法检验了家族公司控制力与投资收益的关系。研究得到，在多种股权构造中，家族公司

6、的控制权均比其股权大。 国内关于家族信托的研究文献比拟少，主要集中个人理财方面。最近出现的一些有关家族信托的文章，主要是介绍家族信托的先进经历体验，或是强调我们国家家族信托的重要性，以及详细阐述我们国家家族信托业务详细面临的发展障碍和应采取的对策等。姚亚菊2020指出，家族信托亦能够叫做遗嘱信托，同为信托业务的一种。因而，家族信托包括信托的基础性质，同时，它也包括十分性质。详细来讲，委托人通常为私人，可以能为家族公司，受益人则多为财产继承人，家族信托的设立，除了实现资产的保值增值外，最根本的还是想要降低财产传承时的各种损失。而且，家族信托也能够维持公司所有权的聚焦，进而保证公司发展的可持续性。

7、徐莉等1999研究以为，每个地区发展家族信托的形式都不一样，部分地区进行兼营，部分地区实行分业，可均有成效。他们研究指出，不同形式之间各有优缺点，并不是无法配合使用。侯仁凤2020起初研究了家族信托的一些长处，其一为能够集中所有权；其二为能够确保财产继承时不会存在其他因素而使得财产发生损失。接着，作者也分析了家族信托的缺乏。其一，信托制度有缺乏，还无法与信托实际完美结合；其二，缺少成立家族信托的时机。固然近年来出台的财政与金融领域的制度法规条例较大地完善了中国的财税体制，然而，中国如今仍然没有公布遗产税相关法律；其三，对不动产产权期限的规定使得信托财产存在期限问题。潘心玲2020在指出，200

8、1 年，中国开场引入遗嘱信托制度。但是，到如今还是那样无法在实践中发展，主要原因是，制度上有问题，当前的财税制度不能鼓励信托业的长期发展，基于此，作者提出中国要想发展家族信托，就得优化信托登记制。 而有些文章是研究了家族企业所有权争夺和治理权等问题引发的考虑和研究。徐细雄2020的研究选择国美电器的所有权争夺作为现实基础，研究指出，公司扩张之后，其竞争形势将愈加严峻，以致于家族公司的管理越来越不够。家族企业的实际控制权发生变化，十分是职业经理人的引入，能让我们更好地由控制权这一视角来运用家族信托，进而解决家族公司的转型问题。任光谦2020研究以为，当下的改革开放还在继续，民企在不断发展壮大，家

9、族公司的所有权治理问题已经成为大家感兴趣的议题了。在做了很多论证之后，作者得到的结论是，在如今中国的经济与政治环境下，家族公司财富管理形式最好汲取东亚一些国家的形式；企业管理形式还是那样是集中所有权、董事会由家族内部人来控制。而且，他还研究了其他数据，发现企业的业绩越好，那么其股权就越集中。与此同时，作者以为，产权相关的法规对家族公司来讲至关重要。 1.4 创新点及缺乏之处。 由于当前我们国家信托市场还不完善，要找出典型的、而且具有丰富业务的家族企业可能比拟困难。家族信托财富管理形式各有优劣，可能无法确定哪种形式是最优的。另外，由于我们国家信托市场的特殊性，可能无法找到与比拟分析中三种形式匹配的中国家族企业。 从家族企业切入，来研究中国信托业财富管理形式，是本文最大的创新。分析这三种形式的优缺点，比拟三种形式的异同是本文的另外一个创新，此前没有文献做过这方面的工作。 由于家族信托在中国的发展还处于非常落后的状态，很难找到相关的数据对我们的研究进行支撑，因而本文大部分为理论演绎，缺乏相应的实证证据支撑，这有待于中国家族信托发展完善之后进行进一步的改良和深切进入研究。