重庆市2023年期货从业资格之期货基础知识自我检测试卷A卷附答案.doc

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1、重庆市重庆市 20232023 年期货从业资格之期货基础知识自我检年期货从业资格之期货基础知识自我检测试卷测试卷 A A 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、某交易者以 2.87 港元/股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为 65 港元/股；该交易者又以 1.56 港元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为 65 港元/股。（合约单位为 1000 股，不考虑交易费用）A.4940 港元B.5850 港元C.3630 港元D.2070 港元【答案】D2、以 3%的年贴现率发行 1 年期国债，所代表的实际年收益率为（）%。（结果保留两位小数）A.2.91B.3.

2、09C.3.30D.3.00【答案】B3、套期保值能够起到风险对冲作用，其根本的原理在于，期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响，到期时两者的变动趋势（）。A.相反B.完全一致C.趋同D.完全相反【答案】C4、某投资者在恒生指数期货为 22500 点时买入 3 份恒生指数期货合约,并在恒生指数期货为 22800 点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为 50,则该投资者平仓后（）A.盈利 15000 港元B.亏损 15000 港元C.盈利 45000 港元D.亏损 45000 港元【答案】C5、2015 年 2 月 15 日，某交易者卖出执行价格为 67522 元的 CME 欧元兑人民币看跌期

3、货期权(美式)，权利金为 00213 欧元，对方行权时该交易者（）。A.卖出标的期货合约的价格为 6.7309 元B.买入标的期货合约的成本为 6.7522 元C.卖出标的期货合约的价格为 6.7735 元D.买入标的期货合约的成本为 6.7309 元【答案】D6、2 月 1 日，某期货交易所 5 月和 9 月豆粕期货价格分别为 3160 元吨和3600 元吨，套利者预期价差将缩小，最有可能获利的是（）。A.同时买入 5 月份和 9 月份的期货合约，到期平仓B.同时卖出 5 月份和 9 月份的期货合约，到期平仓C.买入 5 月份合约，卖出 9 月份合约，到期平仓D.卖出 5 月份合约，买入 9

4、 月份合约，到期平仓【答案】C7、改革开放以来，（）标志着我国期货市场起步。?A.郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制B.深圳有色金属交易所成立C.上海金属交易所开业D.第一家期货经纪公司成立【答案】A8、在()中，一般来说，对商品期货而言，当市场行情上涨时，在远期月份合约价格上升时，近期月份合约的价格也会上升，以保持与远期月份合约间的正常的持仓费用关系，且可能近期月份合约的价格上升更多。A.正向市场B.反向市场C.上升市场D.下降市场【答案】A9、上海证券交易所个股期权合约的最后交易日为到期月份的第（）个星期三。A.1B.2C.3D.4【答案】D10、某交易者以 23300 元

5、吨买入 5 月棉花期货合约 100 手，同时以 23500 元吨卖出 7 月棉花期货合约 100 手，当两合约价格分别为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是亏损的。A.5 月 23450 元吨，7 月 23400 元吨B.5 月 23500 元吨，7 月 23600 元吨C.5 月 23500 元吨，7 月 23400 元吨D.5 月 23300 元吨，7 月 23600 元吨【答案】D11、某投机者预测 10 月份大豆期货合约价格将上升，故买入 10 手(10 吨手)大豆期货合约，成交价格为 2030 元吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者以 2015 元吨的价格再次买入 5 手合约

6、，当市价反弹到（）时才可以避免损失。A.2030 元吨B.2020 元吨C.2015 元吨D.2025 元吨【答案】D12、某投资者在 4 月 1 日买入大豆期货合约 40 手建仓，每手 10 吨，成交价为4200 元吨，当日结算价为 4230 元吨，则该投资者当日的持仓盈亏为（）。A.1200 元B.12000 元C.6000 元D.600 元【答案】B13、远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的主要是（）。A.规避利率上升的风险B.规避利率下降的风险C.规避现货风险D.规避美元期货的风险【答案】B14、大连商品交易所滚动交割的交割结算价为（）结算价。A.最后交割日B.配

7、对日C.交割月内的所有交易日D.最后交易日【答案】B15、期货套期保值者通过基差交易，可以（）。A.获得价差收益B.获得价差变动收益C.降低实物交割风险D.降低基差变动的风险【答案】D16、看涨期权空头的损益平衡点为（）。（不计交易费用）A.标的物的价格+执行价格B.标的物的价格-执行价格C.执行价格+权利金D.执行价格-权利金【答案】C17、通常情况下，美式期权的权利金（）其他条件相同的欧式期权的权利金。A.等于B.高于C.不低于D.低于【答案】C18、某投资者以 2 元股的价格买入看跌期权，执行价格为 30 元股，当前的股票现货价格为 25 元股。则该投资者的损益平衡点是（）。A.32 元

8、股B.28 元股C.23 元股D.27 元股【答案】B19、如果进行卖出套期保值，则基差（）时，套期保值效果为净盈利。A.为零B.不变C.走强D.走弱【答案】C20、下列关于期货交易的说法中，错误的是()。A.期货交易的目的在于规避风险或追求风险收益B.期货交易的对象是一定数量和质量的实物商品C.期货交易以现货交易、远期交易为基础D.期货交易是指在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动【答案】B21、关于期货合约和远期合约，下面说法正确的是（）。A.期货交易与远期交易有许多相似之处，其中最突出的一点是两者均为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品B.期货合约较远期合约

9、实物交收的可能性大C.期货可以在场外进行柜台交易D.远期合约交易者必须交纳一定量的保证金【答案】A22、根据期货公司客户资产保护的规定，下列说法正确的是（）。A.当客户出现交易亏损时，期货公司应以风险准备金和自有资金垫付B.当客户保证金不足时，期货公司可先用其他客户的保证金垫付C.客户保证金应与期货公司自有资产一起存放，共同管理D.客户保证金属于客户所有，期货公司可按照有关规定进行盈亏结算【答案】D23、在我国，4 月 15 日，某交易者卖出 10 手 7 月黄金期货合约同时买入 10 手8 月黄金期货合约，价格分别为 256.05 元克和 255.00 元克。5 月 5 日，该交易者 1 上

10、述合约全部 1 冲平仓，7 月和 8 月合约平仓价格分别为 256.70 元克和 256.05 元克。则该交易者（）。A.盈利 1000 元B.亏损 1000 元C.盈利 4000 元D.亏损 4000 元【答案】C24、在大豆期货市场上，甲为买方，开仓价格为 3000 元吨，乙为卖方，开仓价格为 3200 元吨，大豆期货交割成本为 80 元吨，甲乙进行期转现交易，双方商定的平仓价格为 3160 元吨，当交收大豆价格为（）元吨时，期转现 1 甲和乙有利。（不考虑其他手续费等费用）A.3050B.2980C.3180D.3110【答案】D25、某投资者开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300

11、指数期货合约，卖出 10 手 4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，上一交易日结算价分别为 2810 点和 2830 点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日 3 月和 4 月合约的结算价分别为 2840 点和 2870 点，则该交易持仓盈亏为（）元。A.-30000B.30000C.60000D.20000【答案】C26、2013 年记账式附息（三期）国债，票面利率为 342，到期日为 2020 年1 月 24 日，对应于 TF1059 合约的转换因子为 10167。2015 年 4 月 3 日上午10 时，现货价格为 996

12、40，期货价格为 97525。则该国债基差为（）。A.0.4752B.0.3825C.0.4863D.0.1836【答案】C27、（）指交易双方以约定的币种、金额、汇率，在未来某一约定的日期交割的外汇交易。A.外汇远期交易B.期货交易C.现货交易D.互换【答案】A28、粮储公司购入 500 吨小麦，价格为 1300 元/吨，为避免价格风险，该公司以 1330 元/吨价格在郑州小麦 3 个月后交割的期货合约上做卖出套期保值并成交。2 个月后，该公司以 1260 元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以 1270 元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔交易的结果（其他费用不计）为（）元。A.亏

13、损 50000B.盈利 10000C.亏损 3000D.盈利 20000【答案】B29、中国某公司计划从英国进口价值 200 万英镑的医疗器械，此时英镑兑人民币即期汇率为 9.2369,3 个月期英镑兑人民币远期合约价格为 9.1826.为规避汇率风险，则该公司（）。A.买入 200 万英镑的远期合约，未来会付出 1836.52 万元人民币B.买入 200 万英镑的远期合约，未来会收到 1836.52 万元人民币C.卖出 200 万英镑的远期合约，未来会付出 1836.52 万元人民币D.卖出 200 万英镑的远期合约，未来会收到 1836.52 万元人民币【答案】A30、从事期货交易活动，应

14、当遵循()的原则。A.公开、公平、公正、公信B.公开、公平、公正、诚实信用C.公开、公平、公正、自愿D.公开、公平、公正、公序良俗【答案】B31、（）是期权买方行使权利时，买卖双方交割标的物所依据的价格。A.权利金B.执行价格C.合约到期日D.市场价格【答案】B32、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为 20 万元，当日开仓买入 3 月铜期货合约 20 手，成交价为 23100 元/吨，其后卖出平仓 10 手，成交价格为 23300 元/吨。当日收盘价为 23350 元/吨，结算价为 23210 元/吨（铜期货合约每手为 5 吨）。该投资者的当日盈亏为（）元。A.盈利 10000

15、B.盈利 12500C.盈利 15500D.盈利 22500【答案】C33、黄金期货看跌期权的执行价格为 1600.50 美元/盎司，当标的期货合约价格为 1585.50 美元/盎司时，权利金为 30 美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。A.-15B.15C.30D.-30【答案】B34、下达套利限价指令时，不需要注明两合约的（）。A.标的资产交割品级B.标的资产种类C.价差大小D.买卖方向【答案】A35、在期权交易中，买入看涨期权最大的损失是（）。A.期权费B.无穷大C.零D.标的资产的市场价格【答案】A36、当套期保值期限超过一年以上，市场上尚没有对应的远月期货合约挂牌时，通

16、常应考虑（）操作。A.跨期套利B.展期C.期转现D.交割【答案】B37、以下属于典型的反转形态是（）。A.矩形形态B.旗形形态C.三角形态D.双重底形态【答案】D38、中证 500 股指期货合约于（）正式挂牌交易。A.2006 年 9 月 2 日B.2012 年 3 月 10 日C.2010 年 10 月 15 日D.2015 年 4 月 16 日【答案】D39、（）是可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B40、关于芝加哥商业交易所(CME)3 个月欧洲美元期货，下列说法正确的是（）。A.采用指数式报价B

17、.CME 的 3 个月欧洲美元期货合约的标的本金为 2000000 美元C.期限为 3 个月期欧洲美元活期存单D.采用实物交割【答案】A41、某投资者买入一份欧式期权，则他可以在（）行使自己的权利。A.到期日B.到期日前任何一个交易日C.到期日前一个月D.到期日后某一交易日【答案】A42、股票指数期货最基本的功能是（）。A.提高市场流动性B.降低投资组合风险C.所有权转移和节约成本D.规避风险和价格发现【答案】D43、6 月 5 日，买卖双方签订一份 3 个月后交割的一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为 15000点，恒生指数的合约乘数为 50 港

18、元，假定市场利率为 6，且预计一个月后可收到 5000 港元现金红利，则此远期合约的合理价格为（）点。A.15000B.15124C.15224D.15324【答案】B44、下列关于期权交易的说法中，不正确的是（）。A.该权利为选择权，买方在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利B.当买方选择行权时，卖方必须履约C.如果在到期日之后买方没有行权，则期权作废，买卖双方权利义务随之解除D.当买方选择行权时，卖方可以不履约【答案】D45、下列关于国内期货市场价格的描述中，不正确的是（）。A.集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后的第一笔成交价格为开盘价B.收盘价是某一期货合约当

19、日最后一笔成交价格C.最新价是某一期货合约在当日交易期间的即时成交价格D.当日结算价的计算无须考虑成交量【答案】D46、某投资者上一交易日结算准备金余额为 500000 元，上一交易日交易保证金为 116050 元，当日交易保证金为 166000 元，当日平仓盈亏为 30000 元，当日持仓盈亏为-12000 元，当日入金为 100000 元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。（不计手续费等其他费用）A.545060B.532000C.568050D.657950【答案】C47、在我国，关于会员制期货交易所会员享有的权利，表述错误的是（）。A.在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务B.

20、参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权C.按规定转让会员资格D.负责期货交易所日常经营管理工作【答案】D48、某投资者在 2 月以 500 点的权利金买进一张执行价格为 13000 点的 5 月恒指看涨期权，同时又以 300 点的权利金买入一张执行价格为 13000 点的 5 月恒指看跌期权。当恒指跌破A.12800 点；13200 点B.12700 点；13500 点C.12200；13800 点D.12500；13300 点【答案】C49、在期权交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。A.零B.无穷大C.全部权利金D.标的资产的市场价格【答案】C50、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四个客

21、户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：A.丁B.丙C.乙D.甲【答案】A多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、关于卖出看涨期权的目的，下列说法正确的是（）。A.为获取权利金收益而卖出看涨期权B.为获取权利金价差收益而卖出看涨期权C.为增加标的资产多头的利润而卖出看涨期权D.为增加标的物空头的利润而卖出看涨期权【答案】ABC2、期货市场对某大豆生产者的影响可能体现在（）。A.该生产者在期货市场上开展套期保值业务，以实现预期利润B.该生产者参考期货交易所的大豆期货价格安排大豆生产，确定种植面积C.该生产者发现去年现货市场需求量大，决定今年扩大生产D.为达到更高的交割品级，该生产者努力提高大

22、豆的质量【答案】ABD3、某套利者以 2321 元/吨的价格买入 1 月玉米期货合约，同时以 2418 元/吨的价格卖出 5 月玉米期货合约。持有一时间后，该套利者分别以 2339 元/吨和2426 元/吨的价格将上述合约全部平仓。以下正确的是（）。（不计交易费用）A.1 月份玉米期货合约盈利 18 元/吨B.1 月份玉米期货合约亏损 18 元/吨C.5 月份玉米期货合约盈利 8 元/吨D.该交易者共盈利 10 元/吨【答案】AD4、关于期权多头头寸的了结方式，以下说法正确的有（）。A.可以持有期权至合约到期B.可以选择行权了结，买进或卖出标的资产C.可以选择对冲平仓了结，买进或卖出标的资产D

23、.可以选择对冲平仓了结，平仓后权利消失【答案】ABD5、（）时，投资者可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。A.投资者持有股票组合B.投资者计划未来持有股票组合C.投资者担心股市大盘上涨D.投资者担心股市大盘下跌【答案】AD6、某套利者卖出 3 月份大豆期货合约的同时买入 5 月份大豆期货合约，成交价格分别为 3880 元/吨和 3910 元/吨，持有一段时间后，该套利者分别以 3850 元/吨和 3895 元/吨的价格将两个合约平仓，则（）。（不计交易费用）A.套利的净亏损为 15 元吨B.5 月份期货合约亏损 15 元吨C.套利的净盈利为 15 元吨D.3 月份期货合约盈利 30 元吨【答

24、案】BCD7、从风险来源划分，期货市场的风险包括（）。A.市场风险B.流动性风险C.信用风险D.法律风险【答案】ABCD8、下列关于期货交易所说法正确的有（）。A.会员制期货交易所的注册资本划分为均等份额，由会员出资认缴B.公司制期货交易所采用股份有限公司的组织形式C.期货交易管理条例规定，我国期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理D.期货交易所以其部分财产承担民事责任【答案】ABC9、以下关于期权时间价值的说法，正确的有（）。A.通常情况下，实值期权的时间价值大于平值期权的时间价值B.通常情况下，平值期权的时间价值大于实值期权的时间价值C.深度实值期权、深度虚值期权和平值期权

25、中，平值期权的时间价值最高D.深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中，深度实值期权的时间价值最高【答案】BC10、下列关于交易手续费的说法正确的是（）。A.交易手续费的高低对市场流动性有一定影响B.交易手续费过高，会扩大无套利区间C.交易手续费过高，会降低市场的交易量D.交易手续费过高，会利于投机【答案】ABC11、市场风险是因价格变化使持有的期货合约价值发生变化的风险，是期货交易中()的一种风险。A.最少见B.最常见C.最需要重视D.最无需重视【答案】BC12、期货买卖双方进行期转现交易的情形包括（）。A.在期货市场上持有反向持仓的买卖双方，拟用标准仓单进行期转现B.未参与期货交易的生产商与

26、期货多头持仓进行期转现C.在期货市场上持有反向持仓的买卖双方，拟用标准仓单以外的货物进行期转现D.买卖双方为现货市场的贸易伙伴在期市建仓希望远期交货价格稳定【答案】ACD13、下列关于会员制期货交易所会员应当履行的义务包括（）。A.接受期货交易所的业务监管B.执行会员大会、理事会的决议C.组织并监督期货交易，监控市场风险D.遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定【答案】ABD14、会员制和公司制期货交易所的主要区别有()。A.是否以盈利为目标B.提供设施、场所不同C.适用法律不尽相同D.决策机构不同【答案】ACD15、期货的实物交割方式包括哪几种方式（）。A.分散交割B.现金交割C.集中交割

27、D.滚动交割【答案】CD16、影响股指期货无套利区间上下界幅宽的因素不包括（）。A.运输费用B.市场冲击成本C.交易费用D.借贷利率差【答案】AD17、期货投机者选择不同月份的合约进行交易时，通常要考虑（）。A.合约价格的高低B.合约的流动性C.合约报价单位D.合约的违约风险【答案】AB18、关于股指期货套期保值的说法，正确的是（）。A.与标的指数高度相关的股票组合可以运用股指期货进行套期保值B.股票组合与单只股票都可运用股指期货进行套期保值C.现实中往往可以完全消除资产组合的价格风险D.可以对冲资产组合的系统性风险【答案】ABD19、下列关于外汇远期交易应用情形的描述中，正确的有（）。A.外汇债务承担者通过外汇远期交易规避汇率风险B.短期投资者通过外汇远期交易规避汇率风险C.长期投资者通过外汇远期交易规避汇率风险D.进出口商通过锁定外汇远期汇率规避汇率风险【答案】ABD20、画日 K 线时，用到了（）。A.开盘价、收盘价B.交易量、持仓量C.最高价、最低价D.结算价、最新价【答案】AC